幣圈不死傳說：盤點15個老牌山寨幣，誰有暴力上漲的潛力？

在幣圈這片混沌江湖里，永遠流傳著一些關於老牌山寨幣的傳說。

它們就像被遺忘在江湖角落的老俠客——默默飲酒，不爭不搶，可一旦出手，就是驚鴻一漲。

本期我們就來一篇《老牌山寨幣歷史盤點》：

• 它們當年為什麼火？
• 現在還活著嗎？
• 為什麼沒死？
• 未來還有機會暴漲嗎？

市場寒意正重，不妨泡一壺老酒，聽一段舊江湖。

如果你是經歷過多個週期的江湖中人，也買過文中一半以上的幣——記得把這篇文章轉給剛入圈的朋友，提醒他們多穿一件。

山頂真的很冷。但老江湖都懂：

再長的冬天，也擋不住春風歸來。

第一章：支付派老大哥們

XRP：區塊鏈界最能打官司的前輩

• 成立背景

2012 年誕生，比以太坊還老。由Jed McCaleb（早期比特幣OG）與Ripple Labs 團隊創建。

初衷非常明確：

不是做“幣圈幣”，而是做“銀行的跨國清算網絡”。野心是取代SWIFT，讓傳統跨境匯款速度從幾天縮短到幾秒鐘。

於是，它迅速拿下銀行+ 金融機構+ 大型支付企業的合作，並在2017–2018 直接衝上全球市值前3，僅次於BTC 和ETH。沒錯，XRP 前輩當年是真正和銀行家一起玩的。

只是沒料到，在2020 年，美國證券交易委員會（SEC）一把大刀劈來：你是證券，我要罰你。

Ripple：？

XRP：？ ？

投資者：？ ？ ？ ？

經歷多年拉鋸，XRP 如今成了全加密界最懂法律的幣。它有實力、有技術、銀行合作，只缺心情與監管緩和。 Ripple 與SEC 官司於2025 年3 月宣布結束上訴，8 月7 日正式關閉，確認XRP 在二級市場非證券，而罰款最終調整為Ripple 支付5000 萬美元（從原1.25 億美元中退回7500 萬美元）。

• 技術與特點

使用共識機制Ripple Protocol Consensus Algorithm (RPCA)

交易速度快到感人：3–5 秒

手續費低+不用挖礦+ 主要面向金融機構及銀行

• 未來暴漲點

XRP ETF 核准浪潮

全球銀行跨境支付採用

RLUSD 穩定幣生態爆發

XRP 屬於"一旦監管放開，就重新起飛"的典型項目。打完官司、ETF 獲批、銀行合作落地－這三板斧下去，XRP 可能直接從"被壓抑的巨人"變成"解放的猛獸"。

如果有一天全球金融機構突然想著"加速跨國結算"，XRP 就能大概率再翻篇。

LTC：比特幣家族裡最不作妖的那位「銀老弟」

• 成立背景

比特幣太貴、太慢？ 那就用輕量級版的－ LTC（Litecoin） 。

由前Google 工程師李啟威（Charlie Lee）於2011 年創建，作為比特幣的輕量級版本。

LTC 是BTC 的原生分叉，設計目標是讓支付更快、交易更便宜，發布後被視為比特幣的銀（因為BTC = Gold），在早期上架所有主流交易所。而每輪多頭市場LTC 都會突然來一波「我還在」的存在感。

最大槽點就是創辦人高點賣飛：是的， 創辦人Charlie Lee 在2017 年牛市巔峰賣光了自己手上的所有LTC。原因是：“避免利益衝突。”

投資者：？ ？ ？

市場：？ ？ ？ ？

幣價：？ ？ ？ ？ ？ ？

從那以後，LTC 就進入了長達數年的「低調營運模式」。最新消息是2025 年Canary Capital 宣布推出Canary Litecoin ETF (Nasdaq: LTCC)，這是首個現貨Litecoin ETF，由SEC 批准交易。此外，LitVM 推出首個零知識Layer-2 網絡，使用Polygon CDK 構建，支援EVM 相容智能合約和與比特幣、Cardano、Dogecoin 的跨鏈互通。

