Bài viết gốc từ SMooTH
Biên soạn bởi Odaily Planet Daily Golem ( @web3_golem )
Nói một cách trung thực, không ai bước vào ngành công nghiệp tiền điện tử chỉ để lặng lẽ nhìn chằm chằm vào số dư trong ví của họ. Tất cả chúng ta đều muốn số dư trong ví của mình tăng lên và một trong những cách ít rủi ro nhất để thực hiện điều đó là thông qua DeFi. Trên HyperLiquid, DeFi hoàn toàn khác.
Bạn muốn quỹ của mình tăng trưởng? Bạn muốn các khoản vay luân chuyển? Bạn muốn đặt cược? Bạn muốn vay tiền dựa trên vốn gốc, đặt cược và kiếm điểm? Nếu vậy, chào mừng bạn đến với trải nghiệm động cơ thực sự của DeFi trên HyperLiquid: thỏa thuận lợi suất, nền tảng cho vay, lớp đặt cược thanh khoản và kho tiền tự động.
Chúng có thể không phải là những ứng dụng nổi bật nhất, nhưng đó chính là nơi tiền của bạn thực sự có thể sinh sôi — cho dù là khi bạn ngủ, giao dịch hay đăng tweet.
Một số giao thức này đã tồn tại từ khi HyperEVM ra đời, và một số mới được ra mắt. Tất cả các giao thức này đều được xây dựng trong môi trường gốc HyperEVM đang phát triển nhanh chóng, điều này sẽ có tác động sâu sắc đến sự phát triển của DeFi trên HyperLiquid.
Bài viết này cung cấp phân tích toàn diện về các giao thức này dựa trên tính thực tế, mức độ phổ biến và mức độ liên quan để giúp bạn tìm ra các lĩnh vực đáng đầu tư và chú ý. (Xếp hạng dựa trên việc xem xét toàn diện các yếu tố như tiềm năng, mức độ liên quan, khối lượng giao dịch, nhận thức của người dùng và ảnh hưởng chung của hệ sinh thái)
Thỏa thuận cho vay/thu nhập loại S
Đây là các lớp cơ sở của DeFi trên Hyperliquid - được sử dụng rộng rãi, tích hợp tốt và định hình cách vốn di chuyển trong hệ sinh thái. Cho dù đó là cho vay, staking hay kho bạc tự động, các giao thức này đều rất quan trọng đối với bất kỳ ai đang canh tác, cho vay hoặc triển khai thanh khoản ở quy mô lớn.
Hyperlend: Cho vay đòn bẩy theo thời gian thực
Hyperlend cho phép người dùng cung cấp hoặc vay tài sản như HYPE, với lãi suất được tự động điều chỉnh dựa trên nhu cầu. Nó cũng mở khóa các vị thế đòn bẩy động, cung cấp cho các nhà giao dịch tốc độ và tính linh hoạt trên các tài sản gốc HL.
Timeswap : Cho vay có kỳ hạn cố định mà không cần đến oracle
Timeswap cho phép người dùng vay và cho vay với các điều khoản cố định, không cần oracle hoặc nguồn cấp giá. Bất kỳ ai cũng có thể tạo ra thị trường cho bất kỳ token ERC-20 nào, khiến nó trở thành một trong những thiết kế sáng tạo nhất trong lĩnh vực cho vay.
Giao thức Felix: Vay feUSD bằng tài sản thế chấp tiền điện tử
Felix cho phép người dùng đúc feUSD bằng các tài sản như HYPE, ETH hoặc BTC. Với các chiến lược ký quỹ, nhóm ổn định và cơ chế thân thiện với nhà giao dịch, đây là một lớp cho vay phát triển nhanh chóng với TVL mạnh.
Morpho: Dịch vụ cho vay tùy chỉnh dành cho các chuyên gia DeFi
Morpho là một giao thức cho vay được biết đến với sự kết hợp giữa các chiến lược ngang hàng và dựa trên nhóm, cho phép người dùng tinh chỉnh rủi ro và phần thưởng trong các thị trường được chọn. Với hơn 4 tỷ đô la trong TVL và một cấu trúc phi lợi nhuận, Morpho là một nền tảng thân thiện với nhà phát triển, tập trung vào bảo mật được thiết kế để cung cấp tính linh hoạt.
stHYPE: Đặt cược thanh khoản cho HYPE
stHYPE cho phép người dùng staking khi sử dụng HYPE trong DeFi. Các token được staking sẽ tích lũy phần thưởng theo thời gian thực, hỗ trợ unstack nhanh và được staking theo tỷ lệ 1:1, khiến nó trở thành một trong những staking layer được sử dụng rộng rãi nhất trên HL.
