Tên gốc: Tokened EP.5: Cuộc trò chuyện với Arthur Hayes

Khách mời: Arthur Hayes, Đồng sáng lập BitMEX

Biên soạn và chỉnh sửa bởi LenaXin và ChainCatcher

Tóm tắt của Biên tập viên ChainCatcher

Bài viết này được biên soạn từ cuộc trò chuyện chuyên sâu trên Tokened Podcast với tỷ phú tiền điện tử và đồng sáng lập BitMEX, Arthur Hayes, trong đó Hayes chia sẻ góc nhìn độc đáo của mình về sự giàu có, rủi ro và sự tự do mà du lịch mang lại. Từ việc điều hướng biến động thị trường đến khám phá thế giới, Hayes chia sẻ những hiểu biết cốt lõi mà anh đã học được trong suốt hành trình. Những bài học này không chỉ áp dụng cho thế giới tiền điện tử mà còn cho chính cuộc sống.

ChainCatcher đã thực hiện việc đối chiếu và biên dịch.

1. Cơ hội của Hayes để bước vào ngành: Từ tài chính truyền thống đến thế giới tiền điện tử

Tokened: Ban đầu bạn tham gia vào Bitcoin như thế nào và tại sao?

Arthur Hayes: Tôi từng làm việc trong bộ phận tạo lập thị trường ETF tại Deutsche Bank và Citibank ở Hồng Kông. Sau khi bị Citibank sa thải vào năm 2013, tôi quyết định rời khỏi ngành tài chính truyền thống.

Tôi bắt đầu tìm hiểu về Bitcoin sau khi đọc một bài viết về nó trên Zero Hedge. Đó là vào thời điểm thất nghiệp, và sách trắng của Satoshi Nakamoto đã thu hút tôi, đặc biệt là vì nó trùng khớp với sở thích đầu tư vàng của tôi.

Vào khoảng giao mùa xuân hè năm 2013, tôi hoàn toàn nắm bắt được khái niệm về Bitcoin. Là một nhà giao dịch, tôi bắt đầu nghiên cứu cách thức hoạt động của thị trường tiền điện tử, cách mua bán dài hạn và cách giao dịch các hợp đồng phái sinh. Tôi đã tích lũy được kinh nghiệm thực tế thông qua giao dịch chênh lệch giá giữa Icybit và Mt. Gox.

Trải nghiệm này đã truyền cảm hứng cho tôi thành lập một sàn giao dịch phái sinh cùng với những người đồng sáng lập Ben Delo và Sam Reid từ cuối năm 2013 đến năm 2014. Mười hai năm sau, tôi vẫn tham gia sâu vào lĩnh vực này.

2. Quan điểm của Hayes về xu hướng hiện tại trong lĩnh vực tiền điện tử

Tokened: Bạn nghĩ gì về xu hướng hiện tại trong lĩnh vực tiền điện tử? Liệu có phải đang có sự cường điệu quá mức không? Tiền điện tử có đang được sử dụng làm phương tiện thanh toán không? Nó có được xây dựng trên các chuỗi nền tảng không? Hay đang được token hóa? Bạn tin rằng những lĩnh vực nào đang có nguy cơ bong bóng?

Arthur Hayes: Tôi tin rằng xu hướng cốt lõi là sự mất giá liên tục của các loại tiền tệ pháp định. Lấy Nhật Bản làm ví dụ, nơi tỷ lệ nợ trên GDP đã đạt mức cao kỷ lục, khiến nước này trở thành ví dụ điển hình về việc in tiền ồ ạt. Lo ngại về lạm phát đang gia tăng, giá nhà và thực phẩm ngày càng đắt đỏ, và tăng trưởng tiền lương đang tụt hậu rất xa so với tốc độ in tiền quá mức. Đây chính là xu hướng kinh tế cơ bản nhất.

Trong bối cảnh này, Bitcoin vẫn có giá trị. Trừ khi các quốc gia chứng minh được họ đã ngừng phát hành tiền quá mức, việc nắm giữ Bitcoin vẫn là một lựa chọn hợp lý. Bất chấp những biến động giá, Bitcoin vẫn luôn duy trì hiệu suất tài sản tốt nhất trong lịch sử loài người trong suốt 15 năm kể từ khi ra đời vào năm 2009. Động lực cơ bản đằng sau xu hướng này là sự mất giá liên tục của các loại tiền tệ trên toàn thế giới.

