変動幅が大きく、ポジションが高いと取引が変わり、USDT はさらに発行し続ける

TokenMania

特邀专栏作者

2020-08-24 21:41 (UTC+8)

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2020年第34週のブロックチェーン流通市場レポート。

AI要約

2020年第34週のブロックチェーン流通市場レポート。

2020年第34週のブロックチェーン流通市場レポート

このレポートのハイライト:

このレポートのハイライト:

今週の市場傾向: ボラティリティが大きく、高水準の変化が見られる中、USDT はさらに発行を継続
取引所の取引高: 9 つの主要取引所の 1 日の平均取引高は 11.68% 増加しました。
デジタル資産回転率: 上位 10 位のデジタル資産の累積回転率は 1.30% 低下しました。
USDTプレミアムレート：USDTプレミアムレートは狭い範囲内で変動し、取引終盤ではプラスのプレミアムを維持した
USDTプレミアムレート：USDTプレミアムレートは狭い範囲内で変動し、取引終盤ではプラスのプレミアムを維持した
ビットコインのボラティリティ指数：VIXはわずかに低下、市場は引き続き非常に貪欲
先物契約：ロングサイドとショートサイドの勝負が続き、未決済契約の総額は増加
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1. 今週の市場の傾向: 大きな変動と高い出来高、USDT は引き続き発行量を増やす

レポートの統計時点 (2019 年 8 月 24 日) の時点で、今週の世界のブロックチェーン資産の平均時価総額は 3,702 億 2,960 万米ドルで、先週の同時期と比べて 1.80% 増加しましたが、平均は 0.40% 減少しました。

レポートの統計時点で、Tokenmania 8 週間市場指数の最新ポイントは 1.54%、Tokenmania 32 週間市場指数の最新ポイントは 2.31%、Tokenmania 60 週間市場指数の最新ポイントは 2.31% です。指数は2.76%です。

今週、市場は高値から戻り、市場の出来高は拡大する可能性があり、投資家心理は引き続き非常に貪欲です。週初め、市場は約3,700億～3,800億ドルの狭いレンジを維持していましたが、その後市場の中心はわずかに下落し、最低値の3,580億ドルに達しましたが、終盤の取引では3,700億ドルを超えて反発しました。、市場総額の日平均値は前週と比較して1.80％上昇しました。今週の外部市場では、さまざまなリスク資産が混在し、米国株は小幅高で取引を終え、金価格は２週連続で下落した。

出典: CoinMarketCap、TokenMania

図1 過去3ヶ月間の世界のブロックチェーン資産の市場価値総額の推移

出典: CoinMarketCap、TokenMania

図 2 今週のビットコイン価格の変化

出典: CoinMarketCap、TokenMania

2. 取引所取引高：主要9取引所の1日平均取引高は11.68％増加

出典: Feixiaohao、TokenMania

図3 過去2週間の主要9取引所の合計取引高の推移

出典: Feixiaohao、TokenMania

図 4 主要 9 取引所の 1 日当たりの取引高の過去の推移

出典: Feixiaohao、TokenMania

[注]: 9 つの主要取引所とは、Binance、Huobi、OKEX、CoinBase、Poloniex、Bitmex、Bittrex、Bitfinex、Bithumb を指します。

世界のビットコイン店頭取引高は7.71%減の4025万米ドル、中国のビットコイン店頭取引高は24.65%減の1071万6000元、ベネズエラのビットコイン店頭取引高は9.35%減の1兆3435億ボリバルとなった。ボリバルと人民元の換算率（1 CNY = 44129.04VES）、最新週のオフサイト BTC 取引高は約 3044 万 472 万元で、前週から 12.90% 減少しました。

図 5 LocalBitcoins の世界取引量

出典: Coin.Dance、TokenMania

図6 中国におけるLocalBitcoins取引量

出典: Coin.Dance、TokenMania

図 7 ベネズエラの LocalBitcoins 取引量

出典: Coin.Dance、TokenMania

[注]: 9 つの主要取引所とは、Binance、Huobi、OKEX、CoinBase、Poloniex、Bitmex、Bittrex、Bitfinex、Bithumb を指します。

