原文作者：Ryan Selkis，Messari
原文作者：Ryan Selkis，Messari
原文編譯：0x22d，BlockBeats
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比特幣和穩定幣
1/比特幣作為一種貨幣的作用仍將受到質疑，這就是為什麼並行構建穩定幣基礎設施（正確的方式）如此重要。穩定幣是通向未來的橋樑貨幣。
比特幣已經很龐大，它的繼續崛起將是緩慢的，但一定會很強大。
我們正在進行一場賽跑，看看是更多的新興市場央行開始競購BTC，還是大型儲備貨幣國家開始扼殺這項發明。支持加密貨幣人們開始出現在哈佛經濟係等以往不太可能的地方。因此，儘管今年市場壓力很大，但我們比以往任何時候都更接近成功。
2/比特幣將超過歐元，布魯塞爾的人們最好學會如何應對它。
3/關於加密貨幣挖礦，比特幣挖礦必須更清潔、更可持續。
4/在利率不斷上升的環境下，許多公司的財務主管可能不願意在資產負債表上加上比特幣。由於美聯儲沒有對利率政策進行重大調整的跡象，比特幣的下一次需求爆發，很可能發生在全球政府層面上，而不是那些大公司。
5/大多數區塊鏈都帶有的公共性質，可能會為隱私網絡創造機會，還有以隱私為重點的Layer 2 ，如Aztec 和Polygon 的Nightfall。在即將到來的隱私大戰中，我們最看好Zcash 和Monero，尤其是Zcash。
6/穩定幣應成為美國的主要出口產品。美國國會中雖有一些獨斷專行和家長式的霸道，但美國將持續在科技、金融和加密領域保持領導地位。美國企業家一直在領導加密基礎設施和DeFi 建設。如今，超過5000 萬美國人擁有加密貨幣，美國不需要做更多事去贏得比賽，只要不失去就可以了。
7/關於超額抵押穩定幣
MakerDAO 就像Crypto 的蟑螂（當然是在好的意義上）。儘管Dai 的發行量已從2022 年3 月的峰值減少了一半，到了50 億美元，但在殘酷的熊市中，它再次展現出了韌性。儘管加密借貸一再受到衝擊，但MakerDAO 和Dai 並未經歷任何實質問題或脫錨。
8/關於算法穩定幣
Terra 那套向整個系統收取鑄幣稅的模式仍然是可行的。但必須保守地尋求增長，並利用由交易和貸款費用支持的「保險」合同。舉例來說，如果Terra 能夠利用姐妹借貸協議Anchor 的淨利差，將其提供給保險基金，他們可能有機會避免擠兌。但當你離開了保守的、收費驅動式的增長走出了窗口，風險圍欄也隨之消失。模式雖可行，但我們或許不該繼續冒險，給這些有計劃的黑天鵝呼吸氧氣真的是好事嗎？
目前穩定幣市場相當混亂，但Crypto 仍需新的算法穩定幣成功，相信我們會得到一種抗通脹的算法穩定幣。
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L1 公鍊和Rollup
10/以太坊在未來幾年，將清理技術債務，確定Rollup 的規模和安全性，並確保EVM 保持抵制審查。今年完成的以太坊合併，將使得Lido 的stETH 等衍生品變得無處不在。而審查，是以太坊合併後的主要問題。
11/Layer 1 公鏈的戰爭，將如同瀏覽器大戰類似。也就是說，EVM 和其他一兩個選手可能會是贏家，但數十個L1 區塊鏈不可能一同成功。
12/如果ZK Rollups 的可擴展性優勢變得更加明顯，它們可能會激增，因為它們在理論上能為用戶提供更便宜的交易費用。 Rollup 有更好的互操作性、吞吐量和更低的費用，但它們是否能與其他L1 公鏈展開有效競爭，尚無定論。 Rollup 獲得了以太坊的安全性，但交易成本仍然比許多L1 高出一個數量級。
13/Rollup 和模塊化區塊鏈的價值累積是值得懷疑的，因為還不清楚與交易結算和執行相比，有多少經濟價值會實際流向共識和數據可用性層. 一些DApp 將不得不監控流動性是否由於不安全的跨鏈基礎設施，而最終在Rollup 之間變得支離破碎。但隨著我們持續邁向一個對以太坊L1 的依賴度降低，交易更便宜，可用性更好的多Rollup 世界，期待在這個領域有一些新的工具（我們仍需跨鏈橋）。
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DeFi
16/Uniswap V3 是無懈可擊的AMM 協議，但這不意味著其他DEX 無法與之展開競爭。競爭可能會圍繞隨交易量或波動性調整的動態費用，或預言機性能與可靠性展開。可以確定的是，其他DEX 不可能通過Tokenomics 或邊際價格優勢來取代Uniswap。不要在費用上競爭，而要在價值上競爭。
17/預計Lido 將在2023 年成為Crypto 行業中產生最多手續費的DApp。在新的一年裡，Rocket Pool 的市場份額將達到現在的5 – 10 倍。
18/2023 年，Crypto 資產管理公司將把投資重心轉向DAO。現在更容易用代碼創造基於規則的資產管理公司，允許鏈上基金和指標的協議將更加容易增值。
19/Nori、Flowcarbon、KlimaDAO 和Toucan 等加密協議值得關注，這些協議通過改造零散破碎的碳交易市場，為減少碳足跡奠定了基礎，有能力為全球綠色市場帶來透明度、流動性和聚集性。無論何時，只要能投資於一個可持續發展、綠色環保、具有社會意識的組織，你就應該這樣做。
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NFT
22/NFT 的潛力仍然值得相信。
23/Yuga Labs 度過了有趣的一年，雖然ApeCoin 令人費解，這個擁有近10 萬人的虛擬社區，像TikTok、卡戴珊家族一樣令人費解。同樣令人費解的，還有Dogecoin 和Shiba 比Uniswap 更有價值這件事。但是，Ape 社區確實是為數不多的，在這地獄般一年中取得成長的東西。
24/我們將繼續在Elon Musk 執掌的Twitter 上看到更多的NFT 實驗（在去中心化社交部分會有更多）。
25/2023 年，NFT 化的時尚品，將為品牌們開闢一個新的機會。無論是純數字還是實體/數字混合，都有大量需求。 Gucci 在Roblox 上賣實體包的數字版，售價比「真」的高出800 美元。
26/GameFi 目前是Crypto 中最過度炒作的分野，我們看空GameFi。
27/仍然看好AR/VR 的未來，但不打算押注，今年這樣做的人，臉都被抽腫了。
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DAO
30/加密基礎設施將在政府大力控制異見人士和打擊言論的地區呈指數級增長，並且存在迎合灰色市場客戶的巨大機會。加密基礎設施將成為自由開放網絡的支柱，價值數千億美元。
31/雖然不會在一夜之間發生，但DAO 將在未來幾年改變經濟、政治和整個社會的無數個方面。
32/然而目前，DAO 的管理結構是不可持續的，很多DAO 持有大量自己的原生Token，投資組合欠缺多樣性，它們錯過了在牛市豐富投資組合的機會。 2023 年將是加密初創公司的一場血雨腥風，而在去中心化社區，情況會更糟。
33/2023 將是創建媒體DAO 的最好時機，通過DAO， 1000 萬美元足以為由50 位行業頂尖研究員和記者組成的加密媒體巨頭提供資金。
