Phỏng vấn Cai Jiamin: Làm thế nào để đạt được thu nhập hàng trăm triệu đô la hàng năm bằng thuật toán? (Phần 2)

Tiếp tục thảo luận từ bài viết trước, chúng ta sẽ khám phá những cuộc đối thoại sâu sắc hơn. Để xem lại bài viết trước, vui lòng nhấp vào đây: "Đối thoại với Cai Jiamin: Làm thế nào để đạt được thu nhập hàng trăm triệu đô la hàng năm bằng thuật toán? (Phần 1)"

IV. Giao dịch định lượng | Phương pháp kiếm tiền bền vững

01 Từ bỏ giao dịch thủ công: Dữ liệu mẫu khác nhau và giao dịch định lượng đã được xác thực.

Mia : Vì đây là lần đầu tiên chúng ta phỏng vấn một nhà giao dịch định lượng, nên theo những gì tôi được nghe về kinh nghiệm của anh, anh đã chuyển từ giao dịch thủ công sang giao dịch định lượng. Hầu hết mọi người xung quanh anh vẫn chủ yếu sử dụng giao dịch thủ công. Anh đã nỗ lực như thế nào để chuyển từ giao dịch thủ công sang giao dịch định lượng? Anh thấy việc này có dễ dàng không?

Calvin Tsai : Tôi nghĩ bước ngoặt lớn nhất đến sau khi tôi bị hai cuộc gọi ký quỹ liên tiếp khi giao dịch với các vị thế thủ công. Tôi nhận ra rằng đây không phải là cách ổn định để nhanh chóng đạt được tự do tài chính. Đó là lúc tôi bắt đầu nghiên cứu về giao dịch định lượng. Tôi thấy rằng hầu hết mười quỹ đầu cơ hàng đầu thế giới đều sử dụng giao dịch định lượng. Ngoài ra còn có một quỹ đầu cơ rất nổi tiếng—Renaissance Technologies, do Jim Simons quản lý—đã đạt được lợi nhuận hàng năm khoảng 67% trong bốn mươi năm, đây là một thành tích đáng kinh ngạc. Tôi đã nghiên cứu công ty này và thấy rằng họ đã thực hiện giao dịch định lượng bốn mươi năm trước và toàn bộ công ty xoay quanh các hoạt động định lượng. Khi đó tôi hiểu rằng—giao dịch định lượng đã được chứng minh là một phương pháp có lợi nhuận ổn định. Vậy tại sao tôi vẫn thực hiện giao dịch thủ công? Tại sao tôi không nghiên cứu giao dịch định lượng? Vì vậy, tôi đã từ bỏ giao dịch thủ công và chính thức bước vào con đường giao dịch định lượng.

Mia : Thực ra, trong quá trình này cũng có những phương pháp đầu tư giá trị như của Livermore và Buffett. Bạn đã chọn giao dịch định lượng trong số rất nhiều loại hình giao dịch; bạn thấy phương pháp này như thế nào?

Calvin Tsai : Nếu bạn so sánh những nhà giao dịch tôi vừa đề cập, những người rất giỏi giao dịch ngắn hạn, hoặc những người kiếm được nhiều tiền nhờ đầu tư dài hạn—nhưng xét về mặt thống kê, một số người kiếm được nhiều tiền nhờ giao dịch và đầu tư dài hạn có thể chỉ đơn giản là mua một cổ phiếu và nắm giữ nó trong ba mươi năm để kiếm tiền—về mặt thống kê, điều này có thể là do "may mắn", chứ không phải do có một mẫu dữ liệu lớn để chứng minh rằng họ có thể kiếm tiền một cách ổn định. Giao dịch định lượng thì khác. Chúng ta có hàng trăm hoặc hàng nghìn giao dịch mỗi ngày. Tôi không cho rằng giao dịch định lượng phụ thuộc vào may mắn. Với giao dịch ngắn hạn, đúng là một số người đã mua Bitcoin mười năm trước và kiếm được hàng triệu, hàng chục triệu, thậm chí hàng trăm triệu trong tài khoản của họ mười năm sau—nhưng điều đó thực sự có thể chỉ là do họ "tình cờ mua Bitcoin". Nếu bạn đã mua các altcoin khác mười năm trước, kết quả mười năm sau có thể đã hoàn toàn khác. Vì vậy, sự khác biệt lớn giữa giao dịch ngắn hạn và giao dịch định lượng nằm ở thống kê và toán học—dữ liệu mẫu là khác nhau. Giao dịch ngắn hạn có thể chỉ có một mẫu, trong khi giao dịch định lượng có thể có hàng nghìn, hàng chục nghìn, thậm chí hàng triệu hoặc hàng trăm triệu dữ liệu mẫu. Tôi thiên về tin rằng giao dịch định lượng có thể kiếm tiền một cách ổn định.

02 Phương pháp tự học: Dành thời gian ở thư viện, kiểm tra thủ công và kiểm chứng dữ liệu

Mia : Chúng tôi khá tò mò, bạn học giao dịch định lượng như thế nào?

Calvin Tsai : Đơn giản thôi, tôi biết nó có thể kiếm ra tiền.

Mia : Vậy bạn học nó thế nào? Bạn tự viết kịch bản à?

Calvin Tsai : Vâng, chúng tôi bắt đầu bằng việc đến thư viện.

Mia : Hay là tôi nên đọc sách?

Calvin Tsai : Vâng, tất cả là nhờ đọc sách. Hồi đó ở thư viện trường đại học, mỗi khi có sách về giao dịch định lượng hoặc giao dịch có hệ thống, tôi đều đọc từ trang đầu đến trang cuối, ghi chép lại từng trang một. Đó là bước đầu tiên. Bước thứ hai là tìm kiếm trên mạng xem có ai chia sẻ kiến thức về chủ đề này không. Chủ yếu là đọc sách và học trực tuyến.

