「近幾個月來，高估值和低初始流通供應量的代幣的流行一直是加密社區討論的話題。這源於這樣一種擔憂，即在代幣生成事件(“TGE”) 之後，這種市場結構幾乎沒有給交易者留下可持續的上行空間。 」——這是Binance Research 在本週發布的《 Binance Research：低流通和高FDV 代幣盛行，市場為何發展成如今這樣？ 》文章中開篇語。似乎忽然之間，針對「高FDV、低流通」代幣盛行的原因和討論成為了幣圈媒體頭條，在社區成員熱議的話題中也被頻繁提起。 5 月20 日，Binance 宣布將率先支持中小型加密貨幣計畫。希望透過加強支持具有良好基本面、有社區基礎、可持續商業模式和有行業責任心的中小型加密貨幣項目，以推動區塊鏈生態系統的發展。

不過本文並非對高估值、低流通項目引發討論和問題再做過多贅述，有興趣的讀者可以查看相關文章：《當低流通高FDV 代幣橫行，上漲利潤或早已被私下瓜分》、《 Dragonfly 合夥人：VC 幣真的是這一輪「互不接盤牛市」的罪魁禍首嗎？ 》、《為什麼VC 要抬高專案FDV？從meme 角度看投資》

本文旨在透過融資數據、投資機構、項目進度、用戶數據等方面羅列出部分中小型加密貨幣項目，尋找當前市場環境下的「潛力股」。其中一些也獲得了Binance Labs 的投資，雖然此前Binance 曾明確表示Binance Labs 投資與上幣審核部門分別獨立運營，互不干涉，但獲得相關投資項目一定程度上或許也說明其更符合Binance 標準，因此在本文也暫作為參考標註之一。本文不具有任何投資建議，僅供讀者學習參考。

GoPlus security

融資約1500 萬美元

項目介紹：

GoPlus 是一個功能強大的Web3 用戶安全資料平台，開發了一個即時、動態、自動化的安全檢測平台，包括代幣檢測、NFT 檢測、惡意地址、審批安全API 和dApp 合約安全。

團隊背景：

GoPlus 團隊在資料安全領域經驗豐富，成員主要來自中國、土耳其、美國、希臘等國家，成員大多曾從事Web2 安全相關的工作。

專案進度&用戶數據：

4 月30 日，GoPlus 上線以使用者安全為中心的RPC 服務GoPlus SecNet 以及鏈上個人安全中心GoPlus SecHub。根據官方介紹，全場景安全服務平台SecWareX 月活獨立IP 用戶數已達180 萬，付費訂閱高級安全服務用戶數超過5 萬，總鏈位址數突破900 萬。除此之外， 2024 年Q2-Q3 階段，GoPlus 有明確規劃：

1、GoPlus SecNet 的啟動：第一版已經涵蓋以太坊和BNB 鏈，讓SecWareX 用戶可以大規模存取並體驗即時鏈上風險控制。

2、SecHub 啟動：推出個人安全中心模組，為使用者提供各種安全風險偏好設置，允許個人化配置他們的安全策略。

3.SecWare 協議開放：旨在建立GoPlus 網路開發者生態系統，使更多服務透過SecWareX 為用戶服務

4.安全gas 服務模式：引入專案代幣$GPS 和能量區塊來作為安全服務的gas，從而實現經濟系統的循環。

LayerZero

融資約2.6 億美元

項目介紹：

LayerZero 是一個提供無需信任的跨鏈通訊協議。它的本質是利用了輕節點的技術原理，設計了超輕節點的機制，透過中繼者和預言機將中間的置信環節一分為二，從而以更低的費用換取更好的安全性。

融資情況：

LayerZero 共完成3 輪融資，總融資額超2.5 億美元，投資陣容豪華，包括Andreessen Horowitz、Binance Labs、Sequoia Capital、Samsung Next、Coinbase Ventures、Multicoin Capital 等。

2021 年9 月16 日，LayerZero 以5,000 萬美元估值完成600 萬美元A 輪融資，Multicoin Capital、Binance Labs 領投。

2022 年3 月30 日，LayerZero 以10 億美元估值完成1.35 億美元A 輪追加融資，Andreessen Horowitz 領投。

2023 年4 月4 日，LayerZero 以30 億美元估值完成1.2 億美元B 輪融資，Andreessen Horowitz 領投。

團隊背景：

Caleb Banister 擔任LayerZero Labs 共同創辦人， 2010 年畢業於美國新罕布夏大學，曾擔任80 Trill（一家加密公司，專門為區塊鏈相關專案編寫和審計智能合約）、Minimal AI（一家ML/AI 公司）的共同創辦人；