3. デジタル資産回転率: 上位 10 位のデジタル資産の累積回転率は 1.30% 低下しました。

出典: CoinMarketCap、TokenMania

図 8 過去 2 週間の上位 10 資産の日次平均回転率の変化

出典: CoinMarketCap、TokenMania

図 9 今週の上位 10 資産の回転率の内訳

出典: CoinMarketCap、TokenMania

【注】回転率は上位10通貨（BTC、ETH、XRP、XLM、BCH、EOS、LTC、ADA、ETC、DASH）の日次平均です。

4.取引所ウォレット残高：BTC残高は1.15%減少、USDT残高は4.22%増加

図10 最近の為替BTC残高とBTC価格の推移。

図10 最近の為替BTC残高とBTC価格の推移

出典: トークンマニア

図11 取引所のUSDT合計残高の推移

出典: トークンマニア

図 12 Kraken USDT/USD 取引ペアの価格

5. USDTプレミアムレート：USDTプレミアムレートは狭い範囲内で変動し、終盤の取引ではプラスのプレミアムを維持した

市場外プレミアム・レートは、市場外価格のプレミアム水準を反映するものであり、市場外ファンドのセンチメントを捉えるツールでもあります。一般に、プレミアム・レートが高いということは、市場に参入する市場外ファンドのセンチメントを意味します。がプラス、逆も同様で、高ければ資金も逃げており、市場プレミアム率は市場価格のプレミアム水準を反映しており、市場のファンド心理を捉えるツールでもある。

図 12 Kraken USDT/USD 取引ペアの価格

出典: Tradingview (Kraken)、TokenMania

【注】USDT割引プレミアム指数が100の場合はUSDTパリティ、100より大きい場合はUSDTプレミアム、100未満の場合はUSDT割引を意味します。

出典: Alternative.me、TokenMania

一般的に、ビットコイン価格ボラティリティ指数は市場のパニックの度合いを測定するために使用でき、値が高いほど市場見通しの乖離の度合いが高くなります。

図 13 日次レベルでのビットコイン BVOL24H のボラティリティ

出典: BitMEX、トークンマニア

図 14 恐怖と貪欲の指数

出典: Alternative.me、TokenMania

今週、ビットコインボラティリティインデックスはわずかに下落し、先週の同時期から 23.94% 下落しました。ビットコインボラティリティインデックスは 2.13 で始まり、最高値は 3.55、最低値は 1.28、終値は 1.62、終値は 1.28 でした。値は先週の同時期に比べて23.94%減少、恐怖と貪欲指数は7日前に82ポイント、今週の最高点は83ポイント、最低点は75ポイントでした恐怖と貪欲指数の最新ポイントは 76 ポイントで、先週の同時期の 82 ポイントより 6 ポイント減少しました。

7. 先物契約: ロングサイドとショートサイドのゲームが続き、建玉総額が増加

先物取引の観点から見ると、今週は期間の異なる契約が概ねプレミアム状態を維持し、高値調整後もロングサイドとショートサイドの攻防が続き、取引後半ではプレミアムがディスカウントに転じ、総額はプレミアム状態を維持した。オープン契約の量は最高点に達しました。出典: OKEX、BitMEX、TokenMania

図 15 過去 2 週間のビットコイン先物とスポット価格の傾向

出典: OKEX、BitMEX、TokenMania

【注】レポート内の先物プレミアムおよび割引率は、BitMEXのBXBTスポットデータに基づいて計算されています。

出典: OKEX、BitMEX、TokenMania

【注】レポート内の先物プレミアムおよび割引率は、BitMEXのBXBTスポットデータに基づいて計算されています。

投資家にとって、さまざまな資産の資産収益率の差異は、資産配分の重要性を反映しています。投資ニーズに応じて資金が異なる資産クラスに配分され、資産クラスが多様化することで、通常、同じリスク条件下でもより幅広い投資ポートフォリオがより高い長期収益をもたらします。