Tokened: Nhưng tôi nghĩ hiện tại nếu bạn nhìn vào bất kỳ phương tiện truyền thông nào, nó đều tập trung quá nhiều vào giao dịch chứ không phải thế giới thực.

Arthur Hayes: Mọi người sẽ luôn cần giao dịch. Họ biết đồng đô la, yên và euro của mình đang mất giá, nhưng họ vẫn cần kiếm sống và chu toàn trách nhiệm gia đình. Đây là lý do cơ bản tại sao Bitcoin sẽ luôn có giá trị.

3. Triết lý du lịch của Hayes: khám phá thế giới và tăng cường giao tiếp

Tokened: Anh có nói rằng hiện nay có nhiều người giàu sống ở Singapore, nhưng liệu nơi đây có thực sự được coi là nhà không?

Arthur Hayes: Tôi là một người đam mê trượt tuyết và dành nhiều thời gian tại các khu nghỉ dưỡng trượt tuyết ở Hokkaido và Nhật Bản. Tôi cũng thích các môn thể thao ngoài trời như lướt sóng và lướt ván diều, và tôi luôn theo đuổi lối sống hòa mình với thiên nhiên.

Tokened: Du lịch có làm thay đổi cách bạn nhìn nhận về tự do, quyền lực và tiền bạc không?

Arthur Hayes: Khả năng kết nối toàn cầu 24/7 đã trở thành một đặc quyền đáng kể đối với con người hiện đại. Những hạn chế đi lại trong đại dịch khiến chúng ta nhận ra rằng một số người hài lòng với việc ở yên một chỗ, trong khi những người khác lại khao khát sự di chuyển, tùy thuộc vào hoàn cảnh địa lý và sở thích cá nhân.

Xu hướng toàn cầu rất rõ ràng: nhu cầu du lịch tiếp tục tăng trưởng, với số dặm bay và mức tiêu thụ nhiên liệu tăng dần qua từng năm. Khao khát khám phá thế giới và tăng cường giao tiếp của con người chính là giá trị bền vững của du lịch.

Tokened: Thói quen hàng ngày của bạn hiện tại thế nào? Bạn có thể mô tả một ngày điển hình của mình không?

Arthur Hayes: Vào mùa trượt tuyết, tôi thường đi ngủ vào khoảng 7 đến 8 giờ tối và thức dậy lúc 4 giờ sáng. Trước tiên, tôi giãn cơ và chuẩn bị thức ăn cho cả ngày vì tôi phải đi bộ đường dài tám tiếng mỗi ngày trên sườn dốc.

(IV) Những thay đổi trong ngành: Từ thiếu hụt nhân tài đến cuộc chiến giành sự chú ý

Tokened: Bạn nghĩ khởi nghiệp kinh doanh dễ dàng hơn hay khó khăn hơn bây giờ?

Arthur Hayes: Những thách thức luôn hiện hữu, nhưng dưới nhiều hình thức khác nhau. Thách thức cốt lõi mà chúng tôi phải đối mặt tại BitMEX là tuyển dụng nhân tài. Vào thời điểm đó, nhiều cá nhân đủ tiêu chuẩn còn ngần ngại bước vào lĩnh vực này, buộc chúng tôi phải tuyển dụng những ứng viên với mức lương cao mà ngày nay chúng tôi có thể không cân nhắc.

Ngày nay, bối cảnh đã thay đổi căn bản, với tiền điện tử đang trở thành một con đường sự nghiệp tiêu chuẩn. Ví dụ, tại Maelstrom, chúng tôi có thể thu hút những sinh viên tốt nghiệp đại học hàng đầu, những người không chỉ được đào tạo bài bản mà còn bước vào hệ sinh thái tiền điện tử với tư duy và kế hoạch nghề nghiệp đúng đắn. Sự phát triển của môi trường nhân tài này là minh chứng cho sự trưởng thành của ngành.

Tokened: Bạn có nhận thấy nhu cầu tài trợ của các công ty khởi nghiệp đang thay đổi không?

Arthur Hayes: Tôi tin rằng thách thức cốt lõi đối với các công ty khởi nghiệp Web 3 luôn là thu hút sự chú ý của người dùng . Mặc dù chi phí phát triển công nghệ đã giảm, nhưng chi phí để vượt qua rào cản sự chú ý vẫn tiếp tục tăng. Cho dù thông qua quảng cáo hay trả tiền cho các liên minh người có sức ảnh hưởng, việc thu hút lưu lượng truy cập đòi hỏi đầu tư đáng kể.

