過去最高値を更新する大規模上昇、短期的にはコールバックリスクに注意

TokenMania

特邀专栏作者

2020-12-03 00:30

この記事は約8500文字で、全文を読むには約13分かかります

2020年第48週のブロックチェーン流通市場レポート。

AI要約

展開

2020年第48週のブロックチェーン流通市場レポート。

2020年第48週のブロックチェーン流通市場レポート

2020年11月23日～2020年12月1日

副題：

このレポートの主な内容
今週の相場動向：過去最高値を更新する大型上昇、短期的にはコールバックリスクに注意
取引所の取引高: 9 つの主要取引所の 1 日の平均取引高は 52.19% 増加しました。
デジタル資産回転率: 上位 10 位のデジタル資産の累積回転率は 35.41% 増加しました
USDT プレミアムレート: USDT プレミアムレートは急激に変動し、一日の終わりにプラスのプレミアムを維持しました。
ビットコインボラティリティインデックス: VIX は広範囲に変動し、市場センチメントは非常に貪欲です
ビットコインボラティリティインデックス: VIX は広範囲に変動し、市場センチメントは非常に貪欲です
要約する
要約する

副題：

このレポートの詳細

1. 今週の市場動向：出来高が多く、過去最高値を更新、短期的にはコールバックリスクに注意

レポートの統計時点 (2020 年 12 月 1 日) の時点で、今週の世界のブロックチェーン資産の平均時価総額は 5,434 億 2,500 万米ドルで、先週の同時期と比べて 1.37% 増加、52.19% 増加しました。

レポートの統計時点で、Tokenmania 8 週間市場指数の最新ポイントは 5.76%、Tokenmania 32 週間市場指数の最新ポイントは 4.38%、Tokenmania 60 週間市場指数の最新ポイントは 4.38% です。指数は5.32%です。今週は、大型株式市場が過去最高値を更新するなど、市場の取引雰囲気は引き続き活発で、時価総額が大中小の通貨が軒並み上昇し、投資家心理は非常に貪欲でした。

週初めの相場は5,250億ドル付近から上昇変動を始め、5,750ドルを突破して前回の高値に近づきましたが、木曜日には滝のように下落し、一旦5,000億ドルを割り込みました。 2日間の底値保ち合いを経て、安定して反発し、再び上昇チャネルに入り、時価総額合計の1日平均値は先週比1.37%上昇した。外部市場に関しては、今週はさまざまなリスク資産が全般的に上昇し、原油価格は上昇を続け、金価格は4.5％以上急落し、ビットコインの利回りは他を上回った。

画像の説明

図1 過去3ヶ月間の世界のブロックチェーン資産の市場価値総額の推移

出典: CoinMarketCap、TokenMania

画像の説明

出典: CoinMarketCap、TokenMania

出典: CoinMarketCap、TokenMania

図 4 主要 9 取引所の 1 日当たりの取引高の過去の推移

図3 過去2週間の主要9取引所の合計取引高の推移

出典: Feixiaohao、TokenMania

図 4 主要 9 取引所の 1 日当たりの取引高の過去の推移

出典: Feixiaohao、TokenMania

出典: Coin.Dance、TokenMania

図 5 LocalBitcoins の世界取引量

出典: Coin.Dance、TokenMania

図6 中国におけるLocalBitcoins取引量

出典: Coin.Dance、TokenMania

図 7 ベネズエラの LocalBitcoins 取引量

出典: Coin.Dance、TokenMania

[注]: 9 つの主要取引所とは、Binance、Huobi、OKEX、CoinBase、Poloniex、Bitmex、Bittrex、Bitfinex、Bithumb を指します。

[注]: 9 つの主要取引所とは、Binance、Huobi、OKEX、CoinBase、Poloniex、Bitmex、Bittrex、Bitfinex、Bithumb を指します。

