拆解Bitget TradFi，如何抹平加密與傳統資產的最後一道鴻溝？

原文作者：1912212.eth，Foresight News

比特幣誕生後的十年間，加密僅僅被視為一種邊緣實驗，利用密碼龐克精神挑戰中央銀行主導的貨幣體系。然而，隨著公鏈、DeFi 的成熟與發展，加密和傳統金融（TradFi）之間的界線正以驚人的速度模糊。

我們見證了一個全資產時代的到來：投資者不再侷限於單一市場，而是追求跨界流動性、多元化和即時性。全球金融資產總規模已超過 400 萬億美元，其中股票、外匯和大宗商品佔據主導，而加密市值雖僅約 3 萬億美元，卻以其高增長性和創新性滲透傳統領域。

這一趨勢的驅動因素多重。首先，機構投資者的介入改變了遊戲規則。2024 年以來，貝萊德等傳統巨頭通過 ETF 和代幣化資產進入加密市場，推動了 RWA 的興起。RWA 將債券和商品等傳統資產上鏈，實現 24/7 交易和碎片化所有權。其次，技術進步如區塊鏈的互操作性和 DeFi 協議的成熟，使得加密不再是孤島。L2 和跨鏈橋接讓資金在不同生態間流動自如，抹平了加密與 TradFi 的摩擦。

宏觀經濟環境也加速了這一融合。通脹壓力、地緣政治風險和利率波動促使投資者尋求對沖工具。傳統外匯市場每日交易量達 7.5 萬億美元，但其交易時段受限於工作日和時區；相比之下，加密市場永不休市，提供即時響應。商品市場如黃金和原油，受供應鏈中斷影響，價格波動劇烈，而加密的衍生品工具允許投資者以槓桿形式參與，無需物理持有。

邊界消失的標誌性事件包括 2025 年的監管變革。美國 SEC 批准更多加密 ETF，歐盟 MiCA 框架規範穩定幣使用等等。

當邊界開始消失，兩者會發生什麼化學反應？

2026 年 1 月 5 日正式上線的 Bitget TradFi 便是這一浪潮的典型代表，它試圖通過單一帳戶橋接加密與全球交易所，挑戰傳統經紀商的壟斷。

1 個帳戶，交易全球資產

DefiLlama 最新數據顯示，目前 DeFi 總 TVL 已升至 1179 億美元，仍處於歷史高位。其中，RWA 總價值已經達到 171.31 億美元，自 2025 年以來迎來爆發性增長。

散戶與機構交易的不僅僅是原生加密資產，任何 RWA 資產也成了可交易的對象。

散戶從 Robinhood 式的股票 App 轉向支援多資產的平台，機構則利用 API 整合實現自動化套利。最終，全資產趨勢預示著一個無摩擦金融世界，加密不再是補充，而是核心引擎。

目前，其頭部永續合約交易所 Hyperliquid、Aster 與 Lighter 均已上線諸如美股、黃金等交易品種，交易額與未平倉合約量已不可小覷。甚至，部分以 RWA 等傳統資產為主要交易種類的交易協議，如 Ostium 等獲得風投巨額融資，意欲分一杯羹。

邊界正在消失，Bitget TradFi 則是將理論轉化為實踐的功能產品。

TradFi 是 Bitget 於 2025 年 12 月推出的功能，用戶通過單一帳戶訪問傳統金融資產，使用 USDT 作為保證金進行交易。 官方給出產品的核心定義是「跨市場交易平台」，整合加密與外匯、金屬、大宗商品、指數。這不是簡單的資產擴展，而是構建一個「全球交易所」生態，用戶無需離開 Bitget App 即可參與多類市場。

資產覆蓋面廣泛，主要包括：

• 外匯（FX）：支援主要貨幣對，如 EUR/USD、GBP/USD、USD/JPY 等。外匯市場是 TradFi 的核心，每日成交量佔全球金融的絕大部分。Bitget TradFi 允許用戶以 USDT 槓桿交易，槓桿率可達數百倍。
• 金屬和貴金屬：黃金（XAU/USD）和白銀（XAG/USD）是焦點。黃金與白銀在今年憑藉其強勢價格表現，吸引了市場無數關注度和熱捧。
• 大宗商品：包括世界上最稀有的貴金屬之一的鈀金 XPD，阿拉比卡咖啡、布倫特原油、銅等。能源價格受中東衝突影響波動劇烈，Bitget TradFi 提供即時報價和槓桿工具，便於對沖。
• 指數：涵蓋全球主要股指，如 S&P 500、納斯達克、恆生指數。用戶可透過 CFD（差價合約）押注市場方向，而非購買個股。