Mia : Vậy từ khi nào bạn bắt đầu tìm thấy nhịp điệu trong giao dịch định lượng? Ý bạn là cảm giác có tỷ lệ thắng rất cao ấy?

Calvin Tsai : Tôi nghĩ đó là một quá trình tích lũy dần dần. Tôi bắt đầu bằng cách thử nghiệm với dữ liệu chứng khoán Hồng Kông, rất đơn giản. Vì lúc đầu tôi không biết lập trình, tôi đã sử dụng Excel, lấy dữ liệu giá chứng khoán Hồng Kông trong 100 ngày, sau đó mở rộng dần dần - 100 ngày, một năm, bốn năm, liên tục tăng khối lượng dữ liệu. Sau đó, tôi đã xem xét các chiến lược khác nhau. Tôi sẽ thử nghiệm với dữ liệu mà tôi từng tập trung vào khi giao dịch thủ công. Dần dần, bạn sẽ tìm thấy nhịp điệu của mình, tìm ra một tập hợp các kỹ thuật - cách xử lý dữ liệu khác nhau, cách làm sạch dữ liệu, cách lọc dữ liệu vô dụng và cách khám phá các chiến lược hữu ích. Tôi nghĩ đó thực sự là một quá trình từng bước một, dần dần. Nó thực sự thực hành; bạn phải tự mình làm để có được cảm giác đó. Nhiều học viên nói rằng họ muốn học, nhưng họ chỉ nghe người khác nói về nó; họ không thực sự mở Excel, dữ liệu chứng khoán hoặc tiền điện tử để dùng thử. Bạn chỉ trải nghiệm được đường cong học tập khi bạn thực sự tự mình thử.

03 Sự khác biệt của thị trường: Tiền điện tử biến động nhiều hơn so với các ngành công nghiệp truyền thống

Mia : Khi làm việc trong ngành tài chính truyền thống, bạn đã kiếm được bao nhiêu tiền thông qua giao dịch định lượng?

Calvin Tsai : Trong tài chính truyền thống, tôi thực sự chưa kiếm được nhiều tiền. Công ty tôi và giao dịch cá nhân của tôi chỉ lên tới vài triệu đô la Hồng Kông. Giao dịch truyền thống thực sự không có nhiều lợi nhuận. Thứ nhất, tính biến động của thị trường truyền thống tương đối thấp. Lợi nhuận 20% hàng năm được coi là rất mạnh so với các công ty cùng ngành. Nhưng hãy nghĩ mà xem—nếu vốn ban đầu của bạn chỉ là một triệu đô la Hồng Kông, thì lợi nhuận hàng năm 20% chỉ là hai trăm nghìn đô la Hồng Kông. Đó không phải là con số giúp bạn giàu có chỉ sau một đêm, cũng không cho phép bạn nhanh chóng đạt được tự do tài chính. Nhưng thị trường tiền điện tử thì khác vì tính biến động cao hơn nhiều. Độ biến động hàng năm của Bitcoin là khoảng 100%, trong khi độ biến động hàng năm của cổ phiếu chỉ là 20%, chênh lệch gấp năm lần. Vì vậy, về mặt lý thuyết, việc kiếm được hơn 100% hàng năm không phải là hiếm. Sự khác biệt về tính biến động này đã dẫn đến biên lợi nhuận hoàn toàn khác nhau trên thị trường truyền thống và tiền điện tử.

Mia : Vậy là từ năm 2017, bạn đã thấy sự biến động mạnh của Bitcoin và quyết định tham gia vào ngành công nghiệp tiền điện tử. Sau khi tham gia vào lĩnh vực tiền điện tử, ban đầu bạn đã làm cả hai, đúng không?

Calvin Tsai : Đúng vậy. Ban đầu, tôi vẫn giao dịch cổ phiếu và hàng hóa. Nhưng tôi khá ngại rủi ro—suy cho cùng, tôi vẫn nhớ hai lần bị margin call trước đó. Vì vậy, ban đầu, tôi không dám dồn hết tiền vào tiền điện tử; đó là một quá trình dần dần. Tôi thực sự thấy—à, chiến lược này đang kiếm được nhiều tiền hơn trong tháng này so với thị trường truyền thống. Thị trường truyền thống có thể chỉ kiếm được 2% trong tháng này, trong khi tiền điện tử có thể kiếm được 20%. Vì vậy, tôi đã từ từ chuyển tiền vào từng tháng. Cứ thế, tiền dần dần chuyển từ thị trường truyền thống sang thị trường tiền điện tử, từng bước một.

04 Biến tiền thành con số: Tập trung sự chú ý và vốn của bạn vào các loại tiền điện tử lớn

Mia : Vậy hồi đó, chỉ trong vòng một năm rưỡi từ năm 2017, bạn đã tăng từ vài triệu lên hàng trăm triệu. Bạn có bao giờ cảm thấy "Ồ, mình là người được chọn" không?

Calvin Tsai : Không, tôi không nghĩ vậy. Bởi vì tôi đã từng bị margin call hai lần rồi—đó mới là điểm mấu chốt.

Mia : Nó để lại ấn tượng sâu sắc cho tôi.