Thỏa thuận cho vay/thu nhập hạng A
Danh mục này bao gồm các nền tảng có tiềm năng lớn, cơ chế mạnh mẽ và triển vọng tươi sáng. Một số trong số chúng tương đối mới và một số vẫn đang mở rộng - nhưng tất cả đều có các yếu tố cốt lõi. Với một chút thúc đẩy hoặc tích lũy thời gian, chúng có thể dễ dàng xếp hạng trong số những nền tảng hàng đầu.
HypurrFi: Sử dụng đòn bẩy cho vay và stablecoin như một động cơ
HypurrFi cho phép người dùng thực hiện các chiến lược lợi nhuận bằng cách sử dụng HYPE, stHYPE hoặc các vòng lặp stablecoin và vay thế chấp bằng stablecoin USDXL được RWA hỗ trợ. Với quản lý rủi ro tích hợp và các chiến lược dựa trên quyền chọn, đây là một trong những lớp cho vay tinh vi hơn trong HL.
Hyperbeat: Kho lưu trữ lợi nhuận DeFi chỉ bằng một cú nhấp chuột
Hyperbeat cung cấp một kho lưu trữ tự động tìm ra con đường tốt nhất để kiếm lợi nhuận trong hệ sinh thái HL. Nó hỗ trợ HYPE, ETH, stablecoin và có chương trình điểm liên kết với token BEAT, khiến nó trở thành điểm vào thuận tiện cho những người khai thác thụ động.
Kinetiq: Giao thức đặt cược thanh khoản với định tuyến xác thực
Kinetiq đã phát hành kHYPE để staking thanh khoản và định tuyến nó thông qua một trung tâm xác thực được tối ưu hóa tự động. Với việc ra mắt phiên bản dành cho tổ chức (iHYPE) và thiết lập cơ chế kiểm toán, mục tiêu của nó là mở rộng quy mô staking của các nhà đầu tư bán lẻ và chuyên nghiệp.
Thỏa thuận cho vay/thu nhập loại B
Đây là các giao thức hợp pháp đang hoạt động, đầy đủ chức năng và âm thầm xây dựng lực kéo thực sự. Nhưng các giao thức này có mức độ áp dụng và khả năng hiển thị thấp hoặc các tính năng chính vẫn đang được triển khai. Chúng đáng để theo dõi khi tiềm năng của chúng được hiện thực hóa.
LoopedHYPE: Lặp lại HYPE để có lợi nhuận cao hơn
LoopedHYPE tự động hóa chu kỳ lợi nhuận của việc staking HYPE và chuyển đổi nó thành LHYPE, một token mà bạn có thể sử dụng trong DeFi và tiếp tục kiếm lợi nhuận. Các vòng lặp thông minh, phần thưởng cộng đồng và tái đầu tư hệ sinh thái mang lại cho nó một sức hấp dẫn độc đáo.
Hyperpie: Liquidity Staking, Meme Launchpad và DEX
Hyperpie kết hợp staking thanh khoản và DEX token Meme với nền tảng ra mắt Meme, và ba chức năng này được tích hợp vào một bộ DeFi thú vị và mạnh mẽ. Người dùng có thể stake HYPE, phát hành hoặc giao dịch Meme và quản lý thông qua ve-style voting, đây là nền kinh tế Meme đầy đủ.
Liminal: Thu nhập thụ động thông qua khai thác trung tính delta
Liminal tự động hóa các chiến lược trung lập delta, kiếm thu nhập từ tỷ lệ tài trợ và cung cấp lợi nhuận trung lập thị trường cho các khoản tiền gửi USDC. Không khóa, không định giá lại token, chỉ có thu nhập thụ động và theo dõi hiệu suất theo thời gian thực.
