MakerDAO的黑色星期四：被0價格拍走的質押品

以太坊爱好者

特邀专栏作者

2020-03-19 01:00

本文約2965字，閱讀全文需要約5分鐘

被免費薅走的832 萬美元質押品。

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被免費薅走的832 萬美元質押品。

編者按：本文來自：以太坊愛好者（ID：ethfans）以太坊愛好者（ID：ethfans）

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以太坊愛好者（ID：ethfans）
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背景介紹

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，作者：whiterabbit，翻譯: 阿劍，Odaily經授權轉載。

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這是因為一些人用近於0 的價格贏得了流動性拍賣，這部分質押品占到了全部拍賣數量的36%
背景介紹
損失最大的Vault 債倉損失了約35000 ETH
總計價值832 萬美元的ETH 以0 價格被拍走

背景介紹

ETH 價格的大跌，以及以太坊區塊鏈的擁堵，導致MakerDAO 協議系統出現赤字（平臺本身開始負債），因為567 萬美元的DAI 的質押品不足以支撐其價值。問題並不是因為ETH 價格的迅速下跌而起，而是因為一些keeper（清算人）的操作手法。

將交易打包上鍊所需的Gas Price 隨著以太坊區塊鏈的擁堵而逐漸升高（擁堵的部分原因是更新Chainlink 預言機消耗了許多Gas）

分析

Gas Price 的飆高導致MakerDAO 的預言機遲遲不能將帶有價格更新的交易發送給MakerDAO，哪怕他們已將交易的Gas Price 提高到約30 美元。同樣地，預言機收到的價格也因為OSM（預言機安全模型）而有所滯後。

等到協議中的價格完成更新時，系統中已經出現了大量的清算獲利機會。需要指出的是，有些清算人使用的是來自MakerDAO 的腳本，其本身是不會自動調高Gas Price 的，這就導致實際參與清算的清算人數量減少了。

隨著時間推移，網絡的狀態發生改變，其他清算人也開始使用這種策略。

因此，Vault（債倉）所有者，系統本身以及MKR 代幣持有者（主要是後者）都遭受了損失。一小部分清算人還有DAI 的持有者在這次事件中獲益，因為DAI 的價格也因為流動性的需要而高出1 美元。

分析

與此同時，人們在MakerDAO 的論壇裡也討論出了新的系統參數，應該能避免重蹈覆轍。單次拍賣的最大拍賣數量從50 ETH 提高到500 ETH，並且拍賣期也延長了。很難說這些調整會如何影響整個系統，因為這些參數也帶來了額外的風險、需要更多的資本來參與，不過，它們顯然會讓黑色星期四這樣別有用心的操縱活動變得更難。目前，這些參數已經調整完成，不過從治理達成共識到實際完成升級間隔了1 整天的時間。這種滯後性是由三週以前的GSM（治理安全模塊）決定的—— 該模塊使得投票結果出來之後，還要隔一段時間才執行提案。 Rune 在論壇上提到，如果沒有GSM，拍賣過程中出現的問題可以更快解決。但是，安全總是要有所犧牲的。