如果投資者細心觀察就會發現，Bitget 選擇的標的覆蓋面並非特別全面——它不包括債券或房地產等低流動性資產，但聚焦高頻交易品種，匹配加密用戶的偏好。相比傳統經紀商如盈透證券，TradFi 的資產選擇更精簡，強調流動性強的全球市場。

光有覆蓋面是遠遠不夠的。交易的體驗才是關鍵。

Bitget TradFi 整合 MetaTrader 5 (MT5) 平台，這是 TradFi 的標準工具，支援高級圖表、EA（專家顧問）和演算法交易。 用戶透過 Bitget 帳戶連接 MT5，無需額外註冊。其核心機制是 CFD：用戶不擁有底層資產，而是與平台簽訂合約，基於價格差結算盈虧。

Bitget TradFi 沒有創造怪異的加密介面，而是透過 MT5 這一全球金融標準工具，讓即便是加密圈外的交易員能在不改變任何操作習慣流程、不放棄任何 EA（專家顧問）策略的情況下，平滑切入加密驅動的金融生態。

Bitget 利用 USDT 作為橋樑，允許加密用戶直接從錢包轉移資金，而非透過銀行轉帳。交易流程：用戶存款 USDT 到 Bitget，轉換為 MT5 帳戶餘額，進行交易。結算時，盈虧以 USDT 形式返回，支援即時提現到加密錢包或鏈上地址。這無疑省去了反覆出入金帶來的巨大不便與麻煩。

安全性方面，Bitget 採用冷熱錢包分離、多重簽名和第三方審計。MT5 整合確保數據即時同步，但潛在風險包括滑點（價格執行偏差）和強制平倉。

總體而言，Bitget TradFi 要做的是實用橋接。它針對加密本土用戶，提供 TradFi 入口，不過依賴外部流動性提供商，也可能在極端市場中暴露一定侷限，因此作為投資者仍需注意風險控制。

產品特點

買賣過加密貨幣的投資者，如果去體驗傳統的交易平台和經紀商，一定會有很強的不適感。相反，從傳統股票等平台轉到加密交易所的用戶，肯定對交易體驗有著全新認知。

傳統經紀商如 FXCM 或 OANDA 依賴銀行系統和監管框架，而加密帳戶利用區塊鏈和穩定幣，提供獨特優勢。門檻、費率和資金效率三維度剖析，都具有不小的優勢。

首先，門檻低。

傳統外匯 / 商品交易要求嚴格 KYC（Know Your Customer），包括身份證明、地址驗證和銀行帳戶綁定。開戶可能需數日，對於東南亞、拉丁美洲等地區的投資者，獲取標普 500 指數或布倫特原油等資產可能面臨極高的本地門檻。此外，槓桿率受監管上限，如歐盟 ESMA 規定散戶最高 1:30。

相比之下，Bitget TradFi 的門檻更低，用戶只需加密錢包和基本驗證，即可使用 USDT 入金。透過單一帳戶和穩定幣，任何地區的投資者都能跨越地緣金融鴻溝，享受與華爾街同步的流動性。從某種意義上看，Bitget TradFi 可以算是全球優質資產的平權工具平台。

槓桿倍數最高 500，吸引高風險偏好者，滿足對於那些高波動投資者的需求。

這對新興市場用戶尤為友好——無需外匯兌換或跨境轉帳，直接從其他交易所或鏈上錢包轉移資金。Bitget 持有多個牌照，平台還受模里西斯金融服務委員會 (FSC) 監管，為交易的公平與安全性提供保障。

其次，費率降低不少。

舉例而言，開倉價值同樣為 10 萬美元的黃金合約與比特幣合約，後者的手續費為 20 USDT，黃金的手續費反而低至 1.5 USDT。

TradFi 手續費低至傳統加密合約的 1/13，比普通幣本位 / 永續合約便宜 90% 以上，同樣的資金能多開 10 倍以上倉位。徹底解決加密散戶想炒黃金 / 外匯卻被高手續費嚇住的煩惱。

