Bản gốc | Nhật báo hành tinh Odaily ( @OdailyChina )

Tác giả｜Golem ( @web3_golem )

Mặc dù thị trường tổng thể đã hạ nhiệt từ tháng 4 đến tháng 6, giá SOL tăng vọt và giá trị thị trường giảm 25% so với tháng trước xuống còn 68 tỷ USD. Tuy nhiên, quay trở lại phân tích cơ bản, hệ sinh thái Solana vẫn có. hiệu suất dữ liệu vượt trội (hầu hết dữ liệu trong bài viết này được chọn từ "Solana II" của Messari):

• Trong quý 2, mặc dù DeFi TVL của Solana giảm 9% so với quý trước xuống còn 4,5 tỷ đô la Mỹ, đứng thứ tư trong mạng, DeFi TVL có mệnh giá bằng SOL đã tăng 26% so với quý trước, cho thấy rằng vốn đầu tư vào Solana trong quý 2 Niềm tin vẫn là không có cuộc di cư hàng loạt.

• Lượng SOL cam kết cũng tăng trở lại vào cuối quý 2, tăng 5% theo quý lên 378 triệu SOL.

• Tỷ lệ đặt cọc thanh khoản của Solana (tỷ lệ SOL cam kết được cam kết thanh khoản) tăng 22% so với tháng trước lên 6,4%.

• Tổng giá trị kinh tế của Solana (phí giao dịch và MEV) trong SOL tăng tuần tự 41% lên 967.000 SOL (151 triệu USD). 56% trong số này đến từ phí giao dịch và phần còn lại đến từ tiền boa MEV.

• Hoạt động mạng (được đo bằng các giao dịch không có quyền biểu quyết và người trả phí) cũng duy trì ở mức cao trong suốt Q2'24. Số người nộp phí trung bình hàng ngày tăng 51% so với cùng kỳ năm trước lên 900.000 và số người nộp phí mới trung bình hàng ngày tăng 114% so với cùng kỳ năm ngoái lên 247.000.

Hệ sinh thái Solana vẫn duy trì sự phát triển tích cực trong quý 2 vậy đâu là những giao thức chính trong hệ sinh thái hỗ trợ sự phát triển nhanh chóng của Solana trong quý 2? Liệu tính năng Blinks xuất hiện vào cuối quý 2 có hoạt động tốt trong quý 3 không? Trong bài viết này, Odaily Planet Daily sẽ khám phá những vấn đề này từ góc độ dữ liệu.

5 giao thức hỗ trợ phát triển Solana Q2

Pump.fun: Cơn sốt Meme coin thúc đẩy hoạt động trên chuỗi Solana

Pump.fun là nền tảng ra mắt đồng xu Meme trên Solana nơi người dùng có thể dễ dàng tạo mã thông báo Meme mà không cần cung cấp thanh khoản. Vào tháng 5, một số người nổi tiếng đã tung ra token của riêng họ trên Pump.fun, gây ra cơn sốt đồng meme người nổi tiếng trên Solana. Theo dữ liệu của DefiLlama, Pump.fun đã tạo ra doanh thu 48 triệu USD trong quý 2, trung bình 525.000 USD mỗi ngày.

Pump.fun cũng trực tiếp thúc đẩy hoạt động trên chuỗi Solana . Theo dữ liệu của Dune, chỉ riêng số lượng giao dịch triển khai đồng Meme trên nền tảng Pump.fun đã vượt quá 1 triệu trong quý 2; số lượng địa chỉ hoạt động và địa chỉ mới trên nền tảng cũng có xu hướng tăng trong suốt quý 2. số lượng địa chỉ hoạt động hàng ngày trong tháng 6 Trung bình là hơn 60.000.

Tương ứng, tỷ lệ phí tạo ra từ các giao dịch không có quyền biểu quyết trong phí giao dịch mạng Solana đã tăng đáng kể trong quý II.

Raydium: Đóng góp chính cho sự tăng trưởng của Solana DeFi TVL

Trong quý 2, khối lượng giao dịch DEX trên Solana cũng bị ảnh hưởng bởi cơn sốt tiền tệ meme. Khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của DEX giao ngay tăng 32% so với tháng trước, đạt 1,6 tỷ USD.

Raydium là người hưởng lợi lớn nhất từ nền tảng ra mắt đồng xu meme Pump.fun , vì tất cả tính thanh khoản từ đường cong liên kết Pump.fun được chuyển sang Raydium sau khi mã thông báo đạt ngưỡng vốn hóa thị trường 69.000 USD. Khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của Raydium tăng tuần tự 77% lên 867 triệu USD và thị phần của nó tăng lên 54% từ 40% trong quý đầu tiên.