Bryan Pellegrino 是LayerZero Labs 聯合創始人兼CEO，在創立LayerZero 之前，Pellegrino 曾是一位職業撲克選手，成功地把一套自己編寫的機器學習工具銷售給了一支MLB（美國職棒大聯盟）球隊，也曾在人工智慧領域發表期刊報告；

Ryan Zarick 是LayerZero Labs 共同創辦人兼CTO，他曾是80 Trill 以及Minimal AI 的共同創辦人，於 2021 年加入Layerzero 團隊。

專案進度：

LayerZero 公告預示或將於6 月發幣。 5 月11 日公佈了代幣分配信息， 50% 分配給跨鏈OFT 的用戶， 20% 分配給LP， 15% 分配給代幣持有者、 15% 分配給社區成員。同時，LayerZero 基金會將根據最終的女巫報告進行篩選，女巫地址將自動取消分配資格。

用戶資料：

5 月，LayerZero 聯合創始人表示實際用戶數量超過600 萬，並在社區表示預計600 萬個地址中有6.67% -13.33% 有資格獲得空投。

Puffer Finance

融資約2,415 萬美元

項目介紹：

Puffer 是基於EigenLayer 構建的無許可原生流動性再質押協議，將其質押驗證器啟動門檻從32 ETH 降低至2 ETH 以下，並獲得了以太坊基金會的資助。 Puffer 旨在服務三個主要群體：節點運營者（NoOps）、再質押運營者（ReOps）和ETH 質押者，其中ReOps 主要負責AVSs 運行，可能同時也是NoOps。協議中的節點利用Puffer 的抗罰沒（anti-slashing）技術能以低至2 ETH 的成本參與節點驗證和運行AVSs，並且能同時累積PoS 獎勵和透過AVSs 運作獲得再質押獎勵。

融資情況：

2022 年6 月，Puffer Finance 獲得預備種子輪投資65 萬美元，由Jump Crypto 領投，Arcanum Capital 和IoTeX 參投。

2023 年8 月，Puffer Finance 宣布完成550 萬美元種子輪融資，Lemniscap 和Lightspeed Faction 領投。

2024 年1 月，Binance Labs 對Puffer 進行策略性投資，具體投資金額未揭露。

2024 年4 月16 日，以太坊再質押協議Puffer 完成1,800 萬美元A 輪融資，Brevan Howard Digital 與Electric Capital 共同領投，Coinbase Ventures、Kraken Ventures、Lemniscap、Franklin Templeton 等投資機構參與。

團隊背景：

Puffer Finance 團隊有五位核心成員，擅長Python、C 語言、Java、SolidWorks、JavaScript、區塊鏈等領域。他們的專業背景包括電腦科學、電機工程、行銷等。

Amir Forouzani 是Puffer 的共同創辦人兼CEO。畢業於南加州大學，具有資料科學和NASA 背景。他擁有南加州大學的電機與電子工程碩士學位，並曾擔任研究助理的職位。

Jason Vranek 是Puffer 的共同創辦人兼CTO，擁有電腦科學與工程碩士學位，在市場設計和區塊鏈前交易方面有經驗。他使用Chisel 建立硬體加速器，並對教學和自動定理證明器、深度強化學習等領域感興趣，目前在可驗證計算領域攻讀博士學位。

專案進度：

2024 年4 月16 日，根據Puffer Finance 官網數據，協議總TVL 達11.79 億美元，已產生200.2 億Puffer 積分、 5.5 億Eigenlayer 積分以及超3.3% 的綜合APY。

2024 年5 月9 日，Puffer Finance 主網上線，標誌著任務進入了第四章。用戶現在可以存入ETH、stETH 或wstETH，詳細的第四章任務即將推出，很快就會帶來改進的積分系統。

2024 年5 月15 日，Puffer Protocol 在舉行的AMA 活動中透露，將會開啟全新Chapter 4 活動，全新Puffer 積分機制進一步增強pufETH 持有者收益，並且近期將聯合Trust Wallet, Scroll 及其生態項目Pencils Protocol 等人共同進行Puffer 用戶多重激勵活動。在未來，Puffer 計劃啟動自己的AVS，透過再質押和驗證服務，持續為其質押者和節點運營商提供更高的可持續的獎勵。

Puffer 的機制中包含兩種代幣，流動性質押代幣pufETH 和治理代幣PUFI。用戶在Puffer 上質押ETH 能獲得流動性質押代幣pufETH，PUFI 將用於在Puffer DAO 中投票治理，目前尚未揭露具體的代幣經濟模型。

