ステーブルコインに関しては、これらのデータ分析結果は非常に興味深いです
編集者注: この記事は以下から引用しましたチェーンニュース ChainNews (ID:chainnewscom)編集者注: この記事は以下から引用しました
チェーンニュース ChainNews (ID:chainnewscom)
、ヘスス・ロドリゲス著、許可を得て掲載。
ヨーロッパのブロックチェーン投資ファンド1kxの創設者であるラッセ・クラウセン氏は、上海ブロックチェーンウィークに参加するために最近中国を訪れました。同氏は中国でツイートし、「中国ではDeFiが本格的に普及しており、DAIは店頭市場で販売される際に4％のプレミアムが付くだろう」と述べた。中国におけるDAIのOTCプレミアムは4%に達する？これは実に驚くべきことである。このツイートは多くの議論を引き起こしました。
DeFiは確かに中国で熱心に議論されているが、ラッセ・クラウセン氏の観察や結論とはまったく似ていない。 Lianwen氏によると、ラッセ・クラウセン氏が分散型取引所DDEXの共同創設者であるWang Bowen氏と中国で食事をした際に、DAIには通常1～4％のプレミアムが付いていることを知ったことが背景だという。ということで、こんなツイートがありました。
実際、ステーブルコイン、さらにはDeFiエコシステム全体でも白熱した議論が行われているが、信頼できる透明性のあるデータや分析が不足している。
もう一つの典型的な例は、仮想通貨住宅ローン融資プラットフォーム MakerDAO の創設者であるルーン・クリステンセン氏が最近、中国人コミュニティとのオンライン Q&A で 2 つの驚くべき情報を明らかにしたことです。
現在、中国は MakerDAO 債務担保ポジション (CDP) スマート コントラクト ユーザーの最大の供給源であり、米国は 2 位にすぎません。
MakerDAO は「わずか 20 万ドルのコストで年間 1,300 万ドルを稼いでおり、完全に自給自足しています。」
この情報は人々を完全に驚かせるのに十分な「興味深い」情報ですが、それをどのように証明するかが問題です。
幸いなことに、一部の研究機関は、オンチェーンデータ分析を通じて、人々が深く考える価値のあるより多くの事実を発掘するために熱心に取り組んでいます。たとえば、オンチェーンデータ分析会社であるIntoTheBlockの最高技術責任者であるヘスス・ロドリゲス氏は最近記事を書き、ステーブルコインチェーンに関するいくつかの興味深いデータ分析結果を共有しました。これは熟考する価値があります。
執筆者: Jesus Rodriguez、Invector Labs のマネージング パートナー兼主任研究員、IntoTheBlock の CTO 兼エンジェル投資家。
ステーブルコインは暗号通貨エコシステムの中で独特の存在であり、現在注目を集めています。
最近、私はカンファレンスに出席し、データサイエンス分析手法をステーブルコインのブロックチェーンデータ分析に適用するいくつかの方法を強調しました。ここでは、最初に最も興味深いデータ分析結果のいくつかを共有したいと思います。
高いレベルでは、ステーブルコインは次の 3 つの大きなカテゴリに分類できます。
法定通貨に裏付けられたステーブルコイン: このタイプのステーブルコインは、通常、法定通貨や現実世界のその他の資産にリンクされています。最も典型的な例は、Tether や TrueUSD などの法定通貨に裏付けられたステーブルコイン プロジェクト、および Digix Global です。
暗号通貨に裏付けられたステーブルコイン: このタイプのステーブルコインは、暗号通貨資産のプールによって裏付けられています。通常、このようなステーブルコインは、市場の変動に対処するために過剰担保の暗号通貨を必要とします。典型的な例は Maker です。
現在の仮想通貨市場では法定通貨をベースとしたステーブルコインが主流となっており、加えてMakerのようなプロジェクトは仮想通貨担保ステーブルコインの分野でも市場競争力を高めています。現段階では、無担保ステーブルコインはまだ実験段階であり、人気のある無担保ステーブルコイン プロジェクトもいくつかありますが、その潜在的なパフォーマンスについてはまだほとんどわかっていません。
そこで、まず法定通貨と暗号通貨担保のステーブルコインに焦点を当て、どのような洞察があなたを驚かせるかを見てみましょう。
副題
法定通貨に裏付けられたステーブルコインに関する 5 つの驚くべき結果
理想的には、ステーブルコインは固定価値（例：1 USドルに固定された1 USDT）で取引されるべきですが、奇妙なことに、これらの資産を購入および取引するときに人々は実際にお金を失います。
IntoTheBlock の In-Out Money 分析によると、以下の図の Tether と TrueUSD の分析からわかるように、一部の投資家は法定通貨に裏付けされたステーブルコインを基準価格よりもはるかに高い価格で購入する傾向があります。
画像の説明
（このうち、Tetherの最低購入価格は1.01米ドル、最高価格は1.10米ドルであるのに対し、TrueUSDの最低購入価格は1.02米ドル、最高価格は2.07米ドルに達することもあります。）
2) ステーブルコインネットワークは成長していない
3) ほとんどのステーブルコインは大規模な取引には使用されませんが、テザーは例外です
4) ステーブルコインはすでに世界中で広く使用されていますが、ほとんどの法定通貨に裏付けられたステーブルコインはアジア以外でより人気があります。
5) 法定通貨に裏付けられたステーブルコインの日々の利用率が高い
テザーは現在、市場で最も有力な法定通貨に裏付けされたステーブルコインですが、このカテゴリの他のステーブルコインの毎日の使用量はテザーと比べても低くありません。次の図は、TrueUSD の 1 日あたりの使用率を示しており、この点を完全に示しています。
副題
暗号通貨担保ステーブルコインに関する 5 つの驚くべき結果
1) 安定通貨DAIを購入した一部の投資家は実際に損失を出した
分析によれば、法定通貨に裏付けされたステーブルコインと同様に、一部の投資家は、以下の図に示すように、1 ドルを超える価格で DAI を購入しました。
上のグラフは、DAI の購入価格の最低価格が 1.02 ドルであるのに対し、最高価格は 4.77 ドルと高く、平均価格は 1 ドルを超える 1.09 ドルであることを示しています。2) ステーブルコイン DAI はまだ成長中
ほとんどの法定通貨に裏付けされたステーブルコイン ネットワークは期待どおりに成長していませんが、DAI はまったく異なります。そのネットワークは非常に急速に成長しています。次の図は、DAI ネットワーク アドレスの統計分析結果を示しています。
3) DAIの大型取引は続かなかった
IntoTheBlock の大規模取引分析によると、次の図に示すように、安定通貨 DAI には連続性が見られず、変動がより明白です。
4) DAI の採用はアジア以外の市場でより高い
