Tác giả gốc: @DodoResearch
Bạn mệt mỏi vì phải chiến đấu trên thị trường thứ cấp của các sàn giao dịch tập trung? Chúng ta hãy xem xét chiến lược trên chuỗi không thường xuyên so với lượng người dùng và khối lượng giao dịch khổng lồ của các sàn giao dịch tập trung, một chiến lược trên chuỗi có ít người chơi hơn có thể là giải pháp tương đối tốt hơn trong điều kiện thị trường hiện tại. Có nhiều nguồn thu nhập trên chuỗi, nhưng hầu hết người dùng vẫn đang ở giai đoạn đầu của airdrop tương tác, đặt cược để tích lũy điểm sau các hoạt động của bữa tiệc dự án và chơi những chú chó địa phương mới.
Số phát hành #HottestCoin này sẽ tiết lộ cách chơi thu nhập trên chuỗi từ nhiều khía cạnh, hướng dẫn bạn cách kiếm thu nhập thụ động tương đối ổn định và hiệu quả trên chuỗi, vượt trội hơn hầu hết các mức thu nhập quản lý tài sản và giải thích chi tiết các phương pháp phổ biến trong vài phần tiếp theo Một số dự án.
Có nhiều nguồn thu nhập trên chuỗi Trong môi trường thị trường hiện tại, chuỗi, DAPP và tường thuật đều quan trọng, nhưng chúng không liên quan trực tiếp đến bản thân chiến lược. Ví dụ: trong hệ thống EVM, chỉ có Mainnet, Arbitrum và BNB Chain có lợi nhuận ổn định lâu dài. Một số EVM L2 có kỳ vọng cao về lợi nhuận đặt cược trong giai đoạn đầu, nhưng sau khi hệ sinh thái ổn định, rất ít có thể hình thành nguồn thu nhập ổn định. Về DAPP, chủ yếu là DEX, cho vay, tiền tệ ổn định, thị trường thu nhập Pendle và các dự án độc lập khác nhau.
Lấy các dự án nổi tiếng liên quan đến LRT và LSD làm ví dụ, đặt cược điểm theo quy tắc của dự án là một chiến lược tốt khi câu chuyện đang tăng lên. Khi airdrop cuối cùng được đổi thành tiền mặt, thu nhập tương đối tốt. Các quy tắc airdrop của phía dự án không rõ ràng và trôi chảy Khi hiệu suất kém và thị trường thứ cấp yếu trong việc nhận đơn đặt hàng, việc chỉ cam kết nhận điểm rõ ràng không phải là một chiến lược đặc biệt tốt.
Nếu bản thân dự án hỗ trợ @pendle_fi thì rõ ràng sẽ tốt hơn nhiều nếu kiếm được thu nhập thụ động hàng năm 20-40%, đồng thời có thể có các chiến lược tốt hơn, chẳng hạn như cung cấp thanh khoản trong DEX. Đôi khi trong các nhóm thanh khoản tập trung Có thể kiếm được. lợi nhuận hàng năm hơn 40%. Do khóa cam kết, không có thời gian để đổi ETH từ phía dự án. Nhiều người dùng thực sự thoát trực tiếp thông qua trao đổi và nhóm thanh khoản của một số dự án thực sự rất nhỏ, mang lại cơ hội lợi nhuận tương đối cao.
Nhân tiện, làm thế nào để chọn nhóm DEX? Có phải chỉ đơn giản là dựa trên APR, càng cao thì càng tốt? Không, DEX cung cấp tính thanh khoản và lợi nhuận thường bị ảnh hưởng bởi ba yếu tố: phí xử lý, ưu đãi mã thông báo và chi phí do thua lỗ tạm thời. Một số khoản hoàn trả phí DEX bao gồm chính ưu đãi mã thông báo, nhưng điều này không ảnh hưởng đến phân tích riêng của chúng tôi.
Các nhóm phù hợp cho các nhà đầu tư bán lẻ bao gồm nhiều nhóm stablecoin và nhóm LRT/LST khác nhau. Hãy chú ý chọn các nhóm có thanh khoản tập trung sẽ mang lại hiệu quả tạo thị trường được cải thiện và lợi nhuận cao hơn. Các nhóm này cũng có lợi thế là bạn không. Bạn không phải lo lắng về rủi ro thua lỗ tạm thời và không phải thay đổi vị thế thường xuyên. Miễn là nhóm được chọn phù hợp, tỷ suất lợi nhuận sẽ dễ dàng vượt quá tỷ suất lợi nhuận của tài sản. sự quản lý.
Ví dụ: ba nhóm trên Curve có lợi suất tương đối cao.
Các nhóm như WETH/pufETH và mstETH/wstETH có tỷ lệ lợi nhuận vượt quá 15% và lợi suất khai thác liên quan đến crvUSD vượt quá 20% và chúng có thể được rút bất cứ lúc nào. Chẳng phải tốt hơn là chỉ khóa một vị thế sao?
Một ví dụ khác là stablecoin PWRD Metapool trên Curve, có bốn nhóm có mức ưu đãi mã thông báo rất cao và nhóm có chiều sâu. Đây là một trong những nhóm tùy chọn.
@mavprotocol cũng là một trong những DEX điển hình có tính thanh khoản tập trung. Pool liên quan đến stablecoin GHO có độ sâu cao và ưu đãi mạnh mẽ. Đây cũng là một pool rất phù hợp cho các nhà đầu tư bán lẻ tham gia.
