2020年はブロックチェーン業界にとって記録的な年となりました。 Dappの取引額は2,700億米ドルを超え、その95%はイーサリアムのDeFiエコシステムによるもので、DeFiはブロックチェーン業界の重要な原動力となっています。 DeFiの発展は急速で、現在、DeFiのロックアップ総額は約240億米ドルですが、一時は260億米ドルに達しました。1年前、DeFi市場のロックアップ総額はわずか7億7,700万米ドルでした。 DeFi ユーザーも 120 万人に達しました。

2020年、暗号化業界ではDeFiが大きな注目を集めており、この分野に参入するプレーヤーが増えており、2021年までDeFiは上昇傾向を維持することは間違いありません。安定した通貨

安定した通貨

2020 年のステーブルコイン市場の成長は驚くべきもので、年初の 50 億ドルから現在は 250 億ドルと 5 倍に増加しており、最大の貢献者は最も広く使用されているステーブルコインでもある USDT です。ステーブルコイン市場の成長は DeFi の発展と密接に関係しており、DeFi の発展にはより多くのステーブルコインをチェーン上にロックする必要があります。

USDT は法定通貨担保のステーブルコインです。現在、暗号通貨担保のステーブルコイン Dai もあり、広く使用されています。Dai は MakerDAO によって開始されたステーブルコインです。Dai の流通供給量は 2020 年に 10 倍以上に増加しました。しかし、最も潜在的なステーブルコインはアルゴリズムのステーブルコインです。

ステーブルコインの開発は「法定通貨の世界への接続」の道をたどり、USDTからDaiまで「暗号化されたネイティブコイン」に向かって進み続けていますが、DaiはUSDTやUSDCなどの集中型資産を追加した後、分散型資産の一部を犠牲にしています。 . 特徴: アルゴリズムステーブルコインは、第3のタイプのステーブルコインとして、DeFiの発展と革新を経て、2020年に再び生まれ変わり、人々の視野に入ります。

AMPL、YAM、BASISの柔軟なステーブルコインに代表されるように、アルゴリズムを通じてマネーサプライを調整することで価格の安定性を調整する、DeFi世界における革新的なステーブルコインと言えます。これらのステーブルコインは担保の使用を必要とせず、市場の需要と供給を通じて暗号通貨業界のネイティブトークンを構築しようとします。中央集権機関によるアルゴリズムによる価格コントロールを完全に相殺したいが、自分自身の価格安定性を維持できるほどの市場認識がありません。モデルのコールドスタートに裁定取引スペースを与えることで、参入するユーザーのほとんどが初期の「金持ちの精神」による超過収益は、最終的な結果というよりも崩壊に近いものでした。

副題

DEX (分散型取引所)

2020年初頭、イーサリアムオーダーブックモデルDEXが絶対的な主流の地位を占めましたが、当時は固定価格機能を利用してマーケットメイク動作を行うオンチェーン流動性プールを表す従来の用語さえありませんでした。ここではこれを使用します 新しいモデルは AMM (Automated Market Maker) と呼ばれます。

Uniswap は、DeFi 分散型取引所における現象レベルの製品であり、AMM 自動マーケット メーカーのまったく新しい流動性プール モデルを切り開きました。、すべてのプロジェクトと個人がコインをリストするための利便性を提供し、そのシンプルさと使いやすさにより、より多くのユーザーがDEXに集まり、発展と繁栄の先導となり、DEXがCEXを超える機会を得ることができました。

現在、Uniswapのシンプルでわかりやすい交換ページはすべてのDeFi製品に登場し、標準モジュールとなっています。 Balancer と Curve の相次ぐ成功は、AMM 市場の強力な潜在力を示しており、この方向に活用されるべき設計と革新はさらにあります。

同時に、AMM モデルは流動性プロバイダーのコストを大幅に削減し、集中型取引所の上場手数料は非常に高額ですが、これを節約して流動性プールに投資して深さを増やすことができます。

お金を借りる

お金を借りる

借入は金融市場で重要な位置を占めており、厳しい需要があります。DeFi プロトコルにより、ユーザーは資産を借入できるようになります。。

これまでのところ最も主流のDeFiローンは超過担保であり、これはユーザーが借りた資産の総額を超える担保を提供する必要があることを意味します。これは、個人が住宅や車を抵当にしてローンを組む銀行の住宅ローンのようなものです。 DeFiプロトコルを使用すると、ユーザーはさまざまな暗号化資産を抵当に入れて、ステーブルコインを含む暗号通貨資産を借りることができます。借り手の担保の価値と借りているものの価値の比率が指定された値を下回ると、その担保はプロトコルが確実に支払能力を維持できるように清算されます。