3. デジタル資産回転率: 上位 10 位のデジタル資産の累積回転率は 35.41% 増加しました。

画像の説明

出典: CoinMarketCap、TokenMania

図 9 過去 2 週間の上位 10 資産の回転率の内訳

出典: CoinMarketCap、TokenMania

今週の累積回転率の上位 3 つは、ETC (今週 1399.85%、先週から 272.56% または 24.18% 増加)、EOS (今週 1113.46%、先週から 235.27% または 26.79% 増加)、LTC (今週 888.16%) です。今週、先週から69.73%または8.52%増加);累積売上高の最後の3つはBTC (今週90.33%、先週から7.90%増加、または9.58%)、ETH (今週232.93%、27.93%増加) %（先週比13.62%上昇）、ADA（今週296.50%、先週比123.87%上昇、71.76%上昇）。

【注】回転率は上位10通貨（BTC、ETH、XRP、XLM、BCH、EOS、LTC、ADA、ETC、DASH）の日次平均です。

【注】回転率は上位10通貨（BTC、ETH、XRP、XLM、BCH、EOS、LTC、ADA、ETC、DASH）の日次平均です。

図10 取引所のUSDT合計残高の推移

出典: トークンマニア

【注意】取引所ウォレット残高は、Binance、Bitfinex、OKEXなど複数の主流取引所を網羅した包括的なデータです。

画像の説明

市場外プレミアム・レートは、市場外価格のプレミアム水準を反映するものであり、市場外ファンドのセンチメントを捉えるツールでもあります。一般に、プレミアム・レートが高いということは、市場に参入する市場外ファンドのセンチメントを意味します。がプラス、逆も同様で、高ければ資金も逃げており、市場プレミアム率は市場価格のプレミアム水準を反映しており、市場のファンド心理を捉えるツールでもある。

図 11 Kraken USDT/USD 取引ペアの価格

出典: Tradingview、トークンマニア

USDT プレミアムレートは今週大きく変動し、取引後半では平価を維持しました。クラーケン取引所の usdt/usd 取引ペアは今週 0.11% のプレミアムで始まり、最大プレミアムは 5.00%、最小プレミアムは - 0.19%、終値プレミアムは0.09%で、市場が上昇を続ける中、USDTのプレミアム率は最近変動が大きくなり、全体としてプラスのプレミアム範囲を維持しています。

【注】USDT割引プレミアム指数が100の場合はUSDTパリティ、100より大きい場合はUSDTプレミアム、100未満の場合はUSDT割引を意味します。

6. ビットコインボラティリティインデックス: ボラティリティインデックスは広範囲に変動し、市場心理は非常に貪欲です

一般的に、ビットコイン価格ボラティリティ指数は市場のパニックの度合いを測定するために使用でき、値が高いほど市場見通しの乖離の度合いが高くなります。

画像の説明

出典: BitMEX、トークンマニア

図 13 恐怖と貪欲の指数

出典: Alternative.me、TokenMania

7. 先物契約：契約価格は広範囲に変動し、市場は長期的には強気を維持します

画像の説明

出典: OKEX、BitMEX、TokenMania

【注】レポート内の先物プレミアムおよび割引率は、BitMEXのBXBTスポットデータに基づいて計算されています。

8. マクロの視点: あらゆる種類のリスク資産が全般的に上昇し、ビットコインの収益率が第 1 位にランクされる

資産配分の観点から見ると、デジタル通貨は代替資産として部分的に配分する価値があります。投資家にとって、さまざまな資産の資産収益率の差異は、資産配分の重要性を反映しています。投資ニーズに応じて資金が異なる資産クラスに配分され、資産クラスが多様化することで、通常、同じリスク条件下でもより幅広い投資ポートフォリオがより高い長期収益をもたらします。

画像の説明

図 16 今週のさまざまな資産の動的収益率の比較

出典: ストレートフラッシュ、トークンマニア

画像の説明

図 17 過去 3 年間の各種資産の動的収益率の比較

出典: ストレートフラッシュ、トークンマニア

デジタル通貨はあらゆる資産の中で最も市場価値が変動し、バブル拡大とバブル崩壊の過程において、デジタル通貨の価格は高騰と急落の傾向を示す傾向があります。 2020年以来、市場は世界的な疫病による流動性危機の影響を受けており、ビットコインは急激な調整を経験しており、最近市場は上昇し、価格は過去最高値を記録しましたが、長期的にはデジタル通貨の評価額は比較的低いため、デジタル通貨は代替資産として部分的に割り当てる価値があります。