• 技術特點

共識機制為Scrypt PoW

比特幣1/4 的出塊時間（2.5 分鐘）

主打穩定、快速、小額支付

• 未來暴漲點

支付和隱私敘事持續發力

BTC 生態回潮時作為「老牌穩定幣種類」被資金帶動

市場情緒推動

LTC 屬於"老兵不死，只是在等風來"的類型。它不會像新公鏈那樣暴漲10 倍，但也不會像空氣幣那樣歸零。

第二章：智能合約名門正派－“也想挑戰師兄以太坊…”

ADA：學術界出身的區塊鏈高才生

• 成立背景

Cardano（ADA）由以太坊聯合創始人之一Charles Hoskinson於2015 年創立，2017 年正式上線。

野心很明確：

1. 不是快速上線搶市場，而是要做"最嚴謹、最科學"的區塊鏈
2. 每個升級都要經過：論文→ 審稿→ 同儕審查→ 形式化驗證
3. 這讓ADA 早期獲得了"區塊鏈最嚴謹系統"的光環

加上創辦人是以太坊早期團隊成員，ADA 的起點就帶著「名門正派」的標籤，吸引了大量學術派和機構投資者。最新消息是在其季度報告中宣布與巴西PUC-Rio 合作，建立Ada Labs，聚焦區塊鏈經濟學、DeFi 和再生能源解決方案。

最大槽點：

市場對"寫論文"的耐心有限。生態dApp 長期偏弱，於是ADA 被投資人戲稱： "最強的是路線圖，不是生態。"

• 技術與特點

使用Ouroboros PoS 共識機制（首個經過同儕審查的PoS 演算法）

分層架構：結算層（CSL）+ 運算層（CCL），功能分離提升彈性

Plutus 智能合約語言：基於Haskell，支援形式化驗證

主打安全性+ 可擴展性+ 永續性

• 未來暴漲點

鏈上治理真正落地

重大應用（金融/遊戲/社交）上線

非洲國家採用其底層技術（已有專案推進）

ADA 的爆發邏輯更像是一場「慢熱復興」。好消息是這兩年生態確實在慢慢成長。

但要挑戰以太坊的地位，難度依然堪比「博士畢業後馬上當院士」。

DOT：跨鏈概念界的優雅架構師

• 成立背景

Polkadot（DOT）由以太坊前CTO、Parity Technologies 創始人Gavin Wood於2016 年創立，2020 年5 月26 日主網正式上線。有平行鏈（Parachains） 、有共享安全、有插槽競標…它設計的跨鏈模型幾乎是業內最完整的，直接對標Cosmos，成為"跨鏈雙雄"之一。在最新的一期PolkaWorld 英文直播中，官方宣布Polkadot 被香港政府納入「戰略企業」項目（由香港財政司所屬OASES 計劃管理），成為區塊鏈生態中較少見的獲得此類官方認定的項目。同時，直播也提及機構投資進入生態，如HIC （Harbor Industrial Capital）對Polkadot 生態項目作出投資。

為何沒一路封神？

架構美麗，但複雜。開發難度高，新鏈搭建成本大，生態擴張速度比預期慢。

• 技術與特點

中繼鏈+ 平行鏈架構：中繼鏈負責安全，平行鏈負責執行

共享安全機制：所有平行鏈共享中繼鏈的安全性，無需單獨維護驗證者

XCM 跨鏈訊息協定：支援鏈與鏈之間的無縫通信

插槽競標機制：專案透過鎖定DOT 競標平行鏈位置

• 未來暴漲點

跨鏈需求真正爆發

更多平行鏈啟動

生態出現明星應用

DOT 屬於“基礎設施級價值”，不會消失，一旦跨鏈敘事回歸，仍有起飛可能。

NEAR：高性能分片鏈，開發者體驗王者

• 成立背景

NEAR Protocol 由前Google 工程師Illia Polosukhin和Alexander Skidanov於2018 年創立，2020 年4 月主網上線。初衷非常明確，是做"開發者最愛用的高性能公鏈"，而各種builders對它的評價普遍都是"舒服" ，這在公鏈賽道裡是稀缺品質。

為啥沒統治市場？因為現在每一條鏈都號稱快、便宜、用戶體驗好。競爭太激烈，NEAR 的優勢被削弱。它依舊很強，只是沒那麼騷動。最新消息是OceanPal 與NEAR 基金會合作宣布1.2 億美元PIPE 投資，推出SovereignAI，使用NEAR 建構區塊鏈原生機密AI 雲端基礎設施，結合NVIDIA 技術，支援代理商業。