Tokened: Khi đầu tư, bạn có cung cấp lời khuyên chiến lược cho các công ty được đầu tư không?

Arthur Hayes: Vâng, cố vấn kinh doanh lớn của chúng tôi.

Tokened: Nếu bạn được khuyên chính mình khi mới bắt đầu, bạn nghĩ điều gì cần phải điều chỉnh nhiều nhất?

Arthur Hayes: Thuê những người giỏi hơn.

5. Lựa chọn của dân du mục kỹ thuật số: Ngắt kết nối với Internet, Einstein và Giấc mơ Nam Cực

Tokened: Bạn có thể lựa chọn giữa một năm không có quyền truy cập internet hoặc một năm không được đi du lịch.

Arthur Hayes: Một năm hoàn toàn không dùng internet.

Tokened: Nếu bạn có thể chọn một nhân vật lịch sử làm bạn đồng hành, đó sẽ là ai?

Arthur Hayes: Albert Einstein.

Mã thông báo: Không phải Satoshi Nakamoto?

Arthur Hayes: Satoshi Nakamoto nên được giữ bí mật. Không gặp trực tiếp và không tiết lộ danh tính của ông ấy là cách tốt nhất để gìn giữ huyền thoại này.

Tokened: Bạn đi du lịch thường xuyên. Có điểm đến nào bạn chưa từng đến nhưng luôn muốn đến không?

Arthur Hayes: Nam Cực.

Tokened: Bạn có mang theo sách hoặc phim khi đi du lịch không? Có tác phẩm nào đặc biệt truyền cảm hứng cho bạn không?

Arthur Hayes: Bộ truyện khoa học viễn tưởng yêu thích của tôi là The Three-Body Problem.

(6) Lời khuyên của Hayes dành cho các doanh nhân

Tokened: Nếu bạn phải đưa ra một lời khuyên cho bất kỳ doanh nhân nào, lời khuyên chính mà bạn sẽ đưa ra là gì?

Arthur Hayes: Chìa khóa nằm ở việc xây dựng một sản phẩm thực sự xứng đáng với số tiền bỏ ra. Nhiều doanh nhân ngày nay tập trung vào việc xây dựng những sản phẩm mà các nhà đầu tư mạo hiểm coi trọng, thay vì những sản phẩm mà thị trường cần. Mặc dù họ có thể đảm bảo được nguồn vốn, ngay cả khi công ty được mua lại hoặc niêm yết, đội ngũ sáng lập vẫn có thể mất quyền sở hữu, về cơ bản chỉ là chất đống các dịch vụ miễn phí với những tính năng không ai thực sự cần.

Thông thường, một công ty Web 2 phải mất một thời gian dài mới đạt được mức định giá 50 triệu đô la, trong khi một công ty Web 3 có thể đạt được mức định giá tương tự chỉ trong vài giờ sau khi phát hành token. Sự khác biệt này phản ánh sự khác biệt cơ bản trong logic định giá của hai mô hình kinh doanh.

Tokened: Bạn đầu tư chủ yếu vào Web 3 hay kết hợp cả Web 2 và Web 3?

Arthur Hayes: Maelstrom tập trung vào đầu tư token hơn là cổ phiếu. Chúng tôi quen thuộc với tính thanh khoản cao của thị trường tiền điện tử và thường đạt được thời gian hoàn vốn là hai năm.

Ngược lại, chu kỳ đầu tư cổ phiếu dài tới 7-10 năm, không phù hợp với nhu cầu thanh khoản của chúng ta. Điều này không phủ nhận giá trị của cổ phiếu, mà là một lựa chọn chiến lược dựa trên hiệu quả sử dụng vốn.

Tôi thích sự linh hoạt này. Tiền điện tử là một lĩnh vực tôi quen thuộc, và chúng tôi cũng quen thuộc với các mô hình kinh tế token thành công, vì vậy chúng tôi luôn tập trung vào lĩnh vực của mình. Chúng tôi bám sát vào chuyên môn của mình và tránh mở rộng một cách mù quáng.

(7) Phương tiện truyền thông phi tập trung có thể trở thành một bước đột phá quan trọng không?

Tokened: Bạn nghĩ những dự án quan trọng nào hiện đang bị thiếu trong dự án BlackFree?