用戶資料：

Puffer 作為EigenLayer 官網排名Top 10 的節點運營商，僅註冊了EigenDA 的AVS，截至2024 年5 月20 日，質押人數為8690 個，委託資產包括約178.6 萬枚EIGEN 和3372 枚ETH，ETH 主要來自Lido和Swell。

Myshell

融資約1660 萬美元

項目介紹：

MyShell 是一個公平且開源的AI 生態系統，涵蓋了大量開源閉源AI 模型的AI agent/APP 創作平台，創作者在此可以建立應用程式並輕鬆捕獲用戶。它的生態系統包括OpenVoice（一種即時語音克隆程式）等機器人；MeloTTS，多語言文字轉語音(TTS) 庫；Alice 是一個人工智慧代理，可以執行各種任務，包括主題研究、編碼和文獻綜述。

融資情況：

MyShell 於2023 年10 月16 日獲得560 萬美元種子輪融資，同年3 月27 日獲得Dragonfly 領投的1100 萬美元的A 輪融資，Delphi Digital、Bankless Ventures、Nascent、Foresight Ventures、OKX Ventures、GSR、 Maven 11、Nomad Capital、Animoca Brands 等投資機構參投。

團隊背景：

Myshell 共同創辦人Rick 和Ethan 深耕AI 領域超過10 年，研究團隊大多來自麻省理工學院、普林斯頓大學、牛津大學等頂尖學府。 Rick 是Myshell 的共同創辦人之一，在AI 和機器人領域具有豐富的創業和管理經驗。 Rick 在Myshell 主要負責產品設計和團隊管理。 Ethan Sun 是Myshell 的另一位共同創辦人，有著豐富的創業和研發經驗。在Myshell 主要負責技術架構設計和核心演算法創新，他投入了大量精力研發TTS 語音合成技術，實現個人化語音的高品質合成，Ethan Sun 是AI 和語音技術的專家，Myshell 的技術優勢很大程度上得益於他的貢獻。

專案進度&用戶數據：

Myshell 是Binance Labs 第六期孵化的AI 計畫。 4 月19 日，MyShell 推出全球首個AI 消費者Layer 2 網絡，由EigenDA 和Optimism 提供技術支持，並與AltLayer 達成合作。截至4 月中旬，已有超過5 萬名創作者在MyShell 上建立創新的AI 應用，超120 萬用戶在使用Myshell。

4 月29 日，MyShell 上線了測試網第1 階段，由AltLayer 提供安全部署，專案也會在5 月底發布NFT MySoul，總供應量3333 個，其中測試網用戶將分配65% ，社群分配10% ， Myshell Treasury 分配15% ，NFT 啟動板和社群合作分配10% 。

Ultiverse 電羊

融資約1350 萬美元

項目介紹：

Ultiverse 是由人工智慧驅動的Web3 遊戲製作和發布一站式平台，Ultiverse 基於Bodhi 協議，以生成式人工智慧的方式連接不同的遊戲世界。

融資情況：

Ultiverse 總計完成了三輪融資。投資陣容豪華，包括BinanceLabs、紅杉資本、IDG 資本、Animoca Brands 等，投2022 年3 月18 日，以5,000 萬美元的估值完成450 萬美元種子輪融資。 2022 年3 月25 日，Binance Labs 向Ultiverse 追加投資500 萬美元，投資將以股權收購的形式進行。 2024 年2 月14 日，Ultiverse 以1.5 億美元的估值完成400 萬美元策略輪融資，由IDG Capital 領投。

團隊背景：

團隊由一百多名全職遊戲開發人員和藝術家組成。團隊成員先前的工作經驗包括Gameloft、暴雪、育碧、騰訊等。團隊曾開發過例如「波斯王子」和「刺客教條」系列以及「Elden Ring」等熱門遊戲。

專案進度：

2024 年1 月3 日，Ultiverse 發布代幣經濟學， 8% 的代幣將空投給Electric Sheep NFT、SOUL 持有者和生態系統資產持有者。其餘ULTC 的具體分配狀況如下： 30% 的代幣將用於Ultiverse 生態系統；20% 的代幣將分配給投資人；17% 的代幣將分配給團隊；15% 的代幣將分配給社區；7% 的代幣將用於初始交換流動性。

Ultiverse Gold Chip NFT 已於4 月29 號發售，截止稿時根據Blur 數據顯示，NFT 地板價0.33 ETH。

用戶資料：

目前，根據官方介紹Ultiverse 支援300 多種遊戲集成，社群活躍用戶超過700 萬，其中Web3 遊戲愛好者超100 萬，平台上的內容創作者約10,000 人。