資産配分の観点から見ると、デジタル通貨は代替資産として部分的に配分する価値があります。投資家にとって、さまざまな資産の資産収益率の差異は、資産配分の重要性を反映しています。投資ニーズに応じて資金が異なる資産クラスに配分され、資産クラスが多様化することで、通常、同じリスク条件下でもより幅広い投資ポートフォリオがより高い長期収益をもたらします。

今週はさまざまなリスク資産が混在し、米国株は小幅安で取引を終え、ビットコインと金の価格は下落した。出典: トークンマニア

図 17 今週のさまざまな資産の動的収益率の比較

出典: トークンマニア

9. まとめ

図 18 過去 3 年間の各種資産の動的収益率の比較

出典: トークンマニア

デジタル通貨はあらゆる資産の中で最も市場価値が変動し、バブル拡大とバブル崩壊の過程において、デジタル通貨の価格は高騰と急落の傾向を示す傾向があります。 2020年以来、市場は世界的な疫病による流動性危機の影響を受け、ビットコインは急激な調整を経験しましたが、ビットコイン市場は最近回復し、価格は再び上昇しました。長期的には、デジタル通貨は相対的に低いです。デジタル通貨は代替資産としてある程度の割り当てを受ける価値があります。

9. まとめ

市場動向: 今週、市場は高値から戻り、市場の出来高は拡大する可能性があり、投資家心理は引き続き非常に貪欲です。週初め、市場は約3,700億～3,800億ドルの狭いレンジを維持していましたが、その後市場の中心はわずかに下落し、最低値の3,580億ドルに達しましたが、終盤の取引では3,700億ドルを超えて反発しました。、市場総額の日平均値は前週と比較して1.80％上昇しました。今週の外部市場では、さまざまなリスク資産が混在し、米国株は小幅高で取引を終え、金価格は２週連続で下落した。

今週のビットコイン価格は大きく変動しました。週の初めには、先週の上昇を継続し、12,000ドルを超えて急騰しました。高値レベルでの短い横ばい取引の後、価格は水曜日に12,000ドルを下回って下落し、高水準を維持しました。全体的にショックの範囲が広い。市場の観点から見ると、現在の市場は引き続き高値を維持し、ビットコインの建玉総額は日中史上最高値を記録し、市場取引活動は活発化し、投資家心理は引き続き貪欲であり、同時期のUSDTの流通総額は今週は6%以上上昇取引所のUSDT残高は4%以上増加し、USDTプレミアムレートは基本的にプラスのプレミアムレンジを維持今週価格は反落したものの、引き続きキーポイントを上回り再び反発全体として、現在価格には一定のサポートがある；12,000ドルを超えるチップ圧力のレベルを考慮すると、利益確定段階での現金化には抵抗があり、効果的な突破を達成するのは難しい可能性がある低水準でポジションをオープンし、高値で売り、レンジ内で安値を吸収すると同時に、先物投資家はリスクが最適化されたプラットフォームに注意を払い、ポジションを厳密に管理し、ピンの引き戻しやプラットフォームによる清算を防ぐことをお勧めします。ダウンタイム。

取引所の取引高: 9 つの主要取引所の 1 日の平均取引高は 11.68% 増加しました。世界のビットコイン店頭取引高は7.71%減の4025万米ドル、中国のビットコイン店頭取引高は24.65%減の1071万6000元、ベネズエラのビットコイン店頭取引高は9.35%減の1兆3435億ボリバルとなった。ボリバルと人民元の換算率（1 CNY = 44129.04VES）、最新週のオフサイト BTC 取引高は約 3044 万 472 万元で、前週から 12.90% 減少しました。

デジタル資産回転率: 上位 10 位のデジタル資産の累積回転率は 1.30% 低下しました。今週のトップ10デジタル資産の回転率は累積280.40%で、先週から3.69%または1.30%減少、最高回転率は46.18%、最低は31.82%、極値の差は14.36パーセントポイントでした。ハンドレートがリストのトップとなり、先週から4.79%上昇しました。

今週の累積回転率の上位 3 つは、EOS (今週 699.56%、先週から 32.00% または 4.79% 増加)、ETC (今週 602.84%、先週から 21.98% または 3.52% 減少)、LTC (今週 547.30%) です。週、前週比78.49%増、16.74%増）、累積売上高の最後の3つはADA（今週70.07%、前週比10.88%減、13.44%減）、BTC（今週74.57%、減）前週比4.49％、前週比5.68％減）、XLM（今週85.40％、前週比7.14％、7.72％減）。

