一覽比特幣生態DeFi協議新動向

目前，比特幣生態已是加密社群最關注的話題之一。除了跟風FOMO 的銘文熱和正持續build 的各種代幣協議，還在觀望的投資者更關注的是比特幣生態上的DeFi 場景。

而隨著近一月以來各種BRC 代幣的大漲，比特幣生態內相關資產已累積到可觀的規模，根據Coingecko 數據，目前，BRC-20 市場的市值已超過6 億美元。隨之而來的是BRC-20 資產投資者對流動性的需求。

近期，比特幣生態中的數個DeFi 協議均有新動向，BlockBeats 整理如下：

跨鏈橋

在沒有智慧合約的比特幣網路中探索DeFi 應用，一種相對高效的方式，就是將BTC 資產帶入如以太坊等具有智慧合約功能的公鏈中，直接利用其完善的DeFi 基礎設施。橋樑是Web3 的關鍵基礎設施，比特幣也不例外。如果沒有去中心化/可組合的橋樑，基於比特幣建構的dApp 就無法整合跨鏈流動性，這限制了其成長潛力。這種使用場景，誕生了一些專注於比特幣資產跨鏈的項目。

MultiBit

Multibit 是今年5 月出現的將BRC 20 資產連接至EVM 網絡的橋接協議，允許用戶在ETH 鏈、BNB 鍊和BTC 網絡之間無縫轉移代幣。 Multibit 在11 月12 日於拍賣平台Bounce Finance 上完成了IDO 拍賣，募集88 枚ETH。 111 月4 日再次於比特幣網絡捐贈平台TurtSat 以相同單價完成IDO，募資4.64 枚BTC。兩次總計募資約合35 萬美元。

MultiBit 簡化了比特幣的BRC 20 和EVM 網絡之間的代幣轉移過程。首先，用戶將BRC 20 代幣轉移到專用的BRC 20 位址。確認後，Multibit 協議開始運作，在以太坊或BNB 鏈上鑄造出等量的代幣。 Multibit Protocol 會從所有分發的唯一位址中收集代幣。這些代幣會被安全地轉移到一個統一的冷錢包。當用戶需要提取代幣時，Multibit Protocol 將從EVM 鏈中銷毀相應數量的代幣。然後將等值代幣從安全的冷錢包轉移給用戶。

兩週前，MultiBit 因其代幣MUBI 的巨大漲幅而被社區高度關注。 MUBI 於12 日在拍賣平台Bounce Finance 完成以太坊鏈上拍賣，IDO 單價0.00047 美元，募資88 枚ETH。 14 日時於比特幣網絡捐贈平台TurtSat 以相同單價完成IDO，募資4.64 枚BTC。兩次總計募資約合35 萬美元。 11 月14 日，MUBI 開盤漲幅達1140% ， 16 日，MUBI 出現24 小時達122% 的漲幅，拉升觸及0.01385 美元。

11 月26 日，MultiBit 上線了質押系統。用戶可質押$MUBI 代幣，在Mutibit 平台上以ERC 20 或BRC 20 代幣的形式獲得獎勵，目前，用戶可質押獲得的代幣為NHUB 和BSSB，截止撰稿時，已有超2 億枚MUBI 在Mutibit 上質押。

XLink

11 月24 日，比特幣DeFi 平台ALEX 宣布其跨鏈組件ALEX Bridge 將轉型「XLink」獨特實體。

在其公告中，XLink 的定位是「成為連接比特幣及其衍生性商品（如BRC 20）的基礎設施，整合由ALEX 支援的比特幣Oracle，從而實現比特幣和比特幣L1 資產之間的無縫且安全的橋接。」XLINK 可為比特幣提供「類似原生」的BRC 20 AMM 或其他DeFi 應用。

在分離出XLink 之前，ALEX 是基於Stacks 公鏈的開源DeFi 協議，目前主網版本功能包括Swap、借貸、質押、收益挖礦以及Launchpad。

LSD

Fairlight CDP

FairLight CDP 是一種抵押債務頭寸協議，允許用戶存入BRC-20 代幣、借入BRC-20 合成資產sats，然後存入sats 來賺取一部分借貸利息作為獎勵，並可使用FCDP 代幣來參與協議治理和分享協議手續費。 11 月28 日，Fairlight 作為合作夥伴出現在了UniSat 的官方網站。

