さまざまな分野の DeFi プロジェクトの概要

著者：OmniBOLTエンスージアスト | OmniLABOデイリーコラム特別公開

前書き: DeFi 市場は世界のブロックチェーン業界全体に広がる「ミーム」であり、コミュニティ内で生まれたこの概念は、2019 年初頭からイーサリアム、ポルカドット、コスモスの開発チームを含む業界の隅々にまで広がりました。 、Alogorand、およびその他のパブリックチェーン。試してみたいという「ベテラン DeFi」プロジェクトのライトニングネットワークは、過去 1 年間でネットワークを満足げに拡大し、UDST に代表される多くのステーブルコインも、MakerDAO、dYdX に代表されるように、2019 年に大幅な進歩を遂げました。 、コンパウンド、ユニスワップなど、DeFiプロジェクトは相互に結合し、有名な「DeFiレゴ」を形成しています...このような活発な現象は、DeFi分野では枚挙にいとまがありません。

「OmniBOLT Enthusiasts」は、ライトニングネットワークにおける世界初のステーブルコイン流通標準であるオムニボルトの最初のコミュニティとして、ライトニングネットワークやステーブルコインなどのDeFiの概念、構造、現状に当然のことながら非常に関心を持っています。国内のセクション。次の期間、「OmniBOLT Enthusiasts」は、DeFiの観察と分析に関連する一連のオリジナル/編集/再版記事の立ち上げに努め、コミュニティとともにDeFiの魅力を探求していきます。この記事は、「OmniBOLT 愛好家」向けの DeFi 観察シリーズの第一弾です、お楽しみください〜

暗号通貨のビジョンは、世界中の誰でもどこでもお金と支払いにアクセスできるようにすることです。

分散型金融 (DeFi) またはオープン ファイナンス運動は、このビジョンをさらに一歩進めます。あなたが現在日常的に利用している貯金、ローン、取引、保険などの金融サービスが、スマートフォンとインターネット接続で世界中の誰もが楽しめるグローバルなオープンファイナンスに置き換わると想像してみてください。

上記の想像は現在、スマートコントラクト（スマートコントラクト）ブロックチェーン（イーサリアムなど）上で可能です。 「スマートコントラクト」とは、ブロックチェーン上で動作するプログラムで、一定の条件が満たされると自動的に実行されます。これらのスマート コントラクトにより、開発者はデジタル通貨の送受信よりもはるかに複雑な機能を構築できます。これらのプログラムは、現在、分散型アプリケーション、または dapp と呼ばれるものです。

dapp は、単一の集中管理されたエンティティや企業によって制御されるのではなく、分散テクノロジーに基づいて構築されたアプリケーションと考えることができます。 (dapp という言葉をよく理解してください。以下では頻繁に登場します)。

これらの概念は未来的に聞こえるかもしれませんが、世界の異なる地域にいる 2 人の見知らぬ人が直接通信して、仲介保証としての銀行を必要とせずに自動ローンを形成します。 。一部の DeFi dapp では、ステーブルコイン (価値が米ドルに固定されている暗号通貨) の作成、お金の貸し出し、利息の獲得、ローンの借り入れ、資産の取引、短期/長期資産の取引、自動化された高度な投資戦略の実行が可能です。

DeFi dapps は従来の銀行やウォール街の機関とどう違うのでしょうか?

• 本質的に、DeFi は機関やその従業員によって管理されるのではなく、ルールはコードによって (またはむしろ、上記のスマート コントラクトによって) 定義されます。スマート コントラクトがブロックチェーン上にデプロイされると、DeFi dapps は人間の介入をほとんどまたはまったく行わずに実行できます (ただし、実際には、開発者は通常、dapps をアップグレードして保守したり、バグを修正したりします)。

• DeFiのコードはブロックチェーン上でオープンかつ透明であり、誰でも監査できます。これにより、誰でもコントラクトの機能を理解したり、コントラクト内のバグを見つけたりする機会が得られるため、dapps はユーザーと異なる種類の信頼関係を確立することができます。すべての転送アクティビティも公開されます。これによりプライバシー上の懸念が生じる可能性がありますが、送金はデフォルトで匿名で行われ、実際の身元に直接関連付けられることはありません。

• DeFi は設立当初からグローバルであり、テキサスにいてもタンザニアにいても、同じ DeFi サービスとネットワークにアクセスできます。もちろん、規制法の適用状況は地域によって異なる場合がありますが、厳密に言えば、ネットワーク接続がある限り、ほとんどのDeFiアプリケーションサービスを誰でも入手できます。

• 「許可なし」で作成し、「許可なし」で参加する - 誰でも DeFi アプリケーションを作成でき、誰でもそれを使用できます。今日の金融サービスとは異なり、DeFi には資格制限や面倒なフォーム資料はありません。ユーザーは、暗号通貨ウォレットを通じてスマート コントラクトと直接対話します。

