2022年加密市場總體展望

Block unicorn

特邀专栏作者

2022-01-04 02:44

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我仍然樂觀期待2022 年的加密市場：DeFi、NFT、DAO、元宇宙。

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我仍然樂觀期待2022 年的加密市場：DeFi、NFT、DAO、元宇宙。

文章翻譯：Block unicorn

文章翻譯：Block unicorn文章翻譯：Block unicorn2021 年對於加密資產來說顯然是突破性的一年，從機構接受到零售採用，加密遠遠超過了其歷史上的任何其他時期。加密資產經歷了兩年的強勁牛市，部分原因是美聯儲的鴿派態度助長了市場參與者的風險偏好，以及web3 協議的快速創新。令人震驚的是，

這個週期中加密貨幣在社會中的流行程度令人震驚，除了那些大喊“ 看看這個代幣上漲了1000%！”的典型新聞花言巧語之外

：Visa 買了一個朋克，阿迪達斯買了一個無聊的猿猴，許多TradFi 公司就像Jump 承認加密貨幣的長期合法性一樣，Crypto.com 購買了斯台普斯中心，FTX 購買了邁阿密熱火隊的美國航空區，加密貨幣基金似乎每隔一周就持續籌集數十億美元，Facebook 更名為Meta，而穩定幣立法在國會心目中處於前沿和中心位置。加密已經有效地快速進入公眾良心的前沿，這一次不是以消極的方式，而且不會很快消失。

雖然這一切都在今年發生，但我們也出現了一個蓬勃發展的多鏈生態系統。在過去的一年中，許多替代的第1 層區塊鍊為DeFi 帶來了大量新用戶，市場已經直接反映了每個項目的市值中的用戶增長。在SNX/ETH 下跌-92% 的同一時期，自2020 年8 月以來，Solana 兌以太坊上漲了約10 倍，如果從2021 年1 月的低點衡量，則上漲了25 倍。因此，當市場參與者認為我們應該多年熊市，因為替代品上漲太多，我認為需要對這種分析應用一些細微差別，因為一些替代品現在已經進入熊市好幾個月了。

二級標題

1.二級標題

2.我認為2022 年的五個主要趨勢是：

3.從web2 加入web3（DAO）的有才華的開發人員加速增長+ 開發工具和區塊鏈基礎設施/中間件的使用增加。

4.多鏈DeFi 趨勢的持續突出，以及現有的替代層1 生態系統加強他們新形成的社區，像Cosmos 和IBC 這樣的第0 層生態系統最終變得更有凝聚力。5.實際的模塊化區塊鏈架構越來越接近主網，具有執行層/ 數據可用性層/ 結算層的專業化。

許多不同的成功遊戲的出現- 尋找創造性方法來吸引非加密用戶進入數字資產和金融主權世界的經濟體。

每個人*試圖加入Metaverse，從大型科技公司到知名名人，再到服裝品牌，到2022 年，隨著用戶注意力轉移到這個方向，我們將看到加密合作夥伴關係和試圖在web3 領域搶地的顯著增加。