• 技術與特點

Nightshade 分片技術：動態分片，支援無限擴展

Rainbow Bridge ：與以太坊無縫跨鏈

人類可讀帳戶名：不用記一長串地址，直接用類似alice.near的帳戶名

開發者友善：支援Rust、AssemblyScript，工具鏈完善

• 未來暴漲點

大型社交/AI 應用落地

強力生態用戶成長

與熱門敘事（ AI/Web3 遊戲）深度綁定

NEAR 屬於"實力派低調選手"，一旦AI + Web3 敘事真正爆發，它就是第一梯隊。

ICP：夢想「鏈上重建網路」最野心的公鏈

• 成立背景

Internet Computer（ICP）由瑞士DFINITY 基金會創立，創辦人Dominic Williams是分散式系統專家。計畫於2016 年啟動，2021 年5 月主網正式上線。

ICP 的夢想大到逆天：它想做的不是一條鏈，而是整個網路的區塊鏈版替代品。

即讓大家用上鍊上版YouTube、鏈上版抖音、鏈上版雲端服務。願景巨大，甚至有點科幻——直接對標AWS、Google Cloud，要把整個Web 2.0 搬到鏈上。

最大槽點：上線時代幣解鎖結構不友好，價格從高峰一路跌成"反向光速" ，從幾百美金跌到個位數。

• 技術與特點

Chain Key 技術：讓智能合約直接與外部系統交互，無需預言機

容器（Canister）架構：類似智能合約，但功能更強大

網路神經系統（NNS） ：完全鏈上治理

無限擴展：支援大規模dApp 直接運行在鏈上

• 未來暴漲點

出現大型鏈上應用

網路服務遷移趨勢出現

新增跨鏈能力（已有進展）

如果它有一天真的跑出一個"鏈上Instagram" ，那就能笑著重回前十。 ICP 屬於"夢想太大、但技術確實牛"的類型。

ATOM：跨鏈生態之父，但本體最“佛系”

• 成立背景

Cosmos（ATOM）由Jae Kwon和Ethan Buchman於2016 年創立，2019 年主線上線。

當年為什麼爆火：因為Cosmos 架構（ IBC + SDK ）讓無數專案可以輕鬆創建自己的公鏈。

那些今天很強的鏈： Osmosis、dYdX（新版）、Celestia 生態…都有Cosmos 的影子。它提供的不是一條公鏈，而是"一整套造鏈工具箱" 。

最大問題：ATOM 自己的價值捕獲弱

整個Cosmos 生態很強，但ATOM 本體經常漲不過其它子鏈。有人戲稱它為： "生態之父，但自己最窮。"

現在的2025 年近況是質押激增，年利率穩定：根據機構的分析報告，儘管市場波動，ATOM 質押上漲了15.7%，達到歷史新高2.7404 億ATOM。 Cosmos 質押年利率穩定在16.34%，由提案#996 推動，該提案將98%的通膨轉向質押者。

• 技術與特點

IBC 協定：跨鏈通訊標準，已成為業界標桿

Cosmos SDK ：讓開發者可以快速建立自己的區塊鏈

Tendermint 共識：高效能BFT 共識機制

應用鏈模式：每個應用都可以有自己的鏈

• 未來暴漲點

ATOM 經濟模型升級（2025 年已在推進）

IBC 更大規模採用

生態鏈爆發

ATOM 屬於"價值會遲到但不會缺席"的類型——生態越強，ATOM 最終會補漲。 ATOM 屬於「價值會遲到但不會缺席」的類型。

第三章：去中心化金融三巨頭－“鏈上最會賺錢的人”

AAVE：鏈上銀行，閃電貸方

• 成立背景

Aave 由芬蘭企業家Stani Kulechov於2017 年創立（原名為ETHLend），2020 年正式更名為Aave 並推出V1 版本。它是首個把"閃電貸"帶進大眾視野的項目——一種可以0 抵押借錢、操作完自動還款的鏈上魔法。