取引所ウォレットの残高: BTC 残高は 1.15% 減少し、USDT 残高は 4.22% 増加しました。今週の取引所のBTCウォレット残高は2,279,912BTCで、先週の同時期から1.15%減少、取引所のUSDT残高は39億4,300万USDTで、先週の同時期から4.22%増加しました。 USDT 流通総額 (Omni、ERC-20、20 を含む) は 128 億 1,448 万米ドルで、先週の同時期と比べて 6.26% 増加しました。

USDT プレミアムレート: USDT プレミアムレートは狭い範囲内で変動し、取引終盤ではプラスのプレミアムを維持しました。今週のUSDTのプレミアムレートは狭いレンジ内で変動し若干反落し、終盤の取引ではプラスのプレミアムを維持しており、現在のプレミアムレートは全体として依然として比較的妥当な範囲にある。クラーケン取引所の usdt/usd 取引ペアは今週 0.04% のプレミアムで始まり、最大プレミアムは 0.29%、最低プレミアムは -0.06%、終値プレミアムは 0.02% でした。変動が激しいため、USDT のプレミアム率は最近プラスのプレミアム範囲内でわずかに変動しています。

ビットコインボラティリティインデックス: VIX はわずかに低下していますが、市場は引き続き非常に貪欲です。今週、ビットコインボラティリティインデックスはわずかに下落し、先週の同時期から 23.94% 下落しました。ビットコインボラティリティインデックスは 2.13 で始まり、最高値は 3.55、最低値は 1.28、終値は 1.62、終値は 1.28 でした。値は先週の同時期に比べて23.94%減少、恐怖と貪欲指数は7日前に82ポイント、今週の最高点は83ポイント、最低点は75ポイントでした恐怖と貪欲指数の最新ポイントは 76 ポイントで、先週の同時期の 82 ポイントより 6 ポイント減少しました。

先物契約: 今週は、期間の異なる契約は全般的にプレミアム状態を維持しました。高値修正後も、ロングサイドとショートサイドの勝負が続きました。プレミアムは、一日の終わりには割引に変わり、合計金額は、オープン契約は最高点に達した。今週のビットコイン先物の建玉総額は8月21日に50億米ドルに達し、過去最高を記録し、中でもBakktビットコイン月次先物の総取引高は3億6,400万米ドルで、前週比23％増加した。前週比15％減の1690万ドル。期間構造の観点から、今週のOKEXの週契約価格は割引からプレミアムに変わり、平均プレミアムは0.42%でしたが、翌週の契約の平均プレミアムは0.75%で、プレミアムは0.47増加しました。パーセントポイント; 四半期契約の平均プレミアムは 1.95% で、プレミアムは 1.95% でした。0.06 パーセントポイントの増加; BitMEX 永久契約の平均プレミアムは 0.03% です。今週、OKEX の週次契約価格の最新割引は 0.49%、最新の四半期契約価格の最新割引は 0.44%、最新の BitMEX 無期限契約価格の最新割引は 0.03% です。レポートの統計時点で、BITMEX BTC/USD証拠金市場の24時間ロングショート比率は53.14%:46.86%で、ロングポジションが優勢でした。今週は、先物価格が高値で変動し、投資家心理は依然として貪欲な状況が続いており、高値調整後もロングサイドとショートサイドの攻防が続いているが、先物投資家はリスクに注意し、ポジションを厳格に管理することをお勧めする。プラットフォームを最適化し、ピンの引き戻しやプラットフォームのダウンタイムによって引き起こされるバーストを防止します。

マクロ的な観点：今週はさまざまなリスク資産が混在し、米国株は若干高で取引を終え、ビットコインと金の価格は下落した。免責事項

リスク警告

価格修正リスク

国内外の規制政策が予想を上回る

予想を超える国際地理環境の変化

感染症がさらに拡大するリスク

ビットコインの約定価格変動

免責事項

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