USDT錬金術：隠蔽、追加発行、操作
編集者注: この記事は以下から引用しましたHoneycomb Finance News (ID: fengchao-caijing)、著者: Hoho、Odaily の許可を得て転載。
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Honeycomb Finance News (ID: fengchao-caijing)
Honeycomb Finance News (ID: fengchao-caijing)
、著者: Hoho、Odaily の許可を得て転載。
オランダ人のルドヴィカス・ヤン・ファン・デル・ヴェルデ氏、イタリア人のジャンカルロ・デヴァシーニ氏、アメリカ人のニューヨーカー、フィリップ・ポッター氏がどのように出会ったのかについてはあまり情報がありませんが、2013年からビットコインが彼らに協力する機会を生み出しました。
2014年5月、マウントゴックスの破産後に暴露された「ウィリーロボットスキャンダル」は、流通量が少ない場所ではビットコインの価格が操作できるという現実を明らかにした。
ビットコイン投資家にとって、これは恐ろしいことだ。しかし、前述のトリオにとって、それはチャンスとなった。
過去5、6年間、この3人を中心としたチームは、8社といくつかのペーパーカンパニーやシャドーバンクを利用して、仮想通貨の流動性が低くボラティリティが高い新興金融界に「お金を生み出す機械」を構築してきました。 。
USD の略語の後に「T」を追加し、各 USDT が 1 ドルで裏付けられていることを宣言し、両者間の双方向支払いをサポートすることを宣言するだけです。テザーという名前の会社は、設立から 5 年以内に仮想通貨になりました。市場のステーブルコイン発行者は、市場価値が 40 億ドルを超えるステーブルコインを作成しました。
マウントゴックスの崩壊後、ビットフィネックスという取引所は同時期にデジタル通貨取引プラットフォームのリーダーとなり、ピーク時には1日あたり63億米ドルの売上高を生み出した。
テザーとビットフィネックスが同じグループによって管理されていたことが判明したのは、10万人以上の企業や個人が関与したオフショア投資文書が流出した2017年11月になってからで、ファン・デル・ヴェルデ氏、デヴァシーニ氏、ポーター氏が実際の主要な管理者である。この2社の。
米ドル取引に関与した2社は米司法当局の注目も集めており、「影の銀行」として機能するクリプト・キャピタルを中心に多くの企業の口座が凍結または差し押さえられた。
雪玉がどんどん大きく転がるにつれ、残された痕跡はますます明白になっていきました。
2019年10月、ニューヨーク南部地区連邦地方裁判所はテザーとビットフィネックスに対する集団訴訟を受け、仮想通貨を保有する5人の米国人が原告となり両社を提訴した。リストの最初の「市場操作」。
これが確認された場合、USDTの雷雨が仮想通貨市場に雪崩を引き起こす可能性を排除するものではありません。
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「優れた」市場
2013年にラファエル・ニコル氏が仮想通貨フォーラムBitcointalkでBitfinexの設立を発表したとき、マウントゴックスはすでに世界最大のビットコイン取引所であり、「世界のビットコイン取引量の70％を扱っている」。
ニコールが Bitfinex の指揮を執ってからそれほど長くは経っていません。彼は自身の LinkedIn ページで、2013 年の Bifinex の立ち上げが成功した後、「経験豊富な投資家からなる有能なチームが成長中の会社を引き継ぎ、継続的なカウンセラーが引き続き支援できるようにした」と述べています。
同年4月1日、4年以上かけて開発されたビットコインの価格は100ドルを超え、その10日後、キプロスの経済危機の刺激を受けて、ビットコインは安全資産とみなされ、価格は266ドルに達し、過去最高値を記録し、11月28日にはビットコインが初めて1,000ドルを突破し、市場総額は200億ドルに達した。
その後、当時中国で誕生したHuobiやOKCoinなど、ビットコイン取引所の小さな波が現れました。同年、中国のA株だけでも時価総額は2兆8000億ドルを超え、これはビットコインの時価の140倍以上だった。
ビットコインは証券市場に比べて時価が小さく、取引市場が少なく、ボラティリティが大きいため、流動性が高い資産とは言えません。金融理論によれば、このような市場は操作が非常に簡単です。しかし、自由主義者、ダークウェブのトレーダー、投機家の目には、それは素晴らしい選択です。
2014年2月にはマウントゴックスから5億ドル相当の85万ビットコインが盗まれ、CEOのマーク・カペルズ氏が破産を申請し、多くの投資家が損失を被った。