FAANG 開發人員→ Shadowy Super Coders加密最近取得成功的最重要方面之一是大量的智能思想共享，現在在web3 中工作並為用戶構建新的dApp。我相信我們會看到有才華的開發人員從web2 技術公司轉移到web3 公司，因為今年該行業已經更加合法化了。很明顯，如果建設者快速工作並填補市場很低的效率，他們可以對加密產生直接影響，並且這裡有很多創新機會。尤其是隨著使用Solidity 以外語言的替代平台的增長，例如Golang 和Rust，這些對以前從未接觸過加密的傳統開發人員更具吸引力。以前，老實說，有才華的工程師沒有動力去關注加密。在一個新畢業生可以輕鬆賺到六位數而高級開發人員可以輕鬆賺到30 萬+ 的行業中，當旗艦應用程序是Crypto Kitties 和一百個不同的ERC-20 代幣ICO 沒有實際用例時，沒有人關心以太坊。現在，在這些網絡上進行交易具有真正的價值，並且開發人員在這些新生態系統中構建的獎勵是巨大的。當人們意識到web3 不會消失時，您可以感覺到SV 技術兄弟之間的對話正在發生變化。區塊鏈基礎設施是目前加密領域最容易被忽視的垂直領域之一，因為用戶不直接使用這些服務中的任何一個，因此它們不在大多數人的腦海中。儘管大量ETH 用戶知道Metamask 是什麼，但幾乎沒有任何用戶知道Infura（註釋1）在幕後幫助為以太坊上運行的大部分dApp 提供支持。 Infura 允許開發人員構建而不必專注於技術的devOps 方面，因此不必啟動他們自己的以太坊節點來訪問區塊鏈的數據，他們可以使用這些提供的服務。對於大多數傳統開發人員而言，用於ETH 的Infura 可與AWS 相媲美。隨著我們在這個多鏈世界中成長，還有許多其他服務正在湧現，以幫助其他鏈上的服務開發人員。這是我認為2022 年加速最快的車道。最初引起我注意的是Pocket Network，也是我今年最喜歡的比賽之一。我甚至知道這個團隊的唯一原因是因為他們幫助解決了Harmony 的部分RPC

（註釋2）問題，這裡是Defi Kingdoms 的所在地。在此開發之前，我不知道POKT 是什麼，但他們的基礎設施將我的個人體驗提高了十倍，因為之前Harmony 網絡缺乏RPC 對用戶來說是一個巨大的瓶頸。 Pocket Network 連接開發者和節點提供商，類似於Infura，但他們的經濟結構更側重於盡可能保持去中心化，並通過在開發者使用此服務時向他們付費來激勵全節點用戶。我稍後將討論的其他一些有趣的基礎設施遊戲是Aleph。

註釋1：Infura 是由開發者Michael Wuehler 開發的以太坊基礎設施，最開始時處於獨立運營狀態。，在2019 年被ConsenSys 全資收購，變為其下業務部門。

註釋2：

RPC（Remote Procedure Call）遠程過程調用協議，一種通過網絡從遠程計算機上請求服務，而不需要了解底層網絡技術的協議。

一個新的多鏈世界：哪些第1 層將保持粘性，而WTF 是IBC？

我不相信AVAX、LUNA 和Solana 會成為2018 年、2022 年的EOS。將2017 年的山寨幣空間與2021 年的山寨幣空間進行比較缺乏深入的洞察力，因為用戶在這些方面幾乎無能為力四年前的區塊鏈。今天，通過直接與這些分散應用程序中的其他用戶交互，用戶可以訪問傳統金融系統中存在的許多金融原語。

早在2017 年，我和許多其他市場參與者對這些區塊鏈的期望要低得多。我不記得當時在其他alt L1 上使用任何分散式應用程序，實際上根本沒有。 2017 年我在加密貨幣領域的第二個月，我閱讀了NEO 的白皮書，並認為我找到了有史以來最好的分片技術，令我沮喪的是，幾個月後， alts 下降了90+ % 之後，我並沒有發現這些系統的實際可用性存在巨大差異，這就是為什麼我認為這個週期與以前的周期根本沒有可比性。

那麼，哪一層會贏呢？儘管我們在各個方面都取得了很大進展，但仍然會有一些領導者與其他人分開。許多第一層在過去一年建立了類似邪教的社區，但我們在2017 年也有這些，如果您在twitter 上查看舊恐龍幣的任何現金標籤，*仍然* 現有的袋子持有者就證明了這一點。一個狂熱的零售社區可能會在短期內創造拋物線價格走勢，但這些協議背後的團隊建立和創新將建立長期支持水平。

