Mỹ và Iran đang chuẩn bị cho một cuộc đàm phán mới, Bitcoin thu hồi lại vùng lỗ cùng với thị trường chứng khoán Mỹ

Tác giả gốc: ChandlerZ, Foresight News

Vào ngày 14 tháng 4, BTC đã tăng liên tục từ mức khoảng 70.500 USD và lấy lại mức 74.000 USD, ETH tăng 7,63% lên khoảng 2.367 USD. Tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử đã phục hồi lên khoảng 2,52 nghìn tỷ USD, tỷ trọng vốn hóa của Bitcoin duy trì trong khoảng từ 57% đến 58%.

Theo dữ liệu từ Alternative.me, Chỉ số Sợ hãi và Tham lam về tiền điện tử hôm nay đã tăng lên 21 (chỉ số này là 12 vào ngày hôm qua, ở trạng thái "Cực kỳ sợ hãi"), cho thấy thị trường đang ở trạng thái "Cực kỳ sợ hãi". Vào đầu tháng 4, chỉ số này đã chạm mức thấp nhất là 8, một con số hiếm gặp kể từ năm 2022.

Về thị trường tài chính truyền thống, S&P 500 tăng 1,02% lên 6.886 điểm, lấy lại tất cả các khoản lỗ kể từ khi Mỹ và Israel gây ra chiến tranh với Iran, vượt qua mức đóng cửa ngày 27 tháng 2 là 6.878 điểm. Nasdaq tăng 1,23%, đạt chuỗi tăng thứ chín liên tiếp, lập kỷ lục chuỗi tăng dài nhất kể từ tháng 9 năm 2025. Chỉ số bán dẫn Philadelphia liên tục lập mức đóng cửa cao kỷ lục trong bốn ngày, lần đầu tiên trong lịch sử vượt qua mốc 9.000 điểm.

Giá dầu biến động mạnh trong ngày, dầu thô Abu Dhabi Murban từng chạm mức 106,49 USD/thùng, nhưng khi kỳ vọng đàm phán hòa bình tăng lên, dầu thô WTI giảm về 99,08 USD vào cuối phiên, Brent đóng cửa ở mức 99,36 USD, cả hai đều không giữ được mốc 100 USD. Vàng giảm nhẹ 0,21% xuống 4.739 USD. Chỉ số USD giảm 0,24%, xuống mức thấp nhất trong hơn một tháng, đồng Nhân dân tệ ngoài khơi tăng liên tiếp bảy phiên, trong phiên tăng vượt 6,82, lập mức cao nhất trong ba năm.

Hai bên Mỹ-Iran vẫn đang tiếp xúc, thị trường lựa chọn đặt cược vào việc hạ nhiệt

Trong giờ giao dịch châu Á, các cuộc đàm phán tại Islamabad từ ngày 11 đến 12 tháng 4 đã kết thúc thất bại sau hơn 20 giờ, Vance trở về tay không, bất đồng giữa hai bên tập trung vào chương trình hạt nhân của Iran và giới hạn làm giàu uranium. Sau khi đàm phán đổ vỡ, Trump tuyên bố quân đội Mỹ ngay lập tức bắt đầu hành động phong tỏa eo biển Hormuz, có hiệu lực từ 20:00 ngày 13 tháng 4, nhắm vào tất cả các tàu ra vào cảng của Iran.

Sau khi lệnh phong tỏa có hiệu lực, Trump đã tuyên bố trên mạng xã hội rằng bất kỳ tàu tấn công nhanh nào của Iran đến gần khu vực phong tỏa sẽ "bị tiêu diệt ngay lập tức". Giá dầu, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ và đồng USD đồng loạt tăng vọt vào đầu phiên châu Á - Thái Bình Dương.

