Powell đã nói rõ về việc cắt giảm lãi suất và BTC đã tăng 6%, báo hiệu mức phí của thị trường tăng giá?

Bản gốc | Nhật báo hành tinh Odaily ( @OdailyChina )

Tác giả | Chồng thế nào ( @vincent 31515173 )

Đêm qua, Bitcoin cũng như thị trường tiền điện tử nói chung đã tăng mạnh sau khi Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Powell đưa ra những nhận xét tích cực về việc cắt giảm lãi suất vào tháng 9 tại hội nghị Jackson Hole.

Dữ liệu thị trường OKX cho thấy vào lúc 22:00 đêm qua, BTC đã dẫn đầu khi đột phá nhanh chóng 62.000 USDT, sau đó giảm xuống trong thời gian ngắn, BTC một lần nữa tăng giá và đột phá lên 65.000 USDT, với mức tăng tối đa là 6,9. %. Tính đến thời điểm viết bài, BTC đang tạm thời giao dịch ở mức 63918 USDT, với mức tăng 3,87% trong 24 giờ.

Các loại tiền thay thế do ETH dẫn đầu cũng hoạt động tốt, bứt phá khỏi “thị trường khỉ” trước đó và vươn lên không ngừng. ETH đã vượt qua mốc 2800 USDT, với mức tăng tối đa là 6,3%. Hiện tại nó được báo cáo ở mức 2754,31 USDT, với mức tăng 3,13% trong 24 giờ; SOL tạm thời được báo cáo ở mức 153,5 USDT, với mức tăng 6,29% trong 24 giờ; H; ORDI tạm thời được báo cáo ở mức 35,43 USDT, tăng 10,7% trong 24 giờ; PEPE tạm thời được báo cáo ở mức 0,000009 USDT, với mức tăng 8,25% trong 24 giờ. PEPE tạm thời được báo cáo là 0,0677 USDT; 12,09% trong 24 giờ.

Bị ảnh hưởng bởi sự gia tăng chung của giá thị trường, tổng giá trị thị trường của tiền điện tử cũng tăng đáng kể. Dữ liệu của CoinGecko cho thấy tổng giá trị thị trường tiền điện tử hiện tại đã tăng trở lại lên 2,35 nghìn tỷ USD, với mức tăng 3,5% trong 24 giờ.

Về giao dịch phái sinh, dữ liệu của Coinglass cho thấy toàn bộ mạng đã thanh lý các vị thế trị giá 181 triệu USD trong 24 giờ qua, phần lớn trong số đó là các lệnh bán, lên tới 139 triệu USD. Từ góc độ tiền tệ, vị thế thanh lý BTC ở mức 49,4047 triệu USD và ETH được thanh lý ở mức 47,8486 triệu USD.

Trước bài phát biểu của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Powell, chứng khoán Mỹ mở cửa cao hơn, với Chỉ số công nghiệp trung bình Dow Jones mở cửa tăng 0,41%, Chỉ số S&P 500 tăng 0,57%, Chỉ số tổng hợp Nasdaq tăng 0,8%, Coinbase tăng 1,03% và MicroStrategy tăng 1,7%.

Chủ tịch Fed Powell: Đã đến lúc điều chỉnh chính sách

Sự phục hồi hiện tại chủ yếu là do những nhận xét tích cực của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Powell về việc cắt giảm lãi suất trong tương lai. Tại cuộc họp ở Jackson Hole, bài phát biểu tổng thể của Powell mang tính ôn hòa. Ông nói: "Bây giờ là lúc điều chỉnh chính sách. Con đường phía trước rất rõ ràng. Thời điểm và tốc độ cắt giảm lãi suất sẽ phụ thuộc vào dữ liệu trong tương lai, triển vọng thay đổi và rủi ro." " THĂNG BẰNG."

Điều đáng chú ý là mặc dù việc cắt giảm lãi suất vào tháng 9 đã được thị trường dự đoán trước nhưng trước đó, Powell vẫn chưa tuyên bố chính thức về việc liệu ông có thể chính thức cắt giảm lãi suất vào tháng 9 hay không. Bài phát biểu này khiến thị trường rõ ràng hơn về việc Fed có sẵn sàng cắt giảm lãi suất sau tháng 9 hay không. Do đó, thị trường tiền điện tử đã quét sạch xu hướng giảm trước đó và chuyển sang xu hướng tăng.