Solana 是我個人發現的第一個altcoin L1(山寨鏈一層)，最初是因為我看到了Anatoly 和SBF 之間的聯繫，那時我開始更多地研究這個項目，因為他們都是非常聰明的人，而Solana 只有~300M 看起來非常錯誤定價，其共識協議Proof-of-History 及其稱為sealevel 的極其高效的並行運行時架構的創新使Solana 能夠比其他鏈更快地處理交易。相比之下，它的用戶體驗是首屈一指的，儘管它甚至還不兼容EVM（Neon Labs wen？）。 SBF 作為Solana 的顧問在社區建設和業務發展方面具有超強的優勢，因為他通過他以前的關係與tradFi（傳統金融）建立了聯繫，並通過在媒體、營銷、FTX 平台也不為過。 Pyth Network 是一個為Solana 上的dApp 提供數據的預言機，它擁有一長串來自傳統金融領域的傑出合作夥伴，因此您可以實時看到這種影響所帶來的好處。今年對SOL 的很多批評都是它“ 與風投和億萬富翁的聯繫，但我不認為這是負面的，如果有的話，它對人們非常公開地支持和投入資金的事情是積極的。 ”在我看來，Avalanche 是迄今為止最強大的EVM 鏈，並且在今年所有其他1層中提供了最好的用戶體驗之一。開發團隊非常強大，在區塊鏈領域有著廣泛的研究歷史，這在他們交付給用戶的產品中得到了體現。它的核心創新是其“ Snowman共識算法”，該算法允許其驗證者在觀察交易時使用二次抽樣投票措施更快地達成共識。雖然它的EVM 實現是今年的主要焦點，但它只描述了Avalanche 的c-chain，而具有不同VM 的子網未來可能的實現使其在我看來從其他層1 中脫穎而出。將來，可以在自己的Avalanche 子網中部署各種特定於應用程序的區塊鏈，每個都具有超過4k tps 和亞秒級確定性。與Solana 一樣，AVAX 在業務開發方面也擁有一支非常強大的團隊，我們已經看到這對於用戶採用至關重要。Terra Luna 是一個用Tendermint 和Cosmos SDK 構建的區塊鏈，主要專注於其分散的穩定幣TerraUSD [$UST]，同時還開發了一個強大的dApp 生態系統，該生態系統將通過IBC 連接到其他Cosmos鏈。 Luna 擁有所有L1 中最好的代幣經濟學，因為它是唯一一個內置去中心化穩定幣的鏈。 UST 的設計使得隨著對UST 需求的增加，有一些機制可以燃燒LUNA 以匹配這種需求並將UST 的掛鉤維持在1 美元。其他穩定幣USDT（80B 美元）和USDC（40B 美元）的當前市值在過去幾年一直在持續增長，隨著越來越多的人進入加密貨幣，穩定幣的增長可以說是最簡單的賭注之一。 UST 的市值僅為$10B，並且已經在發展許多強大的跨鏈合作夥伴關係：

Terra Luna 是加密貨幣領域唯一可以同時直接押注穩定幣增長和第1 層智能合約生態系統增長的遊戲。模塊化區塊鍊和ETH 2.0模塊化區塊鍊和ETH 2.0

模塊化區塊鍊和ETH 2.0

二級標題

模塊化區塊鍊和ETH 2.0模塊化區塊鏈設計描述了一種系統架構，通過為每個不同的層創建專門的鏈：執行、數據可用性和共識以及結算，該系統架構將典型的整體區塊鏈的不同部分分開。目前，第1 層區塊鏈自行完成所有這些工作，這就是為什麼隨著越來越多的用戶加入他們的網絡，我們看到其中一些區塊鏈遇到了費用瓶頸。如果我們要將加密擴展到全球人口，那麼在這個現實中，模塊化似乎是最終狀態，如果沒有其他原因，所有這些系統都必須以最有效的方式進行優化。的用戶無法使用以太坊。市場通過出現並為用戶解決此問題的各種其他第1 層智能合約平台的回報反映了這種情緒。以太坊走向模塊化區塊鏈堆棧的路線圖，利用ETH 作為結算和數據可用性層以及其他第2 層擴展解決方案，如zkRollups 和樂觀匯總來處理大部分交易，將在今年全面實施。一旦這一轉變完成，用戶將能夠使用網絡的第2 層解決方案，同時仍然受益於以太坊基礎層的安全性。

