狭いボックスショック、指示を待つ準備ができています
2019年第44週のブロックチェーン流通市場レポート
このレポートのハイライト:
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相場動向：狭いレンジ内でのショック、方向待ちの姿勢
主要9取引所の取引高：取引所の累計取引高は60.74%増加
デジタル資産回転率: 上位 10 位のデジタル資産の累積回転率は 4.25% 上昇しました
取引所ウォレット残高：BTC残高7.40%減、USDT残高15.38%減
OTC プレミアム レート: USDT のプレミアム レートはわずかに低下し、OTC 割引およびプレミアム インデックスは低下しました。
ビットコインボラティリティ指数：VIXは急反落、センチメントは貪欲なまま
先物契約: 短期先物割引がプレミアムに変わり、ロングポジションが優位性を維持
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市場概要
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1. 市場全体のトレンド：狭い範囲で変動、方向待ち
レポートの統計時点（2019年11月4日）の時点で、今週の世界のブロックチェーン資産の市場価値総額は2,484億4,000万米ドルで、先週同時期の2,470億6,000万米ドルから13億8,000万米ドルまたは0.56%増加しました。 ; 今週の市場は1日24時間取引され、1日の平均出来高は1,043億4,000万米ドルで、先週の594億9,000万米ドルから448億4,000万米ドル（75.38%）増加した。
レポートの統計時点で、Tokenmania 8 週間市場指数の最新ポイントは -2.14%、Tokenmania 32 週間市場指数の最新ポイントは 2.06%、Tokenmania 60 週間市場指数の最新ポイントは -2.14% です。市場指数は２．２４％。
今週は、市場は狭いレンジ内で不安定な状況が続き、市場の出来高は高水準から徐々に低下する可能性があり、投資家心理は依然として貪欲です。今週、市場全体は基本的に 2,400 億米ドルから 2,550 億米ドルの間で衝撃的な保ち合いを維持しましたが、木曜日には一時的に 2,414 億米ドルまで下落しましたが、その後すぐに反発して 2,480 億米ドルを超えて回復しました。終盤の取引では10億ドル、先週の同時期から0.56%増加; ビットコインは今週も弱く不安定な状況が続き、何度か下値を試した; 9,000米ドルの底値でのサポートは効果的だった; 市場の観点からは、市場が利益確定局面を経て市場が改善したことで短期リスクはある程度解消されており、流動性の向上によりビットコインは十分なサポートを受けており、市場見通しのブレイクアウトの可能性は低い。現在の市場センチメントは上昇しているが、上昇が続く可能性は低く、より追加の資金を呼び込むにはボックスショック後に完全に手を変える必要がある 流入はその後の上昇に向けて力を蓄積する；長期的には主流ビットコインなどの通貨はまだ評価が低く、不安定な上昇傾向を維持する可能性があります。
出典: CoinMarketCap、TokenMania
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図 2 今週のビットコイン価格の変化
出典: CoinMarketCap、TokenMania
2.主要9取引所の取引高：取引所の累計取引高は60.74％増加
今週の9大取引所の累計売上高は1兆1,616億1,000万元で、前週比4,389億2,400万元（60.74％）増加し、今週の9大取引所の1日平均売上高は1,659億4,400万元となった。取引高構成の観点から見ると、上位 3 取引所は Huobi (41.59%)、OKEX (24.01%)、BitMEX (17.64%) であり、上位 3 取引所が 9 取引所の総取引高を占めています。取引高では、上位3社は先週比0.98%減少、Huobiの今週の累計取引高は先週比61.40%増の1,838億800万元増加、今週のOKEXの累計取引高は95.313元増加した。 BitMEXの今週の累計取引高は前週比791.5億元増加し、62.95%増加した。
出典: Feixiaohao、TokenMania
