Tài liệu tham khảo gốc Bankless
Biên soạn bởi Odaily Planet Daily Golem ( @web3_golem )
Bitcoin đã vượt mốc 120.000 đô la vào ngày 14 tháng 7, thiết lập một mức cao mới. Cùng lúc đó, vua altcoin ETH đã vượt mốc 3.100 đô la hôm nay, cho thấy một xu hướng mạnh mẽ. Quan điểm chung của thị trường là mùa altcoin sẽ bắt đầu trong 1 đến 2 tháng tới.
Vậy, những altcoin nào đáng để săn lùng vào lúc này? Đội ngũ phân tích của Bankless đã và đang dự đoán xu hướng giá của các altcoin dựa trên các yếu tố cơ bản. Trong bài viết này, Odaily Planet Daily sẽ phân tích các dự đoán xu hướng cụ thể gần đây của đội ngũ phân tích Bankless và lý do cho 8 altcoin, bao gồm 6 token đang tăng giá và 2 token đang giảm giá, để độc giả tham khảo.
Mã thông báo tăng giá
Euler (EUL)
Theo dõi: DeFi
Lý do: Sản phẩm hấp dẫn và TVL tiếp tục tăng trưởng
Thời gian dự báo: Từ ngày 10 tháng 7 năm 2025 đến ngày 10 tháng 10 năm 2025
Giá dự kiến: 15,05 đô la
Dự đoán về hiệu suất giá tiền tệ cho đến nay: giảm 9,77%
Euler đã tăng trưởng nhanh chóng trong năm 2025. Tính theo năm, TVL của Euler đã tăng gấp 10 lần, vượt mốc 1 tỷ đô la vào tháng trước. Cuối tháng 5, Euler đã ra mắt EulerSwap, một sàn giao dịch phi tập trung thông minh hơn tích hợp kho tiền cho vay Euler với Uniswap V4 thông qua các hook để giải quyết các vấn đề kém hiệu quả như tiền nhàn rỗi, tiện ích thế chấp không đủ và tái cân bằng tốn kém. Các thiết kế AMM hiệu quả về vốn được tích hợp với thị trường cho vay đã trở thành một trong những xu hướng mới nhất trong lĩnh vực DeFi. Với việc triển khai EulerSwap, Euler hiện đang tạo ra đủ sức hút trong lĩnh vực này.
Do đó, nhóm phân tích Bankless rất lạc quan về hiệu suất tiếp theo của EUL và thị trường cho vay đang phát triển nhanh chóng này có thể hoạt động tốt trong những tháng tới, với điều kiện tiền gửi tiếp tục tăng.
Tuy nhiên, với tư cách là một thị trường cho vay, việc sử dụng các sản phẩm Euler phụ thuộc rất nhiều vào nhu cầu tín dụng tiền điện tử bản địa. Cơ chế tái thế chấp liên thị trường rủi ro cao của Euler có thể gây ra thêm rủi ro cho người gửi tiền và người nắm giữ token trong trường hợp xảy ra khủng hoảng trên toàn thị trường.
Chim cánh cụt mập mạp (PENGU)
Đường dẫn: Metaverse
Lý do: Trò chơi di động sẽ sớm ra mắt, mở khóa các tính năng mới của mã thông báo
Thời gian dự báo: Từ ngày 8 tháng 5 năm 2025 đến ngày 8 tháng 8 năm 2025
Giá dự kiến: 0,01 USD
Dự đoán về hiệu suất giá tiền tệ cho đến nay: tăng 220%
Vào tháng 4, Giám đốc điều hành Pudgy Penguin, Luca Netz, đã công bố một sự kiện thưởng cho những người sáng tạo nội dung nhiệt huyết, với giải thưởng 2 đô la cho mỗi 1.000 tweet và meme liên quan đến token PENGU. Đồng thời, Pudgy Penguins đã hợp tác với Mythical Games, nhà sáng tạo ra NFL Rivals, vào năm ngoái và có kế hoạch ra mắt trò chơi di động của riêng mình vào năm 2025, và PENGU có thể trở thành đơn vị tiền tệ gốc cho các giao dịch trong trò chơi.