二級標題

邊玩邊賺錢的數字資產

遊戲化Axie Infinity 通過創建一個每天有數百萬用戶與之互動的遊戲內生態系統，實現了其他加密資產在2021 年之前沒有做到的事情。作為第一個吸引大量觀眾的遊戲賺取遊戲，他們幾乎不以任何其他方式與加密貨幣互動，他們已經展示了這些經濟在大規模正確執行時的強大力量。菲律賓的許多人通過玩Axie Infinity 獲得的收入比他們從實際工作中獲得的要多，這證明了優先考慮用戶的盈利經濟的可能性。這一趨勢向前發展的難點在於如何維持這些經濟體以使其長期可持續，以及如何持續吸引新用戶。NFT 狂熱在2021 年非常瘋狂，人們為加密朋克、無聊的猿，甚至數字EtherRocks 支付了數百萬美元。我們已經看到NFT 的大量銷售，無論是因為它們是第一個鏈上的，還是當時最受歡迎的。在夏天的某個時期，即使ETH 的費用很高，每個新的10k 個人資料圖片項目都會在opensea 上以超過薄荷價格的數倍的價格出售並立即轉售。儘管我們看到2021 年人們對NFT 產生了很多興趣，但下一次迭代將是為用戶提供實用性的數字資產。我們甚至還沒有觸及將NFT 直接集成到區塊鏈遊戲和其他DeFi 原語中的可能性的表面。web3 與web2 的主要吸引力之一是用戶不再是被銷售的產品，而是網絡參與者因其積極貢獻而獲得獎勵。我最看好2022 年的項目是Defi Kingdoms，它處於過去幾年加密領域三大發展趨勢的中心：

DeFi + NFTs + 多鏈協作

二級標題

正文

2022 年第一季度

正文

投資組合分配投資組合分配

投資組合分配

二級標題

NEAR

投資組合分配

第1 層/ 第2 層

Aurora Engine

NEAR 是第1 層區塊鏈的分片證明，它以開發人員和用戶為中心，擁有非常強大的技術團隊，幾乎沒有媒體方面的炒作...... 今年我很快意識到，雖然我在2018 年的熊市期間參加聚會並且沒有關注加密貨幣，但實際上有很多非常非常聰明的人在構建當今存在的技術。如果您和我一樣並且在2017 年發現了加密，那麼當價格下跌約90% 時，您可能也忘記了加密，而現在您正試圖再次趕上速度。所以，如果那是你，那麼歡迎回來！

Octopus Network

二級標題

元宇宙/DeFi

D二級標題

元宇宙/DeFi

efi Kingdoms [寶石]

區塊鏈基礎設施

LP 位置：Jewel-Matic、Jewel-Avax、Jewel-Luna。

區塊鏈基礎設施

二級標題

區塊鏈基礎設施

POKT網絡

Pocket Network 是極其重要的Web3 基礎設施，它作為區塊鏈API 請求的分散中繼網絡運行。他們的經濟結構旨在通過在開發人員需要使用網絡訪問其應用程序數據時向他們付款來激勵全節點運營商。許多開發人員需要直接從區塊鏈訪問高質量的讀/寫，但並不總是可以訪問專門用於他們的應用程序的RPC。 Pocket 將自己描述為“服務器的Uber”，因為從技術上講，當您查詢他們的網絡時，您不知道將連接到什麼*服務器*，但他們通過他們的區塊鏈處理所有服務請求，為用戶提供他們需要的東西。隨著越來越多的開發人員使用袖珍網絡，節點運營商通過參與網絡賺取更多的錢。

Arweave

Pocket Network 的經濟系統非常聰明，它的設計方式大大降低了使用網絡的開發人員的成本。主要有3 個功能：Staking、鑄幣和燃燒POKT。在應用程序方面，您可以在使用協議時將POKT 置於託管中。對於開發人員來說，與其為某些基礎設施即服務向公司支付費用，他們可以通過Pocket Network 預先質押POKT 以訪問網絡，然後使用網絡直到他們取消託管。因為Pocket Network 不是需要收取費用來支付保證金或支付云託管服務費用的中心化公司，所以所有這些開銷都被消除了，並且對開發人員來說便宜得多。關於袖珍網絡中服務開發者請求的節點。

