Làm thế nào để đánh giá rủi ro thị trường thông qua tài sản vĩ mô? Giải thích về phân khúc hàng hóa của XT

Nhiều nhà đầu tư đã từng có trải nghiệm như vậy:

Thị trường tiền mã hóa không có tin xấu rõ ràng, nhưng giá đột nhiên đồng loạt giảm; hoặc trong một giai đoạn có vẻ yên tĩnh, biến động lại bắt đầu âm thầm mở rộng. Khi nhìn lại mới phát hiện, sự thay đổi thường không bắt nguồn từ chính thị trường tiền mã hóa.

Trong hệ thống tài chính rộng lớn hơn, hàng hóa, chỉ số chứng khoán và thị trường ngoại hối từ lâu đã đóng vai trò "nhiệt kế rủi ro". Giá dầu thô tăng liên tục có thể báo hiệu áp lực lạm phát đang tích tụ trở lại; sự sụt giảm của chỉ số chứng khoán Mỹ thường phản ánh sự thắt chặt thanh khoản hoặc sự hạ nhiệt của tâm lý ưa thích rủi ro; những biến động bất thường của các đồng tiền chính thường liên quan chặt chẽ đến sự thay đổi kỳ vọng chính sách tiền tệ. Những tín hiệu này thường xuất hiện trước cảm xúc trên thị trường tiền mã hóa.

Khu vực Hàng hóa XT (XT Commodities Zone), tồn tại dựa trên logic này. Thông qua hợp đồng vĩnh viễn được thanh toán bằng USDT, người dùng có thể quan sát và tham gia vào biến động giá của các tài sản vĩ mô quan trọng này mà không cần nắm giữ hàng hóa vật chất, cổ phiếu hoặc tiền pháp định. Giá vàng, dầu thô, chỉ số chứng khoán chính của Mỹ và các đồng tiền chính phản ánh không phải câu chuyện tiền mã hóa, mà là các yếu tố kinh tế và chính sách sâu xa hơn.

Khi rủi ro thị trường bắt đầu ấp ủ, tài sản vĩ mô thường lên tiếng trước. Khu vực Hàng hóa XT cung cấp một góc nhìn để hiểu sự thay đổi tài chính toàn cầu trong môi trường bản địa tiền mã hóa.

TL;DR Tóm tắt nhanh

• Khu vực Hàng hóa XT cung cấp lối vào giao dịch và quan sát thị trường hàng hóa, chỉ số chứng khoán và ngoại hối thông qua hợp đồng vĩnh viễn thanh toán bằng USDT
• Các thị trường vĩ mô này thường được sử dụng làm tham chiếu quan trọng để đánh giá xu hướng lạm phát, kỳ vọng tăng trưởng kinh tế và tâm lý rủi ro toàn cầu
• Biến động giá của tài sản vĩ mô thường được thúc đẩy bởi các yếu tố kinh tế và chính sách khác với câu chuyện tiền mã hóa
• Hợp đồng vĩnh viễn cung cấp cho người dùng một cách để thể hiện quan điểm vĩ mô mà không cần nắm giữ tài sản vật chất
• Trước khi tham gia hợp đồng loại vĩ mô, việc hiểu logic kinh tế và các yếu tố rủi ro đằng sau chúng là rất quan trọng

Tại sao hiểu thị trường vĩ mô là tiền đề then chốt để giải mã thị trường tiền mã hóa

Tài sản tiền mã hóa không tách rời khỏi hệ thống tài chính tổng thể

Thị trường tiền mã hóa thường được mô tả như một hệ sinh thái độc lập được cấu thành bởi hành vi trên chuỗi, câu chuyện token và thanh khoản tài sản kỹ thuật số. Nhưng trong thực tế, tài sản tiền mã hóa không hoạt động tách biệt khỏi hệ thống tài chính rộng lớn hơn. Xu hướng giá của tài sản kỹ thuật số thường chịu ảnh hưởng của các lực lượng bắt nguồn từ bên ngoài hệ sinh thái tiền mã hóa, những lực lượng này phản ánh sự thay đổi tổng thể của môi trường tài chính toàn cầu, chứ không phải một câu chuyện tiền mã hóa đơn lẻ.

Lãi suất, lạm phát và thanh khoản định hình môi trường rủi ro thị trường như thế nào

Các biến số vĩ mô quan trọng như chính sách lãi suất, kỳ vọng lạm phát và thanh khoản toàn cầu chủ yếu được dẫn dắt bởi thị trường tài chính truyền thống. Quyết định của ngân hàng trung ương, công bố dữ liệu kinh tế quan trọng và các sự kiện địa chính trị thường lên men trước tiên trong thị trường vĩ mô, sau đó mới dần dần lan truyền sang thị trường tiền mã hóa. Khi thanh khoản thắt chặt hoặc tâm lý rủi ro xấu đi, cả tài sản tiền mã hóa và tài sản truyền thống thường chịu áp lực đồng bộ.

