Alameda覆灭之后，揭秘Tether最大发行人Cumberland
Tác giả gốc: Nhân viên Protos
Biên soạn ban đầu: defioasis, Wu nói về blockchain
Khi đế chế giao dịch của SBF sụp đổ, Cumberland đã trở thành một trong những công ty giao dịch quan trọng nhất trong lĩnh vực tiền điện tử.
Phân tích Protos cho thấy vào năm 2021, Alameda Research và Cumberland của SBF đã nhận được phần lớn tổng số Tether-USDT. Alameda kể từ đó đã phá sản và cổ đông lớn nhất của nó, SBF, đã bị kết án về nhiều trọng tội.
Khi chúng tôi phát hành Tether Papers vào cuối năm 2021, Alameda chịu trách nhiệm phát hành USDT ít nhất 36,7 tỷ USD; Cumberland chịu trách nhiệm phát hành ít nhất 23,7 tỷ USD.
Lưu ý: Các bài viết liên quan đến Tether Papers:
https://protos.com/tether-papers-crypto-stablecoin-usdt-investigation-analysis/
https://protos.com/tether-minted-usdt-stablecoin-crypto-two-alameda-cumberland/
Cumberland là ai?
Cumberland là công ty con của DRW có trụ sở tại Chicago, được đặt theo tên người sáng lập, Donald R. Wilson. DRW là một công ty kinh doanh hàng hóa lớn trước đây đã từng hợp tác với Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hàng hóa (CFTC).
CFTC đã đệ đơn kiện vào tháng 11 năm 2018 cáo buộc DRW thao túng các thị trường không hoạt động và trong một diễn biến bất thường, DRW đã thắng kiện, với phán quyết của tòa án rằng họ “thông minh hơn đối tác trong giao dịch hoán đổi và không bất hợp pháp”.
Kể từ khi ra mắt vào năm 2014, Cumberland đã tập trung hoàn toàn vào thị trường tiền điện tử. Do có lịch sử lâu dài với ngành, khi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) cần hiểu rõ hơn về “bản chất của thị trường Bitcoin OTC” hoặc các vấn đề khác trong thị trường tiền điện tử, cơ quan này sẽ tìm đến Cumberland để biết thêm thông tin. sự hiểu biết.
Cumberland đóng nhiều vai trò khác nhau trong ngành công nghiệp tiền điện tử, bao gồm nhà tạo lập thị trường, phi tập trung (OTC), đầu tư mạo hiểm và giao dịch độc quyền.
Sự tương tác của Cumberland với các tập đoàn lớn và bí ẩn
Cumberland là nhà tạo lập thị trường cực kỳ quan trọng trên Binance; phần lớn USDT phát hành cho Cumberland được gửi trực tiếp đến Binance — khoảng 79%. Các phần nhỏ hơn đã được gửi đến các sàn giao dịch khác, bao gồm Poloniex.FTX, Bitfinex, Huobi (nay là HTX) và OKX.
Cumberland chủ yếu phát hành USDT trên Ethereum, nhưng cũng trên Omni và Tron; Alameda Research chủ yếu phát hành USDT trên Tron, cũng như trên Ethereum.
Cumberland cũng tương tác với một số công ty thương mại khác, bao gồm cả nhóm các công ty mà chúng tôi gọi là Shilongs Web bao gồm Paretone Capital, Aoide Capital, Max Victory Wealth Management và ZB Trade.
Cumberland cũng đã có giao dịch với những người cho vay tiền điện tử, đề cập trong một tweet rằng họ đã vay tiền từ Genesis.
Kể từ khi phát hành Tether Papers, công ty tiền điện tử đã bắt đầu gửi một lượng lớn USDT đến các địa chỉ Coinbase, sau khi Coinbase niêm yết USDT vào tháng 5 năm 2021. Cumberland cũng đã bắt đầu tương tác với Kraken thường xuyên hơn, đặc biệt là sử dụng ví dựa trên Tron của nó.
Con nợ FTX gửi stablecoin đến Cumberland
Đã có một loạt tương tác thú vị giữa Cumberland và Alameda Research.
0xF02e86D9E0eFd57aD034FaF52201B79917fE0713 là địa chỉ thuộc về Alameda Research và được gắn thẻ bởi Breadcrumbs và Arkham Intelligence.
Arkham đã tweet vào ngày 13 tháng 1 năm nay rằng địa chỉ này dường như được người thanh lý sử dụng để hợp nhất tài sản.
Ghi chú:
https://twitter.com/ArkhamIntel/status/1613610800366882817
Vậy chuyện gì đang xảy ra với 1,82 USD? Thoạt nhìn, đây có vẻ là một số tiền kỳ quặc được gửi từ công ty thương mại này sang công ty thương mại khác; thậm chí không đủ để mua một chiếc Big Mac.
Tuy nhiên, số tiền này rất giống với các giao dịch stablecoin khác giữa các công ty này:
(1) Vào ngày 17 tháng 3 năm 2023, Alameda Research đã gửi 1,83 USD BUSD, 1,82 USD DAI và 1,81 USD Paxos Standard (USDP) tới Cumberland.
Không giống như giao dịch ngày 8 tháng 11, các giao dịch này được theo sau bởi các giao dịch lớn hơn, bao gồm 2.896.700 USD bằng BUSD, 2.107.100 USD bằng DAI và 138.000 USD bằng USDP.
(2) Vào ngày 13 tháng 3 năm 2023, Alameda Research đã gửi 1 USDT cho Cumberland.
Sau đó cùng ngày, 49.929.000 USDT khác đã được gửi và ngày hôm sau, 379.078 USDT khác đã được gửi.
Các giao dịch trước đó gần giống như giao dịch thử nghiệm, nhưng không có giao dịch lớn hơn sau giao dịch nhỏ ngày 8 tháng 11. Các giao dịch này có thể là sự chuyển đổi và hợp nhất tài sản của các bên nợ FTX.
Tình yêu dành cho stablecoin thuật toán
Cumberland, một trong những công ty cung cấp thông tin đầu vào cho báo cáo của Lực lượng đặc nhiệm Tổng thống về stablecoin, đã nói rõ rằng họ tin rằng stablecoin nên được quản lý bởi các cơ quan quản lý ngân hàng, dự trữ phải được giới hạn và các nhà phát hành stablecoin nên công bố bằng chứng về dự trữ.
Trong tài liệu “Tổng quan về Stablecoin trên thị trường”, công ty cũng nói rõ rằng họ vẫn tin rằng Terra không chứng minh được rằng stablecoin thuật toán là nguy hiểm.
Cumberland viết: Các ưu đãi thanh toán UST lấn át tiện ích tồn tại của Luna. Điều này chỉ có ở UST và không đại diện cho cấu trúc của hầu hết các stablecoin thuật toán.
Cumberland cũng là người tham gia tích cực vào các tổ chức phát hành stablecoin khác, bao gồm USDC và trước đây đã tương tác với Binance-peg BUSD cho đến khi nó ngừng hoạt động.
Điều quan trọng cần lưu ý là những hành động này của Cumberland không phải là bằng chứng của hành vi bất hợp pháp. Với tư cách là nhà tạo lập thị trường lớn và bàn giao dịch không cần kê đơn, việc sử dụng nhiều loại tiền ổn định khác nhau được kỳ vọng là một phần vai trò của nó trong hệ sinh thái.
