張振新氏のビットコインへの大きな賭け、投資家への教訓

1. パイオニアグループのブロックチェーン投資事業

昨日、バンガード・グループ会長の死亡事件についてお話しました。本日は、私たち投資家がバンガード・グループの事例からどのような経験や教訓を学ぶべきかを、皆さんと一緒に注意深く分析していきます。

パイオニアグループ全体で数百社の企業を擁し、銀行、証券、保険、決済の分野で複数の金融ライセンスを保有し、3,000億を超える資産を直接管理する金融分野の空母と言っても過言ではありません。 。

このような巨大企業は、ブロックチェーンという新興産業に積極的に投資しており、ブロックチェーン業界の将来性と可能性を認識しており、金融界の中でも非常に先進的であると言えます。

パイオニア グループのブロックチェーン分野における事業は、主にパイオニア グループの子会社であるシノ シンガポール ホールディングスによるものです。ブロックチェーンビジネスの収益源は主にBTCマイニングから来ています。

BTC市場が急騰した2017年、パイオニアグループは世界中のマイニングプロジェクトを買収し、主にSnow Leopardマイニングマシンを生産するマイニングマシン生産会社深セン美飛利に投資した。その後の2018年の弱気市場ではBTC価格が急落し、パイオニアグループはマイニングマシンを低価格で販売しなければならなかった。

シノ・シンガポール・ホールディングスの2018年第1四半期の財務報告書によると、ブロックチェーン事業の収益は2億9000万元で、総収益の48.1％を占めたが、第2四半期のブロックチェーン収益はわずか1億4100万元だった。第 3 四半期と比較して、第 1 四半期では 50% 減少しました。 2019年3月31日に発表された発表では、ブロックチェーン事業の収益は直接「なし」とマークされていました。

BTCマイニングはかつてシノ・シンガポール・ホールディングスのブロックチェーン収益の主力であったが、BTC価格の急落によりマイニング収益がマイニング事業を支えるのに十分ではなかったため、同社はマイニングマシンを低価格で販売せざるを得なくなり、その結果、この収益は最​​終的にはゼロに戻ります。

同社内部関係者によると、ブロックチェーン分野での損失は少なくとも数十億元に上るという。

2. 投資家への教訓

バンガード・グループの事例は、私たちが繰り返し強調してきた次の 2 つの点を再び証明しています。

1）投資家は弱気市場で大胆に行動し、定期的に投資を行い、強気市場が来たときに少しずつまとめて売却する必要があります。

しかし、多くの投資家は逆の方向に行動する傾向があります。弱気市場では手を切って市場から離れ、強気市場では乱暴に買います。その理由は主に投資家の心の中にある恐怖によるものです。

弱気相場では、手元にあるチップの価格が安くなればなるほど、心の中では恐怖が大きくなり、一刻も早く市場から離れたくなるのに対し、強気相場では、チップの価格が高くなるのです。チップを手にすればするほど、心の中に自信が持てるので、より大胆に購入することができます。

実際、このような問題は一般投資家だけでなく、大手機関や企業も同様に抱えています。パイオニアグループは、強気相場の絶頂期にマイニングマシンや鉱山を大量に購入し、弱気相場ではコストを無視してマイニングマシンを低価格で販売したのがその典型例です。

さらに、バンガードのような大企業には、キャッシュ フローという別のプレッシャーもあります。企業の日常業務には、安定的かつ継続的なプラスのキャッシュ フローが必要です。

したがって、2018年にBTCの価格が急落し、マイニング収益がマイニングコストに等しくなり、同社はプラスのキャッシュフローを得ることができなかったため、この部分の事業を切り離す必要があり、マイニングを売却する必要がありました。機械を低価格で。

したがって、

したがって、一般の投資家にとっても、大規模な機関や企業にとっても、レイアウトのタイミングは弱気市場にあり、利益を得る売りのタイミングは強気市場にあります。

2）投資市場では、生き残ることによってのみ、最後の勝者となり、最後に笑うことができます。

投資は長距離レースであり、この長距離レースを勝ち残る者はごく少数の運命にあり、最後まで生き残れれば、たとえ最後の者であっても全生物の王者である。そして生き残るために最も重要なことは、「チャンスを逃さない、二度と来ない」のではなく、十分なドライフードを確保し、体力を温存し、忍耐強くチャンスを掴むことです。

一般の投資家にとって、我々はみな労働者階級であり、この市場で長く生きていくためには、些細な生活に動じないことが最も重要であり、余力を持って投資するしかない。それは私たちの生活に影響を与えません、そして私たちはお金を借りてはいけません、スタッド。

投資市場において、私たち一般投資家に与えられ、最も簡単に獲得できる機会は大弱気市場です。大きな弱気相場でのみ、安いチップを少しずつ集めて、強気相場で高値で売れるのを辛抱強く待つことができます。

バンガード・グループの場合、市場の狂乱の中で手段を選ばず積極的な運営を行った結果、将来の危機に対する致命的な危険が潜んでいるが、この種の運営は一般投資家のレバレッジであるスタッドと何ら変わらない。

バンガード・グループがかつてどれほど輝かしく眩しい存在であったとしても、今ではこの市場ではほんの一瞬にすぎないようです。これは私たち投資家全員にとって覚えておく価値のある教訓です。