Gemini 4.0 強到「洗版」，Google 的 AI 反攻，來了？

MSX 研究院

特邀专栏作者

@MSX_CN

2026-09-22 20:28 (UTC+8)

本文約4436字，閱讀全文需要約7分鐘

Gemini 並不需要「天下第一」，Google 正把入口、Cloud 和 TPU，串成一門完整的 AI 生意。

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核心觀點：Google 的核心利多不在 Gemini 是否重回第一，而在其全棧 AI 架構（應用入口、Cloud、TPU）已開始協同咬合，模型只需回到第一梯隊即可驅動分發機器運轉。
關鍵要素：
1. Gemini 4.0 尚未正式發布，盲測成績應視為傳聞；但 7 月財報會確認已啟動「最具雄心的預訓練」。
2. Gemini 3.8 Flash 在 DeepSWE v1.1 得分 73.7%，接近 Claude Opus 5 的 74.0%，主打輕量與低成本。
3. Gemini App 月活 8 月突破 10 億，蘋果新版 Siri 底層模型由蘋果與 Google 基於 Gemini 共同打磨。
4. 二季度 Google Search 收入同比增長 17%，AI Mode 已試水原生廣告，「AI 殺死搜尋」邏輯暫未兌現。
5. Google Cloud 二季度收入暴增 82% 至 248 億美元，未履約合同 backlog 超 5100 億美元。
6. Anthropic 鎖定最高 100 萬顆 TPU，2027 年起將通過 Broadcom 獲得約 3.5GW 下一代 TPU 算力。
7. TPU 正從內部自用轉向對外算力產品，Broadcom 合作延續至 2031 年，Marvell 也已進入自研晶片體系。

這個週末，AI 圈又開始吹 Google 了。

主角是還沒有正式發布，但疑似正在 Arena 等平台偷跑的「Gemini 4.0」，各種盲測截圖和體驗回饋在社群媒體瘋傳，不少人甚至喊出了「Google is back」。

不過還是先潑一小盆冷水。

截至目前，Google 並沒有正式發布 Gemini 4，7 月財報會上倒確認過已經開始進行公司迄今「最具雄心的預訓練」，換句話說，Gemini4 存在，但週末流傳的各種「實測成績」，目前最好還是先當傳聞看。

不過有一說一，就算先把 Gemini 4 的傳聞全部刪掉，最近的 Google，似乎也確實到了值得重新看一眼的時候。

因為模型之外，它的另外幾張牌，也在同時變好。

一、Gemini 不必「天下第一」，回第一梯隊就夠了

過去大半年，Google 最尷尬的地方，是給外界的體感總有點慢半拍。

OpenAI 和 Anthropic 隔幾個月就扔出一顆深水炸彈（今天又是哥德巴赫猜想），國內頭部開源模型也在玩命提速，連 DeepSeek 的更新節奏都肉眼可見地快了起來。

而 Google 似乎天天都在忙，但端出來的，卻總是一個又一個 Flash 系列。

這就導致 Gemini 現在甚至都不急著談重回第一，你得先證明，自己依然具備持續留在 frontier 第一梯隊的能力。

最近確實開始有了一些苗頭。

9 月初發布的 Gemini 3.8 Flash，在 Google 官方公布的測試中，DeepSWE v1.1 得分達到 73.7%，已經非常接近 Claude Opus 5 的 74.0%，而且還只是一個主打輕量與低成本的 Flash 檔位。

這段時間的 Google，確實執著於用極快的速度，把前沿智能的延遲和單次推理成本打趴下去，對它來說，這一點甚至比單純拿一次模型第一更加重要，背後也藏著它和大模型初創公司最大的分野：

因為 OpenAI 和 Anthropic 需要靠模型本身去獲得用戶、開發者和企業客戶，而 Google 手裡已經有 Search、Android、Chrome、YouTube、Workspace 和 Cloud。

說白了，谷歌並不需要 Gemini 永遠第一，只要模型重新進入第一梯隊，它身後那台幾乎覆蓋人類數位生活全週期的分發機器，就可以開始轉起來。

事實也确实如此，Gemini App 的月活在 8 月已經邁過了 10 億大關，光是 iOS 端就占了 1 億多，Android 系統級能力也已經可以跨 40 多個常用 App 執行操作。