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図 4 主要 9 取引所の 1 日当たりの取引高の過去の推移
出典: Feixiaohao、TokenMania
長期的な観点から見ると、今年第1四半期の主要9取引所の1日の取引高は基本的に400億元前後で推移していたが、第2四半期の取引高は4月初旬に1,400億元を超え、市場の出来高は大幅に増加した。 5月から6月にかけて連続記録を更新、主要9取引所の1日当たり出来高は一時4300億元を超え、7月以降、市場の出来高は継続的な衝撃と縮小傾向を示し、1日平均は最高値を更新した。取引高は1,000億元を下回り、ビットコインは先週から急速に上昇 9つの主要取引所の1日の取引高が3,000億元を突破し最近の最高値を記録した後、取引高は上昇傾向を示し、今週は減少し、１日平均取引高は１６５９億４４００万となった。現在の主要取引所の取引高動向を考慮すると、実際の取引データは統計データよりも低い可能性があります。
出典: Coin.Dance、TokenMania
図 5 LocalBitcoins の世界取引量
出典: Coin.Dance、TokenMania
図6 中国におけるLocalBitcoins取引量
出典: Coin.Dance、TokenMania
[注]: 9 つの主要取引所とは、Binance、Huobi、OKEX、CoinBase、Poloniex、Bitmex、Bittrex、Bitfinex、Bithumb を指します。
出典: Coin.Dance、TokenMania
[注]: 9 つの主要取引所とは、Binance、Huobi、OKEX、CoinBase、Poloniex、Bitmex、Bittrex、Bitfinex、Bithumb を指します。
3. デジタル資産回転率: 上位 10 位のデジタル資産の累積回転率は 4.25% 増加しました。
出典: CoinMarketCap、TokenMania
図 8 過去 2 週間の上位 10 資産の日次平均回転率の変化
出典: CoinMarketCap、TokenMania
図 9 今週の上位 10 資産の回転率の内訳
出典: CoinMarketCap、TokenMania
【注】回転率は上位10通貨（BTC、ETH、XRP、XLM、BCH、EOS、LTC、ADA、ETC、DASH）の日次平均です。
【注】回転率は上位10通貨（BTC、ETH、XRP、XLM、BCH、EOS、LTC、ADA、ETC、DASH）の日次平均です。
4.取引所ウォレット残高：BTC残高は7.40%減少、USDT残高は15.38%減少
今週、取引所のBTCウォレット残高は549,200BTCで、先週の同時期から43,900BTCまたは7.40%減少し、取引所のUSDTウォレット残高は10億9,900万USDTで、同時期から2億USDTまたは15.38%減少しました。先週。テザーは今週、1.64%増の7,178万USDTを発行し、現在のUSDT発行総額（ERC-20、TRC-20を含む）は44億5,105万ドルとなっている。
出典: トークンマニア
出典: トークンマニア
【注意】取引所ウォレット残高は、Binance、Bitfinex、OKEXなど複数の主流取引所を網羅した包括的なデータです。
出典: トークンマニア
【注意】取引所ウォレット残高は、Binance、Bitfinex、OKEXなど複数の主流取引所を網羅した包括的なデータです。
市場外プレミアム・レートは、市場外価格のプレミアム水準を反映するものであり、市場外ファンドのセンチメントを捉えるツールでもあります。一般に、プレミアム・レートが高いということは、市場に参入する市場外ファンドのセンチメントを意味します。がプラス、逆も同様で、高ければ資金も逃げており、市場プレミアム率は市場価格のプレミアム水準を反映しており、市場のファンド心理を捉えるツールでもある。
市場外プレミアム・レートは、市場外価格のプレミアム水準を反映するものであり、市場外ファンドのセンチメントを捉えるツールでもあります。一般に、プレミアム・レートが高いということは、市場に参入する市場外ファンドのセンチメントを意味します。がプラス、逆も同様で、高ければ資金も逃げており、市場プレミアム率は市場価格のプレミアム水準を反映しており、市場のファンド心理を捉えるツールでもある。
出典: CHAINEXT、TokenMania
出典: Tradingview (Kraken)、TokenMania
図 13 USDT 割引プレミアム指数