Thruster

融資約750 萬美元

項目介紹：

Thruster 是Blast 生態原生DEX，對於開發者來說，Thruster 提供公平啟動機制和流動性工具，對於用戶來說，Thruster 支援收益工具以及社交和分析功能，使交易和流動性提供變得更容易。 Thruster 已確認許多Blast 原生專案希望利用Thruster 基礎架構和社群來引導其代幣。

團隊介紹：

團隊匿名狀態，目前未有相關資料。

融資情況：

4 月18 日，Thruster 以7,000 萬美元估值完成750 萬美元種子輪融資，Pantera Capital 領投，OKX Ventures、Mirana Ventures、ParaFi Capital、Manifold Ventures 和Arche Fund（前身為Coin 98 Ventures）參投。

專案進度&用戶數據：

5 月1 日，Thruster Credit Dashboard（忠誠度看板）已上線，該看板追蹤流動性、兌換（swaps）、社交貢獻等忠誠度數據。 5 月10 日，Thruster 決定將270 萬Blast 黃金積分贈送給平台忠實用戶，進行階段性分發，主要分發給平台流動性提供者。截至5 月16 日，已完成超200 萬積分分發。

官方數據顯示Thruster 已被超過10 萬個獨立錢包使用，資金存入接近3 億美元。 5 月22 日，Thruster 在X 平台發文表示，Thruster 的TVL 首次突破5 億美元。

Analog

融資約1600 萬美元

項目介紹：

Analog 是一個區塊鏈互通性項目，正在建立用於跨多個區塊鏈網路實現互通性的跨鏈通訊工具。其核心產品包括基於Rust 語言的區塊鏈網路Timechain；面向開發者的產品Analog Watch；以及Timegraph SDK 和API 套件，允許應用程式建構者在多個鏈上組合應用程式。 Analog 還推出了一種新穎、快速的PoT 協議，該協議在時間鏈上創建可驗證的事件數據，允許DApp 開發人員建立下一代基於事件的應用程式。

融資情況：

2024 年3 月，Analog 宣布完成1,600 萬美元種子及策略輪融資，用於改善其開發者的跨網路通訊工具，Tribe Capital 領投，NGC Ventures、Wintermute、GSR、NEAR、Orange DAO、Mike Novogratz 的另類資產管理公司Samara Asset Group、Balaji Srinivasan 等人參投。融資是透過未來代幣簡單協議（SAFT）實現的，此輪融資將Analog 的全面稀釋估值提高到1.2 億美元。

團隊介紹：

Victor Young 是Analog 的創辦人，也是X Fund 的合夥人，擁有多年區塊鏈開發經驗。 Eric Wang 是團隊商務負責人，曾在Injective Labs 和波卡生態開發組織任職。 Avneet Singh 是團隊產品負責人，曾在Chainlink 擔任產品經理；另一位產品經理Sanchal Ranjan 曾經是知名創投Y Combinator 支持的創業家。 Analog 的部分團隊成員曾任職於波卡生態開發組織Parity Technologies。

專案進度：

目前官方已經確認參與測試網可以領取空投，根據其公佈的代幣經濟，代幣總供應量的26% 將用於空投。 2024 年在眾多全鏈互通協議發幣的熱潮下，獲明星陣容投資的Analog 也值得關注。 5 月9 日，Analog 宣布向社群成員開放第二階段測試網。 Analog Discord 社群成員超11 萬，社群熱度較高。

NGRAVE

融資約2,100 萬美元

項目介紹：

NGRAVE 是一個硬體錢包製造商，提供完整的自託管解決方案，包括無連接和最高安全認證（EAL 7）硬體錢包ZERO，將用戶即時連接到區塊鏈的行動應用程式LIQUID 以及加密和可恢復的金鑰備份GRAPHENE。 2022 年，NGRAVE 共融資2,100 萬美元，參投機構包括Binance Labs、Woodstock Fund、Morningstar Ventures、DFG、Spark Digital Capital、Moonrock Capital、Mapleblock Capital 等。

團隊背景：

NGRAVE 於2018 年在比利時成立，創始團隊由Ruben Merre、Xavier Hendrickx 和Edouard Vanham 三人組成。 Ruben Merre 擔任CEO，他是一位連續創業家。 Xavier Hendrickx 擔任CTO，自學電腦科學成才。 Edouard Vanham 擔任COO，曾是一位銀行家和企業家。

用戶資料：

截至2022 年12 月，Ngrave 旗艦產品Zero 已在90 個國家銷售，累計銷售額達220 萬美元。近期數據暫未揭露。

由於NGRAVE 是硬體錢包產品，大機率或不會發行代幣，因此只做介紹便於讀者了解。