2017年にはマーク・カペルズ氏も法廷でトレーディングロボットを制御していたことを認めた。
それ以来、さらに多くの学術論文が同じ結論に達しています。昨年、一部の研究者が再びウィリーの口座を観察したところ、ウィリーがアクティブだった50日間に米ドル対BTCの価格が21.85米ドル上昇したが、ウィリーが非アクティブだった日々には米ドル対BTCの価格が0.88米ドル下落したことが判明した。 – ウィリーの行動により、すべての取引所の為替レートが大幅に高騰する可能性があります。
マウントゴックス盗難事件後、「ワイリーレポート」によって恐るべき「相場操縦説」が持ち込まれ、市場の信頼は大打撃を受けた。 2014 年を通じて、ビットコインは下落し、「数千」の市場はなくなりました。
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ジャンカルロの名前に署名した人は、「ウィリーロボット」を開発していると回答しました
しかし、誰かがワイリーレポートにチャンスを見出しました。 2014 年 6 月、つまりレポートが公開されてから 1 か月後、BitcoinTalk フォーラム上の ID「urwhatuknow」を持つユーザーが、ジャンカ・ルオの署名付きで独自の「ウィリーボット」(WillyBot) を開発していると他人の投稿に返信しました。ビットフィネックスチーム。
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2つの秘密兵器
所有権変更後の Bitfinex と同様に、Tether も当初はこの名前で呼ばれていませんでした。 「安定通貨」という概念も、社名を変更する前の Realcoin 社から来ています。
2014年7月、同社は「米ドルをデジタル化し、デジタル米ドルをビットコインブロックチェーンにアクセスできるようにする」目的で「監査済みの米ドル準備金によって1対1で裏付けられた」ステーブルコインを製造したと主張した。
4か月後、RealcoinはTetherに名前を変更し、REACOINもUSDTになりました。テザーはUSDの後ろに「T」を付けて、米ドルと1対1で交換可能であり、各USDTは1米ドルで裏付けられていると宣言し、「換金したいときは現金を差し上げます」としている。
USDTの生成はTetherによって完全に一方的に制御されており、初期は主にビットコインネットワークのOmniLayerプロトコルに基づいて発行されていました。今年の4月以降、TetherはETHやTronなどのパブリックチェーンに基づくこれら2つの標準プロトコルに基づいてUSDTの生成を開始しました。
動作ロジックも複雑ではありません。同社の公開プロセスによると、USDTを購入したいユーザーはまずUSDTをテザーアカウントに入金し、その後同等のUSDTを受け取る必要があり、ユーザーはいつでもUSDTをUSDに交換することもでき、テザーは随時USDTを送金する。過剰な USDT は破棄されます。
2014年11月、テザーが新しい名前を正式に取得したとき、テザーは「香港に拠点を置くビットコイン取引所Bitfinexチームとの協力協定を含む」ビットコイン分野での新たなパートナーシップを発表した。それ以来、ビットフィネックスはテザーの広報担当になったようだ。
2017 年 9 月、ビットコイン取引の重要な市場である中国は、ICO とデジタル通貨取引所に関して最も厳しい規制に直面しました。
国際ルートをとっているHuobi GlobalとOKExが相次いでプラットフォーム上でUSDTを開始し、残りの中国のユーザーは3年間開発されたこの安定した通貨を知ることになりました。 , ビットコインは史上最高値の2万ドルを記録した。
過去5年間でテザーは計82回発行しており、そのうち破壊された回数はわずか5回です。 USDTの価値はすべて、発行者テザーが約束した米ドル準備金保証から得られます。現時点で、USDT の流通市場価値は 40 億 5,000 万米ドルです。これは、テザーが銀行口座に 40 億 5,000 万米ドルの預金を保持する必要があることを意味します。
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発行から5年を経て、USDTの流通市場価値は40億5,000万米ドルに達した
しかし、USDT のオープンで透明な発行メカニズムに反して、テザーはその準備金がどこに置かれているかを決して公表していません。
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無制限に発行可能
2014年10月にUSDTの最初のバッチが誕生して以来、テザーが発行するUSDTの数は年々増加しています。
2015 年 5 月 18 日