聽起來像是"薅羊毛神器"？沒錯，但它實際上是：

1. 套利工具
2. 清算工具
3. DeFi 樂高的核心基礎設施

同時，它是DeFi 借貸的龍頭，資產規模最大，安全性也最被認可。在DeFi 夏天（2020-2021），Aave 直接成為"鏈上銀行"的代名詞。

• 技術與特點

閃電貸（Flash Loans） ：無抵押借貸，必須在一筆交易內完成借還

多鏈部署：ETH、Polygon、Avalanche、Base、Arbitrum 等

GHO 穩定幣：Aave 原生超額抵押穩定幣

隔離市場模式：V3 引入，降低風險傳染

• 未來暴漲點

DeFi 市場恢復

多鏈借貸市場擴大

新資產類型上線（ RWA 真實世界資產）

Aave 是整個加密市場裡最穩的"現金流協議"之一——只要DeFi 不死，Aave 就是印鈔機。

UNI：AMM 祖師爺，DEX 永恆王者

• 成立背景

Uniswap 由Hayden Adams於2018 年創立，2018 年11 月在以太坊主網上線V1 版本。它定義了AMM（自動做市商）模型，讓任何人都可以在鏈上瞬間建立交易對。

在Uniswap 之前，鏈上交易需要訂單簿、需要中心化撮合。

Uniswap 的出現直接改寫規則：

1. 無需許可
2. 任何人都能提供流動性
3. 任何代幣都能上線

Uniswap 的出現是整個DeFi 的起點，沒有Uniswap 就沒有DeFi 夏天。 2025 年1 月31 日，Uniswap 官方宣布Uniswap v4 正式上線。這是一次重大升級，被稱為「DeFi 新紀元」。 v4 引入了更強的可自訂性(customizability)、更低成本。新架構中引入「hooks」 合約(hooks contracts)，開發者可以自訂池(pool)、手續費(fee)、LP 行為等，這將極大提升協議的靈活性。

• 技術與特點

AMM 模型：x * y = k 恆定乘積公式，開創DEX 新時代

無需許可：任何人都能創建交易對

V3 集中流動性：讓LP 可以在特定價格區間提供流動性，提升資金效率

V4 鉤子（Hooks） ：2025 年上線，允許開發者自訂AMM 邏輯

UNI 代幣的「硬傷」： UNI 主要是治理代幣，沒有協議分紅，所以UNI 的漲跌跟協議收入無關。這讓它在大多時候顯得"沒勁"。

• 未來暴漲點

協議收益模型改革

監理環境開放

DEX 交易量創歷史新高

如果有一天UNI 開始回購/分紅，那它會無比炸裂。

MKR：穩定幣DAI 的守護者

• 成立背景

MakerDAO（現已宣布更名為Sky Protocol ） 由Rune Christensen於2014 年創立，2017 年12 月正式推出DAI 穩定幣和MKR 治理代幣。

而DAI 是鏈上最大的去中心化穩定幣，而MKR 就是負責治理+ 風險控制的代幣。 MakerDAO 在2020–2021 DeFi 夏天如日中天，是整個DeFi 生態的基石——幾乎所有DeFi 協議都需要DAI 作為穩定幣層。

最大亮點：它是真正的去中心化穩定幣，不像USDT/USDC 那樣由中心化機構背書。

• 技術與特點

超額抵押穩定幣：用戶抵押ETH 等資產生成DAI

MKR 治理：持有者投票決定抵押率、穩定費等關鍵參數

RWA（真實世界資產） ：MakerDAO 是最早將國債等現實資產引入鏈上的協議

Sky 再品牌：2024 年更名為Sky，MKR 轉換為SKY

現在的問題：

MakerDAO 風險結構複雜，甚至要管理國債等現實資產。複雜度上升，讓MKR 的波動更大。

• 未來暴漲點

RWA（現實資產）引爆鏈上金融

穩定幣大規模需求上升

MakerDAO 組織結構改革

只要穩定幣需求不下去，MKR 都是超級核心資產。它是DeFi 的"央行"，地位無可撼動。

第四章：meme 三幻神——“邏輯？不存在的。”