Nguồn ảnh: Visual Capitalist

Tài sản vĩ mô, làm thế nào trở thành chỉ báo dẫn đầu cho tâm lý thị trường

Từ hàng hóa, chỉ số chứng khoán đến ngoại hối, mỗi loại nói lên điều gì? Loại thị trường Tín hiệu chính Ý nghĩa Hàng hóa Áp lực lạm phát, ràng buộc nguồn cung Chỉ số chứng khoán Niềm tin nhà đầu tư, kỳ vọng lợi nhuận, môi trường tài chính Thị trường ngoại hối Sức mạnh kinh tế tương đối, sự phân hóa chính sách tiền tệ

Các nhà giao dịch chuyên nghiệp thường kết hợp quan sát thị trường vĩ mô và thị trường tiền mã hóa để hiểu chính xác hơn bối cảnh biến động giá. Ví dụ, giá dầu tăng nhanh, lợi suất trái phiếu tăng vọt hoặc thị trường chứng khoán điều chỉnh mạnh thường làm thay đổi tâm lý ưa thích rủi ro tổng thể, và tác động của nó không giới hạn ở một thị trường duy nhất. Chính sự liên kết ngày càng sâu sắc giữa thị trường tiền mã hóa và thị trường vĩ mô này đã cung cấp bối cảnh thực tế cho Khu vực Hàng hóa XT.

Làm thế nào để sử dụng tài sản vĩ mô để hiệu chỉnh quyết định vị thế tiền mã hóa? Tài sản vĩ mô / Thị trường Tín hiệu thị trường chính Tham chiếu giao dịch và quan sát (Cặp giao dịch XT) Chỉ số chứng khoán Mỹ Tâm lý ưa thích rủi ro, kỳ vọng lợi nhuận, môi trường tài chính NAS100 USDT, SP500 USDT, DJ30 USDT  Mạnh lên thường hỗ trợ tâm lý ưa thích rủi ro; yếu đi thường gợi ý giảm mức độ phơi nhiễm rủi ro tiền mã hóa Lợi suất trái phiếu / Lãi suất Chi phí vốn, độ lỏng thanh khoản Lợi suất tăng thường đè nén tài sản rủi ro, chỉ số chứng khoán thường yếu đi trước thị trường tiền mã hóa Độ mạnh yếu của USD (đại diện DXY) Thanh khoản toàn cầu, áp lực tài trợ EURUSDT, GBPUSDT, AUDUSDT  có thể là tín hiệu tiền đề cho sự thay đổi thanh khoản Vàng Nhu cầu trú ẩn an toàn, rủi ro tín dụng tiền tệ Giai đoạn tránh né rủi ro, GOLDUSDT, XPTUSDT  thường thu hút dòng tiền vào trước Bạc Độ nhạy cảm lạm phát, nhu cầu công nghiệp theo chu kỳ SILVERUSDT  thường có biến động cao hơn vàng trong giai đoạn tái lạm phát Dầu thô / Năng lượng Áp lực lạm phát, rủi ro địa chính trị Biến động liên tục của OILUSDT  có thể ảnh hưởng đến tâm lý ưa thích rủi ro tiền mã hóa thông qua con đường lạm phát và lãi suất Bạch kim / Paladi Nhu cầu công nghiệp, mức độ tập trung nguồn cung XPTUSDT, XPDUSDT  thiên về phản ánh cú sốc chu kỳ và nguồn cung Áp lực tín dụng (ẩn) Bất ổn tài chính, ác cảm rủi ro Dòng tiền chuyển sang vàng, rời xa chỉ số chứng khoán, thường xảy ra trước khi giảm đòn bẩy tiền mã hóa Tâm lý rủi ro ngoại hối Mức độ lành mạnh của giao dịch chênh lệch lãi suất, dòng chảy vốn AUDUSDT, EURUSDT  yếu đi có thể phát tín hiệu rủi ro sớm hơn thị trường chứng khoán Môi trường rủi ro tổng thể Xác nhận xuyên tài sản Sự thay đổi đồng bộ của chỉ số chứng khoán, kim loại quý và ngoại hối giúp nâng cao độ tin cậy của việc đánh giá vị thế tiền mã hóa

Khu vực Hàng hóa XT cung cấp những lối vào thị trường vĩ mô nào

Khu vực Hàng hóa XT là một phân loại độc quyền thuộc XT Futures, nhằm cung cấp cho người dùng lối vào tham gia và quan sát trực tiếp thị trường vĩ mô toàn cầu trong môi trường giao dịch bản địa tiền mã hóa.

Ba loại tài sản vĩ mô cấu thành Khu vực Hàng hóa XT

Khu vực này chủ yếu bao phủ ba loại tài sản vĩ mô cốt lõi:

• Hàng hóa, bao gồm kim loại quý và các loại năng lượng
• Chỉ số chứng khoán chính toàn cầu
• Các cặp giao dịch ngoại hối chủ đạo

Những tài sản này được sử dụng rộng rãi để phản ánh xu hướng lạm phát, thay đổi chu kỳ kinh tế và tâm lý rủi ro toàn cầu, là đối tượng tham chiếu không thể thiếu trong phân tích vĩ mô.

Thiết kế hợp đồng và phương thức thanh toán của Khu vực Hàng hóa XT

Tất cả các sản phẩm giao dịch trong Khu vực Hàng hóa XT đều có các đặc điểm thống nhất sau:

• Sử dụng USDT để thanh toán
• Hình thức hợp đồng vĩnh viễn, không có ngày đáo hạn
• Giá tham chiếu thị trường chính toàn cầu đã