Trên thực tế, trước bài phát biểu của Powell, thị trường đã có những kỳ vọng tốt về việc cắt giảm lãi suất.

Ví dụ, Matrixport cho biết trong một báo cáo hàng tuần rằng thị trường tài chính có vẻ bình lặng, nhưng khi vàng, dầu, trái phiếu kho bạc và đồng đô la Mỹ đều gần vượt qua các mức hỗ trợ, một bước ngoặt lớn có thể sắp xảy ra. Tình trạng này cho thấy những thay đổi lớn về kinh tế vĩ mô đang diễn ra, nhưng sẽ phải mất nhiều tháng mới có thể cảm nhận được toàn bộ tác động. Do tính chất định hướng tương lai của thị trường tài chính, những thay đổi này cũng có thể mang lại những thay đổi xu hướng quan trọng hơn.

Fed Bostic cho rằng các chính sách của Fed đã có tác dụng và chúng ta có thể bắt đầu dần dần quay trở lại lập trường chính sách thông thường. Chúng ta không thể đợi lạm phát giảm trở lại mức 2% trước khi điều chỉnh lãi suất chính sách. Fed cần suy nghĩ nghiêm túc về những thay đổi trên thị trường lao động và hy vọng sự trở lại bình thường hóa diễn ra suôn sẻ và có trật tự. Diễn biến của thị trường lao động cho thấy nó đang dần trở lại trạng thái bình thường hơn. Fed đang "gần" cắt giảm lãi suất, với lạm phát giảm nhiều hơn dự kiến, do đó, việc điều chỉnh quan điểm về việc cắt giảm lãi suất trước thời hạn là điều hợp lý.

Đồng thời, Atlanta Fed Bostic cho biết trong một cuộc phỏng vấn tại Jackson Hole rằng việc cắt giảm lãi suất sớm có thể là điều phù hợp và cho biết lãi suất có thể được cắt giảm nhiều lần trong năm nay.

Trước bài phát biểu của Powell, theo "Fed Watch" của CME, xác suất Fed sẽ cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản lũy kế vào tháng 11 là 54,2%, xác suất cắt giảm lãi suất tích lũy 75 điểm cơ bản là 38,9% và xác suất mức giảm lãi suất tích lũy 100 điểm cơ bản là 7,0%.

Tuy nhiên, sau khi Powell bày tỏ chính sách sắp thay đổi, dữ liệu "Fed Watch" của CME cũng cho thấy những thay đổi tích cực nhất định. Xác suất Fed cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản lũy kế đến tháng 11 là 43% và xác suất lãi suất tích lũy. cắt giảm lãi suất 75 điểm cơ bản là 45,2%. Xác suất cắt giảm lãi suất 100 điểm cơ bản là 11,8%. Thị trường hoán đổi vẫn ổn định, với việc Cục Dự trữ Liên bang dự kiến sẽ cắt giảm lãi suất gần 100 điểm cơ bản trước cuối năm nay. Các nhà giao dịch tăng đặt cược vào việc Fed cắt giảm lãi suất sau những bình luận từ Chủ tịch Fed Jerome Powell.

Thị trường lạc quan hơn về việc mở rộng cắt giảm lãi suất và xác suất cắt giảm lãi suất tích lũy hơn 75 điểm cơ bản vào tháng 11 tiếp tục tăng. Nhiều tổ chức nghiên cứu và truyền thông bày tỏ quan điểm về mức độ cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang trong năm nay:

• Tạp chí Phố Wall tiết lộ rằng Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Powell đã đưa ra tín hiệu mạnh mẽ nhất từ trước đến nay về việc cắt giảm lãi suất, đồng thời cho biết Cục Dự trữ Liên bang có ý định hành động để tránh tình trạng thị trường lao động Mỹ tiếp tục suy yếu.

• Peter Cardillo, nhà kinh tế thị trường trưởng tại Spartan Capital Securities, cho rằng bài phát biểu của Powell có lập trường ôn hòa và tin rằng những gì Powell truyền đạt là Fed sẽ cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản vào tháng 9 và sẽ có hai đợt cắt giảm lãi suất trong năm nay. .