我一直在推測如何利用加入加密的外部非加密開發人才，這似乎是最好的方法之一。對我來說，POKT 是押注加密空間內建設者、用戶和投機者增長的最有效方式之一。隨著web3 開發人員社區的增加，將會有更多的web3 應用程序需要訪問區塊鏈數據，進而有更多的人使用這些應用程序。

Lido

Lido 是一種多鏈Staking（權益質押挖礦）解決方案。它允許個人通過Lido 平台抵押他們的代幣並接收代表該抵押品的代幣，然後可以在其他DeFi 生態系統中使用這些代幣。 Lido 的定位非常好，因為它在這方面沒有太多競爭，並且能夠以難以置信的速度在多個區塊鏈上進行部署。在用戶活躍於各種區塊鏈的世界中，完全訪問您的資金的能力怎麼強調都不為過。從技術圖表來看，Lido 接近歷史低點，測試主要支撐位。儘管他們一直在以極快的速度發布代碼，但他們並沒有受到大多數加密領域的關注，我認為隨著越來越多的人開始使用他們的服務，這種情況會發生變化。

Aleph

二級標題

ATOM

二級標題

LUNA

Cosmos生態系統

SCRT

ATOM 是Cosmos Hub 的原生代幣，它通過跨鏈通信協議連接所有使用Cosmos SDK 構建的其他區塊鏈。對ATOM 的主要抱怨之一是代幣經濟學，因為重點主要是開發Tendermint 和Cosmos SDK，供團隊構建自己的專業生態系統作為Cosmos 區域。現在，重點是將所有這些生態系統連接在一起，並將集體價值與Cosmos Hub 聯繫起來。通過鏈間質押，ATOM 質押者不僅將為樞紐提供安全性，還將為通過IBC 連接的較小區塊鏈提供安全性；這意味著賭注者不僅會以ATOM 支付，而且還會在每條鏈的每個原生代幣中獲得獎勵。

Aragon

Aragon 專注於為團體提供所有必要的工具和基礎設施來構建他們自己的DAO。最近，DAO 變得越來越普遍，因為加密原生個人正在尋找更正式的方式來就他們的想法進行協作，以及組織選擇以這種方式構建而不是作為傳統市場中的企業。

二級標題

NFT

Treeverse

二級標題

Strange Clan

Strange Clan 遊戲將成為Cosmos 生態系統中存在的第一個元宇宙。它是由Passage3D 團隊在後端利用虛幻引擎和Akash 的去中心化雲計算網絡構建的3D 世界。遊戲中的角色將能夠完成任務、購買和出售設備並登陸遊戲的NFT 市場、為他們的角色發現生物坐騎並參與Passage 公會。

Aurory

二級標題

二級標題

索拉納

雪崩

Solana 在第一季度有兩個主要催化劑：Phantom 的移動錢包和Neon Labs EVM 兼容實施。這兩者對於吸引新用戶和開發人員進入SOL 生態系統來說應該是巨大的。短期內，我認為從R/R 的角度來看有更好的表現，因為Solana 的市值是除BNB 之外的其他L1 中最大的，但我仍然認為當前的範圍是在更多上行而不是分配之前重新積累。 Solana DeFi 代幣的情緒處於高峰低點，認為明年我們會看到加入Solana 生態系統的開發人員增加，許多頂級應用程序的回報超過Solana。最近的黑客馬拉松中有很多項目值得研究。

雪崩
Avalanche 本季度對我來說的主要催化劑是DeFi Kingdoms Crystalvale 領域的推出。下半年，AVAX 在入駐用戶方面的表現幾乎超過了所有其他連鎖店，這與DFK 這樣的遊戲相結合應該是一個很好的合作。單質押Jewel 礦池之後的AVAX/Crystal 礦池可能是我在第二季度最大的頭寸。我不確定使用其子網架構推出項目的時間表，但這是將它們與其他鏈分開的另一個基本催化劑。