Calvin Tsai : Tại sao anh lại dùng đòn bẩy cao trong hai lần gọi ký quỹ trước? Như tôi vừa đề cập, tôi đã mất tiền ở tuổi 16 và 19 vì đòn bẩy. Tại sao lúc đó tôi lại dùng đòn bẩy? Bởi vì sau khi kiếm được tiền trong nhiều tháng liên tiếp, tôi đã nghĩ—Được rồi, mình là thần thánh, mình là thiên tài chứng khoán! Buffett chỉ kiếm được 20% một năm, còn tôi thì kiếm được 20% một tháng. Tôi nghĩ, nếu tôi tăng đòn bẩy từ 1x lên 20x, thậm chí 100x, số tiền tôi kiếm được sẽ không còn nhỏ nữa. Vậy nên, tôi đã mắc sai lầm đó hai lần. Đến năm 2021 và 2022, khi tôi kiếm được rất nhiều tiền, tôi không còn cảm giác "Tôi là người được chọn" nữa. Những sai lầm tôi mắc phải trước đây đã dạy cho tôi những bài học, vì vậy việc kiếm tiền chỉ là một con số đối với tôi. Tôi có thể kiếm được một triệu đô la mỗi ngày, nhưng tôi sẽ không cảm thấy gì cả.

Mia : Vậy, vào năm 2017, bạn có thực hiện giao dịch định lượng đối với các loại tiền điện tử lớn hay nhỏ không?

Calvin Tsai : Một loại tiền điện tử lớn, cũng là một loại tiền điện tử lớn.

Mia : Vậy là bạn đã giao dịch nhiều loại tiền điện tử lớn trong suốt thời gian qua phải không?

Calvin Tsai : Vâng, tôi đã thử nghiệm các loại tiền điện tử nhỏ hơn. Về mặt lý thuyết, tiền điện tử nhỏ hơn mang lại nhiều cơ hội hơn vì nhiều tổ chức lớn tập trung vào các loại tiền điện tử lớn hơn và không cố gắng kiếm lợi nhuận từ các loại tiền điện tử nhỏ hơn. Về mặt lý thuyết, bạn sẽ có lợi nhuận cao hơn với các loại tiền điện tử nhỏ hơn. Tuy nhiên, khi vốn của tôi tăng lên, việc này trở nên bất tiện hơn. Các loại tiền điện tử nhỏ hơn thiếu chiều sâu thị trường và khối lượng giao dịch; đôi khi khi bạn đặt lệnh, bạn phải chờ rất lâu để lệnh được thực hiện, điều này ảnh hưởng đến lợi tức đầu tư. Vì vậy, cuối cùng tôi đã tập trung sự chú ý và vốn của mình vào các loại tiền điện tử lớn hơn.

V. Vượt ra ngoài giao dịch | Triển vọng thị trường, lối sống lý trí và bản chất của đam mê

01 Triển vọng thị trường: Được thúc đẩy bởi các tổ chức, tiền điện tử có thể phát triển các chỉ số khác nhau

Mia: Vậy bạn đánh giá thế nào về bối cảnh hiện tại của thị trường tiền điện tử? Nó khác biệt như thế nào so với các chu kỳ trước?

Calvin Tsai : Đúng vậy, chu kỳ này rất khác. Trong quá khứ, giống như thị trường tăng giá năm 2021, nó được thúc đẩy bởi các nhà đầu tư bán lẻ; rất nhiều tiền bán lẻ đổ vào, mua hợp đồng và đuổi theo đà tăng. Nhưng lần này, bắt đầu từ khoảng năm 2020, đặc biệt là sau khi ra mắt ETF giao ngay, thì lại có nhiều hoạt động mua của các tổ chức hơn. Dữ liệu tôi thấy, dù là dữ liệu trên chuỗi hay dữ liệu thị trường, đều cho thấy các quỹ của tổ chức đang thúc đẩy thị trường tăng giá này. Ví dụ, Bitcoin đã tăng từ 60.000-70.000 đô la lên 120.000 đô la, chủ yếu là do hoạt động mua của các tổ chức. Và trong sáu tháng đến một năm trở lại đây, nhiều tổ chức đã lên kế hoạch sử dụng quỹ của công ty để mua Bitcoin, có thể là 1% hoặc 3%, vì vậy các quỹ của tổ chức là động lực chính của thị trường. Ngược lại, lần này không có bầu không khí nhà đầu tư cá nhân sử dụng đòn bẩy 20x hoặc 50x để theo đuổi đà tăng như năm 2021. Do đó, so với thị trường tăng giá trước đó, thị trường này có độ biến động thấp hơn, mức giảm giá nhỏ hơn, độ sâu thị trường và khối lượng giao dịch lành mạnh hơn. Đây là một sự khác biệt rất đáng kể so với năm 2021.

Mia : Vậy, như bạn vừa đề cập, bạn có nghĩ rằng việc các tổ chức tài chính truyền thống, bao gồm cả ETF, dần dần tham gia vào thị trường tiền điện tử là điều tốt hay xấu đối với các nhà giao dịch định lượng không?

Calvin Tsai : Nó có ưu và nhược điểm.

Điểm tích cực là khối lượng giao dịch đã tăng lên và độ sâu thị trường cũng được cải thiện. Về mặt lý thuyết, chúng tôi có thể quản lý lượng vốn lớn hơn và đáp ứng được nhiều nguồn vốn hơn cho giao dịch, đây là một lợi thế.

Mia : Còn nhược điểm thì sao?

Calvin Tsai : Nhược điểm là các tổ chức truyền thống cũng bắt đầu quan tâm. Họ nhận thấy ETF rất tiện lợi, cho phép họ mua Bitcoin trực tiếp mà không cần phải thông qua các kênh khác. Tôi nghe nói nhiều tổ chức chưa từng tiếp xúc với Bitcoin trước đây đã bắt đầu nghiên cứu chiến lược Bitcoin trong năm nay, cũng như chiến lược cho các loại tiền điện tử khác.

Mia : Cuộc cạnh tranh có gay gắt hơn không?