Vào đêm giờ giao dịch châu Á, Trump đã nói với giới truyền thông tại Nhà Trắng rằng, "Sáng nay, những người phù hợp, những người thích hợp đã gọi điện cho chúng tôi, họ muốn đạt được một thỏa thuận." Ông không nói rõ ai tham gia cuộc điện thoại. Gần như đồng thời, Bloomberg dẫn nguồn tin thân cận cho biết Mỹ và Iran đang thảo luận về việc tổ chức vòng đàm phán trực tiếp thứ hai, với mục tiêu đạt được một kế hoạch ngừng bắn dài hạn hơn trước khi thỏa thuận ngừng bắn hai tuần được công bố vào ngày 7 tháng 4 hết hạn.

Theo hãng thông tấn Nga RIA Novosti dẫn một bài báo trên tạp chí The Atlantic, vòng đàm phán tiếp theo có thể diễn ra vào ngày 16 tháng 4 tại Islamabad. Thủ tướng Pakistan Shehbaz Sharif cho biết các bên đang nỗ lực giải quyết các vấn đề tồn đọng giữa Mỹ và Iran, các quan chức Thổ Nhĩ Kỳ và Ai Cập cũng tham gia hòa giải.

Dữ liệu mới nhất từ Polymarket cho thấy xác suất Mỹ và Iran đạt được thỏa thuận hòa bình vĩnh viễn trước ngày 30 tháng 4 năm nay đã tăng 6% lên 23%, xác suất đạt được thỏa thuận trước ngày 31 tháng 5 giảm xuống 38%.

Chịu ảnh hưởng của điều này, giá dầu đã đi theo hình chữ V ngược tiêu chuẩn, tin tức phong tỏa đẩy dầu Murban lên 106,49 USD trong phiên châu Á - Thái Bình Dương, nhưng kỳ vọng đàm phán hòa bình đã hạn chế đà tăng, dầu WTI giảm về 99,08 USD vào cuối phiên, rơi trở lại dưới mốc 100 USD. Việc giá dầu giảm từ mức cao là điểm khởi đầu cho sự phục hồi của tâm lý ưa rủi ro trong ngày, giá dầu giảm, kỳ vọng lạm phát nhẹ nhõm, áp lực lãi suất tạm thời giảm bớt, tài sản rủi ro có không gian để phục hồi.

Đồng USD cũng mở cửa cao rồi chuyển sang giảm. Chỉ số USD ICE giảm 0,24% vào cuối phiên, chỉ số USD Bloomberg giảm xuống mức thấp nhất kể từ ngày 3 tháng 3. Đồng USD suy yếu tạo ra cơn gió thuận ngắn hạn cho BTC.

Tâm lý tăng giá ngắn hạn mạnh mẽ đối với Bitcoin giao ngay

Thị trường Bitcoin thể hiện động lực tăng giá đáng kể, động lực giá tăng từ 47,7 lên 72,4, giá trị hiện tại vượt qua dải tần số cao 58,4, vượt qua mức cao trước đó, cho thấy thị trường đang trải qua động lực tăng mạnh mẽ. Thị trường giao ngay cũng phản ánh tâm lý tăng giá này, CVD giao ngay tăng mạnh từ 34,4 triệu USD lên 63,9 triệu USD, vượt qua dải tần số cao 33,4 triệu, cho thấy hành vi mua vào tích cực trên thị trường giao ngay, tâm lý tăng giá ngắn hạn mạnh mẽ, áp lực mua vào đang tăng lên.

Khối lượng giao dịch giao ngay tăng từ 5,3 tỷ USD lên 6,3 tỷ USD, mức độ hoạt động giao dịch đang tăng lên, nhưng vẫn thấp hơn ranh giới dưới của dải tần số cao 6,8 tỷ USD, cho thấy mức độ tham gia đã phục hồi nhưng chưa đạt đến đỉnh, đà tăng có sự hỗ trợ nhất định từ dòng tiền nhưng chưa thực sự đầy đủ.

Đồng thời, thị trường tương lai cũng thể hiện sự quan tâm đầu cơ và mức đòn bẩy cao hơn, khối lượng hợp đồng mở tăng 7,2%. Tuy nhiên, thị trường cũng bộc lộ những dấu hiệu thận trọng, vị thế bán khống tăng lên, thanh toán tiền cho vị thế mua giảm 198,6%.