Vì những lý do trên, nhóm phân tích Bankless rất lạc quan về hiệu suất tiếp theo của PENGU và tin rằng mã thông báo này có tiềm năng tăng cao hơn nữa khi các nhà đầu cơ thông minh cố gắng xem trước trò chơi di động Pudgy Penguin sắp ra mắt và các tính năng mới mà nó sẽ mở khóa cho PENGU.
Nhưng điều quan trọng cần lưu ý là động thái này cũng có thể đưa token vào kịch bản cổ điển mua tin tức, bán tin tức, trong đó cuối cùng việc ra mắt trò chơi và thông báo thanh toán PENGU sẽ kích hoạt đợt bán tháo và những người mua sớm sẽ thu được lợi nhuận.
Tia lửa (SPK)
Theo dõi: DeFi
Lý do: Định giá tương đối thuận lợi, áp lực bán khống đang yếu đi
Thời gian dự báo: Từ ngày 18 tháng 6 năm 2025 đến ngày 18 tháng 9 năm 2025
Giá dự kiến: 0,05 USD
Dự đoán về hiệu suất giá cho đến nay: giảm 24,47%
SPK đã trải qua những đợt giảm giá đáng kể kể từ đợt airdrop ngày 17 tháng 6, mất một phần tư giá trị chỉ trong một ngày sau đó. Mặc dù TGE thường dẫn đến áp lực bán ngắn hạn, nhưng một đợt pullback cũng có thể mang lại mức giá tham gia hấp dẫn.
Với mức định giá pha loãng hoàn toàn là 500 triệu đô la và tổng số dư nợ đang hoạt động gần 1,7 tỷ đô la, SPK là một khoản đầu tư có giá trị tương đối so với một số thị trường cho vay cạnh tranh khác. Ví dụ: Morpho có FDV là 1,3 tỷ đô la và tổng số dư nợ đang hoạt động là 2,3 tỷ đô la. Ngoài ra, người nắm giữ SPK có thể đặt cược token của mình để kiếm điểm Spark và Symbiotic, dự kiến sẽ được chuyển đổi thành token thanh khoản trong tương lai.
Tuy nhiên, do được trợ cấp cho việc khai thác điểm, token SPK sẽ tiếp tục được phát hành trong 10 năm tới. Áp lực bán liên tục này trong tương lai có thể đẩy giá SPK xuống thấp.
Tuy nhiên, nhóm phân tích Bankless vẫn tin rằng hiệu suất tiếp theo của SPK có thể tăng, vì định giá tương đối của nó trên thị trường khá thuận lợi nên token này có thể tạo ra làn sóng tăng giá khi áp lực bán airdrop ngay lập tức suy yếu.
Lido (LDO)
Đường ray: LST
Lý do: Môi trường pháp lý về DeFi và staking tiền điện tử được cải thiện
Thời gian dự báo: Từ ngày 11 tháng 6 năm 2025 đến ngày 11 tháng 9 năm 2025
Giá dự kiến: 0,98 đô la
Dự đoán về hiệu suất giá tiền tệ cho đến nay: giảm 7,52%
Vào ngày 29 tháng 5, Ban Tài chính Doanh nghiệp thuộc Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã xác nhận rằng một số hoạt động thế chấp, bao gồm thỏa thuận lưu ký mà bên thứ ba nắm giữ tài sản tiền điện tử và quản lý hoạt động thế chấp, được miễn đăng ký theo Đạo luật Chứng khoán. Đồng thời , tại Hội nghị Bàn tròn Tài chính Phi tập trung của Nhóm Công tác Tiền điện tử ngày 9 tháng 6, Chủ tịch Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) Paul Atkins cho biết ủy ban đang xem xét việc cung cấp các miễn trừ đổi mới cho các sản phẩm và dịch vụ trên chuỗi để tạo ra các quy tắc cho thị trường tài chính dựa trên blockchain.
Khi môi trường pháp lý thay đổi, nhóm phân tích Bankless lạc quan về hiệu suất tiếp theo của LDO, tin rằng với hy vọng về hoạt động staking tích cực và quy định về DeFi, token này là token staking thanh khoản Ethereum đáng nắm giữ.
