Tác giả gốc: Pzai, Tin tức tầm nhìn xa

Hôm qua, khi thị trường toàn cầu trải qua những cú sốc lớn, thị trường mã hóa cũng không tránh khỏi. Trên chuỗi, chỉ riêng hệ sinh thái Ethereum đã lập kỷ lục thanh lý hơn 350 triệu USD trong một ngày. “Làn sóng” thị trường đang kích hoạt “làn sóng” DeFi Các dự án DeFi phản ứng thế nào? Ai khỏa thân bơi khi sóng thần rút? Do đó, tác giả viết bài này để tóm tắt hiệu suất của DeFi trước những biến động của thị trường.

Stablecoin

Đối với ETH, ngày hôm qua, stablecoin USDe của nó đã lập kỷ lục về dòng tiền chảy ra trong một ngày là 95,8 triệu USD và tổng nguồn cung cũng giảm từ mức đỉnh 3,6 tỷ xuống còn khoảng 3,1 tỷ. Do cơ chế của ETH, các vị thế mua phải được duy trì ở mức cao. Khi thị trường sụt giảm, khả năng thanh lý tài sản thế chấp khiến người dùng phải kiểm soát rủi ro và sau đó mua lại các token liên quan.

Ngoài ra, USDB, stablecoin trên Blast, đã tạm thời không được neo ở mức tối thiểu 0,937 USD vào ngày hôm qua. Do hệ sinh thái stablecoin của Blast tương đối khép kín và phía dự án có nhiều ưu đãi hơn cho USDB trong giai đoạn đầu ra mắt chuỗi Blast, nên tác động của dòng vốn chảy ra khi thị trường biến động lớn hơn. Bây giờ USDB về cơ bản đã quay trở lại trạng thái neo.

Hiệp định vay vốn

Về mặt thanh lý, đợt thanh lý vào ngày 5 tháng 8 là nghiêm trọng nhất, với quy mô tổng thể vượt quá 350 triệu USD. Về phân bổ giao thức, Aave V3 có số tiền thanh lý lớn nhất, đạt 250 triệu USD. Tiếp theo là đợt thanh lý Hợp chất, với tổng số tiền thanh lý là 79,6 triệu USD. Trong quá trình thanh lý Aave V3, nó chủ yếu tập trung vào việc thanh lý ba tài sản chính của Ethereum là WETH, wstETH và WBTC.

Aave cũng kiếm được hơn 6 triệu USD trong bối cảnh thị trường biến động.

Sau khi thanh lý hoàn tất, dòng thanh lý tổng thể trên chuỗi đã ở mức dưới 2.000 USD. Trong thanh lý, do đặc thù của cơ chế, nợ xấu dễ xảy ra khi thị trường biến động mạnh, chẳng hạn Aave V3 phát sinh tổng nợ xấu 350.000 USD trong 7 ngày qua. Ngược lại, Curve Llamalend đã tránh được hầu hết trường hợp thanh lý cứng nhờ cơ chế thanh lý mềm, chiếm phần thanh lý là 50,24 triệu USD vào ngày 5 tháng 8.

Nhìn chung, phản ứng của thỏa thuận cho vay trước những biến động của thị trường hiện nay là chưa thỏa đáng.

Sàn giao dịch phi tập trung (DEX)

Trong Uniswap V3, nó đạt mức cao nhất là 840 triệu USD vào ngày 5 tháng 8 và tạo ra 1,119 triệu USD phí cho LP.

Về mặt GMX, vào ngày 5/8, các vị thế nắm giữ đã giảm khoảng 30% so với ngày hôm trước và 8,3 triệu USD tài sản đã bị thanh lý, chủ yếu là USDC.

cam kết lại

Là một trong những tài sản cốt lõi của Ethereum ngày nay, các tài sản được thế chấp lại đã trải qua dòng tiền chảy ra đáng kể do biến động của thị trường. Ví dụ: mã thông báo cam kết ezETH của Renzo đã bị hủy neo ở điểm thấp nhất là 0,876 WETH.

Về mặt dòng tiền giao thức, lấy ether.fi làm ví dụ, 79.013 ETH đã được rút trong ngày 5 tháng 8, với tổng giá trị hơn 100 triệu đô la Mỹ, hầu hết trong số đó là số tiền rút eETH của Eigenlayer. Với tính thanh khoản hơn 77.000 ETH và tỷ lệ sử dụng DeFi hơn 73%, giao thức này không có rủi ro hoạt động tổng thể.

Nhìn chung, hàng đợi rút Lido stETH không tăng đáng kể và LST chính trên chuỗi vẫn ổn định. Do đó, không có rủi ro hệ thống trong toàn bộ hệ sinh thái đặt cược lại.

Người giới thiệu:

https://parsec.fi/layout/cryptoian/_N3 3 MkeM

https://community.chaoslabs.xyz/aave/risk/liquidations

https://dune.com/ether_fi/etherfi

https://dune.com/hildobby/ethena