Hyperdrive: Thị trường tài trợ tập trung vào Stablecoin
Hyperdrive giúp người dùng kiếm lợi nhuận thông qua stablecoin, vay mượn stablecoin và thậm chí là stake HYPE, tất cả từ một bảng điều khiển duy nhất. Nó cũng hỗ trợ các chiến lược lợi nhuận được đơn giản hóa và xếp chồng DeFi của HLP.
D2 Finance: Kho lưu trữ phái sinh trên chuỗi
D2 mã hóa các chiến lược phái sinh tiên tiến thành các vị thế có thể giao dịch. Nó cung cấp trải nghiệm giống như quỹ đầu cơ trên chuỗi với nền tảng tổ chức, minh bạch hoàn toàn và tập trung vào lợi nhuận được điều chỉnh theo rủi ro.
Napier Labs: Thị trường thu nhập cố định và lãi suất được mã hóa
Napier giúp khóa thu nhập cố định và giao dịch lãi suất được mã hóa. Thiết kế mô-đun của nó hỗ trợ các sản phẩm lợi nhuận tùy chỉnh và tích hợp với Curve để tối đa hóa thanh khoản. Nó giống như một DeFi thu nhập cố định, nhưng có thể cấu thành và được xây dựng cho các nhà xây dựng.
Giao thức cho vay/lợi nhuận chưa được xếp hạng
Các nền tảng này hoặc chưa được phát hành, vẫn đang trong quá trình thử nghiệm hoặc thiếu dữ liệu sử dụng để được xếp hạng đáng tin cậy. Các giao thức này có tương lai không? Tất nhiên là có. Nhưng cho đến khi chúng ta thấy chúng thực sự hoạt động, chúng vẫn chưa được xếp hạng.
Độ cao: một thỏa thuận thế chấp tạo ra lợi nhuận
Altitude chuyển đổi tài sản thế chấp cho vay của người dùng thành tài sản tạo ra lợi nhuận. Những tài sản này không nằm im mà dần dần giảm nợ của người dùng thông qua việc tự động cân bằng lại. Đây là lựa chọn tuyệt vời cho những người dùng muốn vay vốn hiệu quả và không muốn thường xuyên quản lý vi mô.
HyperYield: Cho vay bản địa và lớp lợi nhuận
HyperYield tập trung vào các chiến lược cho vay flash gốc HL và hợp nhất tự động. Với tính thanh khoản tức thời, phí thấp và giao diện DeFi đầu tiên, mục tiêu của nó là trở thành lớp lợi nhuận mặc định của HyperEVM.
Keiko Finance: Vay KEI và nhận phần thưởng
Keiko cho phép người dùng đúc KEI stablecoin bằng cách khóa tài sản thế chấp tiền điện tử, sau đó sử dụng KEI trong DeFi. Nó có cơ chế khuyến khích thanh khoản tích hợp và hệ thống điểm lăn để cung cấp phần thưởng cho người vay và nhà cung cấp thanh khoản (LP).
Harmonix Finance: Kho bạc DeFi theo phong cách tài chính truyền thống (TradFi)
Harmonix chạy các kho tiền tự động bằng các chiến lược lấy cảm hứng từ quỹ đầu cơ như roulette tùy chọn và khai thác trung lập delta. Với lợi nhuận cố định hoặc thả nổi hàng năm và minh bạch hoàn toàn, đây là lựa chọn tốt cho các nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận được điều chỉnh theo rủi ro.
HyperFlash: Staking dựa trên MEV (sắp ra mắt)
HyperFlash hứa hẹn sẽ cung cấp phần thưởng staking cao hơn thông qua cơ chế rút tiền dựa trên MEV. Vẫn đang trong quá trình phát triển, mục tiêu của nó là tăng lợi nhuận của người dùng staking HL lên tới 22%.
Growi.HF: Đầu tư định lượng tự động cho DeFi
Growi sử dụng các chiến lược giao dịch thuật toán để giúp người dùng kiếm thu nhập thụ động trong khi giảm rủi ro thị trường. Nó tương tự như cố vấn đầu tư thông minh của DeFi, rất phù hợp với những người dùng nằm im tìm kiếm lợi nhuận thực sự và không muốn theo đuổi token hoặc điểm.
