Biến động của BTC: Đánh giá trong một tuần từ ngày 19 tháng 8 đến ngày 26 tháng 8 năm 2024

Các chỉ số chính (19 tháng 8, 4 giờ chiều giờ Hồng Kông -> 4 giờ chiều ngày 26 tháng 8):

• BTC/USD +8,5% ($58.600 -> $63.600), ETH/USD +4,4% ($2.620 -> $2.735)

• BTC/USD Biến động ATM tháng 12 (cuối năm) không thay đổi (62,2 -> 62,2), biến động đảo ngược rủi ro ngày 25 tháng 12 -2,0 v (4,1 -> 2,1)

  

• Giá giao ngay cuối cùng đã vượt qua thành công mức 54-63 k và kiểm tra mức kháng cự trong phạm vi giá 64-65 k. Nếu phạm vi này có thể bị phá vỡ, giá BTC có thể thách thức mức cao một lần nữa (mục tiêu ban đầu là 70k, sau đó trên 74k). Hỗ trợ ban đầu dưới 62,5k.

• Kết hợp với sự đột phá giá vào thứ Sáu, hành động biến động trong vài tuần qua đã tạo ra mô hình vai đầu vai đảo chiều (hơi khó hiểu). Điều này cho thấy rằng nếu giá quay trở lại và không thể vượt qua ngưỡng kháng cự trên thành công thì xu hướng có thể có chủ ý hướng về phạm vi thấp hơn.

  
  

Các sự kiện chính của thị trường:

• Thị trường nói chung đang trong giai đoạn củng cố bình tĩnh vào đầu tuần này, nhưng vào tối thứ Sáu, khi bài phát biểu của Powell tại hội nghị Jackson Hole đến gần, kỳ vọng của thị trường dần tăng lên. Thay vì đẩy lùi kỳ vọng rằng thị trường đang nhanh chóng điều chỉnh để đáp ứng việc cắt giảm lãi suất nhanh hơn, sớm hơn, Powell thừa nhận rằng “bây giờ là lúc” để bắt đầu chu kỳ cắt giảm lãi suất của Fed.

• Thị trường tiền điện tử ban đầu phản ứng tương đối chậm (so với sự gia tăng nhanh chóng của thị trường chứng khoán Mỹ/sự suy yếu của đồng đô la Mỹ so với các loại tiền G10), nhưng cuối cùng BTCUSD đã vượt qua phạm vi giá gần đây là 58-62k và ổn định ở mức 64k, thúc đẩy ETHUSD sẽ đồng thời tăng lên phạm vi vị trí cao gần đây.

• Tiếng ồn địa chính trị hiện đang dần lùi xa. Không có dấu hiệu nào cho thấy căng thẳng sắp leo thang ở Trung Đông, và các cuộc đàm phán hòa bình cũng đang gặp khó khăn để tiến triển mà không có tiến bộ đáng kể.

Biến động ngụ ý của ATM:

• Biến động ngụ ý phần lớn vẫn đi ngang trong tuần này, với giá giao ngay vẫn nằm trong phạm vi giới hạn trước cuộc họp Jackson Hole. Phiên Jackson Hole đã nâng mức độ biến động ngụ ý lên điểm hòa vốn qua đêm là 2,5% (độ biến động ngụ ý là 60). Mức này nhìn chung là hợp lý đối với dữ liệu tần số cao nhưng thấp hơn đối với dữ liệu theo thời gian cố định.

• Sau cuộc họp Jackson Hole, giá giao ngay đã vượt qua phạm vi 58-62k và mức độ biến động ngụ ý ban đầu đã tăng lên. Nhưng đến thứ Hai, mức độ biến động ngụ ý nhanh chóng giảm trở lại, trong khi mức biến động giao ngay/thực tế dừng lại ở mức 64k.

• Nhu cầu về các lựa chọn liên quan đến bầu cử Hoa Kỳ vẫn tiếp tục, với phần lớn thông qua việc chuyển các cuộc gọi tháng 9/tháng 10 sang tháng 11/tháng 12. Tuy nhiên, nguồn cung quyền chọn mua dài hạn lớn sau cuối tuần cũng khiến giá kỳ hạn giảm, làm giảm tác động của cuộc bầu cử Mỹ.

  
  

Độ lệch/độ lồi:

• Giá lệch đã giảm đáng kể (nhu cầu đối với các quyền chọn ở trên ít hơn), điều thú vị là hoàn toàn trái ngược với hành động giá giao ngay. Điều này có thể cho thấy thị trường vẫn lo ngại về việc giá giảm nhanh, vì hai đợt giảm trước đó trong phạm vi này đều chứng kiến biến động giá giao ngay rất mạnh.

• Ngoài ra, một số nhà giao dịch đang lợi dụng giá giao ngay tăng để bán các quyền chọn mua có bảo hiểm, đặc biệt là với các kỳ hạn dài hơn, điều này đang gây áp lực giảm độ nghiêng của cấu trúc kỳ hạn.

• Độ lồi đã phần nào suy yếu trong tuần này, với cả sự biến động thực tế và sự đảo chiều rủi ro giao ngay thực tế đều có mối tương quan rất thấp, điều này đã gây ra một số áp lực giảm đối với độ lồi.

  
  

Chúc bạn giao dịch may mắn trong tuần này!

Bạn có thể sử dụng chức năng cánh giao dịch SignalPlus tại t.signalplus.com để nhận thêm thông tin mã hóa theo thời gian thực. Nếu bạn muốn nhận thông tin cập nhật của chúng tôi ngay lập tức, vui lòng theo dõi tài khoản Twitter @SignalPlusCN của chúng tôi hoặc tham gia nhóm WeChat của chúng tôi (thêm trợ lý WeChat: SignalPlus 123), nhóm Telegram và cộng đồng Discord để liên lạc và tương tác với nhiều bạn bè hơn. Trang web chính thức của SignalPlus: https://www.signalplus.com

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của Odaily

Nhóm đăng ký Telegram: https://t.me/Odaily_News

Nhóm liên lạc Telegram: https://t.me/Odaily_CryptoPunk

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/OdailyChina