Boomercoin，又名比特幣

比特幣處於一個非常奇怪的地方，它是傳統金融配置者風險最高但現在被認為足夠安全的資產，但同時對於加密貨幣本地人來說是風險最低的投資。我之前說過，我認為比特幣的主導地位是加密市場風險承擔/風險規避的一個指標，我仍然認為這是最準確的思考方式。隨著加密技術的成熟，將會有許多相互競爭的智能合約平台在整個加密貨幣總市值中佔據更大的份額，但它們都不會與比特幣競爭，因為它可以履行作為硬通貨的獨特角色。因此，當山寨幣市場像牛市一樣擴張時，btc通常呈下降趨勢，但隨著泡沫達到頂峰且市場回落。
第四季度，BTC在10月和11月初兩次上探新高，每次都未能突破。我注意到的一件事是，今年所有BTC ATH 的突破都與ETHBTC 圖表上的當地低點保持一致。我不認為這是巧合。對我來說很明顯，加密貨幣外部的投資者以及加密貨幣本地人對這些智能合約平台的看法發生了變化。在過去幾年中，DeFi 和NFT 的出現一直是加密領域的主要焦點，而BTC 保持其作為硬通貨的角色，非加密和加密原生投資者想要在這個快速增長的生態系統中分一杯羹。儘管有很多非常直言不諱的比特幣專家對加密貨幣領域的所有其他替代品都說髒話，但我認為有一個快速增長，儘管安靜得多，一群擁有大量比特幣而很少接觸其他加密資產的老加密貨幣本地人。隨著傳統的金融資產配置者開始將比特幣作為一種投資，許多比特幣人開始向風險曲線下方移動時，開始轉向山寨幣。如果你是像我這樣的交易員，這是一個很好的平衡，因為只要有穩定的資金流入加密市場，就可以更容易地利用替代品的機會而不必擔心BTC。

作為長期投資，比特幣對我來說仍然具有價值，在我看來，在未來多年內保留BTC 堆棧是明智的，因為我認為沒有其他更好的貨幣形式可以長期存儲價值，但是作為就牛市期間的交易而言，我認為它可以更好地對沖下跌。我預計BTC 會在一段時間內在42k-53k 範圍內波動，可能會在繼續進一步整合之前測試58-61k 的每週細分區域。我最悲觀的情況是跌破42k-53k 範圍並最終測試2021 年27k 左右的低點，但我認為這是已經設定的硬底。對我來說，比特幣最有可能的情況是在本季度晚些時候推至新高之前在該區域內波動。

以太坊到年中，ETH 應該擁有所有必要的擴展基礎設施，以有效實現其功能模塊化區塊鏈堆棧的願景。如果合併沒有進一步的延遲，以太坊將在春夏末期從工作量證明切換到權益證明，而zkRollup 解決方案如zk-sync 2.0、Polygon Hermez、Polygon Miden、Starknet 等應該在生產中完全建立。目前只有少數zkRollup 實現存在，如dYdX 和Immutable X，但現有解決方案中沒有一個像未來那樣利用EVM。 zkRollups 將允許以太坊用戶體驗低費用，因為匯總零知識證明的新穎用法，這允許交易在鏈下執行並批處理為基礎層可用於確認這些交易有效性的一個證明。我已經嘗試了其中一種zkr dexes，ZigZag，它非常快速且易於使用。我希望這些應用程序的UX 與其他L1 上的dApp 一樣出色。看看替代的第1 層區塊鏈的用戶是否會決定使用這些匯總而不是他們已經習慣的鏈將會很有趣。在我看來，ETH 的擴展解決方案似乎不太可能將這一市場份額從將非加密用戶直接引入DeFi 的L1 手中奪走，除非這些匯總的用戶體驗比其他第1 層區塊鏈好得多，如果我們以Arbitrum 為例。

那麼，為什麼用戶不關心呢？或者更準確地說，為什麼他們至今不關心？我認為有兩個主要原因。首先，ETH 的TVL 的主要來源是加密原生的ETH 富有用戶，他們並沒有真正為ETH 的高額費用所困擾。如果他們的8 位數穩定幣農場不間斷地運行，並且他們覺得他們的資金在主網上是安全的，他們就不必擔心支付更高的gas 費用來確保安全。他們在等待完全過渡到權益證明方面絕對沒有問題，並且將準備好他們的32 ETH 來運行他們的節點。因此，即使Arbitrum 提供低得多的費用，該組用戶也不會從橋接然後使用基礎層上存在的相同應用程序中獲得多少收益。他們不是在尋找下一個100 倍，因為以太坊*是*他們的100 倍。