Arthur Hayes: Tôi rất mong chờ sự ra đời của mạng xã hội phi tập trung . Hiện tại, các nền tảng chính thống như X, Instagram và TikTok đang độc quyền về giá trị tương tác xã hội, và việc phá vỡ những rào cản tập trung này chính là chìa khóa thành công.

Tokened: Ý bạn là dữ liệu và nội dung phải không?

Arthur Hayes: Dữ liệu và nội dung của bạn có thể bị chặn bất cứ lúc nào bởi các cơ quan quyền lực, dù là Elon Musk hay một quốc gia. Sự kiểm soát tập trung này đi ngược lại với những lý tưởng cốt lõi của phong trào tiền điện tử, vốn đề cao quyền sở hữu dữ liệu và quyền tự chủ kinh tế , đồng thời tìm cách loại bỏ vai trò trung gian của chính phủ và các tổ chức tài chính lớn thông qua công nghệ đột phá. Kiến trúc hiện tại về cơ bản không phù hợp với tầm nhìn này.

Mã hóa dữ liệu: Tại sao nên đưa dữ liệu của bạn lên chuỗi?

Arthur Hayes: Các nhà sáng lập nên tập trung vào các phân khúc thị trường chưa được khai thác. Thay vì săn đón người dùng nổi tiếng, họ nên xây dựng hệ thống tín dụng xã hội chuyên biệt cho các nhóm cụ thể. Bằng cách bắt đầu với các cộng đồng cơ sở, họ có thể dần dần xây dựng hiệu ứng mạng lưới chi phí thấp và cuối cùng đạt được sự mở rộng hệ sinh thái. Đây là con đường hiệu quả để phá vỡ sự độc quyền của mạng xã hội.

Tokened: Bạn vẫn hoạt động trong lĩnh vực NFT chứ?

Arthur Hayes: Tôi không thích những người theo chủ nghĩa mật mã.

Tokened: Chúng ta có đang bỏ lỡ một dự án quan trọng nào không? Có lẽ là một nền tảng mà bạn có thể trực tiếp điều hành và phát triển, dành riêng cho những người theo dõi của bạn?

Arthur Hayes: Mặc dù tôi không có đủ năng lực kinh doanh hay kỹ thuật để dẫn dắt quá trình chuyển đổi mạng xã hội, nhưng tôi tin rằng cần có một nhóm doanh nhân tận tâm để giải quyết thách thức này, một thách thức mà chưa ai thực sự vượt qua. Chìa khóa là thúc đẩy tính phi tập trung của mạng xã hội và giành được sự ủng hộ của toàn bộ cộng đồng tiền điện tử.

Còn Musk thì sao? Rõ ràng, đó không phải là mục tiêu của ông ấy. Mục tiêu của ông ấy là tăng cường tính tập trung của nền tảng X, sử dụng dữ liệu để huấn luyện AI và tích hợp nó vào các hệ thống robot. Điều này có logic riêng, nhưng hoàn toàn trái ngược với khái niệm phi tập trung.

8. Tương lai của mã hóa là gì và triển vọng của nó ra sao?

Tokened: Bạn nghĩ gì về tương lai của tiền điện tử trong 5-10 năm tới? Bạn kỳ vọng gì vào sự phát triển của nó?

Arthur Hayes: Tôi dự đoán giá sẽ tăng đáng kể, nhưng điều quan trọng là quy mô người dùng. Chúng tôi muốn đạt được một hệ sinh thái ứng dụng thực sự với 2 tỷ ví đang hoạt động. Điều này có nghĩa là cơ sở người dùng hiện tại cần phải tăng gấp trăm lần.

Tokened: Làm thế nào để giải thích rõ ràng giá trị của việc tham gia Web 3 cho người dùng tiềm năng?

Arthur Hayes: Tôi khuyên người mới bắt đầu nên đầu tư một khoản nhỏ vào Bitcoin, đọc sách trắng của Satoshi Nakamoto và chia sẻ với bạn bè. Quá trình này tự nhiên sẽ dẫn đến những hiểu biết trái chiều về công nghệ: hoặc chấp nhận giá trị mang tính cách mạng của nó, hoặc coi nó là một trò lừa đảo . Từ đó, bạn có thể đào sâu hơn vào thế giới tiền điện tử dựa trên nhu cầu cá nhân của mình.