Tuy nhiên, rủi ro cần lưu ý là thị phần của Lido đang giảm. Tính đến thời điểm hiện tại, thị phần staking ETH của Lido đã giảm từ 28,2% xuống còn 25,29%; chỉ số quan trọng này đã giảm kể từ đầu năm 2024. Ngoài ra, tổng staking ETH của Lido đã giảm 16% kể từ mức đỉnh điểm vào tháng 3 năm 2024.
Aave (AAVE)
Theo dõi: DeFi
Lý do: TVL và các khoản vay đang hoạt động đều đạt mức cao mới
Thời gian dự báo: Từ ngày 28 tháng 5 năm 2025 đến ngày 28 tháng 8 năm 2025
Giá dự kiến: 261,79 đô la
Dự đoán về hiệu suất giá tiền tệ cho đến nay: tăng 25,95%
Mặc dù TVL của Aave có xu hướng giảm trong Quý 1 năm 2025, nhưng vào tháng 4, TVL và các chỉ số cho vay đang hoạt động của Aave đã tăng hơn 50%, đạt mức cao mới lần lượt là 29,923 tỷ đô la và 19,8 tỷ đô la. Đồng thời, kế hoạch mua lại token của Aave đã bắt đầu vào ngày 9 tháng 4. Kể từ khi ra mắt, Aave đã mua lại tổng cộng 61.000 AAVE, chi hơn 13 triệu đô la và mang lại hơn 7 triệu đô la lợi nhuận cho DAO.
Do đó, nhóm phân tích Bankless rất lạc quan về hiệu suất tiếp theo của AAVE, tin rằng miễn là giá của TEH tiếp tục tăng, AAVE, với tư cách là mã thông báo thị trường cho vay điển hình trên Ethereum, sẽ có thể hưởng lợi từ nhu cầu đòn bẩy ngày càng tăng.
Tuy nhiên, kể từ ngày 30 tháng 4, Aave đã bắt đầu chấp nhận Pendle Principal Token (PT) làm tài sản thế chấp cho các tài sản Ethena. Vào ngày 6 tháng 5, Aave đã bày tỏ ý định cung cấp tín dụng cho các vị thế LP của Uniswap thông qua stablecoin GHO của mình. Việc giới thiệu các loại token đặc biệt này có thể mang lại những rủi ro mới.
Tài chính Maple (SYRUP)
Theo dõi: DeFi
Lý do: TVL tiếp tục tăng và năng suất sản phẩm được xếp hạng là tốt nhất
Thời gian dự báo: Từ ngày 15 tháng 5 năm 2025 đến ngày 15 tháng 8 năm 2025
Giá dự kiến: 0,31 đô la
Dự đoán về hiệu suất giá tiền tệ cho đến nay: tăng 48,15%
Maple Finance là một trong những thị trường cho vay hoạt động tốt nhất trong lĩnh vực tiền điện tử vào năm 2025, với lượng tiền gửi tăng trưởng theo cấp số nhân 677% tính đến thời điểm hiện tại và thành công đáng chú ý của sản phẩm có tài sản thế chấp vượt mức, đồng thời cũng là một trong những cơ hội đầu tư trực tuyến có lợi suất cao nhất xét về mức độ rủi ro.
Kể từ khi Binance niêm yết SYRUP vào ngày 6 tháng 5, giá SYRUP đã tăng mạnh và thu hút một nhóm người mua token mới. Ngoài ra, động thái này dường như cũng mang lại danh tiếng cho Maple Finance, với khối lượng tiền gửi tăng 37% kể từ khi công bố.
Do đó, nhóm phân tích Bankless rất lạc quan về hiệu suất tiếp theo của SYRUP và tin rằng miễn là Maple Finance có thể duy trì quỹ đạo tăng trưởng mạnh mẽ và tỷ lệ lợi nhuận cao hơn mức trung bình của thị trường thì mã thông báo này vẫn có dư địa để tăng giá.
