Matrixport Research: Sau khi Bitcoin giảm liên tiếp năm tháng, điều kiện cho sự phục hồi thị trường đang dần hình thành

Hiện tại, tâm lý chung của thị trường tiền mã hóa vẫn còn yếu, khối lượng giao dịch duy trì ở mức thấp, sự chú ý của nhiều nhà giao dịch đã chuyển sang các tài sản truyền thống như vàng, dầu thô. Tuy nhiên, dưới vẻ ngoài yên tĩnh, một số thay đổi quan trọng đang dần xuất hiện. Bitcoin đã giảm liên tiếp trong năm tháng, điều này khá hiếm gặp trong lịch sử, và những diễn biến tương tự thường xuất hiện trước các đợt phục hồi theo giai đoạn. Đồng thời, tổng vốn hóa thị trường của altcoin cũng đã giảm về vùng mà trong lịch sử đã nhiều lần chứng kiến sự khởi đầu của các đợt phục hồi. Mặc dù mô hình altcoin của chúng tôi vẫn chưa chính thức chuyển sang xu hướng tăng, nhưng số lượng token vượt lên trên đường trung bình động 30 ngày và vượt qua bộ lọc động lượng đã tăng lên đáng kể. Khi dòng tiền stablecoin chảy trở lại vào thị trường, điều kiện thanh khoản tổng thể cũng đang được cải thiện liên tục, những dấu hiệu này cùng chỉ ra một cửa sổ chuyển dịch thị trường có thể đang hình thành.

Điều chỉnh liên tục hiếm gặp trong lịch sử: Đáy tiềm năng của Bitcoin đang được xây dựng

Dựa trên kinh nghiệm lịch sử, Bitcoin thường xuất hiện các đợt phục hồi theo giai đoạn sau ba tháng giảm liên tiếp trong giai đoạn thị trường gấu, trong khi việc giảm liên tục từ bốn đến sáu tháng mà thiếu sự phục hồi thì khá hiếm. Thị trường hiện tại đang ở trong một chuỗi cực đoan như vậy, điều này cũng làm tăng xác suất xuất hiện sự phục hồi ngược chiều trong ngắn hạn.

Đồng thời, vị trí định giá của phân khúc altcoin cũng đã bước vào vùng mà trong lịch sử dễ xuất hiện các đợt phục hồi chu kỳ hơn. Khi tổng vốn hóa thị trường của altcoin lệch khoảng 30% so với đường trung bình động 90 ngày, thị trường thường ở trong giai đoạn tạo đáy tổng thể, sau đó cả Bitcoin và phân khúc altcoin thường sẽ có sự phục hồi bền vững. Hiện tại, mặc dù khối lượng giao dịch vẫn trầm lắng, nhưng cấu trúc giá của một số altcoin đã bắt đầu được cải thiện, Bitcoin cũng đang xây dựng đáy tiềm năng theo giai đoạn quanh mức 66,000 USD. Nếu giá có thể giữ vững vùng hỗ trợ hiện tại và dần dần phá vỡ lên trên các mức kháng cự then chốt, quá trình phục hồi thị trường có khả năng sẽ tiếp tục.

Động lượng và thanh khoản đồng thời cải thiện: Mặt tham gia thị trường bắt đầu mở rộng

Mặc dù trong chu kỳ này, hiệu suất tổng thể của altcoin tương đối yếu, nhưng một số thay đổi cấu trúc đang xuất hiện. Ngày càng nhiều altcoin vượt lên trên đường trung bình động 30 ngày và bắt đầu vượt trội hơn Bitcoin theo giai đoạn, đây thường là tín hiệu sớm về sự cải thiện động lượng tổng thể của thị trường. Đồng thời, số lượng altcoin vượt qua bộ lọc động lượng định lượng đã tăng lên đáng kể, trong đó một số mã đồng thời có điều kiện cộng hưởng giữa cải thiện động lượng và xúc tác cơ bản.

Quan trọng hơn, môi trường vốn thị trường cũng đang thay đổi. Cục diện trước đây chủ yếu do thanh lý và dòng tiền chảy ra đang dần chuyển sang dòng tiền chảy vào. Sự mở rộng trở lại của thanh khoản stablecoin là một trong những tín hiệu quan trọng. Trong một tháng qua, chỉ riêng USDC của Circle đã ghi nhận dòng tiền ròng vào khoảng 8 tỷ USD, cho thấy vốn mới đang quay trở lại thị trường tiền mã hóa. Khi thanh khoản dần được cải thiện, xác suất vốn được phân bổ lại vào Bitcoin và Ethereum cũng đang tăng lên, điều này sẽ cung cấp hỗ trợ cho thị trường rộng lớn hơn.

Nhìn chung, giao dịch trên thị trường tiền mã hóa hiện tại vẫn còn khá trầm lắng, nhưng nhiều điều kiện then chốt đang dần hình thành. Sau một giai đoạn giảm liên tiếp trên biểu đồ tháng khá hiếm gặp trong lịch sử, Bitcoin dường như đang xây dựng một đáy tiềm năng; dòng tiền stablecoin chảy trở lại cũng đang cải thiện môi trường thanh khoản thị trường. Đồng thời, phạm vi thị trường altcoin bắt đầu mở rộng, ngày càng nhiều token vượt lên trên đường phân giới động lượng 30 ngày. Mặc dù mô hình altcoin của chúng tôi vẫn chưa chính thức chuyển sang xu hướng tăng, nhưng các thiết lập giao dịch đáp ứng tiêu chí lọc đã tăng lên mức cao nhất trong nhiều tháng. Nếu Bitcoin xác nhận sự phá vỡ xu hướng trên các điểm then chốt, xác suất thị trường rộng lớn hơn xuất hiện đợt phục hồi theo giai đoạn sẽ tiếp tục tăng lên.

Một số quan điểm trên đến từ Matrix on Target, liên hệ với chúng tôi để nhận báo cáo đầy đủ của Matrix on Target.

Từ chối trách nhiệm: Thị trường có rủi ro, đầu tư cần thận trọng. Bài viết này không cấu thành lời khuyên đầu tư. Giao dịch tài sản số có thể có rủi ro và tính bất ổn cực lớn. Quyết định đầu tư nên được đưa ra sau khi xem xét kỹ lưỡng tình hình cá nhân và tham khảo ý kiến của các chuyên gia tài chính. Matrixport không chịu trách nhiệm cho bất kỳ quyết định đầu tư nào dựa trên thông tin được cung cấp trong nội dung này.