200,000 個の新しい USDT が生産され、全体の供給量は 450,000 個に達しました。
2015 年 12 月 1 日
テザーはさらに 500,000 USDT を発行し、全体の供給量は 950,000 に増加しました。
2016 年 12 月 31 日
テザーは年間を通じて600万USDTを発行しましたが、これは前年の発行額の6倍です。
テザーが追加のUSDTを発行し続ける一方で、ビットフィネックスもそれに応じて絶えずトラブルに見舞われている。
そのトラブルの一つがハッカー攻撃によるユーザー補償問題で、2016年5月22日と2016年8月2日、Bitfinexは1,500BTC（当時40万ドル相当）、12万BTC（当時7,200ドル相当）が盗まれる被害に遭った。時間）、1万米ドル）。 2 番目の盗難事件は、マウントゴックスに次ぐビットコイン史上最大のハッキング事件でした。多額の損失があったため、ビットフィネックスは資金を失うことができませんでした。初値 100 ドルの債券通貨 BFX を発行して困難を乗り越えようとしました。 1ドルですが、BFXは一時0.3ドルまで下落しました。
もう一つの問題は罰金です。2016 年 6 月 2 日、米国商品先物取引委員会は、ビットフィネックスがビットコインおよびその他の暗号通貨の違法な店頭金融小売商品取引を提供し、規則に従って先物取引委員会として登録しなかったとして、ビットフィネックスを非難しました。商品取引法の要件を満たした販売業者は、Bitfinex に 75,000 ドルの罰金を課されました。
この2つのトラブルによる連鎖反応は2017年以降次々に現れている。
米国商品先物取引委員会によるビットフィネックスに対する罰金が重要な理由で、ウェルズ・ファーゴは2017年3月31日、ビットフィネックスとテザーへのコルレス銀行サービスの提供を終了した。その後、両社はウェルズ・ファーゴに対して訴訟を起こした。
そのときになって初めて、人々は初期の頃、台湾の銀行に開設された米国特派銀行口座によって米ドルを引き換えたいという顧客のニーズを満たすために、Bitfinex と Tether が使用されていたことを知りました。
使用できなくなった銀行口座は、Bitfinex と Tether の米ドル入出金チャネルを直接ブロックしました。第 1 に、デジタル通貨ビジネスの運営から得た収入を現金に変えることができませんでした。第 2 に、ユーザーの預金がなければ、宣言された方法に従って発行を続けることができませんでした。など。さらに、米ドル口座がない場合、テザーのいわゆる準備金はどこにありますか?
ウェルズ・ファーゴがサービスを停止してから2週間後、ビットフィネックスの最高戦略責任者であるポーター氏は仮想通貨取引コミュニティのホエールプールに対し、バンク・オブ・アメリカはオフショア銀行清算事業から撤退すると語った。多くのマネーロンダリングや刑事事件が起きているため、銀行はコルレス銀行業務の責任を負っている」、「マネーロンダリングが最大の懸念事項である」。
しかしポーター氏はまた、ビットフィネックスは今後も法律を回避し続けるだろうとも述べ、「我々には他の方法があり、ビットコイン業界に携わることは、実際にはコルレス銀行とのいたちごっこをしていることになる…大企業であることの欠点は、我々が銀行にたくさんの預金があるので、以前のように「レーダー」から隠れることはできなくなりました...」
いくつかの証拠は、Bitfinex がダミー会社の「トリック」を利用して銀行口座を開設し、使用して米ドルへのアクセスを開放していることを示しています。2013 年から 2018 年まで、これらのチャネルには香港の Renrenfeng (独立した存在を宣言、Bitfinex はコンプライアンス サービスを提供しているため) が含まれています。 KYC/AMLなど）、オランダのHaparc B.V.、香港のRongli Commercial Co., Ltd.など。その中で最も信頼できる企業は、パナマに登録されている「影の銀行」に近いCrypto Capitalです。 Bifinex と Tether による米ドルの入出金処理を支援してきました。
ウェルズ・ファーゴ事件勃発後、USDTは一時0.91ドルまで下落し、米ドルと1対1で固定していると主張するステーブルコインとしては初めて「不安定」となり、米国への疑念が広がった。ドル準備が広がり始めた。
米ドルへのアクセスが非常に難しいという事実にもかかわらず、テザーは2017年に新しいUSDTを発行することができました。
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2017年USDT集中発行
