近12.6億美元被凍結，如何防範USDT凍結風險

穩定幣領域的合規執法力度正持續升級，Tether作為USDT發行方，其針對各類地址的凍結操作，為行業敲響了風險警鐘。2025年，Tether累計將4163個唯一地址納入黑名單，凍結資金規模達12.6億美元，其中55.6%（6.9842億美元）被銷毀，僅3.6%的黑名單地址在當年完成解凍。這組數據背後，是穩定幣監管格局的深刻變化，也為所有USDT使用者提出了迫切的風險應對命題。

一、2025年Tether凍結數據分析與趨勢回顧

我們分析了2025年全年以太坊（ERC20）和波場（TRC20）上與USDT相關的所有AddedBlackList（添加黑名單）、RemovedBlackList（移除黑名單）和DestroyedBlackFunds（銷毀黑資金）事件，發現以下兩點結論。

1. 超過一半的凍結USDT最終被永久銷毀。在全年累計凍結的12.6億美元USDT中，Tether共銷毀了6.98億美元，佔凍結資金總價值的55.6%。這一數據表明，大部分黑名單資金均關聯已結案的調查案件，要注意，被銷毀的資金通常會重新鑄造給受害者或者執法機構。

2. 地址從黑名單中被移除的情況佔比較低。2025年，Tether共將4163個唯一地址納入黑名單，而同年僅有150個地址（佔比3.6%）被移出黑名單。此外，2025年發生的另外231起地址移除事件，涉及的均是2025年之前就已被列入黑名單的地址。這意味著，地址一旦被納入Tether黑名單，後續成功移出的可能性極小。

從2025年的凍結數據來看，Tether的黑名單操作呈現出顯著的結構性特徵與趨勢性變化，為市場主體提供了重要參考維度。

首先，鏈上分佈差異明顯，TRON成為風險高發區。2025年被黑名單的地址中，84.2%（3506個）來自TRC20（Tron）生態，對應凍結資金8.53億美元，反映出非法活動對低交易成本、快確認速度鏈的偏好；ERC20（Ethereum）地址雖僅佔15.8%（657個），但單地址平均凍結金額達61.3萬美元，是TRC20地址的2.5倍，凸顯以太坊鏈上大額資金的監管關注度。

2025年USDT黑名單：鏈分佈

其次，時間維度呈現集中性峰值，週末執法特徵顯著。7月成為全年凍結高峰，單月凍結1158個地址，對應資金1.54億美元，這一激增與GENIUS法案生效、全球反恐聯合行動等因素高度相關。週度分佈上，週六是凍結最活躍日（佔比22.4%），週日則降至2.1%，提示合規監控需覆蓋全時段。

2025年各鏈每月USDT凍結量

最後，長期趨勢持續收緊，凍結規模逐年攀升。2023-2025年，Tether累計凍結資金已超32.9億美元，涉及7268個地址。2026年初，Tether又在單次行動中凍結5個TRON地址的1.82億美元資金，預示監管力度將進一步升級，合規已從「可選項」變為「必答題」。

二、為什麼會被凍結？

結合Tether的官方聲明、公開披露及行業實踐，凍結行為主要源於三類合規場景，且均圍繞法律監管要求與風險防控展開。

一是響應執法機構請求，這也是地址被凍結最主要的觸發路徑。Tether目前已與全球59個司法轄區的275家以上執法機構建立深度合作，在凍結操作上具備較高靈活性——無需取得正式法院令，僅憑合作執法機構的驗證請求，即可對相關地址執行凍結；若遇緊急情況，甚至可依據非正式郵件通知先行採取凍結措施。據統計，過去三年Tether已累計處理900餘起執法凍結請求，其中由美國機構發起的請求佔比超過50%，凸顯出歐美地區執法需求的集中性。

二是主動落實制裁合規要求，踐行國際監管義務。自2023年12月起，Tether正式啟動主動制裁篩查機制，對於所有出現在OFAC（美國外國資產控制辦公室）特別指定國民（SDN）名單中的地址，將主動執行凍結操作，全程無需外部機構介入推動。在該政策落地初期，Tether便迅速完成對名單內161個地址的批量凍結，充分彰顯了其對國際制裁規則的嚴格遵循與合規落地的決心。

三是依托區塊鏈情報，開展主動式風險防控。通過與T3金融犯罪聯合單元深度協作，Tether可針對黑客攻擊、電信詐騙、恐怖融資等各類非法金融活動，提前排查並凍結相關關聯地址，部分凍結操作甚至早於正式執法請求，實現了風險的前置防控。截至2025年10月，該聯合單元已在全球23個司法轄區，成功凍結超過3億美元的非法關聯資產，有效遏制了非法資金的流通擴散。