• Uto Shinohara, giám đốc điều hành và chiến lược gia đầu tư cấp cao tại Mesirow, cho biết Powell đã xác thực kỳ vọng của thị trường về việc cắt giảm lãi suất vào tháng 9, đồng thời tiếp tục nhấn mạnh sự phụ thuộc vào dữ liệu và triển vọng kinh tế trong tương lai. Kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang sẽ sớm cùng các ngân hàng trung ương lớn khác cắt giảm lãi suất đã đẩy đồng đô la giảm giá. Cuộc họp tháng 9 dự kiến vẫn ở mức khoảng 30 điểm cơ bản và tổng kỳ vọng cắt giảm lãi suất trong năm chỉ tăng từ khoảng 95 điểm cơ bản lên 100 điểm cơ bản hiện tại.

• Fed Harker nói rằng chúng ta cần bắt đầu cắt giảm lãi suất. Fed nên bắt đầu quá trình hạ lãi suất và quá trình này sẽ tiếp tục.

• Steve Englander, người đứng đầu toàn cầu về nghiên cứu ngoại hối và chiến lược vĩ mô tại Ngân hàng Standard Chartered, cho biết việc cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản không phải là bước đầu tiên và việc cắt giảm lãi suất của Fed có thể sớm diễn ra nếu thị trường lao động tiếp tục suy yếu.

• Cựu chuyên gia kinh tế của Fed, Claudia Sahm đã chỉ ra trong một cuộc phỏng vấn rằng có những lập luận mạnh mẽ ủng hộ việc cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản. Làm như vậy sẽ giúp Fed "điều chỉnh lại" và giúp ổn định tỷ lệ thất nghiệp đã trở nên quá thấp.

• Qur'an Shah, nhà kinh tế trưởng của Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF), cho biết kế hoạch cắt giảm lãi suất sắp tới của Fed là "phù hợp" với khuyến nghị của IMF.

Ý kiến của các tổ chức trên thiên về việc Cục Dự trữ Liên bang sẽ cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản vào tháng 9, tuy nhiên cũng có một số tổ chức thể hiện quan điểm khác nhau, như:

• Stephen Stanley của Santander chỉ ra rằng Chủ tịch Fed Powell đã nhấn mạnh tầm quan trọng của dữ liệu việc làm tháng 8 sắp tới đối với chu kỳ nới lỏng tiền tệ tại hội nghị Jackson Hole, điều này khiến dữ liệu này trở nên quan trọng hơn CPI cơ bản tháng 8, đặc biệt là trong bối cảnh tăng trưởng việc làm chậm chạp trong tháng 7. , dữ liệu tháng 8 mạnh hơn có thể làm suy yếu kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản vào tháng tới.

• Các nhà kinh tế của Bank of America cho biết trong một báo cáo rằng bất chấp giọng điệu ôn hòa hơn của Powell tại cuộc họp ở Jackson Hole, việc Fed tập trung vào thị trường lao động đang hạ nhiệt vẫn có nghĩa là việc cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 9 có nhiều khả năng hơn là cắt giảm 50 điểm cơ bản. báo cáo việc làm rất yếu.

Hiện tại, sau bài phát biểu của Powell, thị trường đã dần chuyển từ thảo luận trước đó về việc có nên cắt giảm lãi suất sang dự đoán cần cắt giảm lãi suất bao nhiêu điểm cơ bản. Đây là lý do tại sao thị trường tài chính cần tiếp tục suy đoán xu hướng thị trường bằng cách xây dựng kỳ vọng. Sự gia tăng chung của thị trường tiền điện tử vào sáng sớm nay cũng là kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất bao nhiêu điểm cơ bản như một động lực mới để thị trường điều chỉnh. tăng lên.

Về việc Cục Dự trữ Liên bang sẽ cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản hay duy trì quan điểm cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản, chúng ta cần tập trung vào dữ liệu việc làm tháng 8 được công bố vào ngày 6 tháng 9, đây có thể là thời điểm quan trọng tiếp theo để những thay đổi trong thị trường tiền điện tử.

