デジタル通貨の「分散投資」の原則

ここ2日間でデジタル通貨市場全体が少し持ち直したようで、今日ではビットコインの価格が7,200ドル、イーサリアムの価格が180ドルに達しました。 3月12日に市場が暴落して以来、イーサリアムが再び180ドルに達したのはこれが初めてだ。

しかし、すべてのデジタル通貨がそのような回復を見せているわけではなく、数百位以内にランクされている一部のコインは、3月12日の急落後、ほとんど動かず、価格が上昇していないだけでなく、取引量もほとんど無視できました。

これらのコインは、私たちがよくアルトコインと呼ぶものです。アルトコインや主流通貨に関しては、通貨サークルに初めて参加する投資家は、自分の投資について話すときに、資金の一部を主流通貨の購入に使用し、資金の別の一部を使用して通貨を購入するとよく言います。アルトコインは非常に目立たない、あるいは気づかれないものもあり、それを「多様化」と考えています。

「分散投資」は、投資家なら誰でも投資をする際に参照する言葉です。もっと有名なことわざに、「卵をすべて 1 つのカゴに入れるな」というものがあります。投資のリスクを分散するために、同時に複数の資産に投資することを意味します。

「分散投資」に対する理解は人によって異なりますが、私の考えでは、分散投資には非常に重要な核心があり、それは、たとえどんなに分散していても、投資対象のリスクとリターンは等しくなければならないということです。

投資のリスクが期待リターンよりもはるかに大きい場合、これは分散投資ではなく「リスク投資」と呼ばれますが、リスクが分散されないばかりか、不必要なリスクが増大することになります。

例を挙げてみましょう: たとえば、投資家が選択した潜在的な投資対象としては、ビットコイン、イーサリアム、BNB、およびランク 500 程度のコイン (当面は S コインと呼びます) の 4 つがあります。

通常の状況では、これら 4 つのコインが示す特徴、およびそれらに対する業界のコンセンサスと認識は大きく異なります。

ビットコインはデジタル通貨の王様である「デジタルゴールド」がみんなのコンセンサスですが、他のデジタル通貨はゼロに戻る可能性があり、ゼロに戻る可能性は非常に小さいため、リスクはほとんどありません。そしてその増加はどうなるのでしょうか？

過去の経験から、どの強気市場でも成長率は良好ですが、価格がますます高くなり、市場価値がますます大きくなっているため、次の強気市場でも以前の成長率を維持できるでしょうか。 ?多くの人が懐疑的です。したがって、全体的に見て、リスクは最も低いですが、メリットは限られている可能性があります。

イーサリアムの生態は、すべてのデジタル通貨の中で最も豊かで多様性に富んでいます。しかし、現時点でのイーサリアムの最大の問題はそのパフォーマンスの低さであり、これはエコロジーのさらなる発展を深刻に制限するだけでなく、上記のさまざまな分散アプリケーションの機能も深刻に制限します。

イーサリアムチームは野心的なイーサリアム 2.0 を提案しましたが、それが実現されるまでには数年かかるでしょう。楽観的な人々は、その将来は明るく、現在の価格は高くなく、将来的には大きな成長の余地があると信じています。したがって、リスクはビットコインよりも大きいですが、将来の上昇幅はビットコインよりも高くなる可能性があります。

BNBにとってはバイナンスが発行する株式にある程度相当するため、その増加量やリスクはバイナンスの発展と密接に関係します。 Binance は明確なビジネスモデルと大きな利益を持っています. ブロックチェーン業界では稀な安定して収益性の高いプロジェクトです. しかし、Binance の最大のリスクは監督されていないことです. BNB の処理は完全に Binance によって決定され、拘束されませんいかなる法的条件によっても。

つまり、投資家にとって、これは自分のお金を、自分のやりたいことを何でもできる人に手渡すのと同じことです。この人は機嫌が良く、理性があれば祝福を分かち合うことができ、BNB は上昇しますが、事故が発生すると BNB は無価値になる可能性があります。したがって、BNB のリスクはイーサリアムよりもはるかに大きいですが、収益はイーサリアムよりもはるかに良く、将来的にはさらに楽観的です。

S コインにとって、これは誰も気に留めないプロジェクトであり、プロジェクト チームは長い間プロジェクトの進捗状況を更新しておらず、プロジェクト コミュニティも活気がなく、プロジェクトのビジネスとシナリオは新しいものではありません。このようなコインは将来的にゼロに戻る可能性が非常に高く、再び復活する可能性は非常に低いです。このような通貨の場合、私たちが目にしているものはほぼリスクに満ちていますが、メリットはありません。

したがって、そのようなコインを投資ポートフォリオに含めることは、リスクを分散することではなく、リスクを増大させ、リターンを低下させることになります。

デジタル通貨の発展過程では、投資ポートフォリオの各通貨をその時々の発展に応じて評価し、ある商品のリスクがメリットを大きく上回ると判断した場合には、ためらうことなく行動を起こさなければなりません。 。

フィッシャーの投資法、売りの原則というと、投資商品の価値がなくなったら売るというのがポイントです。ここで見ていきますと、実は投資商品の価値がどんどん小さくなって、そのリスクを大きく下回ると売却することになります。

したがって、分散投資とは、良い投資商品を選んでそのままにしておくのではなく、環境の発展や変化に合わせてリスクとリターンを常に見直し、リスクが高すぎると判断した場合には、その商品を削減したり廃棄したりすることです。 . .