不要小看一筆手續費，當用戶交易頻次與持倉量變大時，日積月累，也是一筆不小的支出。

官方的介紹文檔顯示，目前 Bitget VIP3 以及之上的用戶，在交易外匯、貴金屬、商品、石油、指數上都有手續費優惠。

資金效率也是一大亮點。

傳統系統依賴 SWIFT 或 ACH 轉帳，入金需 1-3 天，出金更慢。傳統經紀商（如盈透或福匯）的入金需經過層層銀行審查，而 Bitget TradFi 利用區塊鏈技術實現了金融流動性的「即時化」，這不僅是加密玩家的福利，更是全球套利者的剛需。

資金閒置期間無收益。加密帳戶則實現即時轉移：USDT 在區塊鏈上秒級確認，支援 DeFi 借貸賺取利息。

在 Bitget TradFi，用戶可將閒置 USDT 投入 staking 或流動性池，邊交易邊生息。資金利用率更高——從加密期貨切換到外匯只需點擊，避免多平台分散。量化來看，傳統經紀商的資金週轉週期為 T+2，而加密平台接近即時。這在快節奏市場中至關重要，如 2025 年聯準會升息週期，快速響應能捕捉機會。

總體上，對於加密原住民，加密帳戶在外匯 / 商品交易中更高效，但適合經驗豐富者。

實測體驗

為了評估 Bitget TradFi 的實際表現，我模擬了一個典型用戶流程，基於官方指南和用戶回饋。 測試環境：Android App 版本，使用測試帳戶。

值得注意的一點是，首先用戶還需要建立 MT5 帳戶密碼（與 Bitget 主帳戶不同）

主螢幕顯示即時報價：外匯對、K 線、指標如 MACD、RSI 等指標可自訂。其交易與普通加密貨幣交易並無顯著差異。

交易執行：放置市價單，系統顯示潛在盈虧和保證金要求。止損 / 止盈設定簡單。測試中體驗流暢。

在市場休市時，投資者是無法進行買賣操作的，包括掛單等操作。

從 MT5 轉回現貨帳戶，再提現到錢包，費率為 0 且過程絲滑。整體而言用戶體驗高於預期，但對新手陡峭——MT5 學習曲線陡。一些小的潛在問題：流動性依賴第三方，極端事件如黑天鵝可能中斷。相比傳統平台，Bitget 更靈活，穩定性方面可能稍遜。

Bitget TradFi 適合加密用戶擴展，但需加強風險意識。實際交易中，結合 DeFi 工具可提升效率。

全球金融上鏈前夜，為所有投資者提前搭建基礎設置

美國 SEC 主席 Paul Atkins 預計未來兩年內，整個美國金融市場可能會遷移至支撐加密貨幣的區塊鏈技術上。「這將不僅是未來 10 年的趨勢，也可能在短短兩年內成為現實，下一步將隨著數位資產、市場數位化和代幣化而到來，這將為透明度和風險管理帶來「巨大利益」。

與之對應的是，美國交易所 Coinbase CEO Brian Armstrong 近期就表示，該平台的 2026 首要任務即是發展全能交易平台，涵蓋加密貨幣、股票、預測市場、大宗商品——包括現貨、期貨和期權等等。

潮水正在激盪。

傳統金融大規模遷移到鏈上前， Bitget TradFi 不只是給加密用戶玩黃金白銀，而是提前為所有投資者（無論背景如何）搭建好了基礎設施。

Bitget TradFi 的推出或許意味著從純加密平台向綜合金融服務商轉型。

首先，它擴展用戶基數。Bitget 用戶已達 1.2 億，主要為加密散戶。 透過 TradFi，吸引 TradFi 投資者進入加密，針對數萬億美元外匯市場，透過整合加密、股票與鏈上資產，形成閉環生態，增加粘性。其次，收入多元化。加密市場週期性強，熊市交易量下滑，且本輪週期山寨幣普遍無財富效應情況之下，導致市場熱情陡降。TradFi 能提供穩定收入源，降低對現貨 / 期貨依賴。

就像 Bitget CEO Gracy Chen 所言：「良禽擇木而棲，資本逐利而往。如今的交易者已不再侷限於單一的投資賽道。而交易平台的使命則是打破邊界、讓資產之間的跨越和流轉變得更安全、高效。TradFi 的推出是 Bitget UEX ( 全景交易所 ) 計劃的重要一環，在同一個平台賦予用戶靈活性，消除跨市場交易的阻礙。」

總體而言，Bitget TradFi 不是產品，更是其重要戰略舉措之一，新一代全球金融投資平台正快步前行。