Việc cắt giảm lãi suất là một kết quả đã được định trước và câu chuyện tiếp theo sẽ tập trung vào cuộc bầu cử Hoa Kỳ

Có rất nhiều sự kiện đã ảnh hưởng đến thị trường tiền điện tử trong năm nay, cho dù đó là các quỹ ETF giao ngay Bitcoin hay Ethereum và việc cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang, hiện tại đều có những nhận xét hoặc sự kiện tương ứng để xác nhận rằng mục tiêu của họ đã đạt được trong năm nay. tác động cuối cùng đến thị trường có thể là các sự kiện lớn của cuộc bầu cử Hoa Kỳ.

Dữ liệu về xác suất chiến thắng trong cuộc bầu cử Hoa Kỳ của Polymarket cho thấy Trump và Harris có xác suất ngang nhau. Tính đến thời điểm công bố, Trump dẫn trước Harris với tỷ lệ chênh lệch rất nhỏ là 1%.

Nhưng hôm nay, ứng cử viên tổng thống Mỹ độc lập Robert F. Kennedy Jr. đã rút lui khỏi cuộc đua. Ông cũng cho biết sẽ ủng hộ cựu Tổng thống Mỹ Donald Trump bằng cách đình chỉ thay vì chấm dứt chiến dịch tranh cử và xóa tên ông khỏi lá phiếu ở 10 bang quan trọng.

Điều này có thể khiến xác suất chiến thắng của Trump tiếp tục tăng lên. Với những nhận xét có lợi của Trump về tiền điện tử, việc Trump nhậm chức sẽ là kết quả bầu cử mà ngành công nghiệp mã hóa sẵn lòng nhìn thấy nhất.

Trong số đó, Tom Lee, người đồng sáng lập Fundstrat cho biết trong một cuộc phỏng vấn với CNBC rằng hy vọng giành chiến thắng trong cuộc bầu cử tháng 11 của Trump có thể thúc đẩy giá tài sản, bao gồm cả Bitcoin. Thị trường hiện tin rằng Trump có nhiều khả năng giành chiến thắng hơn dư luận. và tôi nghĩ đó là một điều tốt.

Bernstein Research đã công bố một báo cáo nói rằng thị trường tiền điện tử, đặc biệt là Bitcoin, có thể trải qua những thay đổi lớn dựa trên kết quả của cuộc bầu cử tổng thống Hoa Kỳ sắp tới và chiến thắng tiềm tàng của Donald Trump có thể xúc tác cho việc chạm đáy của giá Bitcoin, khiến giá Bitcoin giảm mạnh. tiền điện tử tăng lên. Giá bitcoin sẽ chỉ chạm đáy khi thị trường tiền điện tử quan tâm đến chiến thắng có thể xảy ra của Trump, vì thị trường tiền điện tử tiếp tục coi chiến thắng của Đảng Cộng hòa là điều tích cực đối với chính sách tiền điện tử.

Mặt khác, nếu Harris thắng, điều đó có thể khiến giá thị trường tiền điện tử không đạt kỳ vọng do thất bại của Trump, dẫn đến xu hướng giảm giá. Tuy nhiên, Jaret Seiberg, nhà phân tích tại TD Cowen, đã chỉ ra trong một báo cáo. So với chính quyền Biden hiện tại, Than, Kamala Harris có thể có thiện cảm hơn với tiền điện tử nếu bà được bầu làm tổng thống. Đồng thời, Jaret Seibergg cũng dự đoán rằng chính quyền Harris có thể hỗ trợ các nỗ lực bảo vệ nhà đầu tư và duy trì chức năng của SEC trong việc quản lý token và nền tảng giao dịch. Các biện pháp bảo vệ nhà đầu tư dưới thời chính quyền Harris thậm chí có thể nghiêm ngặt hơn một chút so với chính quyền Trump.

Tuy nhiên, dù Trump thắng hay Harris thắng, sự hội nhập dần dần của ngành công nghiệp tiền điện tử vào tài chính chính thống sẽ không thể ngăn cản được. Có lẽ từ góc nhìn của các thế hệ tương lai, năm 2024 sẽ trở thành biểu tượng quan trọng nhất cho sự phát triển của ngành công nghiệp tiền điện tử cho đến nay.