Bitcoin giảm gần 20% trong một ngày, đã bao lâu rồi bạn không thấy Bitcoin ở mức 60.000 USD?
- Quan điểm cốt lõi: Thị trường tiền mã hóa hứng chịu đợt bán tháo nghiêm trọng nhất trong năm, các đồng tiền chủ lưu phổ biến giảm mạnh trên 15%, sự cộng hưởng của nhiều yếu tố bất lợi đã kích hoạt thanh lý quy mô lớn và tâm lý hoảng loạn, thị trường dự kiến sẽ tiếp tục biến động mạnh trong ngắn hạn.
- Yếu tố then chốt:
- Các đồng tiền chủ lưu đồng loạt lao dốc: Bitcoin giảm tối đa 18% trong 24 giờ, có thời điểm phá vỡ mốc 63.000 USD; Ethereum phá vỡ 1.900 USD, giảm hơn 14%; Các altcoin như Solana phổ biến giảm hơn 15%.
- Quy mô thanh lý thị trường cực lớn: Tổng số tiền bị thanh lý trên toàn thị trường trong 24 giờ qua vượt 2,3 tỷ USD, trong đó 78% là các vị thế mua, hơn 320.000 nhà giao dịch bị thanh lý bắt buộc, làm trầm trọng thêm áp lực giảm.
- Nhiều yếu tố bất lợi cộng hưởng: Thị trường lo ngại về lập trường diều hâu của ứng cử viên Chủ tịch mới được đề cử của Fed, chỉ số USD phục hồi mạnh mẽ đè nén tài sản rủi ro, cùng với dòng tiền ròng rút ra đáng kể từ ETF Bitcoin và Ethereum spot.
- Triển vọng ngắn hạn được dự báo thận trọng: Thị trường phổ biến cho rằng khó có thể xuất hiện đảo chiều hình chữ V, chủ yếu do cấu trúc yếu kém của altcoin, tâm lý ngại rủi ro của nhà đầu tư nhỏ lẻ gia tăng và độ nhạy cảm cao với tin tức vĩ mô.
Trong 24 giờ qua, thị trường tiền mã hóa đã trải qua đợt bán tháo nghiêm trọng nhất trong năm nay, với các đồng tiền chủ lực đồng loạt giảm hơn 15% và tâm lý hoảng loạn tiếp tục lan rộng.
Dữ liệu thị trường OKX cho thấy, giá BTC đã giảm xuống mức thấp nhất là 60,000 USD, mức giảm tối đa trong 24H là 18%, hiện tạm báo cáo ở mức 63,150 USD; Ethereum đã phá vỡ mốc 2,000 USD, giảm xuống mức thấp nhất là 1,744 USD, hiện tạm báo cáo ở mức 1,860 USD, giảm 13.7% trong 24H; Solana đã phá vỡ mốc 70 USD, giảm xuống mức thấp nhất là 67 USD, giảm 19% trong 24H. Tất cả các đồng tiền chủ lực đều giảm hơn 12%.
Tài sản chính thiệt hại nặng nề
Theo dữ liệu mới nhất từ CoinGecko, tính đến thời điểm đăng bài, giá Bitcoin được báo cáo là 63,576 USD, giảm mạnh 13.3% trong 24 giờ, vào thời điểm này ngày hôm qua Bitcoin vẫn ở mức 73,311 USD. Vốn hóa thị trường của Bitcoin đã bốc hơi hơn 160 tỷ USD, trong khi khối lượng giao dịch 24 giờ tăng vọt lên 142.4 tỷ USD, cho thấy việc bán tháo hoảng loạn trên thị trường đang gia tăng.
Ethereum chịu đòn giáng mạnh hơn, giá giảm xuống 1,848 USD, với mức giảm 24 giờ lên tới 14.3%. Đây là lần đầu tiên kể từ tháng 4 năm 2025 Ethereum phá vỡ ngưỡng tâm lý 1,900 USD. Vốn hóa thị trường của Ethereum đã co lại xuống còn 2,240 tỷ USD, với khối lượng giao dịch 24 giờ đạt 61.5 tỷ USD.
Các đồng tiền chủ lực khác cũng không tránh khỏi số phận tương tự. BNB giảm xuống 611 USD, giảm 12.4%, vốn hóa thị trường co lại còn 83.3 tỷ USD. Solana lao dốc 14.0% xuống 79 USD, vốn hóa thị trường phá vỡ mốc 45 tỷ USD. Các altcoin như XRP, Cardano giảm phổ biến hơn 15%.