9. まとめ

9. まとめ市場動向：今週の市場は出来高が増加し、過去最高値を記録、市場の取引雰囲気は依然として活発で、時価総額の大中小の通貨がすべて上昇し、投資家心理は非常に貪欲だ。

ディスクの観点から見ると、ビットコインは今週木曜日に急激な調整を経験した後、市場過熱の短期的なリスクはある程度解放され、最高値は19,800ドルを超え、2017年12月の記録を更新し、最高値を記録した。同じ期間に、ETH は大きく反発し、再び 600 ドルを突破し、アクティブアドレスの数は大幅に増加し、イーサリアムネットワークの難易度は過去最高に達しました。市場全体の取引環境は依然として活発で、USDT プレミアムレートは全体としてプラスのプレミアムレンジを維持し、さまざまな指標のサポートレベルは上昇しています。短期市場の強気は引き続き加熱しています。より多くの外部トラフィックがトップに集中しています。プロジェクトや投資家は引き続き非常に貪欲ですが、同時に、現在のアクティブなビットコインアドレスの数は最高点に上昇し、10 ドルを超えるアクティブなビットコインアドレスの数は 2017 年を超えています。 Grayscale Bitcoin Trust は保有量を増やし続けており、現在の総保有量は 535,000 BTC を超えています。

全体として、2017 年の最高点と比較して、今回の上昇ラウンドにはより強力なファンダメンタルズサポートが存在します。しかし、短期的には、価格が高水準に上昇するにつれて、市場外から新たな資金が流入するコストが高くなり、利益注文の換金抵抗が増大するため、以前の取引高を維持することが困難となる。価格を押し上げる市場が段階的に後退する可能性があり、短期的には高止まりする可能性がある手を変え、押し目買いのポジションを開くことができます。同時に、現在のビットコイン先物の全体的なベースが増加しており、市場センチメントは引き続き非常に貪欲であるため、先物投資家はリスクに注意を払い、ピンの引き戻しやプラットフォームのダウンタイムによって引き起こされる清算を防ぐためにポジションを厳密に管理することをお勧めします。取引所の取引高: 9 つの主要取引所の 1 日の平均取引高は 52.19% 増加しました。

今週の9つの主要取引所の合計取引高は40億6,733万7,000元で、前週比13億9,471万1,000元増加、52.19%増加した｡取引高構造の観点から見ると、取引高トップ3の取引所はHuobiとなった(42.90%)、Binance (33.70%)、OKEX (16.18%)、上位3取引所の取引高は9取引所の総取引高の92.77%を占め、上位3取引所の割合は0.20減少した先週比%、Huobi今週の累計取引高は5,817億8,100万元増加、先週比50.03%増加、バイナンスの今週の累計取引高は4,766億1,000万元増加、53.31%増加。は53.76%でした。

世界のビットコイン店頭取引高は10.08%減の3,643万8,200米ドル、中国のビットコイン店頭取引高は20.56%減の1,171万4,000元、ベネズエラのビットコイン店頭取引高は3.78%増の2,754億1,100万ボリバルとなった。ボリバルと人民元の為替レート（1 CNY = 119,007.7148VES）、先週の OTC BTC 取引高は約 2314 万 6500 元でした。デジタル資産回転率: 上位 10 位のデジタル資産の累積回転率は 35.41% 増加しました。

今週のトップ10のデジタル資産の回転率は累積624.64%で、先週から163.36%または35.41%増加しました。最高回転率は125.33%、最低は61.39%、極値の差は63.93パーセントポイントでした。 ; その中で、最も上昇率が高かったのはETC まず、今週は先週比272.56%上昇しました。今週の累積回転率の上位 3 つは、ETC (今週 1399.85%、先週から 272.56% または 24.18% 増加)、EOS (今週 1113.46%、先週から 235.27% または 26.79% 増加)、LTC (今週 888.16%) です。今週、先週から69.73%または8.52%増加);累積売上高の最後の3つはBTC (今週90.33%、先週から7.90%増加、または9.58%)、ETH (今週232.93%、27.93%増加) %（先週比13.62%上昇）、ADA（今週296.50%、先週比123.87%上昇、71.76%上昇）。取引所ウォレットの残高: USDT 残高は 2.804% 減少し、USDT 流通総額は 3.57% 増加しました。