2017 年を通じて、テザーは約 14 億 USDT を発行しました。この過程でビットコインも一気に上昇し、当時最大の取引市場の一つであった中国の現地取引所が規制当局の取り締まりに見舞われたにもかかわらず、通貨価格はわずか半月の下落から急速に回復した。
関係の暴露
会計事務所フリードマンLLPのビットフィネックスに対する監査報告書には、テザーのドル準備額が記載されている。これにより、外部の世界はテザーとビットフィネックスに何らかの密接な関係があるのではないかと再び疑念を抱くようになりました。
両者の緊密な関係が正式に確認されたのは2017年11月になってからであった。
「タックスヘイブン」国の10万以上の企業や個人が関与したオフショア投資文書が流出、その文書は「パラダイス文書」と呼ばれ、ビフィネックスとテザーを支配していた同じグループを完全に追放した。 Bitfinex の最高戦略責任者である Porter 氏は Tether の取締役であり、CFO Devasini 氏は Tether の株主であり、2 人は 2014 年に英領バージン諸島に Tether を設立し、同社 CEO の Ludovicu S. Jan van der Velde 氏は Bitfinex の CEO も務めています。
3 人が 2 つの会社、Tether と Bitfinex を管理
オランダ人のルドヴィカス・ヤン・ファン・デル・ヴェルデ、イタリア人のジャンカルロ・デヴァシーニ、アメリカのニューヨーカーのフィリップ・ポッターがどのようにして出会い、「計画された」2つの会社を設立したのかについては、あまり情報がありません。
1年前、誰かがRedditに「ルドヴィカス・ヤン・ファン・デル・ヴェルデとは誰ですか？」と尋ねる投稿をしたところ、彼はBitfinexのCEOとLinkedInについてあまり情報が見つからなかったと述べた インターネット上にはぼやけた写真が掲載されたまばらなプロフィールがいくつかあるだけだそして、メディアが彼について報道するとき、彼の名前は別の書き方で書かれることがよくあります。
確かに、ブルームバーグのウェブサイトとリンクトインに掲載されている彼に関する情報は若干異なり、前者では台湾科学技術大学で働いていたことが示されているが、後者では職務経歴書のこの部分は記載されておらず、代わりに彼の学歴が示している。 1985年から1988年まで台湾で働いていたとのこと。国立台湾師範大学に留学。
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Van der VeldeさんのLinkedInプロフィール
Bitfinex を代表することが多いのは、最高戦略責任者のフィリップ・ポーター氏であり、彼はより有益な情報を提供しています。 1994年に物理学の学位を取得してイェール大学を卒業した後、ヘッジファンドでしばらく働いた後、同年11月にモルガン・スタンレーに入社した。その結果、1997年、25歳のポーターはニューヨーク・タイムズ紙で3,500ドルのロレックス、贅沢なライフスタイル、積極的な金儲け戦略を自慢したとして会社から解雇された。
1990年代にコンピューターハードウェア会社を設立し、1996年にマイクロソフトソフトウェアの海賊版を販売したとしてイタリア人1億人に罰金を科せられた同取引所の最高財務責任者ジャンカルロ・デヴァシーニ氏も同様だった。
いずれにせよ、3 か国の 3 人が 2013 年に始まり、取引所 Bitfinex とステーブルコイン発行会社 Tether との明らかな関係を隠蔽し、これら 2 つの商用システムを同時に操作しました。もう 1 つのセットは、米ドルをこのステーブルコインに置き換え、ビットコインやその他の暗号通貨を購入するために市場に送信する役割を果たします。
問題は、預金とみなされているこれらの「金」が本当に米ドルに裏付けられているのかということだ。そうでなければ、USDTは史上最も恐ろしい「航空通貨」になったことになる。
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市場操作？
「パラダイス文書」が暴露されてから半月も経たないうちに、テザーは攻撃を受けたと主張し、3,100万USDTがテザーの予備ウォレットから未承認のビットコインアドレスに送金された。この目的を達成するために、テザーはこれらの資金が転送されないようにハードフォークを開始しました。
「ハッキング事件」の発生は、ユーザーがテザーとビットフィネックスから米ドルを引き換えることができなくなる直接的な原因となった。
ビットコインが 20,000 ドルの最高値に達した日は長くは続かず、2018 年 1 月 31 日に暴落が始まりました。通貨価格の下落に伴い、テザーの追加発行のスピードは大幅に高まった。 1月だけでテザーは8億5000万USDTを発行したが、これは前月のどの発行額よりも大きかった。このうち、ビットコイン価格が月半ばに暴落した際には約２億５０００万ＵＳＤＴが発行された。