DOGE：狗界幣皇，馬斯克最愛的玩具

• 成立背景

Dogecoin 由Billy Markus和Jackson Palmer於2013 年12 月創建，最初是為了諷刺加密貨幣的投機狂熱。

它的故事簡單粗暴：

1. 有狗🐕
2. 有社區💪
3. 有Elon Musk 🚶
4. 就夠了

DOGE 完全不靠技術，它靠的是網路文化+ 社群力量+ 馬斯克超能力加持。從笑話變成市值前十名的加密貨幣，DOGE 的存在本身就是對"價值投資"的最大諷刺——但它確實有價值，因為共識就是價值。而在2024 年11 月，唐納德·川普宣布創建一個名為「Department of Government Efficiency」（簡稱DOGE ）的新政府機構，由埃隆·馬斯克(Elon Musk) 領導。這個政治-品牌結合不僅是噱頭，也強化了DOGE 作為「迷因幣」與權力像徵的地位。

• 技術與特點

基於Litecoin 程式碼，使用Scrypt 演算法

無上限供應：每年新增50 億枚（通膨設計）

交易速度快、費用低

主打小額支付與打賞文化

• 未來暴漲點

馬斯克發一則推文，甚至只發一張狗的照片……DOGE 就會漲。

meme 幣邏輯仍然有效：網路文化+ 共識= 價值

技術升級提供長期潛力：如果ZKP、Libdogecoin 等落地，DOGE 未來可能兼具社區熱度+ 鏈上能力，不僅是玩笑，也可能是基礎設施。

SHIB：從meme 到“努力工作型選手”

• 成立背景

Shiba Inu（SHIB）由匿名創始人Ryoshi於2020 年8 月創建，自稱" Dogecoin 殺手"。因為它是"DOGE 的弟弟" ，但社區活躍度更高。更重要的是——它不像傳統meme 幣只會耍寶，它試圖做： ShibaSwap （DEX）、元宇宙（Shib The Metaverse）、 NFT、遊戲

• 技術與特點

基於以太坊ERC-20

Shibarium ：自己的Layer-2 解

三代幣生態：SHIB（主幣）、LEASH（流動性）、BONE（治理）

燒幣機制：持續減少供應以對抗通膨

• 未來暴漲點

生態真正落地（Shibarium、Metaverse）

meme 熱潮再來一次

SHIB 屬於"既要meme 流量，又要實際產品"的混血選手——如果Shibarium 生態真的起來了，它就不只是meme 了。

PEPE / FLOKI：情緒+ 梗圖= 市值

• 成立背景

PEPE ：2023 年4 月推出，基於網路經典青蛙梗圖Pepe the Frog 。該幣本質上是純MEME 革命產物，與Dogecoin、Shiba Inu 類似。項目並未由官方團隊聲稱具有長期商業路線或技術支持，反而強調「無稅、無預售、無團隊代幣分配」。上線Binance 後正式成為「主流MEME 幣三巨頭」（DOGE、SHIB、PEPE）。

FLOKI ：2021 年6 月，Elon Musk 發布推文稱“我要給我的柴犬取名叫Floki”，隨後Floki Inu 代幣應聲出現、迅速爆紅；與DOGE、SHIB 一樣，早期依賴“馬斯克效應”和meme 傳播擴散項目；

這兩個幣的初衷都很簡單：

1. 社群
2. 情緒
3. 話題性
4. 高頻交易

PEPE 是文化+ 情緒的典型代表；FLOKI 則開始兼具社區文化+ 實用應用+ 合規投資價值。

• 技術與特點

純meme，無實用性

依賴社群媒體傳播

高波動、高投機

FLOKI：

（1）Valhalla 元宇宙遊戲

1. 一款鏈上Play-to-Earn 遊戲，FLOKI 作為遊戲內貨幣。

（2）FlokiFi DeFi 生態

1. FlokiFi Locker：加密資產鎖倉協議，團隊聲稱已被多鏈專案使用（鎖TVL 數百萬美元級）。
2. 未來規劃FlokiFi Bank、借貸等服務。

（3）教育平台“Floki University”

1. 面向Web3 使用者的學習平台，提供入門到進階課程。

• 未來暴漲點

就是兩個字：

情緒。 Meme 回潮

如果你能接受"價值來自文化和情緒"，那Pepe 幣就是你的遊樂場。

如果你堅持"Meme 投資要也看基本面"，那麼FLOKI 也值得關注，因為它開始發展實用價值😂

第五章：儲存硬漢－“我們不是最熱，但我們最剛需”

