原文作者：高孟陽-上海曼昆律師事務所資深律師

01、虛擬貨幣遇上傳銷盤

近日，北方某大省警方破獲了一起涉幣的組織、領導傳銷活動案。因為該案曾有客戶前來諮詢，所以曼昆團隊對於其細節還是比較了解的，該案的模式有一些值得廣大用（jiu）戶（cai）關注的地方，筆者挑著說說。

來諮詢曼昆律師的這個案子，大致的劇情是，當事人本人在網絡上知道了某個項目，項目方的說法是投入人民幣購買平台中的USDT，然後每月能夠解鎖+高額收益。抱著試試的心態先投了一筆，果不其然， 6 個月之後本金加利息都回了。驗證成功後，當事人就選擇了繼續加大投入，前幾個月照常是可以釋放的，但總覺得回籠資金速度有點慢，這個時候項目方的工作人員就跟他說你可以邀請其他人進來，這樣你的解鎖速度就快了。

當事人一想，這麼好的投資生意找人來玩，自己還能加速解鎖，挺好，於是就推薦了若干朋友上了這個台子。

按照常見的普法欄目劇情，不出意義的話意外就發生了。項目方集體被抓了，自己投進去的大幾十萬目前也不知道到底能不能拿回來。

該項目涉及到了虛擬貨幣鎖倉。 “鎖倉”我們都熟悉，正向的講，是幣圈項目方較為常用的增加安全性和流通穩定性的手段，有的鎖時間，有的鎖數量，還有的依靠條件解鎖。

上一波牛市中，很多圈錢項目方依靠鎖倉套路來控盤。通常會許諾一個不錯的幣本位的利息，比如年化20% ，粗算下來，用戶覺得獲益頗豐，於是紛紛入場“求鎖”。

然後，就被收割了......

不需要等你解凍時分，莊家早已完成做市吸籌、高位套現、收割走人，只留下用戶被迫吞下無奈割肉的苦果。

當然，時代在進步，那已經是上個世代的玩法了，大家都已對老方法脫敏。如果騙局不更新，騙子也會fomo 的。

說回我們這個案子，確實是與時俱進的。經歷一輪牛熊輪轉，現在以利息收益去說服用戶入場鎖倉已經很難的啦。

02、“回去改副擔架，來年還賣他”

正如文章開頭的這個案例，現在有很多項目方為了吸引玩家入場，新套路是，鎖倉還是要鎖倉，但是只要你介紹新人進來，你就能加速解鎖了；介紹進來的人越多，解鎖越快；你介紹進來的人還可以再介紹新人，也會通過一整套規則算在你的頭上，最後兌現成權益。總之一句話，你介紹的人越多，你就能越早變現，哪管之後洪水滔天。

怎麼樣，是不是很有熟悉的味道？這就和早年間非常有名的MMM 互助金融社區騙局（3 M 騙局）核心玩法非常像。

所謂的3 M 騙局，是一個叫做馬夫羅季的俄羅斯人發明的。其套路本質就是平台發行一種叫“馬夫羅”的虛擬物品，投資人需先去購買該物品。購買後，在經過15 天凍結期後，可以找到其他投資人入場，等待他人來買你的“馬夫羅”，這樣你才能套現離場。投資人由系統自動匹配，匹配期限為1 到14 天，在等待期間，每天都有1% 的利息， 30 天就能賺30% 的利息。在15 天的凍結期內不能取消訂單，否則賬戶會被凍結， 15 天-30 天后可以隨時連本帶息出場。

這麼一看，新套路活脫脫就是3 M 玩剩下的啊，屬於是（技術類）穢土轉生了。當然，即使這樣，也擋不住廣大用戶一夜暴富的熱情，前赴後繼衝了這個項目。結果就是，只有最早期的用戶提現成功，後面擊鼓傳花的遊戲因為項目的不可持續性，肯定會暴雷，等到大爺大媽跑步入場時，也就快案發了。

這一幕，不知廣大用戶朋友站在公安局報案窗口，有沒有想起18 年投資顧問向他推介P2P項目那個炎熱潮濕的夏日午後。

當然， 3 M 騙局也有我們熟悉的元素在——他們也發行一種“摩根幣”，號稱是摩根集團聯名，投了就會賺。你聽聽，多麼先進的套路啊，所以說不止時尚是個圈，連騙局都是。

03、正能量的小建議

上面囉里八嗦講了這麼多，不是想要去嘲諷我們廣大用戶，而是想講，分辨一個項目是否為騙局，其實很簡單。

首先，如果一個項目一眼就能看出有問題，那還是別參與了。很多人都想著自己不會是最後那個“接盤俠”，但往往事與願違，上去就被當做了燃料。即使身邊真有人能火中取栗，那也不要盲從。放心，從哪裡賺來的，還會虧回去。

其次，如果是項目方說的天花亂墜，你聽著津津有味，不住點頭，幻想著一朝發財，走上人生巔峰，那這項目97.40% 就是騙你的。請時刻牢記，幣圈是一個比股市還要跌宕起伏的領域，而風險永遠與收益是如影隨形的，項目收益巨好，那它風險一定超級大，只是這個風險要么你可能還沒發現，要么已經被精心隱藏。

最後，一個項目能否賺錢，這個其實沒人知道，但一個項目是否合規，還是能去了解的，不確定時可以多問律師。曼昆團隊已經對當下市面上很多項目做過合規評測，可參考。

總之就是，合規的項目不一定就能讓你賺錢，但可以讓你受騙的概率降低。當下求穩，總是對的。

特別聲明：

本文為上海曼昆律師事務所的原創文章，僅代表本文作者個人觀點，不構成對特定事項的法律諮詢和法律意見。