Calvin Tsai : Đúng vậy, sự tham gia của nhiều tổ chức khác nhau thực sự đã làm gia tăng cạnh tranh. Tuy nhiên, tôi cho rằng điều này vừa có lợi vừa có hại. Trước đây, nhiều quỹ và tổ chức lớn sẽ e ngại Bitcoin ngay khi nghe đến nó. Họ cảm thấy rằng nếu các nhà đầu tư truyền thống không quan tâm đến nó thì họ cũng không nên - rủi ro quá cao. Nhưng giờ đây, với số lượng ETF ngày càng tăng và nhiều tổ chức nắm giữ Bitcoin hơn, họ đang dần dần quan tâm. Họ sẽ chủ động hỏi: "Tôi có thể đầu tư vào bạn không? Làm thế nào để mua Bitcoin?". Đây cũng là một cơ hội tuyệt vời cho chúng tôi.

Mia : Vậy theo chị, khi hiệu quả thị trường dần tăng lên, một số nhóm giao dịch định lượng vừa và nhỏ có thể gặp khó khăn trong việc tồn tại. Chị có lời khuyên nào cho họ không? Làm thế nào họ có thể tồn tại trong một thị trường cạnh tranh như vậy?

Calvin Tsai : Thực sự khá khó khăn, vì bản thân tôi điều hành một nhóm nhỏ, nên tôi hiểu rõ điều này. Ví dụ, trước đây, có hàng chục tổ chức giao dịch tần suất cao (HFDI) trên thị trường Hoa Kỳ, Hồng Kông và cổ phiếu A. Nhưng bây giờ, nếu bạn nhìn vào thị trường Hồng Kông, Hoa Kỳ và cổ phiếu A, có lẽ chỉ còn lại khoảng một chục HFDI, và về cơ bản chúng là những tổ chức hàng đầu, giàu có nhất và nhanh nhất, chiếm phần lớn lợi nhuận. Các nhóm vừa và nhỏ đã bị các tổ chức lớn này chiếm mất phần lớn số tiền họ có thể kiếm được. Vì vậy, tôi nghĩ lợi thế của các nhóm vừa và nhỏ nằm ở chi phí truyền thông thấp hơn. Ít người hơn, ít cuộc họp hơn, ít quản lý hơn - đó là lợi thế của các nhóm nhỏ. Tôi đề xuất rằng các nhóm vừa và nhỏ nên cố gắng học hỏi từ các tổ chức lớn. Bản thân tôi cũng đang vật lộn để tồn tại, và tôi tham khảo các tổ chức lớn - các tổ chức lớn trên thị trường chứng khoán Hồng Kông và Hoa Kỳ, v.v. - để xem cách họ hoạt động và học hỏi từ cấu trúc và phương pháp của họ. Tôi nghĩ các nhóm vừa và nhỏ nên cố gắng học hỏi từ các chiến lược sinh tồn của một số tổ chức lớn có lợi nhuận cao.

Mia : Nhìn về hai đến ba năm tới, bạn nghĩ xu hướng nào sẽ hứa hẹn nhất hoặc điểm đột phá tiềm năng nhất?

Calvin Tsai : Tôi nghĩ điểm mấu chốt là sự tham gia dần dần của các tổ chức vào thị trường tiền điện tử. Bạn thấy đấy, so với thị trường chứng khoán truyền thống, vẫn còn rất nhiều dư địa tăng trưởng. Ví dụ, các thị trường truyền thống có nhiều chỉ số, nhưng vẫn chưa có một chỉ số lớn nào theo dõi tiền điện tử. Ngoài ra, nhiều quỹ hưu trí có thể mua cổ phiếu, trái phiếu và ngoại hối, nhưng nhiều quỹ hưu trí không thể mua Bitcoin. Tôi nghĩ đây là một cơ hội lớn - cách các tổ chức truyền thống có thể chấp nhận và đón nhận Bitcoin như một tài sản mới. Vì vậy, tôi nghĩ đây sẽ là trọng tâm chính trong hai đến ba năm tới; sẽ có nhiều quỹ khác nhau cho phép khách hàng mua Bitcoin, và các chỉ số khác nhau cũng sẽ được phát triển.

Mia : Tôi hiểu rồi. Tôi có một câu hỏi thú vị khác. Bạn nghĩ sao về việc thảo luận công khai các chiến lược định lượng như thế này? Bạn sẽ công khai những chiến lược nào, và những chiến lược nào bạn tuyệt đối không bao giờ chia sẻ?

Calvin Tsai : Ví dụ, quy mô quỹ, định hướng chiến lược, loại chiến lược và cách tư duy mà chúng tôi vừa đề cập là những điều chúng tôi có thể chia sẻ. Nhưng nếu chúng ta đang nói về chiến lược sinh lời nhất của tôi, hoặc các thông số chiến lược, chỉ báo, phương pháp lập trình, mô hình học máy, v.v., thì những điều đó nhạy cảm hơn. Về tần suất, các chiến lược tần suất cao thường không được chia sẻ. Các phương pháp tần suất cao có thể tương tự như các phương pháp khác, nhưng chúng có lợi thế về tốc độ, vì vậy bạn sẽ không thấy các nhà giao dịch tần suất cao chia sẻ hiểu biết của họ. Các quan điểm tần suất thấp có thể được chia sẻ, chẳng hạn như giá mục tiêu của tôi cho Bitcoin vào năm tới hoặc sự phát triển của Bitcoin trong vài năm tới - đây là những điều có thể được công khai. Vì vậy, chúng tôi có những điều có thể chia sẻ, và chúng tôi cũng có những phương pháp kiếm tiền cần được giữ bí mật. Chúng tôi không thể nói về cách chúng tôi kiếm sống. Tôi cũng thích giáo dục và đã giảng dạy và chia sẻ tại địa phương từ năm 2017. Chúng tôi chủ yếu chia sẻ các phương pháp luận và định hướng. Ví dụ, hiểu về Bitcoin, giao dịch định lượng và thu thập dữ liệu - những định hướng chung này rất đáng để học hỏi. Chi tiết thực sự của các chiến lược vẫn đòi hỏi bạn phải tự đổi mới và học hỏi. Ngay cả khi được giao trực tiếp một chiến lược, nếu bạn không biết cách điều chỉnh nó vào tháng tới hoặc cách cải thiện nó nếu nó thất bại, bạn vẫn sẽ không kiếm được tiền. Điều cốt lõi là thực sự hiểu và nắm vững toàn bộ phương pháp.