現在のDeFiレンディングにとって、仮想通貨市場のボラティリティが高すぎるため、過剰担保によるジレンマが発生しており、多くの場合、大きな変動によりユーザーの資産が流動化され、この変動は一時的なものである場合もありますが、資産アルゴリズムの改善と革新は次の開発の重要な方向性です。

さらに、第 2 層の拡張は、DeFi レンディング開発の新たな方向性となる可能性があり、手数料の引き下げ、スピードの高速化、より多くの経験も開発の新たな方向性となります。

副題 

保険

DeFiの爆発的な増加に伴い、突発的な資産効果が現れ続け、投資家や投機家が参加し続け、DeFi資産が増加し、市場の危機も生じています。この巨大市場にはハッカーも注目しており、DeFiプロトコルが攻撃され、物品損失事件が多発しており、ライトニングローン攻撃アービトラージ、プロトコル脆弱性攻撃、オラクル操作攻撃などが市場の安定性や市場参加者の資産に影響を与えています。 .セキュリティ。このような状況下で、DeFi保険プロジェクトの重要性はますます高まっており、人々の需要はますます活発になっており、保険部門がDeFi LEGOエコシステムの構築に参加し、顧客にオプションの保護方法を提供することが期待されています。

しかし、DeFi保険セクターは最近平穏ではなく、古くから人気のある保険プロジェクトNexus Mutualの創設者の個人アドレスが攻撃され、37万NXMが盗まれ、ハッカー攻撃の影響でカバー社のトークンの価格が急落した。 700 ドル以上から最低 9 ドルまでカバーはまた、新しいネットワークを立ち上げ、新しいネットワークを立ち上げました。

2 つの保険プロジェクトで相次ぐ事故も、保険部門の重要性と更なる発展の緊急の必要性をある程度示しています。副題

財務管理

通貨サークルのユーザーにとって、利益を最大化するために異なるタイミングで異なる DeFi プロトコルに参加する方法は、最も注目に値する問題です。ユーザーにとって、収入を得る最も理想的な方法は、最高金利の貸付契約に安定した通貨を投資することです。最も原始的な方法は、毎日起きて、どの契約の年間報酬が最も高いかを手動で確認し、どの契約に資金を移動するかを評価することです。私たちはこれを手動で、また Compound、Aave、Fulcrum、dydx などの融資契約で行います。 。しかしレベニューアグリゲーターの出現により、ユーザーが選択時に消費するエネルギーが完全に解放され、より少ない時間とより少ないエネルギーでより大きな利益を得ることができるようになります。 YFI は初期段階で爆発的に上昇した通貨で、収入アグリゲーターの Yearn.finance のトークンです。

インカムアグリゲーターは、ユーザーがネットワーク全体への投資に最も安全で収益性の高い DeFi 製品を自動的に選択し、資本と戦略を動的に調整できるように支援します。アグリゲーターのもう 1 つの優れた点は、この経済モデルが市場の他のプロジェクトからの輸血の効果を達成できることです。

インカムアグリゲーターはユーザーの収入と密接に関係する金融商品であり、ユーザーにとって収入は最も気になるものです。また、収益アグリゲーターの将来の開発における改善の方向性もいくつかあります。それは、ユーザー操作のしきい値をさらに下げること、ユーザーのガス料金と手数料をさらに削減すること、ユーザー収益をさらに増加させること、投資の安全性をさらに向上させることです。これらの改善が完了すれば、間違いなくヒット商品となるでしょう。エピローグ

エピローグ

あなたがどこへ行くのか、あなたが指した海の方向は、DeFiの未来は星の海であると尋ねました。 2020 年は DeFi にとって進歩の年であり、2021 年は DeFi にとって収穫の年となるでしょう。DeFi: 安定通貨、DEX、融資、保険、資産管理。これら 5 つの分野が私たちが注力する必要があり、間違いなく爆発性の製品である可能性があります。

2021 年、DeFi は期待に値します。