沸騰する 2020 年: 2 つの宝石、ビットコインとイーサリアムは来年どうなるか

はじめに: 2020 年は激動の年です。ビットコインの312から新高値まで、DeFiの熱狂からファイルコインの発売まで。 「強気相場は10年は儲かる」と言われていますが、中には損失を被って悲劇を引き起こす人もいます。 2021 年は喧騒の中で始まりましたが、幸いなことに、私たちにはまだ選択する自由があります。

以下は、Wu Shuo 氏のブロックチェーン年末在庫「沸騰 2020」シリーズ 1: すべてが変化している まず、業界の 2 つの主要なエンジンであるビットコインとイーサリアムを見てみましょう。

最近、リップルがSECの調査を受け、BTC/ETHを除くすべての通貨が急落していますが、政府の監督ができないため、成熟した分散型仮想通貨であるこの2つの仮想通貨の存在感が際立っています。北京時間２６日午前、ビットコイン価格は２万５０００ドルを突破し、最高値を更新した。

2020 年が終わりに近づいていますが、今この瞬間について考え、振り返る価値があります。今年は災難の年だという人もいますが、希望と災難は往々にして共存するもので、流通市場にとって今年は久々の強気相場となります。

同様のことが仮想通貨市場にも当てはまり、ビットコインは 3,000 の底を経験し、新たな最高値 25,000 に達しましたが、DeFi の再燃とイーサリアム 2.0 の上陸により、イーサリアムの価値を再検討する必要があります。

2020年のビットコインとイーサリアムの主要な出来事を振り返り、将来に期待してみましょう。 （以下のデータは全て12月18日時点のデータです）

バイナンスのデータによると、年初以来、ビットコインは218.88％近く上昇し、現在価格は2万3000ドルで変動しており、イーサリアムは393.13％近く上昇し、現在価格は650ドルで変動している。

Ⅰ. 3月12日のブラックフライデー

新型コロナウイルス感染症の急速な拡大の影響を受け、米国を中心とする西側諸国は感染症を過小評価し、感染症対策政策も期待を下回っており、世界経済不況のパニックが広がり、世界金融市場を揺るがしている。世界の金融市場は免れることができず、一貫した下落が続いています。

米国の主要3指数はいずれも9％以上下落し、2回目のサーキットブレーカーが発動され、ロンドン・フィナンシャル・タイムズ100指数は10％以上下落し、金は一時オンス当たり1,600ドルを下回った。

バイナンスのデータによると、3月12日のビットコインの最大下落率は39.5％、イーサリアムの最大下落率は44.6％で、100ドル、最低は86ドルまで下落した。

突然の急落に直面して、主要なプラットフォーム取引所は急落中にサーバーのフリーズを経験し、さらにはメンテナンスのために「ネットワークケーブルを抜いて」オフラインになり、多数の先物投資家が多額の損失を被った。

Ⅱ. 5月12日、ビットコインは3度目の半減期を迎えた

5 月 12 日、ビットコインは史上 3 回目の半減期を迎え、ブロック報酬は 12.5 BTC から 6.25 BTC に減額されました。ビットコインの半減期は毎回多くの注目と期待を集めており、歴史的傾向によれば、暗号通貨市場の強気相場の隆盛はすべてビットコインの半減後であることが示されています。

バイナンスのデータによると、この日のビットコイン終値は8,810.79ドルで、現在のビットコイン価格は約2万3,000ドルで260％以上上昇、イーサリアム終値は189.76ドルで340ドル以上上昇した。 %。さらに、主要な主流通貨はすべて、さまざまな程度の成長を遂げています。

Ⅲ. COMPが6月15日に流動性マイニングを開始し、DeFiブームに火がついた

COMPは6月15日に流動性マイニングを開始し、DeFi市場の発展を先導しました。その後、Uniswap、YFI、AMPL、SushiswapなどのDeFiプロジェクトが主要取引プラットフォームに登場し、DeFiブームが再び到来した。

