1,000枚の「アルトコイン」を分析した真実

1. LongHash によるアルトコインの研究

最近、アルトコインに関する非常に興味深い統計を見たので、今日は皆さんと共有したいと思います。

世界的に有名なブロックチェーン インキュベーターおよび情報プラットフォームである LongHash は、イーサリアムで発行された ERC20 トークンを分析することで、今年好成績を収めた小型株トークンを発見しようとしています。

ERC20トークンの中から時価総額上位1,000トークンを選出し、時価総額10億ドル以上のトークンとステーブルコインを除外した合計約900トークンを対象としている。

そして、2019年から現在までの価格、年換算収益率、取引量、通貨保有アドレス数、市場価値、トークン流通の集中度など多角的に分析・調査を実施しました。

これらの次元におけるトークン分布の集中は、トークンの総流通量に対する各トークンの上位 20 アドレスが保持するトークンの総数の比率を計算することによって計算されます。 ただし、交換アドレスとトークンの発行および破棄のアドレスは除外されます。 。

その分析では、トークンの半数以上が利回りの観点からマイナスの利回りとなっているが、38 個のトークンの利回りが 500% を超えていることが判明しました。

驚くべきリターンをもたらすこれら 38 個のトークンのほとんどは、トークンの分布が集中しています。濃縮率は60%を超えるものが多く、90%に達するものもあります。

また、時価総額1,000万ドル未満のトークンのみを考慮した場合、トークン保有アドレス数、時価総額、価格、取引量と収益率の相関は減少しており、流通集中のみが顕著となっている。トークンの相関関係は増加しています。これは、小型キャップのトークンチップが集中しているほど、高いリターンが得られる可能性が高いことを示しています。

これらの分析データから、時価総額が小さいトークンの分布が集中するほど、その上昇が操作される可能性が高くなることが明確に証明されています。

2. アルトコインの保有アドレスの確認方法

では、ERC20 トークンの位置をどのように観察すればよいのでしょうか?

1) Ethereum ブラウザ etherscan: https://etherscan.io/ を開きます。

2) 以下の図に示すように、検索バーにチェックするトークンの名前を入力します。

3) [検索] をクリックすると、次の図に示すようにトークン ページが表示されます。

注: 上の図では、不要な誤解を避けるために、検索したトークン名と関連情報を消去しています。

4) 上図において、矢印で示された「Holders」はトークンのすべての保有アドレスです。「Holders」をクリックすると、次の情報が表示されます。

この図から、4 位のアドレスは取引所 Huobi のアドレスであり、上位 3 つのアドレスが保有するトークンの合計量は 76% に達していることがわかります。 Huobi アドレスを除外すると、上位 7 つのアドレスの合計通貨保有率は 84% 以上になります。このトークンの通貨保有がかなり集中していることがわかります。

3. アルトコインの崩壊

私は読者から、潜在的なアルトコインを勧めたいという相談を受けることがよくあります。実際、コイン時価総額で 200 ～ 400 位にランクされているコインについて予備調査を行った結果、大きな可能性を秘めたコインはあまり見つかりませんでした。

このラウンドの市場の傾向は基本的にBTCが主導し、他の主流通貨がそれに続く一方、大多数のアルトコインは停滞した水のプールのように沈黙している。 BTCが上昇しても動かず、BTCが下落するとさらに下落します。

これまでアルトコインが一般市場から出てこなかった理由は、現在のブロックチェーン技術がボトルネックに遭遇し、ICOのような破壊的な応用シナリオが存在しなかったことが主な理由であると考えられます。

既知のシナリオに従って誕生したこれらのアルトコインのほとんどは疑似需要であることが判明したため、ここまで下落しました。

4. 投資家にとっての LongHash データの重要性

では、一般投資家は LongHash からのこのデータをどう考えるべきでしょうか?

投機的な投資家の中には、時価1,000万ドル未満のアルトコインをすぐに見つけてポジションを一つ一つ分析し、保有率が集中しているとわかったらすぐに買う人もいます。

データをこのように解釈するのは間違いです。このような考えを持つ投機家は、慎重に検討する必要があります。ディーラーが行うゲームでは、荘と踊り、ディーラーの肉を切ります。勝つ可能性はどれくらいですか?

このデータの最大の重要性は、私たちにさらに明らかにすることだと思います。たとえアルトコインが現在の市場ラウンドで上昇したとしても、それは実際のアプリケーションの需要ではなく、銀行家の操作によるものである可能性が非常に高いということです。これにより、私たちはより警戒し、無意味なアルトコインから遠ざかり、主流通貨を保持するようになるはずです。