02 Trong cuộc sống hàng ngày: Tôi không có ham muốn vật chất mạnh mẽ và tôi thường thích chơi Texas Hold'em.

Mia : Vâng, giờ chúng ta đã thảo luận xong về giao dịch, tôi muốn nói về Kaiwen, một người cũng rất thú vị. Chúng ta hãy cùng nói về cuộc sống cá nhân và các giá trị của bạn ngoài giao dịch. Cuộc sống của bạn ngoài giao dịch như thế nào? Tôi nghe nói bạn cố gắng giải quyết mọi vấn đề trong cuộc sống bằng dữ liệu phải không?

Calvin Tsai : Vâng, khá lý trí. Tôi nghĩ công việc này cũng giúp tôi lý trí hơn trong cuộc sống. Vì chúng tôi phải xem xét rất nhiều dữ liệu trong công việc, rồi dùng dữ liệu đó để đưa ra phán đoán và kết luận, nên cuộc sống hàng ngày của tôi cũng trở nên định lượng hơn. Vâng, tôi nhạy cảm hơn với dữ liệu.

Mia : Bạn có ví dụ cụ thể nào có thể chia sẻ với chúng tôi không?

Calvin Tsai : Ví dụ, tôi xin lấy một ví dụ hơi phóng đại một chút. Khi tôi cùng bạn bè đi cửa hàng tiện lợi mua nước, tôi có thể biết ngay chai nào rẻ nhất. Mỗi chai có dung tích khác nhau—500ml, 700ml, 300ml—và giá cả cũng thay đổi theo. Là một người giao dịch, tôi khá nhạy bén với các con số, nên chỉ cần nhìn thoáng qua là tôi có thể biết chai nào mang lại giá trị tốt nhất. Hoặc, khi tôi đến một quán cà phê, tôi có thể nhanh chóng tính toán được chai nào tiết kiệm chi phí nhất bằng cách xem xét các loại cốc lớn, vừa và nhỏ cùng giá của chúng.

Mia : Bạn có giỏi tính toán từ khi còn nhỏ không?

Calvin Tsai : Không, tôi chỉ phát triển cảm giác đó sau này thông qua giáo dục và đào tạo.

Mia : Ồ, tôi nghĩ bạn phát hiện ra tài năng về con số của mình khi bạn 12 tuổi, một cảm giác bẩm sinh như vậy.

Calvin Tsai : Không hẳn. Môn toán hồi tiểu học và trung học cơ sở của tôi cũng chẳng xuất sắc gì. Trước đây tôi có tham gia Olympic Toán nhưng không đạt giải nào cả.

Mia : Vậy, nếu bạn bắt đầu học giao dịch sau 12 tuổi và bắt đầu giao dịch thực tế ở tuổi 14, liệu điều đó có cải thiện được kỹ năng toán học của bạn không?

Calvin Tsai : Không, hoàn toàn không. Bởi vì toán học được sử dụng trong giao dịch rất khác so với toán học được học ở trường. Ngoài toán học, nó còn đòi hỏi logic thống kê và sự hiểu biết về thị trường. Đó là kết quả của sự kết hợp nhiều năng lực, chứ không chỉ riêng toán học.

Mia : Cuộc sống riêng tư của bạn ngoài công việc giao dịch như thế nào? Bạn có sở thích nào không?

Calvin Tsai : Vâng, ngoài giao dịch, điều tôi thích nhất chắc chắn là giao dịch. Ngoài giao dịch, tôi còn thích chơi Texas Hold'em nữa.

Mia : Ồ, thực ra nó là một thứ khác nữa...

Calvin Tsai : Đúng vậy, Texas Hold'em thực ra khá giống với giao dịch. Nó liên quan đến quản lý rủi ro và quản lý vốn. Bạn cần quan sát tính cách và phong cách chơi của những người chơi khác nhau trên bàn, đồng thời tính toán tỷ lệ thắng trên các ván bài khác nhau. Bạn cần biết khi nào nên dứt khoát từ bỏ chiến lược, và ván bài nào không nên đầu tư khi không có lợi thế. Nó rất giống với giao dịch thị trường.

Mia : Tôi hiểu rồi. Vậy, khi anh trải qua giai đoạn nghèo đói cùng cực rồi cuối cùng trở thành tỷ phú, điều đó có ảnh hưởng đến cuộc sống của anh không? Nó có thay đổi gì không?

Calvin Tsai : Không có gì thay đổi nhiều. Vì phần lớn tiền của tôi vẫn nằm trong giao dịch, đúng vậy, trong Bitcoin và giao dịch. Tôi không có thiên hướng vật chất mạnh mẽ, nên lối sống của tôi không thay đổi nhiều.

03 Động lực: Thích giao dịch hơn là thích tiền

Mia : Chúng tôi nhận thấy một hiện tượng ở những nhà giao dịch khác mà chúng tôi gặp: sau khi kiếm được nhiều tiền, họ có thể mất hứng thú với việc kiếm tiền hoặc thậm chí là giao dịch. Tôi thấy trong một cuộc phỏng vấn trước đây, bạn có đề cập rằng bạn cảm thấy không có nhiều khác biệt về mức độ hạnh phúc giữa 30 triệu đô la Hồng Kông và hơn 100 triệu đô la Hồng Kông. Vậy làm thế nào để bạn duy trì hứng thú với giao dịch và tiếp tục thúc đẩy bản thân?