出典: CHAINEXT、TokenMania
【注】USDT割引プレミアム指数が100の場合はUSDTパリティ、100より大きい場合はUSDTプレミアム、100未満の場合はUSDT割引を意味します。
【注】USDT割引プレミアム指数が100の場合はUSDTパリティ、100より大きい場合はUSDTプレミアム、100未満の場合はUSDT割引を意味します。
出典: BitMEX、トークンマニア
一般的に、ビットコイン価格ボラティリティ指数は市場のパニックの度合いを測定するために使用でき、値が高いほど市場見通しの乖離の度合いが高くなります。
図 14 日次レベルでのビットコイン BVOL24H のボラティリティ
出典: BitMEX、トークンマニア
出典: Alternative.me、TokenMania
出典: Alternative.me、TokenMania
今週、ビットコイン価格ボラティリティ指数は先週の急騰前のポイント範囲まで急落し、始値は10.96、最高値は11.61、最低値は2.00、終値は2.00でした。先週同時期比81.75％下落、恐怖と貪欲指数は7日まで53ポイント、今週の最高点は54ポイント、最低点は49ポイントで、恐怖と貪欲指数の最新点は前週同期の53ポイントに比べ2ポイント低下の51ポイントとなり、足元の市場回復を受けて投資家心理は引き続き貪欲だった。
7. 先物契約: 短期先物割引がプレミアムに変わり、ロングポジションが優位性を維持
先物契約の観点から見ると、今週は市場のロング・ショート予想が頻繁に切り替わり、終盤にはディスカウントがプレミアムに転じた。。期間構造の観点から見ると、今週の OKEX の週間約定価格はディスカウントからプレミアムに変更され、平均プレミアムは 0.33%、次週の約定価格はディスカウントからプレミアムに変更され、平均プレミアムは 0.33% でした。プレミアム 0.22%; プレミアム、平均プレミアム 1.40%; BitMEX 無期限契約の平均プレミアム 0.05%; ビットコイン先物のロング/ショート比較の観点から、統計時点での BITMEX ロング/ショート ペアは 51.09%: 48.91%、ロングショートファンドはゲームを続けており、強気派が比較的優勢である ;ビットコインの価格が上昇するにつれて、市場の見通しに対する市場の期待は頻繁に切り替わり、投資家は市場のボラティリティの下でのリスクに注意を払うことが期待されます。
出典: OKEX、BitMEX、TokenMania
出典: OKEX、BitMEX、TokenMania
【注】レポート内の先物プレミアムおよび割引率は、BitMEXのBXBTスポットデータに基づいて計算されています。
出典: OKEX、BitMEX、TokenMania
【注】レポート内の先物プレミアムおよび割引率は、BitMEXのBXBTスポットデータに基づいて計算されています。
資産配分の観点から見ると、デジタル通貨は代替資産として部分的に配分する価値があります。投資家にとって、さまざまな資産の資産収益率の差異は、資産配分の重要性を反映しています。投資ニーズに応じて資金が異なる資産クラスに配分され、資産クラスが多様化することで、通常、同じリスク条件下でもより幅広い投資ポートフォリオがより高い長期収益をもたらします。資産配分の観点から見ると、デジタル通貨は代替資産として部分的に配分する価値があります。投資家にとって、さまざまな資産の資産収益率の差異は、資産配分の重要性を反映しています。投資ニーズに応じて資金が異なる資産クラスに配分され、資産クラスが多様化することで、通常、同じリスク条件下でもより幅広い投資ポートフォリオがより高い長期収益をもたらします。
今週はあらゆる種類のリスク資産が総じて上昇し、連邦準備理事会が予定通り利下げを発表し、米国株価指数は終値で最高値を更新した。米国株に関しては、今週はナスダックが1.74%高の8386.40ポイント、ダウが1.44%高の27347.36ポイント、S&P500指数が終値最高値を更新、中国のコンセプトなど、米国の主要3株価指数が揃って上昇して取引を終えた。 Xunlei株は15％近く上昇し、過去2週間で160％以上上昇、COMEX金先物は今週0.41％上昇し、1オンス当たり1,516.93米ドルとなり、5週連続で終値最高値を更新、国内株式一方、今週は主要３株価指数がそろって赤字となり、上海総合指数は０．１１％高の２９５８．２０ポイント、深セン成分指数は１．４７％高の９８０２．３３ポイント、純流入額は１．６３％高の２７１００．７６ポイントとなった。先週の北行きファンドの総額は278億7,300万元だった。
