存储チップ株は過去数週間で20％超下落、根底にあるロジックが再評価される
2026-07-11 12:05
Odaily星球日报讯 業界関係者によると、ストレージチップ業界は歴史的に好況期になると、メーカーが一斉に生産能力を拡大し、新たな生産能力が集中して放出されることで価格が暴落し、業界全体が赤字に陥る。その後、メーカーは一斉に設備投資を縮小し、需要が回復すると再び好況期を迎える——この循環が業界特有の周期性を形成している。
米国株式市場のストレージチップ株は6月下旬に高値を付けて以降、Meta社による演算能力売却などのニュースが演算能力過剰への懸念を引き起こし、ストレージチップ株は一斉に調整局面を迎えた。データによると、SanDisk、Micron Technology、Seagate Technology、Western Digitalなどの業界大手の株価は過去数週間でいずれも20％以上下落している。
アナリストは、現在ストレージチップの需要を支えている業界の根底にあるロジックが再評価に直面しており、核心となる変数は各社のAI大規模言語モデル間の技術格差が縮小し続けるかどうかだと指摘している。
アナリストはまた、ストレージチップ業界はビジネスモデルの深層的な変化を経験していると指摘する。過去のストレージはコモディティに近く、価格は市場の動向に応じて変動し、契約も四半期や年度単位がほとんどだった。現在では、クラウド事業者やAIデータセンターが重要な供給を確保するために、メーカーと3年から5年、価格帯、最低購入量、顧客保証金を設定した長期供給契約を結ぶケースが増えている。（CCTV経済情報）
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