Làm thế nào để đạt được lợi nhuận hàng năm 1000% khi sử dụng DLMM trong thị trường biến động?

Bài viết này từ Tuuxx

Biên soạn bởi Odaily Planet Daily ( @OdailyChina ); Dịch bởi Azuma ( @azuma_eth )

Ghi chú của biên tập viên: Thế giới tiền điện tử chưa bao giờ thiếu chuyên gia. Ngay cả trong bối cảnh thị trường biến động tháng qua, một số người vẫn có thể đạt được lợi nhuận đáng kể thông qua các chiến lược "phi truyền thống".

Tối ngày 19 tháng 11, Tuuxx, một KOL nước ngoài chuyên về thị trường DeFi, đã tiết lộ chiến lược tạo lập thị trường và những thông tin thực tế về Meteora DLMM. Tuuxx tiết lộ rằng anh đã kiếm được 675 SOL trong khoảng thời gian này, với tỷ lệ thắng 100%, tương ứng với lợi nhuận hàng năm gần 1.000%.

Sau đây là toàn văn bài viết của Tuuxx, được Odaily dịch.

Môi trường thị trường đã thay đổi đáng kể trong những tuần gần đây, vì vậy tôi đã điều chỉnh chiến lược Meteora DLMM của mình cho phù hợp.

Tôi chỉ chia sẻ các chiến lược sau khi đã thử nghiệm trong môi trường thực tế. Dưới đây là kết quả sau gần một tháng (27 ngày) thực hiện:

• Tỷ lệ thắng 100%;
• Lợi nhuận 675 SOL;
• Lợi nhuận kỳ hạn là 19,35%;
• Nếu duy trì tốc độ này, lợi nhuận lý thuyết hàng năm sẽ đạt gần 1000%.

Tôi xin bắt đầu bằng cách chia sẻ những hiểu biết cá nhân của mình dựa trên kết quả thực tế—đây không phải là lời khuyên về tài chính—nhưng tôi hy vọng nó có thể giúp bạn tinh chỉnh các chiến lược của riêng mình.

Lựa chọn tài sản cơ bản

Quan điểm cốt lõi của tôi vẫn không thay đổi: Tôi hoàn toàn lạc quan về hệ sinh thái Solana, và mục tiêu của tôi là tích lũy càng nhiều SOL càng tốt trong dài hạn. Do đó, tôi chỉ cung cấp thanh khoản cho các cặp giao dịch SOL, không phải stablecoin.

Nếu bạn cần thêm lý do:

• Hầu hết các mã thông báo sẽ tạo thành cặp giao dịch với SOL, thay vì stablecoin và việc sử dụng cặp giao dịch SOL có thể tự nhiên làm tăng cơ hội phí giao dịch;
• Trong thời kỳ thị trường sụp đổ, các cặp giao dịch SOL thường ít rủi ro hơn các cặp giao dịch stablecoin – nếu thị trường sụp đổ, nhiều token và SOL có thể giảm giá đồng loạt, do đó làm giảm khả năng giảm hoàn toàn xuống dưới phạm vi thanh khoản – trong khi việc ghép cặp với stablecoin có thể khiến bạn phải chịu biến động bất đối xứng nghiêm trọng hơn.
• Dựa trên lợi suất hiện tại, giá trị đô la của vị thế tạo lập thị trường DLMM của tôi sẽ tiếp tục tăng ngay cả trong thị trường giá xuống—và tiềm năng tăng giá này sẽ còn đáng kể hơn nữa nếu SOL quay trở lại mức cao lịch sử.

Đường cong thanh khoản

Tôi sẽ chọn một phạm vi giao dịch tương đối rộng, thay vì một phạm vi hẹp hoặc một vị thế tương tự như giao dịch giao ngay. Cách tiếp cận này mang lại những lợi thế sau:

• Bảo vệ vốn mạnh mẽ hơn;
• Ít mất mát tạm thời hơn;
• Duy trì khả năng phục hồi lâu dài trong bối cảnh biến động;

Điều này có vẻ không thú vị, nhưng tôi thích tích lũy đều đặn hơn là coi các chiến lược thanh khoản như cờ bạc.

Lựa chọn mã thông báo tạo thị trường

Với tình hình thị trường hiện tại, tiêu chí sàng lọc của tôi đã trở nên khắt khe hơn và hiện tại tôi chỉ tập trung vào các mã thông báo đáp ứng tất cả các điều kiện sau:

Các giao thức có thể tạo ra doanh thu (token Meme không mang tính đầu cơ);

• Một cộng đồng mạnh mẽ và năng động;
• Vốn hóa thị trường của công ty vượt quá 50 triệu đô la;
• Khối lượng giao dịch hàng ngày lớn (trên 5 triệu đô la);
• Tỷ lệ "phí/TVL" đủ hấp dẫn;

Bạn có thể sử dụng Jupiter và Tokeo để theo dõi các số liệu trên: https://jup.ag/pro?tab=toptraded

Rất ít token đáp ứng được tất cả các yêu cầu, điều này thực sự giúp tránh việc tái cân bằng danh mục đầu tư thường xuyên. Trong vài tuần qua, tôi đã tập trung vào bốn cặp giao dịch sau: MET/SOL, ZEC/SOL, ORE/SOL và AVICI/SOL.

Lựa chọn quỹ đầu tư

Tôi sử dụng Tokeo ( https://tokleo.com/ ) để tìm các nhóm có hiệu suất tốt nhất, thường chọn các nhóm có Bước Bin (được sử dụng để xác định độ rộng của mỗi phạm vi giá) là 20 và Phí cơ sở (tức là tỷ lệ phí giao dịch cơ sở) là 0,2%.

