「ブラックスワン」イベントへの対処方法

編集者注: この記事は以下から引用しましたブルーフォックスノート (ID:lanhubiji)、許可を得てOdailyによって転載されました。

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ブルーフォックスノート (ID:lanhubiji)

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、許可を得てOdailyによって転載されました。

「ブラック・スワン」という用語は、ウォール街の元定量トレーダーであるナシム・ニコラス・タレブによって造られました。 2008年の金融危機後、ブラックスワンという言葉が広く使われるようになった。

調査によると、ブラック・スワン・イベントの定義は次のとおりです。

ブラックスワンは、通常の状況で予想される範囲を超えた予測不可能な出来事であり、深刻な結果をもたらす可能性があります。ブラックスワンの出来事は非常にまれであり、影響力が大きいため、失敗の概要からそれを予測しようとするのは、後から考えると愚かです。

私の考えでは、ブラック・スワン・イベントの特徴は、「...極度の希少性によって特徴づけられる...」ということです。いくつかの「ブラックスワン」を見てみましょう。

副題

コロナウイルス：セコイアが語る2020年のブラックスワン

2014 年 8 月 8 日、世界保健機関は、エボラ出血熱の流行が国際的に懸念される公衆衛生上の緊急事態であると宣言しました。 2013年から2016年にかけて、1,100人以上がエボラ出血熱で死亡した。

「香港風邪」は1968年初めに香港で初めて確認され、同年後半に米国に広がった。 1968年から1969年にかけて、世界中で約100万人が殺害され、そのうち米国では3万4000人が殺害された。

1967年に世界保健機関は、約1,500万人が天然痘に感染し、その年に約200万人が天然痘で死亡したと推定した。

これで書き込みを続けることができます。しかし、伝染病はまれに起こるブラックスワンではありません。それらは常に起こります。

副題

投資ブラックスワン

「ブラックマンデー、1987年の株価暴落、2000年のドットコムバブルなどの経済低迷や暴落は、いずれも比較的モデル化可能である」――したがって、それらはブラックスワンではない。

「...しかし、9月11日の攻撃は非常にまれです。また、エンロンの崩壊を誰が予測したでしょうか?バーニー・マドフについては、おそらく議論できるでしょう。--最初の2つは黒です。白鳥の出来事、そして最後のものはかもしれません」 」（ブルーフォックス注：マドフ事件とは、史上最大の「ポンジスキーム」を指す。マドフはウォール街の伝説であり、ナスダック市場の元会長である。顧客をだまし取った額は500億米ドルにも上る） . この出来事はまったく予期せぬものであり、予測不可能です）

より明確に言うと、『Data-Driven Investor』には「金融世界を変えた9つのブラック・スワン・イベント」というタイトルの記事があります。

これは20年間で9回のブラックスワン現象だ。この発言は矛盾しています。なぜなら、20年間に9回も「極めて稀な」出来事が起こることはありえないからです。

副題

なぜそれをブラックスワンと呼ぶのでしょうか？