三、如何防範？依托BlockSec KYT構建全流程防護

面對持續升級的凍結風險，被動應對已難以為繼，需通過專業的KYT（了解你的交易）工具構建主動防控體系，BlockSec Phalcon Compliance憑藉極致便捷性與精準風控能力，為市場主體提供高效解決方案。

事前精準篩查，規避源頭風險。交易前對 counterpart 地址進行全面掃描，是防範凍結的第一道防線。Phalcon Compliance支援無需註冊帳號的秒級掃描，輸入地址或交易哈希即可取得風險評分，不僅覆蓋Tether黑名單，還能聯動OFAC制裁名單、已知詐騙地址、混幣服務節點等400餘萬個標籤地址，跨20+區塊鏈實現全維度風險識別，遠超傳統僅查詢合約狀態的基礎篩查。

事中即時監控，追蹤動態風險。單一靜態篩查無法應對地址風險的動態變化，33.7%的黑名單地址被凍結時餘額為零，即因風險暴露於交易完成後。Phalcon Compliance的即時監控功能可追蹤多跳資金流，每秒處理500+筆交易，分析200+項風險訊號，當 counterpart 地址風險等級變化（如關聯制裁實體）時，通過多渠道推送告警，助力及時阻斷風險交易。

事後合規留痕，夯實應對基礎。平台支援一鍵生成符合FATF標準的可疑交易報告（STR），適配27+司法轄區監管要求，完整記錄篩查、監控、處置全流程。這些合規記錄在面臨監核查或誤凍結申訴時，將成為關鍵佐證，大幅提升問題解決效率。

四、如何查詢錢包是否被凍結？

相較於通過區塊鏈瀏覽器查詢合約狀態的複雜操作，Phalcon Compliance提供更便捷、全面的凍結狀態核驗方式，兼顧專業性與易用性。

極簡操作流程，秒級取得結果。用戶無需學習合約函數查詢方法，直接訪問Phalcon Compliance產品頁，輸入待查詢錢包地址，即可快速取得是否被Tether列入黑名單的結果，同時同步呈現地址關聯風險（如是否觸及制裁名單、是否與非法活動地址有資金往來），不僅告知「是否凍結」，更說明「風險原因」。

多鏈全覆蓋，無死角核驗。無論錢包為TRC20還是ERC20格式，均可通過平台完成核驗，避免因鏈上差異導致的查詢遺漏。平台毫秒級API響應速度，確保緊急場景下的快速決策，同時支援批量查詢功能，適配企業級批量交易的合規需求。

五、不幸被凍結，該怎麼辦？

若地址不慎被列入黑名單，需把握資金銷毀前的調查滯後期積極應對，同時依托合規記錄最大化申訴成功率。

第一步，確認凍結狀態與關聯原因。通過Phalcon Compliance核驗凍結狀態，同時梳理交易記錄，明確是否因 counterpart 地址牽連、資金來源是否合法等關鍵資訊，避免因原因不明盲目申訴。需注意，凍結（addBlackList）與銷毀（destroyBlackFunds）為兩步操作，前者為臨時鎖定，後者為永久處置，需在銷毀前完成申訴。

第二步，多渠道發起申訴。優先通過Tether官方渠道提交訴求，訪問Tether官網聯繫頁面（https://cs.tether.to），提供凍結地址、完整交易記錄、資金合法來源證明等材料；若為執法機構調查牽連，可聯繫對應機構說明情況，由機構協調Tether解凍，這是2025年150個成功解凍地址的主要路徑。必要時可聘請具備加密資產沒收處理經驗的律師，通過法律途徑維權。

第三步，依托合規記錄強化申訴力度。提交Phalcon Compliance生成的地址篩查報告、交易監控日誌等合規材料，證明已履行充分的盡職調查義務，若為誤凍結，可大幅提升解凍概率。同時警惕詐騙行為，任何聲稱可「破解合約解凍」的說法均為騙局，黑名單僅能由Tether多簽治理團隊調整。

隨著GENIUS法案落地實施，穩定幣發行方被納入「金融機構」監管範疇，2028年中期前的全面合規 deadline已明確，Tether的黑名單操作力度大概率持續升級。對於市場主體而言，依托專業KYT工具構建主動合規體系，不僅是風險防控的必要手段，更是適配行業新格局的核心競爭力。BlockSec Phalcon Compliance以極簡體驗、精準風控與靈活定價，為各類主體提供低門檻合規解決方案，助力在監管升級浪潮中穩健前行。