• 柔軟なユーザーエクスペリエンス。特定の dapp のユーザー インターフェイスが気に入らないですか?それは問題ではありません。サードパーティのインターフェイスを使用することも、独自のインターフェイスを構築することもできます。スマート コントラクトは、誰でもアプリケーションの構築に使用できるオープン API のようなものです。

• 画像の説明

イーサリアム DeFi 間のプロトコル チャネル (ユーザーが使用するプロトコル ネットワーク)、出典: Alethio

DeFi は現在、仮想通貨業界で最も急速に成長している分野の 1 つです。業界ウォッチャーは、新しいデータ指標を使用して DeFi の発展を評価しています。「DeFi にロックされた ETH」という概念は、「DeFi にロックされた資産の総額」にさらに拡張できます。この記事の執筆時点で、ユーザーは合計約14億8,000万ドルの資産をDeFiに預けています。

DeFiをさらに理解するために、いくつかの代表的なDeFiアプリケーションを一緒に見てみましょう。

主要なDeFiアプリケーションの紹介

ステーブルコインと分散型準備銀行: MakerDAO

Maker はステーブルコイン プロジェクトであり、各 DAI (Maker プロジェクトのステーブルコイン) は 1 米ドルに固定されており、その価値は暗号通貨で構成される担保によって保証されています。ステーブルコインは、ビットコインやイーサリアムなどの「従来の」暗号通貨の不安定性の欠点を持たずに、暗号通貨のプログラム可能性を提供します。

Maker は単なるステーブルコイン プロジェクトではなく、分散型準備銀行です。 MakerのガバナンストークンであるMKRを保有している人は、手数料率の安定化などの重要な決定について投票することができる（連邦準備制度の連邦公開市場委員会がフェデラルファンド金利について投票するのと同様）。

構造が異なるもう 1 つのステーブルコインは USD コイン (USDC) です。USD コイン (USDC) では、各 USDC は監査済みの銀行口座に保管されている米ドルによって裏付けられています。

レンディングDeFiの代表格：Compound（コンパウンド）

Compound はブロックチェーンベースの融資 DAPP です。暗号通貨を貸して利子を得ることができます。それとも、家賃を払ったり、食料品を買うためにお金が必要なのに、そのお金が暗号通貨に投資されてしまったということはありませんか? Compound のスマート コントラクトに担保として暗号通貨を預け、それに対して借りることができます。 Compound のスマート コントラクトは、貸し手と借り手を自動的にマッチングし、需要と供給に基づいて金利を調整します。

自動トークンスワップ: Uniswap

Uniswap は完全にスマート コントラクトに基づいて実行される暗号通貨取引所で、人気のあるコインをウォレットから直接取引できます。 Coinbase のような取引所とは異なり、Uniswap は暗号通貨や秘密鍵を保存しません。 Uniswap は、自動マーケットメイクと呼ばれるメカニズムを使用して、市場価格に基づいて取引を自動的に決済します。取引に加えて、ユーザーはUniswapにトークンを提供することで流動性プロバイダーとなり、手数料収入を共有することもできます。これを「プーリング」と呼びます。

予測市場

予測市場

Augur は、分散型予測市場プロトコルです。 Augur を使用すると、イベントの結果に投票できます。 Augur や Guesser のような予測市場は、初期段階ではありますが、人々が群衆の知恵を採掘してより適切な予測を行えるという未来のビジョンを提供します。

合成アセット: Synthetix

Synthetix は、ユーザーが金、銀、暗号通貨、ユーロなどの伝統的な通貨などの合成資産を作成および取引できるプラットフォームです。基礎となる合成資産は、Synthetix 契約にロックされた超過担保によって裏付けられています。

負けない貯蓄ゲーム: PoolTogether

DeFi の構成可能性は、DeFi に無限の可能性を与えます。 PoolTogether は、ユーザーが共有プールに DAI を預ける、損失のない貯蓄ゲームです。毎月の終わりに、幸運な参加者 1 名がすべての利息を獲得し、他の参加者は最初のデポジットを受け取ります。

画像の説明

ライトニング ネットワークのグローバル分布 | ソース ACINQLN Explorer

ライトニング ネットワークは、ビットコインをベースとしたレイヤー 2 ソリューションであり、オフチェーン チャネルを通じて即時かつ少額の支払いを実現し、レイヤー 1 のリソースのプレッシャーを解放し、ブロックチェーン ネットワークの全体的なパフォーマンスを向上させることを目的としています。世界のブロックチェーン業界で最も成功した拡張ソリューションであり、最も重要な DeFi アプリケーションの 1 つでもあります。