今週、取引所の BTC ウォレット残高は 2,137,908 BTC、取引所の USDT 残高は 74 億 4,895 万 USDT で、先週の同じ時期に比べて 2.804% 減少しました。これは、先週の同じ時期に比べて 3.57% 増加しました。。USDT プレミアムレート: USDT プレミアムレートは急激に変動し、取引終盤ではプラスを維持しました。

今週、ビットコインのボラティリティ指数は乱高下し、先週の同時期と比べて13.16%下落しました;始値は3.42、最高値は8.31、最低値は2.94、終値は2.97でした;恐怖と強欲7日前の指数は91ポイント、今週の最高値は94ポイント、最低値は86ポイント、Fear & Greed Indexの最新ポイントは95ポイントで、同91ポイントより4ポイント高いビットコイン価格が3年ぶりに最高値を更新する中、市場センチメントは引き続き非常に貪欲だ。先物契約：今週はさまざまな期間の契約が大きく変動し、市場の出来高は引き続き拡大する可能性があり、機関投資家の参入が加速し、短期的な市場の強気期待が高まっています。

CME ビットコイン先物契約の現在の建玉は 11 億 6,000 万米ドルを超え、世界最大のビットコイン先物市場となっています。期間構造の観点から見ると、OKEX の週間契約は今週平均 0.17% 上昇し、プレミアムは 2.64 パーセントポイントでした。翌週の平均契約は 0.54% 上昇、プレミアムは 3.24 パーセントポイントでした。四半期契約は 0.03% 下落し、プレミアムは 3.84% ポイントで、BitMEX の永久契約の平均割引率は 0.03% です。今週、OKEX の週次契約価格の最新プレミアムは 0.12%、最新四半期契約価格のプレミアムは 0.87%、BitMEX 永久契約の最新割引です。今週、先渡契約は再び短期ピン挿入を経験しました。現在のビットコイン先物の全体的な基盤は増加しており、市場心理は引き続き非常に貪欲です。先物投資家はリスクに注意を払い、ポジションを厳密に管理し、プラットフォームを最適化することをお勧めします。、ピンの引き戻しやプラットフォームのダウンタイム、その他の理由による清算を防ぎます。本レポートに含まれる情報、意見、推測は、本レポート作成日時点における研究者の判断を反映したものに過ぎず、将来、業界の変化やデータ情報の更新に基づいて、意見や判断が更新される可能性があります。

リスク警告

価格修正リスク

国内外の規制政策が予想を上回る

予想を超える国際地理環境の変化

感染症がさらに拡大するリスク

ビットコインの約定価格変動

免責事項

TAMC 研究所は、このレポートに関与するデジタル資産やその他の第三者とは、レポートの客観性、独立性、公平性に影響を与える可能性がある関係にありません。

このレポートで引用されている資料およびデータは、コンプライアンスルートから入手したものであり、資料およびデータの出所は TAMC 研究所によって信頼できると考えられており、その信頼性、正確性、完全性について必要な検証が行われています。の責任は、その真実性、正確性、完全性についていかなる保証も行いません。

レポートの内容は参考目的のみであり、レポート内の事実や意見は、関連するデジタル資産に関する投資アドバイスを構成するものではありません。 TAMC研究所は、法令に明示的に定められている場合を除き、本レポートの内容の利用により生じたいかなる損害についても責任を負いません。読者は、このレポートのみに基づいて投資決定を行ってはならず、また、このレポートに基づいて独立した判断を下す能力を失ってはなりません。

本レポートに含まれる情報、意見、推測は、本レポート作成日時点における研究者の判断を反映したものに過ぎず、将来、業界の変化やデータ情報の更新に基づいて、意見や判断が更新される可能性があります。

本レポートの著作権はTAMC研究所のみに帰属しますので、本レポートの内容を引用する場合には出典を明記してください。多くの引用が必要な場合は事前にご連絡いただき、許可の範囲内でご利用ください。いかなる場合においても、本レポートに対して、当初の意図に反する引用、要約、修正を行うことはできません。

BTC

ETC

交易所

Odaily公式コミュニティへの参加を歓迎します