現在，第二個原因突出了另一個焦點用戶群的構成，這些用戶群主要是新零售，他們是加密領域的新手，並追逐下一個100 倍。這個群體喜歡每一個新的龐氏騙局，會不計後果地模仿新的隱身發射，當他們看到這些龐大的生態系統激勵基金為新用戶增加流動性挖礦時，他們會吐槽。現實情況是，對於這個群體來說，他們正在尋找最閃亮的新事物，以及他們認為可以在最短的時間內賺到最多錢的東西，通常這不是他們在以太坊中看到的。目前，Solana 和Avax 就像野餐上的酷叔叔，他們會給你錢讓你和你的朋友一起去看電影，而以太坊則是脾氣暴躁的叔叔，他們繼續討論孩子們如何不再尊重他們的長輩。

以太坊的名聲是網絡的安全性和去中心化，雖然從中長期來看這對加密網絡非常重要，但它並不是新用戶入職的賣點。維護網絡的安全應該是開發者和建設者的主要關注點，而不是用戶在前端關心的事情，只要他們的體驗不受影響。在我看來，所有這些網絡都將隨著時間的推移趨於去中心化，只要開發人員在他們的長期路線圖中有這個核心重點，並且很多這些alt L1 的用戶活不到一年。

1.Web3 目前的目標市場不是60 歲以上的人，他們的退休基金在Fidelity，在Wells Fargo 和Chase 有儲蓄，將引導這些系統的一群人是年輕一代，他們對這些銀行沒有任何忠誠，並且對嘗試這些新事物更感興趣。如果你的賣點只是“一個去中心化和安全的網絡，你可以在其中與DeFi 應用程序交互並每年賺取5% 而不是每年0.01%”，如果你有一個集成應用程序所有這些都在幕後為他們做，但你不會吸引大部分新的活躍投資者，因為現在這是每個智能合約平台的默認設置。

2.短期內，我認為ETH 不是一個好交易，原因有幾個：

3.它的市值遠大於其他單體L1，用戶體驗比所有其他單體L1 都差。

4.如果L2 要與L1 競爭，他們將需要無縫的入職體驗，並且與其他生態系統一樣對新用戶具有吸引力，因此表現最好的L2 可能擁有代幣，並且可以直接從中心化交易所訪問。除非你認為這些代幣完全沒有價值，否則持有這些網絡的代幣應該比只持有現貨ETH 好得多。

5.ETH 並未針對模塊化架構進行優化，而在開發中還有其他鏈在開發中進一步領先，擁有同樣有能力的開發團隊和類似的系統架構，還有其他團隊專注於ETH 從頭開始轉向的模塊化架構部分. NEAR 是一個分片PoS 區塊鏈，通過Aurora 具有EVM 兼容性，並且很快就有可能將多個應用鏈與其“八達通網絡”連接起來。 ETH 2.0 的設計與此類似，但由於其現有設計和網絡上存在的大量價值，因此要快速完成要困難得多。合併已經被推遲了很多次，因為它必須非常好地完成，因為所有現有的$$$ 都存在於以太坊上，其他L1 可以在沒有這些障礙的情況下進行構建。在當今，ETH 是一個整體區塊鏈，但正在轉向結算和數據可用性層，將匯總作為執行層。還有像Celestia 這樣的其他團隊，它們只專注於成為數據可用性層，但與NEAR 類似，因為它們是從頭開始構建的，所以它們可以完全專注於將一件事做得非常好。