テザーはさらに発行を続け、ビットフィネックスは新規ユーザー登録を再開した後、取引の基準値を引き上げた。取引するには1万米ドルまたは同等の仮想通貨を入金する必要があり、基準を満たさない一部のユーザーは法定通貨を引き出すことができないことが判明した。
明らかにテザーの追加発行のスピードが銀行預金のスピードに追いついていないようです。同社の預金に影響を与える最も重要な問題は、世界中で探しているダミー会社や代理銀行が次々と差し押さえられていることだ。
2018年1月、Bitfinexは顧客に対し、オランダのHaparc B.V.の銀行口座に資金を入金するよう指示した。ブルームバーグの報道から1カ月後、同銀行は同社の口座を閉鎖した。
10月、ビットフィネックスは「栄利商業有限公司」の香港銀行口座を利用し、シティバンクの代理口座を通じて米ドル取引を行った。その後、このアカウントも閉鎖されました。
同じ時期に、テザーの保管銀行であるノーブルバンクが売却されるというニュースが飛び交った。一部の人々は、ビットフィネックスが米ドルを支払う能力を失ったのではないかとインターネット上で疑問を抱き始めた。 10月11日、ビットフィネックスは法定通貨の保管停止を発表し、市場のパニックが悪化した。
10月15日、ステーブルコインUSDTは「不安定」として再び現れ、0.92ドルまで下落した。その価格はKraken取引所で0.85ドルまで下落した。
規制の圧力により、テザーとビットフィネックスは米ドルでの決済に苦戦し続けている。ニューヨーク州司法長官は、クリプト・キャピタルが保有する資金を引き出すことができないため、顧客の出金要求に応じることができないとしてビットフィネックスを非難したが、このジレンマの直接の原因は、クリプト・キャピタルによるマネーロンダリングに関与したポーランド企業数社の銀行口座にあるとしている。 2009 年 4 月、地元の法執行機関によって押収され、凍結されました。
銀行口座の閉鎖が相次ぐ中、世論や規制当局は「テザーとビットフィネックスがビットコインの価格を操作している」という声に気づき始めた。
重要な研究証拠の 1 つは、2018 年 6 月にジョン・グリフィン教授とアミン・シャムズ教授が「ビットコインは本当に (テザー) に接続されていないのか?」を発表したことです。 」の分析記事。
グリフィン氏は2017年3月1日から2018年3月31日までのUSDTの追加発行を分析し、USDTによる価格操作がビットコイン価格上昇の半分を占めたと結論付けた。
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2016年から2019年までのビットコイン価格とUSDT発行の関係
同氏は、この期間にテザーが発行したUSDTは、実際の市場需要に基づいて発行されるというよりも、むしろ「供給主導型」の役割に沿っていると考えている。テザーが販売権を管理しているため、ビットフィネックスと同社は、サポートされていないUSDTでの買い注文の実行をトリガーする戦略的な価格はしごを設定することができ、「ウィリーロボットのように、継続的な購入はビットコイン価格の上昇につながるだろう。」
グリフィン氏は10以上の異なるソースと200G以上の取引データをチェックした結果、ビットコインが下落したときにはビットコインを購入するためにUSDTが発行されたが、ビットコインが上昇したときには償還データが存在しなかったと結論づけた。したがって、実際の市場取引行動ではなく、USDTが下落を防ぐために使用されると彼は考えています。
規制当局も両社間の特別な関係に注目し始めている。 2018 年 11 月 20 日、ブルームバーグは、米国司法省が犯罪捜査において商品先物取引委員会 (CFTC) に協力していると報じました。
1週間後、ニューヨーク州司法長官事務所はビットフィネックスとテザーを召喚した。半年に及ぶニューヨーク司法長官との法的係争を経て、今年9月、ニューヨーク司法長官の報告書は、ビットフィネックスが「ウィリーロボット」のようなトレーディングロボットを埋め込む能力を持っていることを確認した。タイプ」、「複雑なアルゴリズム戦略を使用するプロの自動トレーダーにのみ役立ち、市場シグナルに応じて注文を送信したり引き出したりすることができます。」
世論からの疑問、学術的な分析と研究、司法当局による調査、そして複数の証拠は、2つの「姉妹企業」がビットコイン市場を操作する方向にあることを示しています。
2019年10月、仮想通貨を保有する5人の米国人が、テザーやビットフィネックスなどの関連企業や自然人を原告として集団訴訟を起こした。ニューヨーク州南部地区地方裁判所への訴訟では、訴因の最初に挙げられた容疑は「市場操作」だ。
