7天募集超2.4亿美元，贝莱德基金BUIDL的获利者竟是Ondo

Bản gốc - Odaily

Tác giả - Chồng Thế Nào

Là công ty quản lý tài sản lớn nhất thế giới, BlackRock đã ra mắt thành công quỹ ETF Bitcoin giao ngay vào đầu năm, huy động được hơn 13 tỷ USD vốn. đến Thang độ xám. Sự thành công của quỹ ETF Bitcoin giao ngay đã giúp BlackRock tiếp tục đặt mục tiêu vào ngành công nghiệp tiền điện tử.

Vào ngày 20 tháng 3, BlackRock thông báo sẽ hợp tác với Securitize để ra mắt quỹ tài sản token hóa BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL), mới ra mắt được một tuần và đã thu hút thành công hơn 240 triệu đô la Mỹ tiền vốn. Trong số đó có Ondo, một dự án nổi tiếng trong lĩnh vực RWA, cũng tham gia.

Sau khi BlackRock công bố ra mắt quỹ token hóa BUIDL,Theo dữ liệu liên quan đến CoinGecko, các dự án tiền tệ được phát hành liên quan đến RWA trong thị trường mã hóa đã có mức tăng đáng kể, trong đó mã thông báo dự án Ondo ONDO đã tăng hơn 130% và mã thông báo dự án Mạng XDC XDC đã tăng hơn 28,5%.

Tại sao việc ra mắt quỹ token hóa BUIDL của BlackRock lại có tác động rõ ràng như vậy đối với lĩnh vực RWA?

Vì mục đích này, Odaily sẽ giới thiệu tổng quan về BUIDL, những phát triển có liên quan kể từ khi ra mắt và tác động của nó đối với lĩnh vực RWA trong tương lai.

Tổng quan và những phát triển gần đây của BlackRock Tokenization Fund BUIDL

Quỹ token hóa BUIDL được phát hành bởi BlackRock và Securitize dựa trên Ethereum và được điều hành và quản lý bởi BlackRock Financial Management, Inc. BUIDL đầu tư chủ yếu vào tiền mặt, trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ và các hợp đồng mua lại. Nhà đầu tư của quỹ cần phải đáp ứng các tiêu chuẩn của nhà đầu tư đủ điều kiện. Nhà đầu tư sẽ nhận được mã thông báo BUIDL tương đương và mỗi mã thông báo BUIDL có giá trị 1 đô la Mỹ và mã thông báo sẽ được chuyển đến các thực thể đã được xác minh khác bằng ví mã hóa của Securitize, nhưng nếu nhà đầu tư chuyển mã thông báo BUIDL, người nhận cần phải đáp ứng các điều kiện xem xét.

Carlos Domingo, người sáng lập và Giám đốc điều hành của Securitize, một đối tác của quỹ này, tin rằng quỹ token hóa BUIDL chủ yếu phục vụ ba trường hợp sử dụng.

• Dành cho các công ty tiền điện tử đang tìm cách quản lý tiền của họ trên blockchain;

• Trở thành tài sản cơ bản của dự án RWA;

• Một giải pháp thay thế cho stablecoin có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp để cho vay và giao dịch.

Điều quan trọng cần lưu ý là thu nhập kiếm được từ việc nắm giữ Quỹ thể chế đô la Mỹ của BlackRock không được đăng ký với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC). Do đó, tiền lãi tạo ra từ việc đặt cược BUILD có thể không được liệt kê trên bất kỳ nền tảng giao dịch tiền điện tử nào. Domingo trả lời rằng SEC vẫn chưa đưa ra khuyến nghị liên quan về mã thông báo trong chuỗi khối.

Hiện tại, Quỹ BUIDL đã ra mắt được gần một tháng. Theo phân tích dữ liệu của 21.co trên Dune, Quỹ BUIDL đã thu hút được 286,35 triệu USD, chỉ thấp hơn quỹ token hóa dựa trên chuỗi Stellar BENJI do FOBXX ra mắt.

Như bạn có thể thấy từ biểu đồ trên, Ondo Finance cũng nắm giữ 198 triệu USD trên thị trường trái phiếu token hóa của Hoa Kỳ, đứng thứ ba về thị phần. Điều đáng nói là chưa đầy một tuần sau khi BlackRock ra mắt quỹ token hóa BUIDL, Ondo Finance đã công bố khoản đầu tư hơn 95 triệu USD vào đó, chiếm hơn 33% cổ phần quỹ BUIDL và hiện là cổ phiếu nắm giữ lớn nhất trong ngành. Quỹ BUIDL. Bởi.