TVL của Raydium cũng tăng 46% so với tháng trước lên 991 triệu USD, trở thành giao thức DeFi hàng đầu của Solana. Đồng thời, theo dữ liệu của Dune, trong quý 2, tỷ lệ DeFi TVL của Raydium trên Solana tiếp tục mở rộng, chiếm khoảng 65% và Raydium trở thành động lực chính cho sự phát triển của DeFi TVL của Solana.

Khi so sánh theo chiều ngang với Uniswap, DEX hàng đầu trên Ethereum, theo dữ liệu của DefiLlama, mặc dù phí của Raydium trong toàn bộ quý thứ hai (khoảng 71 triệu USD) không tốt bằng phí quý hai của Uniswap (239 triệu USD), trong 30 ngày qua ( Vào cuối quý 2) Phí của Raydium đã vượt quá Uniswap và theo dữ liệu của Coin 98 Analytics , số lượng địa chỉ hoạt động duy nhất trong toàn bộ miền của Raydium trong 30 ngày qua cũng cao hơn 6 triệu so với 4,4 triệu của Uniswap.

Việc so sánh các giao thức hàng đầu trong hệ sinh thái thường phản ánh rõ nhất khoảng cách giữa các chuỗi. Từ đó, có thể thấy rằng khoảng cách giữa hệ sinh thái Solana và Ethereum về mặt DeFi đang ngày càng thu hẹp.

Sao Mộc: Đứng đầu cả về khối lượng giao dịch giao ngay và phái sinh TVL

Từ quý 1 đến giữa quý 2, Jupiter là địa điểm giao dịch chính trên Solana, chiếm hơn 50% khối lượng giao dịch DEX. Tuy nhiên, với sự trỗi dậy của Raydium, đến cuối quý 2, Jupiter's. thị phần gần như ngang bằng với Raydium. Thế giới thống nhất một thời giờ đã bị chia thành hai phần.

Nhưng bất chấp điều này, Jupiter vẫn là giao thức cốt lõi hỗ trợ sự phát triển của Solana trong quý 2. Ngoài việc đứng đầu về khối lượng giao dịch DEX trong suốt quý 2, khối lượng giao dịch vĩnh viễn trung bình hàng ngày của Jupiter Perps là 370 triệu USD, tăng 13% so với mức 370 triệu USD. quý trước. Theo dữ liệu của DefiLlama, vào cuối quý 2, Jupiter đã vượt qua Drift về TVL để trở thành TVL phái sinh Solana số 1 trên thị trường phái sinh.

Vì vậy, đóng góp của Jupiter vào sự tăng trưởng của hệ sinh thái Solana trong quý 2 là rất lớn, dù là trong lĩnh vực giao dịch giao ngay hay thị trường phái sinh.

Zeta Markets: Khối lượng giao dịch phái sinh quý 2 đạt mức tăng trưởng đáng kể

Zeta Markets là một DEX vĩnh viễn trên hệ sinh thái Solana. Khối lượng giao dịch hợp đồng vĩnh viễn trung bình hàng ngày của Zeta Markets trong quý 2 tăng 212% so với tháng trước lên 82 triệu USD trong khi khối lượng giao dịch hợp đồng vĩnh viễn trung bình hàng ngày của Drift giảm 11% trong quý; -theo quý là 127 triệu đô la. Đồng thời, theo dữ liệu của Dune, xét về địa chỉ hoạt động hàng ngày trên thị trường vĩnh viễn Solana, Jupiter perps cao hơn nhiều so với các sàn giao dịch khác từ 1 ~ 2 lần, trong khi địa chỉ hoạt động hàng ngày của Zeta Markets và Drift không khác nhau nhiều.

Do đó, theo dữ liệu của DefiLlama, khi mức tăng trưởng TVL của Zeta Markets và Drift trong quý 2 tương đối ổn định, mặc dù TVL của Drift cao hơn Zeta Markets, xét từ góc độ tăng trưởng khối lượng giao dịch, đóng góp của Zeta Markets cho hệ sinh thái Solana trong quý thứ hai lớn hơn. Tuy nhiên, từ góc độ dữ liệu, vẫn chưa rõ liệu sự tăng trưởng của các giao dịch Zeta Markets là do nhu cầu sinh thái thực sự hay do các khuyến khích airdrop hời hợt. (Từ góc độ người dùng, điều đó cũng rất thú vị.)