Calvin Tsai : Tôi nghĩ một số nhà giao dịch mất hứng thú sau khi kiếm được tiền vì ban đầu họ không thích giao dịch; họ giao dịch vì tiền. Ban đầu tôi cũng giao dịch vì tiền, nhưng dần dần tôi nhận ra rằng tôi thích giao dịch hơn là tiền. Tiền chỉ là một "điểm số" trong giao dịch, giống như một cấp độ trong trò chơi; nó chứng minh phương pháp và ý tưởng của bạn là đúng. Điều thực sự khiến tôi hạnh phúc là chính quá trình giao dịch. Tôi thích nhìn thấy sự tiến bộ của mình. Ví dụ, trước đây, tôi có thể không nghĩ ra được một phương pháp tốt cho một chiến lược, nhưng giờ đây, khi nhìn thấy một tập hợp dữ liệu, tôi có thể nhanh chóng đưa ra một chiến lược. Đối mặt với những rủi ro khác nhau, tôi có thể liên tục tối ưu hóa phương pháp của mình. Cảm giác hài lòng từ sự tiến bộ này là nguồn hạnh phúc của tôi, chứ không phải số tiền tôi có hay số lượng xe thể thao tôi có thể mua. Đối với tôi, việc mở tài khoản giống như nhìn vào điểm số của một trò chơi. Trước đây, cấp độ của tôi là 10; giờ là 100 - đó chỉ là một con số. Ý nghĩa lớn nhất là sự hài lòng mà tôi cảm thấy từ sự tiến bộ của chính mình.

Mia : Xe của bạn đẹp thật đấy. Sau khi kiếm được tiền, món đồ bạn mua xa xỉ nhất hoặc hợp lý nhất là gì?

Calvin Tsai : Về mặt lý thuyết, tôi không nghĩ mình từng mua sắm xa xỉ. Tôi chưa từng chi nhiều tiền cho giải trí hay những thứ khác. Chi tiêu hợp lý nhất của tôi thực ra là cho bản chất của giao dịch, chẳng hạn như mua dữ liệu để kiểm tra lại các chiến lược. Dữ liệu thực sự khá đắt đỏ; nếu bạn mua một số dữ liệu tần suất cao, bạn có thể phải trả hàng trăm nghìn đô la Hồng Kông mỗi năm. Tôi nghĩ số tiền này được chi tiêu hợp lý vì sự hài lòng là lâu dài. Mua xe thể thao, đồng hồ hoặc hàng xa xỉ có thể chỉ mang lại sự hài lòng trong vài tuần, một tháng, và sau đó bạn sẽ muốn mua một chiếc xe thể thao tốt hơn hoặc một chiếc đồng hồ đắt tiền hơn để kích thích bản thân, nhưng tôi không phải là kiểu người như vậy. Tôi thích sự tự hiện thực hóa và tự thành tựu; đó là nguồn hạnh phúc lâu dài.

04. Tham gia vào giáo dục: Khuyến khích nhiều người làm những gì họ thực sự muốn làm.

Mia : Tôi hiểu rồi. Vậy nên, nhiều người mới tham gia ngành này đã kiếm được một ít tiền, một số thông qua giao dịch thủ công, và một số thông qua giao dịch trực tuyến. Nếu họ muốn chuyển sang một phương thức giao dịch ổn định hơn, bạn sẽ khuyên họ điều gì?

Calvin Tsai : Học giao dịch định lượng.

Mia : Vậy người như thế nào thì phù hợp để học giao dịch định lượng?

Calvin Tsai : Tôi nghĩ những người không ngại con số thì phù hợp để học giao dịch định lượng. Tôi đã dạy nhiều học viên, một số thành công, một số thất bại. Tôi nhận thấy một điểm quan trọng là một số người không thành công sau khi học sáu tháng hoặc một năm thực ra đã bị đau đầu vì toán từ nhỏ và ngại con số. Giao dịch định lượng đòi hỏi phải xử lý một lượng lớn dữ liệu, tìm kiếm các mô hình và điều chỉnh các tham số, vốn liên quan đến rất nhiều con số. Vì vậy, hai điều quan trọng nhất là: khả năng logic và không ngại con số.

Mia : Ngoài ra, theo bạn, điều gì còn quan trọng hơn mà một nhà giao dịch định lượng cần phải làm tốt?

Calvin Tsai : Hãy giữ vững lý trí. Nhiều người giao dịch định lượng, khi thấy người khác kiếm được gấp mười lần số vốn ban đầu thông qua giao dịch thủ công hoặc gấp hàng trăm lần số vốn ban đầu thông qua giao dịch tiền điện tử, sẽ quay lại giao dịch thủ công. Điều này cho thấy sự thiếu lý trí. Họ bị lợi nhuận ngắn hạn đánh lừa, ảnh hưởng đến việc thực hiện chiến lược dài hạn. Do đó, điều quan trọng nhất là phải giữ vững lý trí, tin tưởng vào phương pháp của mình và chiến lược mình đang có.

Mia : Vậy ý anh là nên tập trung vào những gì mình chọn, thay vì chạy theo lợi nhuận. Vì anh cũng dạy giao dịch định lượng, anh có lo ngại rằng nếu có nhiều nhà giao dịch định lượng tham gia vào ngành và học phương pháp này, ngành sẽ càng trở nên cạnh tranh hơn không?