新しい DeFi プロジェクトが立ち上がると、資金を引き寄せる強力な能力を示すことができます。ビットコインやイーサリアムなど、これほどコンセンサスが高い主流通貨は、DeFiの熱意によって血を吸われることは避けられない。

短命ではあったものの、イーサリアムはDeFiブームから最も恩恵を受けています。ほとんどの DeFi プロジェクトは、イーサリアムに基づくトークンの発行に基づいています。流動性マイニングで最も一般的な基本資産として、イーサリアムは高いコンセンサスと簡単なトランザクション取得を備えています。さらに、流動性マイニングの熱狂により、より多くの資金がロックインされることになります。イーサリアム エコロジーにおいて、これはイーサリアムの価値を大幅に強化します。

Okey Cloud Chain の最新データに基づくと、イーサリアムの現在のロックアップ市場価値は 192 億ドル、24 時間の取引高は 16 億 9000 万ドルで、6 月と比較して 10 倍以上増加しています。

Ⅳ. イーサリアム2.0、12月1日に正式ローンチ

12月1日午後8時、イーサリアム2.0ジェネシスブロックが確認され、待望のイーサリアム2.0時代が正式に到来した。イーサリアム2.0における2つの大きな変更点は、「ビーコンチェーン＋シャードチェーン」構造の採用と、コンセンサスメカニズムのPoWからPoSへの変更です。

コンセンサスメカニズムの変更により、イーサリアムマイニングはより有利になるでしょう。チェーン上の取引量とネットワーク全体のコンピューティング能力は年初と比べてほぼ2倍となり、急速な成長を維持している。有効質権期間の最終日である 11 月 24 日には、30 万イーサ以上が入金契約アドレスに流入し、ビーコン チェーンの入金進捗率は 1 日以内に 57% から 100% に急上昇しました。同時に、イーサリアム価格は同日に600ドルの大台を突破し、29カ月ぶりの高値を更新し、1日の最高値上昇率は4.9％となった。イーサリアム価格の継続的な上昇はイーサリアム 2.0 の推進と大きく関係しており、2.0 時代の価値向上により、イーサリアム価格はさらに上昇すると予想されます。

Ⅴ. 機関投資家の参入

qkl123の最新データによると、BTC-Greyscale Trustの保有枚数は570,855枚、ETH-Grayscale Trustの保有枚数は2,939,940枚です。 6月の最初の購入以来、BTC-グレースケールトラストの毎日の平均蓄積は約2,970枚、ETH-グレースケールトラストの毎日の平均増加量は約15,310枚です。1,000フロート、イーサリアムで新たにマイニングされたコインの数は、 1 日あたり 15,000 コインと 25,000 コイン。

感染症の悪影響に対応して、さまざまな国が緩和的な金融政策を実施しています。洪水のもと、法定通貨の下落が加速し、自然なインフレ防止効果を持つビットコインやイーサリアムを筆頭とする主流の仮想通貨が機関投資家の視野に入ってきた。 Grayscale Fund に加えて、MicroStrategy (NASDAQ 上場)、Square (決済大手)、Stone Ridge Holdings (資産管理会社)、PayPal (国境を越えた決済プラットフォーム) などの伝統的な分野の大手金融機関も存在します。ビットコインやその他の主流通貨を購入するという注目を集める発表。そして、グレイスケール・トラスト・ファンドの成長と伝統的な金融大手の参入により、ますます多くのプロの投資家、富裕層、機関がグレイスケール・トラスト・ファンドを通じてビットコインを購入し、さらには米国株式流通市場での裁定取引を実現しています。

機関投資家、特に伝統的金融機関の大手の参入は、ビットコインを筆頭とする主流の仮想通貨に前向きなシグナルを送り、投資家の信頼を大きく高めることになるだろう。

2021年の強気市場予測

私たちが現在強気サイクルに入っていることは疑いの余地がありません。強気市場では最高値については語られず、将来を予測するのは常に困難ですが、以下では、いくつかのオンチェーン指標を使用して現在の位置を判断し、以前の強気市場と比較することで将来のスペースを判断します。