Đường cong tăng trưởng TVL cho Zeta Markets, Drift, Jupiter perps

Sanctum: Mang lại sức sống mới cho Solana LST

Hiệu suất LST của Solana trong quý 2 khá ấn tượng, chủ yếu là do Sanctum và Jito là giao thức gốc của Solana ra mắt năm ngoái và Sanctum là chú ngựa đen trong quý 2.

Sanctum là giao thức tổng hợp thanh khoản LST trên hệ sinh thái Solana. Nó được ra mắt vào cuối quý trước, nhưng đã phát triển nhanh chóng kể từ khi ra mắt. Tổng cộng có 44 LST được tung ra trong quý 2, chiếm gần 14% tổng số. Thị phần Solana LST, với mức tăng trưởng hàng quý là 3.700 %, TVL vượt 5,77 triệu SOL; đồng thời, jitoSOL của Jito vẫn là sản phẩm dẫn đầu LST của Solana, với thị phần là 47%. tăng trưởng theo quý là 22% trong quý này, với TVL vượt 11,49 triệu SOL; trong khi jitoSOL của Jito đứng thứ hai về thị phần, nguồn cung mSOL của Marinade giảm 13% so với tháng trước.

Tuy nhiên, sự tăng trưởng nhanh chóng của Sanctum cũng có thể là do airdrop. Ngoài ra, có một số tranh cãi trong cộng đồng phân phối airdrop Sanctum và không biết liệu mức tăng trưởng nhanh chóng có thể được duy trì hay không. Tuy nhiên, thị trường cũng có những lo ngại tương tự khi Jito được airdrop vào năm ngoái, nhưng thực tế là TVL của Jito có mệnh giá bằng SOL vẫn có xu hướng tăng ngay cả sau đợt airdrop.

Điều này chứng tỏ rằng ngay cả khi không có thợ săn airdrop, câu chuyện của Solana LST vẫn đúng . Kể từ khi ra mắt Sanctum, tỷ lệ đặt cược thanh khoản của Solana đã tăng lên 6,4%, tăng 22% so với tháng trước. Mặc dù vẫn còn khoảng cách với tỷ lệ đặt cược thanh khoản trên 40% của Ethereum, việc bổ sung Sanctum có thể cho phép Solana LST để bắt kịp về quy mô thì Ethereum có triển vọng hơn.

Triển vọng cho Q3: Liệu Năm con hổ của Hiệp định có thể mở rộng thành Sáu quý ông sinh thái không?

Tóm lại, hệ sinh thái Solana đã chứng kiến các mức độ tăng trưởng khác nhau trong DeFi, LST và các hoạt động trên chuỗi trong quý 2, nhưng vẫn còn những thiếu sót ở các khía cạnh khác.

Khối lượng giao dịch NFT giảm trong quý thứ hai, với khối lượng giao dịch NFT trung bình hàng ngày giảm 56% theo quý xuống còn 3,4 triệu USD và NFT đúc trung bình hàng ngày giảm 70% theo quý xuống còn 858.000.

Điều đáng chú ý là vào cuối quý hai, Dialect và Solana Foundation đã ra mắt Solana Actions và Blinks, nhằm thay đổi cách người dùng tương tác với blockchain, cho phép người dùng trực tiếp xem trước và thực hiện các giao dịch trên chuỗi bằng nhiều kỹ thuật số khác nhau. môi trường Không cần phải chuyển đến trang web, giảm thiểu liên kết của người dùng tới Web3.

Vào ngày 3 tháng 7, 100.000 NFT dòng SEND IT được đúc miễn phí trên nền tảng X sử dụng chức năng Blinks đã nhanh chóng được bán hết và giá đã tăng lên tối đa là 0,6 SOL. Tỷ suất lợi nhuận gần 100 lần đã khiến doanh số bán NFT trên nền tảng X kết hợp với chức năng Blinks bỗng trở nên phổ biến. Solana Lianchuang trở thành BOT nhân tạo để “cổ vũ, cổ vũ” cho nhiều dự án.

Mặc dù mức độ phổ biến đã giảm dần trong vài ngày qua, nhưng ít nhất nó cũng cho chúng ta thấy chức năng, khả năng giao tiếp và trao quyền mạnh mẽ của Blinks , điều này có thể tạo ra một số làn sóng trên thị trường NFT trì trệ. Hiện nay có rất nhiều dự án Solana đã tạo Blinks , trong đó có Jupiter, Tensor, Sphere, TipLink, v.v.

Vậy trong quý 3 của Solana, liệu Blinks có thể trở thành loại thuốc mới thúc đẩy sự phát triển , thực sự cứu được thị trường NFT hay đẩy đồng Meme lên đỉnh cao? Hay đó là một cách chơi khác mới mẻ hơn? Chúng ta sẽ thấy.