Quy mô thanh lý thị trường lập kỷ lục
Đợt giảm mạnh này đã kích hoạt việc thanh lý bắt buộc quy mô lớn. Theo dữ liệu từ Coinglass, trong 24 giờ qua, tổng số tiền thanh lý trên toàn thị trường vượt quá 2.3 tỷ USD, trong đó các vị thế long chiếm tới 78% tổng số thanh lý. Quy mô thanh lý trong một ngày xếp thứ 10 trong lịch sử, chỉ sau đợt bán tháo do khủng hoảng thuế quan vào tháng 4 năm 2025.
Hơn 320,000 nhà giao dịch đã bị thanh lý bắt buộc trong đợt giảm mạnh này, phản ứng dây chuyền từ việc thanh lý đã làm trầm trọng thêm áp lực giảm của thị trường, tạo thành một vòng luẩn quẩn.
Nhiều yếu tố chồng chéo gây ra hoảng loạn
Đợt giảm mạnh này không phải do một yếu tố duy nhất, mà là kết quả cộng hưởng của nhiều yếu tố bất lợi. Trong đợt giảm trước đó, thị trường lo ngại về lập trường diều hâu của ứng cử viên được đề cử làm Chủ tịch mới của Fed, Kevin Warsh. Warsh được cho là sẽ theo đuổi chính sách kiểm soát lạm phát cứng rắn hơn Powell, điều này có nghĩa là môi trường lãi suất cao có thể kéo dài hơn. Đồng thời, chỉ số đô la Mỹ (DXY) đã có sự phục hồi mạnh mẽ, gây áp lực trực tiếp lên các tài sản rủi ro định giá bằng USD. Dữ liệu lịch sử cho thấy giá Bitcoin có mối tương quan nghịch đáng kể với chỉ số DXY, đồng đô la mạnh lên thường đi kèm với việc bán tháo tài sản tiền mã hóa. Dòng vốn liên tục rút ra từ các tổ chức đã làm trầm trọng thêm áp lực thị trường. Theo dữ liệu từ The Block, ETF Bitcoin dạng spot của Mỹ đã ghi nhận dòng tiền ròng rút ra 272 triệu USD vào ngày 4 tháng 2, trong khi ETF Ethereum dạng spot cũng chứng kiến dòng tiền rút ra 252 triệu USD vào ngày 30 tháng 1. Việc rút lui quy mô lớn của các nhà đầu tư tổ chức cho thấy sự sụt giảm mạnh mẽ trong mức độ chấp nhận rủi ro của thị trường.
Triển vọng diễn biến tương lai
Thị trường phổ biến kỳ vọng sẽ tiếp tục biến động và củng cố trong ngắn hạn, khó có thể xuất hiện sự phục hồi hình chữ V. Nguyên nhân chính bao gồm sự yếu kém cấu trúc của altcoin, sự ác cảm rủi ro của nhà đầu tư bán lẻ và sự nhạy cảm cao của thị trường với tin tức. Nhiều altcoin giảm hơn 20%, có cấu trúc nghiêng về xu hướng giảm và liên tục đối mặt với áp lực bán từ các nhà đầu tư nhỏ lẻ. Các nhà đầu tư nhỏ lẻ, sau khi chịu tổn thất lớn, phổ biến có tâm lý né tránh rủi ro, nhu cầu đầu cơ giảm. Đồng thời, thị trường cực kỳ nhạy cảm với các tin tức địa chính trị như thay đổi trong quan hệ thương mại, chính sách tiền tệ.
Đối mặt với môi trường thị trường hiện tại, Odaily khuyến nghị các nhà đầu tư thực hiện quản lý rủi ro nghiêm ngặt, tránh sử dụng đòn bẩy quá mức và đặt mức cắt lỗ hợp lý. Nhà đầu tư nên tập trung vào các dự án chất lượng cao, lựa chọn những dự án có nền tảng cơ bản vững chắc và có trường hợp sử dụng thực tế. Duy trì góc nhìn dài hạn cũng rất quan trọng, dữ liệu lịch sử cho thấy thị trường tiền mã hóa có tính chu kỳ, và sau mỗi đợt giảm mạnh trong quá khứ đều đã phục hồi. Cuối cùng, trong thời kỳ hoảng loạn, cần cảnh giác với giao dịch theo cảm xúc, tránh mua đỉnh bán đáy, đánh giá tình hình thị trường một cách hợp lý.