Calvin Tsai : Về mặt lý thuyết, câu trả lời là có. Tôi nghĩ đây là một câu hỏi tuyệt vời; ít người hỏi điều này trong các cuộc phỏng vấn khác, nhưng nó rất quan trọng. Tại sao tôi vẫn dạy người khác? Thành thật mà nói, tôi cảm thấy rất hài lòng và tự hào khi được dạy dỗ. Trong vài năm qua, tôi đã dạy cho nhiều người, những người đã làm giàu từ hàng trăm nghìn lên hàng chục triệu, thậm chí hàng trăm triệu, đạt được tự do tài chính. Trong một xã hội tư bản, bạn kiếm tiền càng nhanh, bạn càng nhanh chóng tận hưởng sự tự do và làm những gì bạn thực sự muốn làm, thay vì làm những việc bạn không muốn làm vì tiền. Nhìn thấy những học viên này kiếm được tiền và đạt được mục tiêu cuộc sống khiến tôi hài lòng hơn là kiếm thêm một trăm hoặc hai trăm triệu. Vì vậy, tôi thấy rằng dành thời gian và công sức cho việc dạy dỗ là điều khiến tôi rất hạnh phúc. Trước đây, nếu tôi gặp khó khăn về tài chính và mất hết vốn liếng, tôi có thể tập trung về nhà và phát triển các chiến lược thay vì chia sẻ và giáo dục. Nhưng giờ đây, tôi thấy rằng giáo dục mang lại cho tôi niềm vui vô bờ bến.

Mia : Tôi hiểu rồi. Vậy, trong số những người anh giới thiệu, có bao nhiêu người kiếm được nhiều tiền nhanh như anh nói? Họ có điểm gì chung không?

Calvin Tsai : Hơn chục bạn học cấp ba và đại học của tôi đã đạt được tự do tài chính. Thực ra, bạn hoàn toàn có thể đạt được điều đó, và bạn có cơ hội để đạt được tự do tài chính. Điều quan trọng là họ hiểu về giao dịch định lượng và muốn tìm hiểu về nó. Nhưng tôi phải nói rằng, điều đó thực sự không dễ dàng. Tôi đã nói chuyện với nhiều người về Bitcoin và giao dịch định lượng, nhưng cứ mười người thì có tám người không quan tâm, chỉ có hai người thực sự muốn tìm hiểu sâu về nó, và trong số hai người đó, có một người có thể bỏ cuộc giữa chừng. Hàng chục hay hai mươi người mà bạn vừa nghe nói đến thực ra chỉ là một phần nhỏ trong số đông, vì vậy không có giai đoạn nào là dễ dàng cả.

Mia : Em hiểu rồi. Vậy là trong quá trình này, một số người đã không học được. Có phải vì anh giải thích chưa đủ rõ và không dạy họ không?

Calvin Tsai : Tôi nghĩ điều này phụ thuộc nhiều hơn vào từng cá nhân. Phương pháp và nội dung tôi dạy đều giống nhau, nhưng việc họ có học được hay không thực sự phụ thuộc vào chính họ. Điều quan trọng là liệu họ có thực sự cố gắng hiểu nó hay coi nó như một con bò sữa. Nếu bạn không hiểu Bitcoin và chỉ nghĩ đến việc nhân đôi số tiền của mình vào ngày mai hoặc tháng sau, bạn thường sẽ không thể giữ được. Tại sao một số người có thể nắm giữ trong năm hoặc mười năm, trong khi những người khác bán sau vài tháng? Về cơ bản, vấn đề nằm ở việc họ có hiểu Bitcoin là gì và tại sao họ nên mua nó hay không. Trong giao dịch, tôi kết luận rằng sự khác biệt lớn nhất giữa những nhà giao dịch không kiếm được tiền và những người kiếm được tiền chính là động lực của họ. Những người không kiếm được tiền thường làm điều đó để kiếm tiền, để mua một chiếc xe thể thao, trong khi những người thực sự kiếm được tiền lại đam mê giao dịch. Họ vui mừng khi thấy giá trên mỗi sàn giao dịch có xu hướng cân bằng, chứng minh rằng chiến lược của họ đang mang lại lợi nhuận. Họ không giao dịch để thỏa mãn ham muốn vật chất, mà để thực sự giao dịch tốt. Vì vậy, kiếm tiền thực chất chỉ là một hệ quả phụ của việc làm những gì bạn yêu thích. Khi bạn theo đuổi mục tiêu kiếm tiền, tư duy của bạn sẽ dễ bị ảnh hưởng và sẽ không mang lại kết quả tốt.

05 Lời khuyên cho người mới bắt đầu: Làm việc chăm chỉ quan trọng hơn; hãy giữ lý trí, có cái nhìn bao quát và duy trì tư duy học hỏi.

Mia : Bạn có nghĩ giao dịch đòi hỏi tài năng không? Bạn nghĩ ai cũng có thể làm được như bạn không?

Calvin Tsai : Tôi nghĩ chăm chỉ quan trọng hơn tài năng. Không ai sinh ra đã biết giao dịch, dù là giao dịch thủ công hay giao dịch định lượng; ai cũng phải học từng bước một. Tôi cũng đã mất rất nhiều tiền khi giao dịch thủ công lúc đầu, bao gồm hai khoản lỗ lớn, trước khi thực sự học được. Vì vậy, tôi nghĩ 100% là nhờ chăm chỉ.

Mia : Còn người mới bắt đầu thì sao? Một số người mới bắt đầu giao dịch định lượng có thể nghĩ rằng giao dịch định lượng là một cách chắc chắn để kiếm tiền. Bạn có lời khuyên nào cho họ không?

Calvin Tsai : Thế giới này công bằng; không có gì đảm bảo lợi nhuận. Nó luôn đòi hỏi thời gian và công sức. Ngay cả việc đơn giản nhất - gửi tiền vào ngân hàng - cũng không đảm bảo sinh lời; nhiều ngân hàng đã sụp đổ trong lịch sử. Vì vậy, không có bữa trưa nào là miễn phí. Bạn phải làm những gì người khác chưa làm để kiếm được những khoản tiền mà người khác không thể kiếm được.

Mia : Bạn có lời khuyên nào cho thế hệ trẻ mới muốn học giao dịch định lượng hoặc giao dịch thủ công, hoặc muốn tham gia vào tiền điện tử không?