而最近，又多了兩個很值得觀察的新入口：

一個是蘋果：新版 Siri 底層的 Apple Foundation Models 明確由蘋果與 Google 基於 Gemini 共同打磨，無論推理最終跑在設備端還是蘋果的私有雲上，蘋果把自家 20 億台活躍設備的核心入口交給 Google 做技術背書，本身就是對 Gemini 最重磅的定心丸；
另一個是家庭硬體：Google Home 最近開始向第三方 Agent 開放 MCP Server，Claude、OpenClaw 這類外部智能體都能直接調用家裡的攝像頭、燈光和溫控。這一點挺有意思，Google 沒有畫地為牢去搞「封閉全家桶」，不管未來誰是最受歡迎的 Agent，只要想讓 Agent 真正去控制現實世界裡的設備，最後都得走它的接口；

总的來看，手機握著 Android，瀏覽器有 Chrome，入口有 Search，辦公有 Workspace，現在連 iPhone 和智能家居裡，也開始出現 Gemini 或 Google AI 基礎設施的影子。

那對現在的 Google 來說，問題只剩下，面對本來就在在 Google 入口裡的上億用戶，怎麼把 AI 一步步接進去。

二、AI 不僅沒弄死搜尋，還在幫它收過路費

過去兩年壓在 Alphabet 估值上最重的一塊石頭，就是「AI 會不會殺死搜尋」。

ChatGPT 剛出現的時候，這個邏輯看起來確實很順：用戶既然可以直接問聊天機器人，誰還會去翻搜尋結果、點廣告？那 Google 最賺錢的搜尋廣告怎麼辦？

但至少到目前為止，財務數據沒有沿著這個劇本發展。

Alphabet 二季度 Google Search & Other 收入同比增長 17%，YouTube Ads 增長 13%，不僅原有的現金牛沒被沖垮，Google 還在繼續把 AI Overviews 和深度交互的 AI Mode 推給更多用戶，並且已經開始在 AI Mode 裡試水原生廣告。

恐慌到最後，大家反而發現，AI 沒有讓搜尋消失，它只是把原本很輕的搜尋行為變成了更長、頻次更高的多輪交互，同時也創造出了新的廣告庫存。

如果未來幾個季度，AI Mode 使用量繼續增長，而搜尋收入仍然保持兩位數增速，那麼「AI 會摧毀 Google 搜尋商業模式」這個壓了 Alphabet 兩年多的估值折價，就會越來越站不住腳。

除此之外，如果說搜尋是守住老地盤，那 Cloud 就是純粹的攻勢了。

二季度 Google Cloud 收入同比暴增 82% 至 248 億美元，手頭積壓的未履約合同（backlog）超過 5100 億美元，其中一半多會在未來兩年內確認，管理層甚至直言，現在的問題，是算力供應已經跟不上企業端暴漲的模型需求。

這裡還有一個挺有意思的連帶邏輯。

9 月中旬，Anthropic 發布了 Claude Docs 和 Slides，全面向日常辦公場景滲透，表面上看，這是 Claude 去搶 Google Docs 和 Microsoft Office 的生意，但實際上，辦公交互越深入、調用越密集，Token 消耗量就越呈指數級擴張。

而 Anthropic，恰恰是 Google TPU 最核心的外部大買家之一——按照此前披露的信息，Anthropic 鎖定了最高 100 萬顆 TPU，對應數百億美元投入和超過 1GW 算力；今年 Broadcom 進一步披露（延伸閱讀《藏不住的博通：AI 的錢，正流向 GPU 之外》），從 2027 年開始，Anthropic 將通過 Broadcom 獲得大約 3.5GW 的下一代 TPU AI 算力。

當然，這裡不能簡單畫等號，說「Claude Docs 多一個用戶，Google 就立刻多賣幾顆 TPU」。

Anthropic 自己也是多雲、多芯片路線，Google TPU、Amazon Trainium、Nvidia GPU 都在用，AWS 依然是它非常重要的雲合作夥伴。

但大的方向並不難理解。

當 AI 從聊天進入 Coding、文檔、PPT、CRM 和企業 Agent，模型使用時長和推理次數只會繼續往上走，對於同時擁有 Google Cloud 和 TPU 的 Alphabet 來說，它並不一定非要靠 Gemini 把所有競爭對手都打死。

有時候，競爭對手越成功，Google 反而也能順手收一部分「過路費」，這也是為什麼 Google 最近敢在芬蘭砸下 130 億歐元建歐洲最大數據中心，同時提前去鎖定長期電力資源。