画像の説明

LN の成長 | 出典: AIethio

ライトニング ネットワークは一般にブロックチェーン業界の重要な基本コンポーネントであると考えられており、2019 年に業界の焦点として浮上する最も重要な技術的方向性の 1 つとなる可能性があります。これは、まさにこのために、ノード、チャネル、ネットワーク容量、各チャネルの容量、および肉眼で見えるライトニング ネットワークのその他の指標の大幅な成長が、ライトニング ネットワークの業界ステータスを裏付けるものであることを証明しています。

DAppTotalのデータによると、2020年2月22日時点で、DeFiにロックされているトークンの総額は14.8億米ドルで、LNのトークンの総額はその約7%を占めています。

ビットコイン自体の流動性がどのトークンよりもはるかに強いことを考えると（The Blockの調査では、ビットコインの流動性はイーサリアムの10倍であり、時価総額が小さいトークンの流動性ではビットコインに太刀打ちできないと指摘されています。） par)、ビットコインは、より強力なコンセンサス、幅広いユースケース、および中国や米国などの主要な国や地域で商品として認識されているコンプライアンス状況を備えています。ライトニングネットワークに代表されるビットコインDeFiエコシステムは、将来的にはより大きな可能性を秘めている可能性があります。 「OmniBOLT 愛好家」は、これも OmniBOLT プロトコルの重要な意義であると信じています。

DeFiの重要なインフラ：OmniBOLTプロトコル

OmniBOLT は、世界的なブロックチェーン業界で有名なブランドである OMNI の所有者であるオムニ仕様委員会によって策定されています。これは、ライトニングネットワーク内での世界初のステーブルコイン流通標準であり、オムニ仕様委員会によって開始されたオムニレイヤーに次いで 2 番目の主要な協定でもあります。

OmniBOLT は初めて、すべてのパブリック チェーンと関連資産をライトニング ネットワークの原理に従って設計されたチャネルに接続し、Onion Network 内で相互作用できるようにし、各パブリック チェーンの双方向性を大幅に強化します。

DeFiエコロジー、またはより広範なブロックチェーンエコロジーに対するOmniBOLTの重要性を簡単に理解する方法:

• ステーブルコインはライトニングネットワークと互換性があり、ビットコインの価値をさらに高め、純粋なSoV（ストアオブバリュー、つまり価値の保存）にアップグレードすることができ、支払いシナリオはライトニングを通じてOmniBOLTがサポートする多くのステーブルコインに委任されます。すべてのユーザーが法定通貨での支払いに匹敵するエクスペリエンスを享受できるネットワーク。

• デジタル資産のユースケースは非常に豊富です。 「ランダビリティ」は業界内外の一般的な関心事です。OmniBOLT のサポートにより、あらゆる種類のデジタル資産が徐々にライトニング ネットワークに入ることができます。後者の約 12,000 ノードにより、金融、ソフトウェア、ビジネス、市場を実現できます。トランザクション、ハードウェアや教育などの大規模なシナリオでのユースケースは、明らかに最も効果的な実装です。

• 新しいデジタル経済の流通規範を定義します。通貨の流通は商業社会の繁栄と発展の前提条件であり、その前に流通の基準や枠組みを策定することが問題の意味である。 OmniBOLTの設計によれば、初期段階ではUSDTがLightning Networkの流通に入り、将来的にはより多様なデジタル資産がOmniBOLTを通じてLightning Networkに参入し、OmniBOLTが定義する基本仕様に依存して「 「預金、引き出し、資金調達、融資、借入」などの商業金融業務の範囲。

「OmniBOLT 愛好家」は、現在の OmniBOLT コード (https://github.com/LightningOnOmnilayer/LightningOnOmni) と Readme ドキュメント (https://github.com/LightningOnOmnilayer/Omni-BOLT-spec) が GitHub 上で公開されており、OmniBOLT プロトコル自体とその偉大な価値についての深い理解を求める友人になると思います。 DeFi とブロックチェーン エコロジーへのさらなるコンテンツ。

参考: https://blog.coinbase.com/a-beginners-guide-to-decentralized-finance-defi-574c68ff43c4

OmniBOLT は、Lightning Network 内での世界初のステーブルコイン流通標準であり、OmniLayer に次いで Omni 仕様委員会によって開始された 2 番目の主要な協定でもあります。 「OmniBOLT Enthusiasts」は、OmniBOLT の No. 1 コミュニティであり、OmniBOLT プロトコルに関連するすべてのコンテンツを共有することに専念し、コミュニティ メンバーによって維持されています。ライトニング ネットワークとステーブルコイン関連のコンテンツを愛する、より多くのブロックチェーン愛好家がコミュニティに参加することを歓迎します。