Rủi ro nằm ở chỗ, mặc dù Maple Finance đã cho thấy triển vọng tăng trưởng mạnh mẽ trong những tháng gần đây, SYRUP vẫn được định giá cao so với các đối thủ cạnh tranh chính. Định giá pha loãng hoàn toàn (FDV) của Aave là 15% tổng giá trị khóa (TVL), trong khi SYRUP có tỷ lệ FDV/TVL tương đối cao là 34%.
Mã thông báo giảm giá
Đạo hàm (DRV)
Theo dõi: Trao đổi
Lý do: Mặc dù đã nâng cấp lên Pro, số liệu sử dụng nền tảng vẫn còn kém
Thời gian dự báo: Từ ngày 10 tháng 7 năm 2025 đến ngày 10 tháng 10 năm 2025
Giá dự kiến: 0,05 USD
Dự đoán về hiệu suất giá tiền tệ cho đến nay: giảm 1,76%
Giá token Derive đã tăng hơn gấp đôi nhờ việc phát hành phiên bản Pro, cung cấp cho các nhà giao dịch giao diện tùy chỉnh và giảm yêu cầu ký quỹ cho các chiến lược quyền chọn đa nhánh phổ biến với rủi ro được xác định, chẳng hạn như spread và butterfly, tới 60%. Việc giảm yêu cầu ký quỹ có thể làm tăng số lượng quyền chọn mà người dùng có thể mua và có khả năng cải thiện khả năng tạo phí của nền tảng.
Mặc dù giá token DRV tiếp tục tăng trong tháng qua, nhưng các số liệu thống kê sử dụng chính lại không ủng hộ sự tăng trưởng này. Kể từ tháng 2, tổng giá trị khóa của DRV dao động quanh mức 100 triệu đô la, đồng thời khối lượng giao dịch và phí nền tảng cũng giảm đáng kể trong giai đoạn này.
Do đó, nhóm phân tích Bankless có cái nhìn bi quan về hiệu suất tiếp theo của DRV, tin rằng mặc dù bản nâng cấp Pro đã cải thiện hiệu quả vốn, nhưng hiệu suất kém liên tục của Derive trên nhiều chỉ số chính không thể biện minh cho sự gia tăng của nó.
Di chuyển (MOVE)
Đường ray: L2
Lý do: Các vụ bê bối xảy ra ở khắp mọi nơi và các nhà đầu tư đã mất lòng tin
Thời gian dự báo: Từ ngày 01 tháng 05 năm 2025 đến ngày 01 tháng 08 năm 2025
Giá dự kiến: 0,2 USD
Dự đoán về hiệu suất giá tiền tệ cho đến nay: giảm 24,38%
Đầu năm 2025, nhóm phân tích Bankless tỏ ra bi quan về MOVE, nêu ra lo ngại rằng vòng gọi vốn Series B trị giá 100 triệu đô la sẽ định giá Movement Network ở mức 3 tỷ đô la, thấp hơn hai phần ba so với mức định giá pha loãng hoàn toàn của MOVE là 9 tỷ đô la vào thời điểm đó.
Bài báo cáo trước đó của CoinDesk đã tiết lộ chi tiết về cách những người trong nội bộ Movement Foundation đã sử dụng các nhà tạo lập thị trường để bán tháo token MOVE với giá cao một cách giả tạo sau khi token được tạo ra, vạch trần một mạng lưới các nhà đồng sáng lập và cố vấn pháp lý có xung đột lợi ích. Nhà sáng lập đang gặp rắc rối đã bị tạm nghỉ vô thời hạn sau một cuộc điều tra nội bộ về hành vi bất thường của các nhà tạo lập thị trường.
Trong khi đó, sự kiện “Movedrop” rất được mong đợi của Movement dành cho những người dùng sớm đã bị hoãn lại nhiều lần, điều này đã ảnh hưởng đến tâm lý trong hệ sinh thái.
Do đó, nhóm phân tích Bankless một lần nữa tỏ ra bi quan về MOVE, cho rằng những người nắm giữ token hiện tại có thể từ bỏ mạng lưới đầy tai tiếng này để chuyển sang các lựa chọn thay thế khác.