Xét từ góc độ lợi nhuận, áp lực thị trường đã giảm bớt, lỗ chưa thực hiện giảm và tỷ lệ Bitcoin đang lưu hành có lãi tăng lên. Việc chuyển từ lỗ sang lãi cho thấy sự thay đổi tích cực trong tâm lý nhà đầu tư. Nhìn chung, các chỉ số cùng nhau cho thấy thị trường đang thể hiện đặc điểm của tâm lý tăng giá mạnh mẽ, mức độ tham gia của nhà đầu tư tăng lên và tâm lý ưa rủi ro được tăng cường, mặc dù cũng tồn tại tâm lý thận trọng và dấu hiệu thị trường có xu hướng ổn định.

Triển vọng tiếp theo của thị trường tiền điện tử

Sau khi BTC vượt qua mốc 74.000 USD, vấn đề cốt lõi vẫn là: đây là sự đảo chiều hay chỉ là phục hồi?

Xét cấu trúc vị thế, hiện tại có một lượng lớn vị thế bán khống tích lũy trong khoảng từ 72.200 đến 73.500 USD. Finance Magnates dẫn quan điểm của nhà phân tích cho rằng BTC cần hai điều kiện để tấn công mốc 80.000 USD trong ngắn hạn, một là các vị thế bán khống trong khoảng này bị thanh lý, kích hoạt hiệu ứng dây chuyền (liên quan đến khoảng 6 tỷ USD vị thế bán khống), hai là dòng tiền ETF tiếp tục chảy vào kết hợp với việc duy trì ngừng bắn.

Đồng thời, dữ liệu từ Coinglass cho thấy tỷ lệ mua/bán khống BTC của nhà đầu tư nhỏ lẻ trên Binance là 0,7, chỉ số này cho thấy tâm lý bán khống cực độ. Đối chiếu với diễn biến lịch sử, mỗi khi tỷ lệ mua/bán khống giảm xuống khoảng 1 hoặc thấp hơn, giá BTC thường ở gần đáy giai đoạn, sau đó thường đi kèm với một đợt phục hồi nhanh. Đầu năm 2024, tháng 9/2024, đầu năm 2025 đều xuất hiện mô hình tương tự, tức là vị thế bán khống tích tụ cao độ sau đó bị thanh lý ngược lại bởi giá tăng, hình thành nên đợt bóp méo giá (short squeeze), cột màu xanh lá cây sau đó phình to đột ngột.

Cấu trúc vị thế hiện tại có điểm tương đồng với các thời điểm lịch sử này, BTC giằng co trong khoảng 68.000 đến 73.000 USD, vị thế bán khống tiếp tục tích lũy dưới tác động của các tin tức tiêu cực như lệnh phong tỏa và đổ vỡ đàm phán, tỷ lệ mua/bán khống bị đẩy xuống mức thấp. Một khi xuất hiện chất xúc tác rõ ràng, chẳng hạn như vòng đàm phán thứ hai đạt được thỏa thuận kéo dài ngừng bắn, việc giá phá vỡ lên trên sẽ buộc các vị thế bán khống dày đặc phải mua lại, hình thành nên thanh lý dây chuyền, khuếch đại biên độ tăng. Cấu trúc vị thế hiện tại cung cấp nhiên liệu cho một đợt bóp méo giá tiềm năng.

Xếp hạng các chất xúc tác ngắn hạn, vòng đàm phán Mỹ-Iran thứ hai có thể diễn ra vào ngày 16 tháng 4 đứng đầu. Nếu ngừng bắn được kéo dài hoặc đạt được khung thỏa thuận dài hạn hơn, việc giá dầu giảm thêm sẽ làm giảm bớt kỳ vọng lạm phát, gián tiếp mở ra không gian cho Fed cắt giảm lãi suất. Tiếp theo là dữ liệu PPI tháng 3 được công bố vào ngày 14 tháng 4, nếu thấp hơn dự kiến sẽ củng cố câu chuyện về cắt giảm lãi suất.