FIL：去中心化儲存界的千禧年大業

• 成立背景

Filecoin 由Protocol Labs創辦人Juan Benet於2014 年提出，2017 年透過ICO 募資2.57 億美元（當時史上最大ICO），2020 年10 月主網正式上線。當年Filecoin 是第一個真正把"去中心化儲存"做成產業的專案。

這個項目不是講故事，而是真的讓人存文件：

• 對標AWS S3、Google Cloud 等中心化存儲
• 讓全球閒置硬碟成為分散式雲端儲存網絡
• 從技術到商業模式，都屬於長期主義

Filecoin 的願景是：重建網路的儲存層——讓資料永久、安全、去中心化地儲存在鏈上。

• 最大亮點：

它是IPFS（星際檔案系統）的激勵層，IPFS 是Web3 儲存的底層協議，Filecoin 讓這個協議有了經濟誘因。

為什麼價格波動大？因為它的經濟模型與儲存挖礦機制複雜，礦工大量賣幣讓幣價承壓——礦工需要質押FIL 才能挖礦，但挖出來後又要賣幣變現，形成拋壓。

• 技術與特點

時空證明（Proof of Spacetime） ：證明資料確實被儲存了一段時間

複製證明（Proof of Replication） ：證明資料被真實複製到實體儲存上

FVM（Filecoin Virtual Machine） ：支援智能合約，讓Filecoin 不只是存儲

儲存+ 檢索市場：雙市場機制，激勵礦工提供服務。

• 未來暴漲點

Web3 大規模採用去中心化存儲

AI 資料需求成長（訓練資料、模型儲存）

全球儲存市場去中心化趨勢

FIL 是基礎設施類型，只要加密不消失，它總是有位子。就像修路——不sexy，但一定有人做。

投資人：FIL 什麼時候會漲？

FIL：哦，那得等Web3 真正爆發那天。

市場：那得等到什麼時候…

FIL：我說了，千年大業。

第六章：鏈上基礎設施隱形冠軍

15. LINK：預言機界的大神

• 成立背景

Chainlink 由Sergey Nazarov和Steve Ellis於2017 年創立，2017 年9 月透過ICO 募資3,200 萬美元，同年主網上線。目前，在SmartCon 2025（Chainlink 自己的開發者產業大會）上，Chainlink 正式上線了Chainlink Runtime Environment（CRE） 。這是一個面向機構、建構端對端智慧合約的「編排層」（orchestration layer），能夠連接外部資料、跨鏈、滿足合規、隱私需求。

Chainlink 的重要性：沒有預言機，就沒有DeFi。沒有LINK，就沒有預言機。它在整個鏈上生態裡的地位相當於： "區塊鏈的天氣預報站+ 資料高速公路。"

• 為什麼這麼重要？

因為區塊鏈是封閉系統，無法直接取得外部資料（例如ETH 價格、天氣、體育賽事結果）。

預言機就是鏈上與鏈下的橋樑：

DeFi 協議需要價格數據→ LINK 提供

保險協議需要航班延誤資料→ LINK 提供

遊戲需要隨機數→ LINK 提供

• 技術與特點

去中心化預言機網路：多節點提供數據，防止單點竄改

CCIP（Cross-Chain Interoperability Protocol） ：跨鏈通訊協定

Chainlink Staking ：質押機制，提升網路安全

Price Feeds ：為DeFi 提供即時價格數據

VRF（Verifiable Random Function） ：可驗證隨機數，用於遊戲、NFT 等

• 為什麼很久沒大漲？

因為大家都只關注"新敘事"，但整個行業每天都在用LINK ——就像你每天用水電，但不會每天想著水電公司股票。

• 未來暴漲點

RWA 資產接入（已在爆發中）

鏈下數據連結爆發

機構大量採用鏈上金融

LINK 屬於"默默工作，關鍵時刻暴漲"的類型——它不是網紅，但它是整個加密世界的"水電煤" 。

結語：英雄的埋伏戰

所以，下一集市場走向如何？

英雄不問短期得失，他布好局、潛伏於暗影，只為那一瞬風起雲湧。

「All human wisdom is summed up in two words; wait and hope.」 — Alexandre Dumas