一旦ETH 從結算層、執行層和數據可用性層轉變為結算層，以太坊市場份額的部分價值將被生態系統的其他部分所佔據。使用zksync 2.0，用戶可以選擇使用具有鏈上數據可用性的zkRollups 或使用zkPorter 與存儲在鏈外的數據。 zkPorter 的交易效率更高、成本更低，但它需要zkPorter 帳戶由Guardians 保護，Guardians 指的是zkSync 代幣持有者。這些將用於跟踪zkPorter 狀態和這些帳戶的數據可用性。由於ETH 路線圖以匯總為重點，因此計劃將大多數常見的日常交易在鏈外執行。如果zkPorter 和其他類似的設計模式會成功，那麼他們將需要用戶抵押他們的代幣來維護這些附加系統的安全性。我預計市場會在重視結算層和這種新的模塊化架構的其他層之間找到平衡，我堅信一旦完全部署在主網上，整個模塊化系統將受益匪淺。不過，一開始，我希望其他層的這些實現有更多價值，因為它們將從零開始。

Curve Wars: CVX / CRV / YFI / BTRFLY

SYS+MUTE

Spell & MIM + Sushi

FXS

INV

GMX / dYdX / PERP / MNGO / Drift Protocol

去中心化金融的未來不會存在於一個區塊鏈上。我認為我們還沒有看到任何這些智能合約平台的最終狀態。在一個快速創新和迭代新想法的空間中，在我看來，我們更有可能擁有一個多鍊網絡生態系統，所有網絡同時運行，而不是一個解決方案運行良好而其他所有解決方案都失敗。去中心化不僅適用於維護網絡安全的系統設計實現，還適用於加密空間中想法、用戶和開發人員的多樣化。

Dusk

Metis

Magic (TreasureNFT)

其他我認為值得看但沒有寫更詳細的內容：

結論

二級標題

結論

在我為第四季度撰寫的最後一篇文章的結尾，我發布了幾個我在接下來幾年一直在思考的問題：

“ 什麼將成為2020 年代的殺手級應用？2010 年代是亞馬遜，2000 年代初是Facebook，這在元宇宙空間中是什麼樣子的？你如何吸引數百萬非加密用戶？”

我還在積極思考這個問題，但我相信答案目前可能正在我們面前展開。只有一個dApp 能夠吸引數百萬的日常用戶，那就是Axie Infinity。儘管仍處於非常早期的階段，但DFK 是我見過的*第一個*去中心化應用程序，它已經開始以一種對用戶來說很有趣的方式將DeFi 與遊戲聯繫起來。 Uniswap 是一項革命性的發展，但僅僅點擊添加ETH/USD LP 然後用數學計算你的非永久性損失與你估計賺取的交易費用並不有趣。我不知道有多少普通dex（去中心化交易所）用戶在這些平台上參與治理，或者真正將他們的代幣用於投機以外的任何事情。這些DeFi 原語的遊戲化+ 可訪問的移動訪問是下一步真正可以解鎖DeFi 目標市場的很大一部分，因為用戶很高興參與生態系統，而不僅僅是純粹的猜測。此外，由於用戶積極參與生態系統，如果設計得當，這些遊戲的代幣比典型的治理代幣具有更多的實用性。

“ 現在沒有討論哪些細分市場會在未來幾個月/明年更受歡迎？”

為了回答這個問題，我認為目前討論最少、也是最重要的細分市場之一，是為這些去中心化應用程序提供動力的底層基礎設施。期望非加密用戶和開發人員加入我們新世界是一項艱鉅的任務，而無需為他們提供適當的工具來進行無縫交互。

如果我們想要完全去中心化的網絡，那麼我們需要讓用戶能夠非常輕鬆地參與其中，而無需他們了解高級DevOps 工程師或在過去十年中每天都生活和呼吸密碼學的密碼學知識。此外，如果我們想將更多的開發人員帶入這個領域，那麼為所有這些系統提供必要的工具和文檔以使新應用程序易於部署是至關重要。
回顧2021 年，我本可以做得更好的一些事情，希望今年我可以改進：
過度交易震盪市況。
過早賣出現貨，不堅持長期計劃。
當我的想法不受歡迎時，最初猶豫是否更積極。

沒有在年初在每個鏈上設置，知道使用哪些錢包/使用橋樑是非常有幫助的。