Phân bổ quỹ

Tôi không tuân thủ nghiêm ngặt bất kỳ công thức nào; tôi chỉ phân bổ vốn theo niềm tin đầu tư của mình—và tôi thích làm tròn đến số nguyên gần nhất. Mức phân bổ hiện tại như sau:

• MET/SOL: 36%;
• ZEC/SOL: 24%;
• Quặng/sol: 24%;
• AVICI/SOL: 16%;

Phạm vi giá tạo lập thị trường

Mục tiêu của tôi là bảo vệ vốn gốc; tôi không ở đây để theo đuổi đầu cơ ngắn hạn. Kiên nhẫn là chìa khóa cho hiệu quả của chiến lược này .

Do đó, tôi sẽ đặt một phạm vi giá tương đối rộng và sử dụng phạm vi hỗ trợ của xu hướng đường K để đưa ra phán đoán, chấp nhận mức giảm tối đa là 70% trong phạm vi đó.

Phạm vi giá mà tôi hiện đang sử dụng cho từng cặp giao dịch như sau (dựa trên giá hiện tại):

• MET/SOL: Giới hạn dưới khoảng -25%;
• ZEC/SOL: Giới hạn dưới khoảng -63%;
• ORE/SOL: Giới hạn dưới khoảng -69%;
• AVICI/SOL: Giới hạn dưới khoảng -70%;

Mặc dù phạm vi giao dịch rộng có thể mất nhiều thời gian hơn để tạo ra lợi nhuận đáng kể, nhưng nó mang lại sự ổn định và là cách duy nhất đáng tin cậy, không căng thẳng để chống chọi với những cú sốc lớn của thị trường.

Quản lý kho

Đây là phần thay đổi nhiều nhất.

Sau khi giá giữa token tạo lập thị trường và SOL biến động đáng kể, tôi sẽ:

• Rút toàn bộ thanh khoản (SOL + token tạo lập thị trường), nhưng không đóng các vị thế tạo lập thị trường.
• Triển khai lại trong cùng một khu vực:

1. 100% SOL trở về phạm vi mua-bán (Bid-Ask);
2. 50% mã thông báo tạo lập thị trường được trả lại cho phạm vi giao dịch mua-bán;
3. 50% số token còn lại được trả lại đường cong thanh khoản giao ngay;

Sau một thời gian, vị trí của bạn có thể sẽ trông như thế này:

• Bán giá cao và mua giá thấp;
• Kiếm thêm hoa hồng thông qua sự biến động;
• Dần dần tích lũy ngày càng nhiều SOL;

Cơ chế lãi kép này là chìa khóa cho tăng trưởng dài hạn, ngay cả khi bắt đầu với phạm vi rộng. Tôi thường đóng vị thế tạo lập thị trường khi lợi nhuận đạt khoảng 10-20%.

Phản hồi thực hành

Trong quá trình thử nghiệm chiến lược này kéo dài 27 ngày:

• Tôi chưa bao giờ đóng một vị thế nào do thua lỗ;

• Chúng tôi chưa bao giờ thấy giá giảm xuống dưới mức giá mục tiêu;

Tôi chỉ kiểm tra quỹ tiền 2–3 lần một ngày và chỉ cân bằng lại sau khi giá có biến động đáng kể (tăng hoặc giảm) – Tôi không giao dịch quá mức và ít chịu áp lực.

Cho dù bạn đang giao dịch 10 SOL hay 10.000 SOL, tính bền vững và tác động của lãi kép quan trọng hơn nhiều so với quy mô ban đầu.

Xin nhắc lại, đây không phải là lời khuyên về tài chính, mà chỉ đơn giản là chia sẻ phương pháp phù hợp với mục tiêu giá trị gia tăng và khả năng chấp nhận rủi ro của tôi.

Về việc sao chép chiến lược và theo dõi địa chỉ

Chiến lược này hiện không thể tự động hóa hoặc sao chép được —Tôi cần phải nói với bạn điều này trước để bạn không lãng phí thời gian hoặc tiền bạc.

Ngay cả các công cụ theo dõi danh mục đầu tư cũng không thể đọc chính xác các thay đổi vị thế. Ví dụ, một Đại lý LP có thể cho thấy tôi đã chịu lỗ vào một số ngày nhất định—nhưng điều đó đơn giản là vì các công cụ hiện tại không thể nhận ra các hoạt động tái cân bằng như vậy.

Hướng dẫn chiến lược

Tôi rất vui khi được trực tiếp phản hồi và giải đáp các câu hỏi trong phần bình luận (bài đăng gốc: https://x.com/Tuuxxdotsol/status/1991158752452489477 ). Điều giá trị nhất khi chia sẻ những chiến lược này là trao đổi ý tưởng với những người cùng lĩnh vực cũng đang thử nghiệm, tối ưu hóa và học hỏi trên thị trường thực tế.

Ngoài ra, do gần đây có nhiều thành viên thắc mắc về cách triển khai danh mục đầu tư DLMM lớn theo cách tùy chỉnh, tôi sẽ cung cấp hướng dẫn trực tiếp thông qua LP Army (@met_lparmy: https://www.lparmy.com/coaching ).

Dịch vụ này dành cho những ai muốn xây dựng chiến lược theo cách chuyên nghiệp—không phải bằng cách cung cấp tín hiệu hoặc lối tắt, mà bằng cách cung cấp một khuôn khổ rõ ràng dựa trên thực tế.

Tôi hy vọng lợi nhuận của bạn ngày càng ổn định. Chúc ngủ ngon.