FMS 2026 於 8 月 4–6 日在美國聖克拉拉舉行，這是全球最大獨立存儲產業峰會的第 21 屆。SK 海力士與閃迪聯合發布高帶寬閃存（HBF）首個標準規格，在 HBM 之下補出新的一級；三星拿出 400 層以上的 BV-NAND，首次採用晶圓鍵合工藝往上堆；鎧俠則把直接冷板液冷第一次裝進企業級 SSD，從散熱端解約束。

AI 的半導體壓力已傳導至消費電子，擁有全球最強供應鏈管理能力的蘋果，也無法置身事外。

星鏈連接已進入穩定盈利階段，太空發射維持溫和增長但仍處虧損，AI算力租賃則是營收增速最快、同時也是資本開支最重的板塊。

美股没有转熊，但要密切观察银行股能否继续承受高利率，以及拥挤的科技、金融交易如何重新定价。

四項核心指標、下季指引全部跑贏市場，數據中心收入增速更是罕見地突破三位數。

亞馬遜本季營收、AWS增速全面超預期。營收2006.06億美元，超預期約1970億；AWS營收422.32億，年增+37%，創18個季度以來最快增速。

苹果本季营收、EPS、iPhone、Mac收入全面超预期，iPhone、Mac、Services三项收入还创下六月季度(苹果Q3财季)历史新高。

營業利潤406億，年增18%，利潤率約45%。

往前看，廣告需求本身沒有走弱跡象，真正的看點是 AI 投入的強度和節奏能否收斂。

一份接近滿分的財報，輸給了市場提前寫好的「超滿分」答案。

當 Alphabet、特斯拉因加大投入、財報後股價回落時，蘋果的「資本紀律」反而拿到了確定性溢價，重新坐上王座。

AMD在Advancing AI 2026大会上发布新一代Instinct MI400系列加速器、EPYC Venice服务器CPU及Helios机架级AI平台，竞争重点从GPU追赶英伟达转向CPU+GPU+网络+软件+整机的全栈AI基础设施布局。

故事正在好轉，但晶圓代工的損益平衡與現金消耗是下一步最該盯的兩個訊號；短線需防「利多出盡」式的回吐。

從 HBM、伺服器 DRAM、企業級 SSD、NAND 到 HDD，AI 儲存六巨頭都已完成大幅重估。

谷歌雲收入247.68億美元，同比暴增82%，是本季最大亮點。