FRBは今週、市場のコンセンサス予想に沿ってフェデラルファンド金利のレンジを1.5％─1.75％に引き下げる25ベーシスポイントの利下げを発表し、今回の利下げはFRBによる3回目の利下げとなる。 2008 年 12 月; サウジアラビア、バーレーン、その他多くの中央銀行が利下げ決定を発表。
出典: トークンマニア
出典: トークンマニア
過去 3 年間のさまざまな資産の動的収益率を比較すると、ビットコインのパフォーマンスは好調です。過去3年間のビットコインの動的収益率は1404.25％で全資産中第1位となっており、他の資産の収益率とは大きな差があります。デジタル通貨を除く他の資産の利回りは二分し、米国株は比較的好調で、S&P 500指数は45.23%上昇、ナスダック総合指数は62.73%上昇、さらにハンセン指数は17.08%上昇、金も上昇した。 17.34％上昇した。
出典: トークンマニア
出典: トークンマニア
9. 市場概要
9. 市場概要
市場動向：今週は狭いレンジ相場を維持、出来高は高水準から徐々に低下、投資家心理は引き続き貪欲。今週、市場全体は基本的に 2,400 億米ドルから 2,550 億米ドルの間で衝撃的な保ち合いを維持しましたが、木曜日には一時的に 2,414 億米ドルまで下落しましたが、その後すぐに反発して 2,480 億米ドルを超えて回復しました。終盤の取引では10億ドル、先週の同時期から0.56%増加; ビットコインは今週も弱く不安定な状況が続き、何度か下値を試した; 9,000米ドルの底値でのサポートは効果的だった; 市場の観点からは、市場が利益確定局面を経て市場が改善したことで短期リスクはある程度解消されており、流動性の向上によりビットコインは十分なサポートを受けており、市場見通しのブレイクアウトの可能性は低い。現在の市場センチメントは上昇しているが、上昇が続く可能性は低く、より追加の資金を呼び込むにはボックスショック後に完全に手を変える必要がある 流入はその後の上昇に向けて力を蓄積する；長期的には主流ビットコインなどの通貨はまだ評価が低く、不安定な上昇傾向を維持する可能性があります。
取引所の取引高: 取引所の累積取引高は 60.74% 増加しました。今週の9大取引所の累計売上高は1兆1,616億1,000万元で、前週比4,389億2,400万元（60.74％）増加し、今週の9大取引所の1日平均売上高は1,659億4,400万元となった。取引高構成の観点から見ると、上位 3 取引所は Huobi (41.59%)、OKEX (24.01%)、BitMEX (17.64%) であり、上位 3 取引所が 9 取引所の総取引高を占めています。取引高では、上位3社は先週比0.98%減少、Huobiの今週の累計取引高は先週比61.40%増の1,838億800万元増加、今週のOKEXの累計取引高は95.313元増加した。 BitMEXの今週の累計取引高は前週比791.5億元増加し、62.95%増加した。
LocalBitcoins の世界の取引高から、世界のビットコイン OTC 取引高は 0.66% 減の 3,823 万米ドル、中国のビットコイン OTC 取引高は 18.55% 減の 1,384 万 3,000 元、ベネズエラのビットコイン OTC 取引高は 15.64% 増加しました。ベネズエラボリバルと人民元の現在の為替レート（1人民元＝3321.30VES）に基づいて計算した935億4000万ボリバル、先週のオフサイトBTC取引高は約2816万5110元でした。
デジタル資産回転率: 上位 10 位のデジタル資産の累積回転率は 31.40% 上昇しました。今週のトップ10のデジタル資産の回転率は累計で355.08%となり、先週から14.49%または4.25%増加しました。最高回転率は59.38%、最低は41.99%、極値の差は17.38パーセントでした。良いニュースを受けて市場の出来高は大幅に拡大したが、今週は取引活動が高水準から引き続き下落した。今週の累積回転率トップ 3 は、ETC (今週 814.02%、先週から 21.33% または 2.69% 増加)、LTC (今週 665.43%、先週から 9.21% または 1.40% 増加)、EOS (今週 576.73%) です。週間、前週比 22.85% 減少、3.81% 減少)。