Ⅰ. BTC-MVRV比率

MVRV は市場価値と実現価値の比率であり、価格サイクルのピークと後退を示すために使用され、投資家がビットコインの市場価値と実現価値の乖離を見つけるのに役立ちます。

BTC-MVRV指標の現在の測定値は2.83で、2017年の最高レベルの約60％に達しており、対応するビットコイン価格は2017年の強気市場のピークからほぼ4倍となっています。

Ⅱ.BTC-VWAP比率

VWAP は、市場がトークンに支払う平均価格を決定する際の実現価格の代替手段です。この指標は市場の天井と底を見つけるために使用でき、グローバル VWAP はマクロサイクルの高値と安値を示します。

現在の BTC-VWAP 指標の値は 2.57 で、2017 年の最高値の約 58% に達しています。対応するビットコイン価格は、2017 年の強気市場のピークからほぼ 3.5 倍の余地があります。

Ⅲ.BTC-RVT比率

RVT は「Realized Value to Volume Ratio」の略で、MVRV 比の派生値です。 RVT は、マクロ市場の天井と底を示す有用なシグナルを作成し、市場がこれら 2 つの移行点の間のどの段階にあるかを判断するためにも使用できます。

BTC-RVT 指標の現在の読み取り値は 0.0343 で、2017 年の最高値の約 29% に達しています。この指標は、現在の価格がまだ底にあると判断し、将来の価格について非常に楽観的です。対応するビットコイン価格は次のとおりです。 2017 年の強気相場のピークに比べて約 29.9 倍となっています。

Ⅳ.BTC-メイヤーマルチプル

メイヤー マルチプルは、ビットコイン価格を価格の 200 日移動平均で割ることによって計算されます。ビットコインの現在の価格は、長期にわたる過去の価格変動 (200 日移動平均) に対して測定されており、より長い時間枠でビットコインが買われすぎまたは売られすぎていることがわかります。

BTC-Mayer Multiple 指標の現在の測定値は 1.86 で、2017 年の最高レベルの約 49% に達しています。対応するビットコイン価格は、2017 年の強気市場のピークからほぼ 11.5 倍の余地があります。

Ⅴ. BTC 実現 HODL 比率

高い比率は市場が過熱していることを示しており、タイムサイクルのトップに使用できます。

BTC-RHODL指標の現在の読み取り値は4417で、2017年の最高値の約4.6%に達しています。対応するビットコイン価格は、2017年の強気市場のピークからほぼ13.6倍の余地があります。

Ⅵ.ETH-江卓の60日間の累積増加

「60日間の累積増加」とは、強気相場が一巡して市場心理が熱狂し、バブルが深刻化​​し、短期的な通貨価格の上昇が新規参入者や新規資金の市場参入速度を上回ることを意味する。 、強気相場のバブルが崩壊し、弱気相場が始まります。

ETH-Jiangzhuoerの60日間の累積増加指標の現在の測定値は57.04%で、これは2017年の強気市場の最高レベルの約35.7%に相当します。対応するイーサリアム価格は2017年の強気市場のピークからほぼ2.7倍です。 。

Ⅶ.ETH-Mayer Multiple

インジケーターの長期的な過去の傾向によって現在の買われすぎまたは売られすぎの状態を測定します。

現在のETH-Mayer Multipleの値は1.78で、これは2017年の強気市場の最高レベルの約52%に相当します。対応するイーサリアム価格には、2017年の強気市場のピークのほぼ3倍の余地があります。

大手チェーンの現在の指標は、ビットコインとイーサリアムの価格が将来的にまだ上昇する余地が大きいことを示しているが、現在の投機バブルが2017年に比べてはるかに小さいことにも注意すべきである。 2021 年には、より伝統的な機関がビットコインを筆頭とする主流の暗号通貨を導入すると信じる理由があります。 （寄稿者：K 編集者：Wu Shuo Blockchain）