Theo hồ sơ giao dịch của block explorer, vào ngày 1 tháng 4, quỹ token hóa BUIDL đã thực hiện thanh toán cổ tức đầu tiên cho 8 nhà đầu tư, trong đó địa chỉ Ondo 0x 7 2B... 6 3D đã nhận được hơn 70.000 token BUIDL.

Sau đó, theo hồ sơ giao dịch của địa chỉ trên chuỗi Ondo, vào ngày 3 tháng 4, Ondo Finance bị nghi ngờ tiến hành thử nghiệm mua lại quỹ BUIDL đầu tiên, chuyển 250.000 mã thông báo BUIDL đến địa chỉ Securitize 0x 878...200, và sau đó Chuyển đến hố đen thông qua địa chỉ này để tiêu diệt.

Kể từ khi ra mắt quỹ BUIDL, hầu hết các quy trình hoạt động của quỹ đã được hoàn thiện, bao gồm phát hành, phân phối cổ tức và mua lại. Mặc dù tỷ suất lợi nhuận chính thức hàng năm của quỹ BUIDL chưa được công bố nhưng dựa trên số lượng và thời gian phân phối cổ tức, người ta ước tính rằng APY là khoảng 5,3%, vượt quá lợi suất sản phẩm trái phiếu Mỹ của hầu hết các dự án RWA. .

ONDO có thể trở thành “cơ hội cuối cùng” cho hầu hết các nhà đầu tư trong lĩnh vực RWA

Lĩnh vực RWA đã có đà phát triển kể từ năm ngoái và ngày càng có nhiều tiếng nói thảo luận về RWA tại nhiều hội nghị thượng đỉnh ngành Web3. Tuy nhiên, so với cộng đồng nước ngoài, cộng đồng Trung Quốc chưa có nhiều phản hồi về vấn đề này. Điểm quan trọng nhất là hầu hết Các dự án RWA Sản phẩm này áp đặt các hạn chế đối với các nhà đầu tư nói tiếng Trung Quốc, từ một góc độ nhất định, việc mua các sản phẩm RWA không dễ dàng hơn việc mua cổ phiếu Mỹ trên thực tế.

Tuy nhiên, liệu lĩnh vực RWA có thể lên tới hàng nghìn tỷ USD trong tương lai có nằm ngoài tầm với của các nhà đầu tư bán lẻ thông thường? Odaily đã phân tích từ khi BlackRock ra mắt quỹ mã hóa BUIDL rằng mã thông báo ONDO có thể trở thành một trong số ít mục tiêu dành cho các nhà đầu tư bán lẻ không thể mua sản phẩm RWA để tham gia vào làn sóng RWA.

Trước đây, hầu hết các dự án RWA thường thành lập các SPV độc lập để quản lý số tiền đầu tư của người dùng, nhưng việc mua và mua lại yêu cầu những giới hạn thời gian nhất định, điều này không có lợi cho việc thu hút hầu hết các nhà đầu tư Web3. Tuy nhiên, việc BlackRock ra mắt quỹ token hóa BUIDL đã mở ra cánh cửa kết nối tài chính truyền thống và Web3 ở một mức độ nhất định, nhưng điều này không dành cho các nhà đầu tư mà dành cho hầu hết các dự án RWA.

Đánh giá theo quy tắc hoạt động BUIDL của BlackRock, sau khi đầu tư vào quỹ, các nhà đầu tư sẽ nhận được số lượng token BUIDL và cổ tức hàng ngày bằng nhau và có thể chuyển nhượng chúng nếu điều kiện cho phép. Động thái này tối ưu hóa cơ chế mua và hoàn lại phức tạp của dự án RWA.Ondo Finance cũng đã hoán đổi hầu hết tài sản cơ bản của OUSG (trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ được token hóa) thành BUIDL chưa đầy một tuần sau khi phát hành.

Ngoài ra bạn có thể tham khảo thêm Odaily đã phát hành trước đóGiải thích chi tiết Ondo Finance: Chuyển đổi thành công, TVL nhảy vào top 3 đường đua RWATheo một bài báo, mặc dù ONDO đã đạt được mức tăng đáng kể trong vòng này, nhưng mã thông báo ONDO đã được phát hành trước khi chuyển đổi và về cơ bản không liên quan nhiều đến RWA hiện tại. Mã thông báo ONDO đã đáp ứng được câu chuyện liên quan và vẫn còn dư địa để phát triển. Với tư cách là người dẫn đầu lĩnh vực RWA hiện nay, sự trỗi dậy của token ONDO cũng đánh dấu sự phát triển của lĩnh vực RWA ở một mức độ nhất định, kết hợp với tâm lý của hầu hết các nhà đầu tư bị sản phẩm RWA từ chối, Ondo Finance có thể trở thành “cơ hội cuối cùng” .