開發人員已部署了一個名為「FCDP」的BRC-20 代幣，總供應量為16, 180 個（紀念1618 年自然對數底歐拉數字e 的誕生），每個銘文限制為1 個。開發者在部署地址鑄造了207 個，佔總供應量的1.27% ，現在所有的銘文都已被鑄造。

Fairlight 的經濟模型旨在創建一個可持續發展和以成長為導向的DeFi 生態系統。該模型圍繞SATS 代幣的策略性使用及與UniSat Swap 模組的整合展開，為所有參與者創造一個穩定而繁榮的環境。

在DeFi 中，透過CDP 可以實現借貸、槓桿做空、套利等多種金融操作，因此，FairLight CDP 有望為BTC-20 帶來更多的交易量和流動性。其代幣FCDP 也受到社群的熱捧，根據UniSat 數據顯示，自FCDP 推出不到1 個月以來，其價格增加了3 倍。截止撰稿時，其地板價為0.01 BTC，總交易額已超22 BTC。

CEX

Orders Exchange

Orders Exchange 是第一個在比特幣網絡上完全運行的訂單簿的去中心化交易所（DEX），結合了Ordinals 協議、PSBT 技術、比特幣腳本和革命性的Nostr 協議，旨在打造互聯互通的全鏈上交易市場。上週，Orders Exchange 發起了流動性挖礦活動。

PSBT（部分簽名比特幣交易）是一種標準格式，旨在簡化尚未最終確定的比特幣交易的處理。 PSBT 最初是在比特幣改進提案（BIP） 174 中引入的，其核心價值在於能夠為交易構建提供高效和安全的協作流程，特別是在需要多個簽名的情況下。透過使用PSBT，參與交易的實體可以獨立地以增量方式進行簽名，而無需相互揭露敏感資料。

透過利用PSBT 和多重簽名技術，Orders Exchange 可以實施完全無需信任的BRC 20 流動性池。用戶提供的流動性，其實就是一個PSBT 單簽資產對，其輸出指向一個用戶和交易所共享的多簽地址。這種設計確保了交易所不能直接兌現PSBT 並拿走用戶的資產，從而保護流動性提供者的資產。

11 月24 日，Orders Exchange 發起為期10 日的「首次在比特幣網絡上進行的流動性挖礦」活動，旨在獎勵提供流動性和執行交易的用戶，並透過回購和銷毀的方式來處理BID 訂單的服務費用。用戶參與活動可以獲得$RDEX 代幣的獎勵。目前，Orders Exchange 的流動性池中持有超260 萬個RDEX，其價值約為11 BTC。

穩定幣

BitStable

BitStable 是一個基於比特幣網絡的去中心化資產協議，任何人都可以透過該平台在任何地方產生針對比特幣生態系統抵押資產的$DAII 穩定幣。 11 月29 日，BitStable 在Bounce Finance 平台上完成了IDO，但由於受到DDOS 攻擊，出現了代幣分發不均問題。

相關閱讀：《$BSSB 上線即被攻擊，BitStable 被社群質疑「Rug」》

BitStable 具有雙代幣系統和跨鏈相容結構，其代幣為$DAII 和$BSSB。根據官網訊息，DAII 是一種穩定幣，其價值和穩定性來自比特幣生態系統資產的穩健性，這些資產包括BRC 20、RSK 和閃電網絡等。此外，在BitStable 的構想中，憑藉其跨鏈能力，DAII 也能將以太坊社群帶入比特幣生態系統中。 $DAII 的總供應量為10 億枚。

BSSB 是平台的治理代幣，社群使用它來維護系統和管理DAII，BitStable 也會透過股息和其他措施來激勵$BSSB 的持有者。

結語

除了上述列出的DeFi 協議外，比特幣生態中還有一些發展較為早期的DeFi 協議，如基於Stacks 生態的開源比特幣DeFi 平台ALEX，其代幣在近兩週內漲幅一度超40% 。此外，比特幣側鏈RSK 上的借貸協議MoneyOnChain 和DeFi 平台Sovryn 也累積了一定的流動性。

BlockBeats 提醒，比特幣生態中的DeFi 應用發展仍處於初期，不確定性風險較大，請投資者在進行任何投資決策之前，充分了解所涉及的協議，評估自身風險承受能力，並謹慎決策。