Calvin Tsai : Tôi nghĩ có một vài điểm chính. Thứ nhất, hãy giữ lý trí. Nhiều người mất đi lý trí khi thua lỗ nhiều; họ trở nên cáu kỉnh, và cảm xúc của họ bị ảnh hưởng bởi những khoản lỗ, khiến họ không thể phân tích rõ ràng. Bước đầu tiên là kiểm soát cảm xúc, giữ vững sự ổn định và lý trí, để bạn có thể phân tích rõ ràng các con số, logic và phương pháp luận. Thứ hai, hãy giảm bớt những thành kiến của con người. Thành kiến của con người là gì? Ví dụ, bạn có thể nghĩ, "Tôi chưa mất tiền miễn là tôi chưa bán đồng xu này," hoặc "Tôi đã giữ nó trong vài tháng; nếu tôi tiếp tục giữ, nó sẽ tăng gấp mười lần vào năm tới." Bạn cần hiểu những cạm bẫy trong suy nghĩ của mình và cố gắng sửa chữa chúng. Thứ ba, hãy giữ một góc nhìn rộng. Bạn cần nhận ra rằng có rất nhiều điều nằm ngoài tầm hiểu biết hiện tại của bạn. Tôi đã nghiên cứu tài chính định lượng trong một thời gian dài, nhưng tôi luôn duy trì tư duy học hỏi. Tôi biết vẫn còn nhiều điều tôi chưa biết, và nhiều điều tôi đã bỏ sót. Tôi sẽ tìm ra và học hỏi. Nhiều người nghĩ, "Tôi đã biết rất nhiều rồi", nhưng họ chưa thấy những gì họ chưa thấy - "những điều chưa biết". Vì vậy, tôi luôn duy trì tư duy học hỏi. Ngay cả khi tôi gặp những nhà giáo dục khác và tôi có thể làm tốt hơn họ, tôi vẫn cảm thấy họ có điều gì đó tôi có thể học hỏi từ họ.

Mia : Tôi hiểu. Vậy nên, thứ nhất, hãy giữ lý trí; thứ hai, tránh định kiến; và thứ ba, duy trì tư duy cởi mở và học hỏi. Thực ra, Kelvin đã nhấn mạnh đến lý trí trong suốt quá trình. Bạn có nghĩ rằng khi bạn trở thành một người hoàn toàn lý trí, những người xung quanh sẽ cảm thấy bạn ít biến động cảm xúc và có phần lạnh lùng không?

Calvin Tsai : Vâng, một số người có thể nghĩ như vậy, cho rằng tôi thiếu nhân tính. Nhưng tôi tin rằng giao dịch và cuộc sống có thể tách biệt. Đến một lúc nào đó, bạn có thể tách biệt chúng, miễn là làm việc đó một cách lý trí.

Mia : Vậy làm sao để cân bằng nó?

Calvin Tsai : Hãy cân bằng mọi thứ một cách lý trí. Khi giao tiếp với mọi người, khi bạn không cần phải lý trí, bạn có thể cảm xúc hơn, quan tâm hơn và cố gắng hiểu cảm xúc của họ.

Mia : Nhưng một khi đã quen với lý trí, làm sao bạn bộc lộ cảm xúc? Ví dụ, làm thế nào để cân bằng lý trí và cảm xúc khi tương tác với gia đình, bạn bè hoặc trong các mối quan hệ thân thiết?

Calvin Tsai : Vẫn đang học.

Mia : Vâng, cảm ơn bạn rất nhiều vì cuộc phỏng vấn với Calvin hôm nay. Nó đã lấp đầy nhiều khoảng trống trong loạt bài của chúng tôi về giao dịch định lượng và các cuộc trò chuyện với nhà giao dịch. Chúng tôi sẽ biên soạn video này thành một chương trình, và bạn có thể theo dõi Calvin trên Twitter và Telegram, cũng như quỹ định lượng của anh ấy. Calvin hiện đang thực hiện một số dự án đầu tư, và nếu bạn muốn tìm hiểu thêm, hãy liên hệ với anh ấy bất cứ lúc nào để tìm hiểu về "bí mật" trong các chiến lược của anh ấy mà không thể thảo luận công khai. Vâng, cuộc phỏng vấn đến đây là kết thúc. Tạm biệt!

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm

Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin. Quan điểm được trình bày hoàn toàn là của tác giả và không đại diện cho lập trường của OKX. Bài viết này không nhằm mục đích cung cấp (i) lời khuyên hoặc khuyến nghị đầu tư; (ii) lời đề nghị hoặc chào mời mua, bán hoặc nắm giữ tài sản kỹ thuật số; hoặc (iii) tư vấn tài chính, kế toán, pháp lý hoặc thuế. Chúng tôi không đảm bảo tính chính xác, đầy đủ hoặc hữu ích của những thông tin đó. Việc nắm giữ tài sản kỹ thuật số (bao gồm stablecoin và NFT) có rủi ro cao và có thể dẫn đến biến động đáng kể. Hiệu suất trong quá khứ không phải là chỉ báo về kết quả trong tương lai. OKX không chịu trách nhiệm pháp lý đối với bất kỳ khoản lỗ tiềm ẩn nào. Bạn nên cân nhắc kỹ lưỡng xem việc giao dịch hoặc nắm giữ tài sản kỹ thuật số có phù hợp với mình hay không dựa trên tình hình tài chính của bạn. Tham khảo ý kiến chuyên gia pháp lý/thuế/đầu tư của bạn về hoàn cảnh cụ thể của bạn. Không phải tất cả các sản phẩm và dịch vụ đều có sẵn ở tất cả các khu vực và các sản phẩm và dịch vụ có thể bị hạn chế hoặc không khả dụng ở một số khu vực. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm về việc hiểu và tuân thủ luật pháp và quy định hiện hành của địa phương.