取引所ウォレット残高：BTC残高は7.40%減少、USDT残高は15.38%減少しました。今週、取引所のBTCウォレット残高は549,200BTCで、先週の同時期から43,900BTCまたは7.40%減少し、取引所のUSDTウォレット残高は10億9,900万USDTで、同時期から2億USDTまたは15.38%減少しました。先週。テザーは今週、1.64%増の7,178万USDTを発行し、現在のUSDT発行総額（ERC-20、TRC-20を含む）は44億5,105万ドルとなっている。
USDT プレミアム レート: USDT プレミアム レートはわずかに低下し、OTC 割引とプレミアム指数は低下しました。クラーケン取引所の USDT プレミアム レートは今週低下し、セッション終了時にはプラスのプレミアムを維持しました。クラーケン取引所の usdt/usd 取引ペアは今週 0.28% のプレミアムで始まり、最大プレミアムは 0.40% でした、最低プレミアム 0.00%、終値プレミアム 0.11%; プレミアム指数は今週初めに一時的に 99.8878 の最低点まで下落しましたが、その後すぐに反発して 100.7712 ポイントの高値に急上昇しました。その後は下落を続け、取引終盤では100ポイントを下回って取引を終え、始値は100.6626ポイント、最低値は99.8878ポイント、最高値は100.7712ポイントとなり、99.9755ポイントで取引を終えた。
ビットコイン ボラティリティ インデックス: ボラティリティ インデックスは大幅に低下しており、市場センチメントは引き続き貪欲です。今週、ビットコイン価格ボラティリティ指数は先週の急騰前のポイント範囲まで急落し、始値は10.96、最高値は11.61、最低値は2.00、終値は2.00でした。先週同時期比81.75％下落、恐怖と貪欲指数は7日まで53ポイント、今週の最高点は54ポイント、最低点は49ポイントで、恐怖と貪欲指数の最新点は前週同期の53ポイントに比べ2ポイント低下の51ポイントとなり、足元の市場回復を受けて投資家心理は引き続き貪欲だった。
先物契約: 短期先物割引がプレミアムに変わり、ロングポジションが優位性を維持。先物契約の観点から見ると、今週は市場のロング・ショート予想が頻繁に切り替わり、終盤にはディスカウントがプレミアムに転じた。期間構造の観点から見ると、今週の OKEX の週間約定価格はディスカウントからプレミアムに変更され、平均プレミアムは 0.33%、次週の約定価格はディスカウントからプレミアムに変更され、平均プレミアムは 0.33% でした。プレミアム 0.22%; プレミアム、平均プレミアム 1.40%; BitMEX 無期限契約の平均プレミアム 0.05%; ビットコイン先物のロング/ショート比較の観点から、統計時点での BITMEX ロング/ショート ペアは 51.09%: 48.91%、ロングショートファンドはゲームを続けており、強気派が比較的優勢である；ビットコインの価格が上昇するにつれて、市場は市場の見通しが頻繁に切り替わると予想しており、市場は不安定である。投資家はリスクに注意を払うことが期待される。
マクロの視点：今週はさまざまなリスク資産が全般的に上昇し、連邦準備理事会が予定通り利下げを発表し、米国株価指数は終値で新高値を更新した。米国株に関しては、今週はナスダックが1.74%高の8386.40ポイント、ダウが1.44%高の27347.36ポイント、S&P500指数が終値最高値を更新、中国のコンセプトなど、米国の主要3株価指数が揃って上昇して取引を終えた。 Xunlei株は15％近く上昇し、過去2週間で160％以上上昇、COMEX金先物は今週0.41％上昇し、1オンス当たり1,516.93米ドルとなり、5週連続で終値最高値を更新、国内株式一方、今週は主要３株価指数がそろって赤字となり、上海総合指数は０．１１％高の２９５８．２０ポイント、深セン成分指数は１．４７％高の９８０２．３３ポイント、純流入額は１．６３％高の２７１００．７６ポイントとなった。先週の北行きファンドの総額は278億7,300万元だった。
国内外の規制政策が予想を上回る
リスク警告コールバックのリスク
国内外の規制政策が予想を上回る
ビットコインの約定価格変動
TAMC 研究所は、このレポートに関与するデジタル資産やその他の第三者とは、レポートの客観性、独立性、公平性に影響を与える可能性がある関係にありません。
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