Coinbase目標價上調至212美元，Cantor Fitzgerald維持增持評級

Odaily星球日報訊 華爾街投行 Cantor Fitzgerald 將 Coinbase 目標價從 184 美元上調至 212 美元，並維持「增持」評級。該行表示，比特幣近期重新站上 8 萬美元附近後，加密生態估值出現修復。Coinbase 作為美國合規交易平台龍頭，仍是機構資金配置加密市場貝塔敞口的核心股票之一。近期加密市場情緒有所回暖，比特幣從前期低位反彈後，交易量、ETF 資金流和相關股票估值均出現改善。Coinbase 股價也隨加密資產修復，市場開始計入更高的交易收入、託管收入及訂閱服務收入預期。Cantor Fitzgerald 在模型中納入 Coinbase 管理層對第三季度的最新指引：訂閱及服務收入預計為 5 億至 5.8 億美元，交易費用占淨收入比例處於十幾個百分點區間，調整後費用預計為 9.8 億至 10.8 億美元。該行認為，若比特幣維持強勢，加密生態的成交活躍度和風險偏好將繼續支撐 Coinbase 估值。