次の暗号化バブルを見極める方法: テクノロジーと基礎に基づいた考え方

この記事の由来はMedium、原作者：ヘンゼル

日常翻訳者 |

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過去 1 年間の仮想通貨市場の状態を 3 つの言葉で表すとしたら、それは「不確実」かもしれません。

2018年に入ってから仮想通貨市場は下落傾向にあり、まだ底が見えていないようです。しかし、2019年に入ってすぐに市場は急速に回復し始め、ビットコインの価格は一時14,000ドル近くまで上昇しましたが、このとき強気派は勝ち誇ったように叫びました。 Coinmarketcapのデータによると、弱気派がビットコイン価格を再び10,000ドル以下（本稿執筆時点で約8,179.32ドル）に押し下げたため、それは長くは続かなかった。

さて、公式の説明の前に一つ説明しておく必要があるのですが、次のバブルの波は必ず現れるという大きな前提があるのです。早速、本題に入りましょう。

副題

テクニカル分析

仮想通貨市場で取引すると、それが従来の投資/投機市場とはまったく異なることがわかります。従来の市場では、サポートレベルを再テストしたり、レジスタンスレベルを再テストしたりすることができ、市場ルールは比較的単純です。しかし、仮想通貨市場では、サポートまたはレジスタンスレベルが確立されている場合でも、逆の市場トレンドに遭遇する可能性があり、10回中9回、達成したい目標レベルの前にアカウントの資金が引き落とされてしまいます。」 」

上の段落を理解していないと、仮想通貨市場が操作されているように感じるかもしれません。

たとえば、過去 2 か月の市場動向を見ると、市場は比較的安定していると感じるかもしれませんが、嵐の前には常に静けさがあるのと同じように、市場が一定期間安定するたびに、上向きまたは下向きのブレイクスルー（デイリー6月注：これは実際に当てはまります。9月末と10月初旬の市場下落により、ビットコイン価格は8,000ドル台まで下落しました）。テクノロジーを理解していない人は、「ばかげたことを言っているんじゃない、市場は常に上がったり下がったりするんだよ」と言うかもしれませんが、テクノロジーの魅力は、最良の市場予測を立てるのに役立つことです。特定の市場で、価格レベルの許容範囲内でストップロスまたは利益を得ることができます。

したがって、私たちがしなければならないことは実際には非常に簡単です。点ごとに表面を観察します。

副題

ファンダメンタルズ分析

実際、市場が強気になるかどうかを判断するには、いくつかの要因を分析する必要があります。さらなる分析を助けるために、2013 年と 2017 年の強気市場を理解すると役立つかもしれません。

2013 年にウォール街がビットコインに興味を持ち始め、多くの人々が徐々に暗号通貨の概念を受け入れ、市場の上昇を刺激しました。そして 2017 年、分散型ネットワークとしてのイーサリアム (イーサリアム) は、暗号通貨プロジェクトに資金を提供する新しい方法であるイニシャル コイン オファリング (ICO) を開始し、その年の強気市場が始まりました。

この観点から見ると、2019/2020年に強気相場があれば、同様の「ストーリー」があるはずです。ビットコインの価格は実際にはゆっくりと上昇し始めていることは注目に値しますが、それでも市場に参入するのに遅すぎるというわけではありません。ここでは、強気（バブル）市場（バブル）の次の波を構成する 3 つの基本要素を見てみましょう。

1. ビットコインブロック報酬半減 + イーサリアム2.0

ビットコイン ブロック報酬の半減とイーサリアム 2.0 が何なのかまだ分からない場合は、自分で答えを検索してください。ここでは説明に多くのスペースを割きません。以前に開示された時期によれば、これらの作業は両方とも 2020 年の第 1 四半期に完了する予定です。

もちろん、ビットコインが常に価値を持っていたと仮定すると、これは、今後のブロック報酬の半減によりビットコインの価値がさらに高まることを意味します。さらに、イーサリアムのプルーフ・オブ・ステーク（PoS）の「セレニティ」（Serenity）が正常に完了し、予定通りに配信できれば、イーサリアムの価格は自然にますます高くなるでしょう。イーサリアムのハードフォークは何度も見てきましたが、遅延おそらく、プルーフ・オブ・ワークからプルーフ・オブ・ステークへの移行はスムーズではないはずです。

しかし、これらのことが最終的に起こった場合、ビットコインとイーサリアムの価格は強気市場に至るまでの数か月間でゆっくりと回復することは間違いありません。したがって、少なくとも今後のイスタンブールのハードフォークに注目する必要があります。

2. 暗号通貨の受け入れと人気

実際、Facebook だけでなく、Telegram やその他のソーシャル ネットワークも含め、多くの企業が人々に暗号通貨の受け入れと使用を促しているのを私たちは見てきました。もちろん、彼らは皆、大きな抵抗に直面しています。

Facebook のデジタル通貨 Lirba の問題は、リソースが集中化されていることです。そのため、すぐに規制当局の標的になりました。一方で、ビットコインは分散型であるため、一般の人が大規模に利用するのは難しいため、長所でもあり短所でもあります。

では、なぜソーシャルメディア大手は仮想通貨の人気を促進したいのでしょうか?非常に簡単に言えば、これらのソーシャル メディア ネットワークにはすでに非常に幅広い視聴者とターゲット ユーザーがいるからです。過去 2 年間で決済業界がどれだけ改善したかを考えると、セキュリティ、使いやすさ、電子チャネルがすべて改善されたため、近い将来、仮想通貨がインスタント メッセージング アプリに統合され、多くの人に使用されることは想像に難くありません。

3. 暗号ファンドおよびその他のステーブルコイン

ここで、非常に興味深い価値提案があります。債券の後、暗号通貨をどのようにモデル化すべきかです。債券は、機関や企業にお金を貸して利子を得る確定利付投資です。同様に、仮想通貨をファンドや会社に預けることで、利息が支払われます。もちろん、コインを保有し続けたり、仮想通貨を直接取引したりすれば、より高いリターンを得ることができるかもしれませんが、仮想通貨をステークすると最大 10% (実際の数字は異なります) を得ることができれば、明らかにその方が魅力的です。したがって、暗号通貨を機関投資家向けファンドに預けることを選択することもできますが、少なくとも個人ウォレットに 0% を保管しておくよりははるかに優れています。

ところで、物議を醸しているステーブルコインUSDTですが、USDTの供給量は40億ドルを超えていますが、実際の市場価値は20億ドル強に過ぎないことをご存知ですか？ 「余ったお金」がどこに行くのか考えたことはありますか？

副題

次の暗号バブル

さて、上記の一連の理由を読んだ後、目の肥えた人々は実際に 1 つのことを理解しているでしょう。それは、現在の仮想通貨の価格は永久に上昇し続けるわけではないということです。しかしその一方で、仮想通貨業界には多くの革新があり、常に進化しているため、仮想通貨市場が永久に低迷するだろうと言うのは愚かで短絡的です。

過去数年間、さまざまな怪しいパートナーシップ、不完全な開発作業、ハードフォークなど、暗号通貨の価格に影響を与える多くのマイナス要因がありました。唯一信頼できる方法は、より多くの資金が暗号通貨市場に参入できるようにし、人々が安心して暗号通貨にお金を預けられるようにすることですが、現在の市場は依然として過度に慎重な状態にあります。