Báo cáo nghiên cứu macro của SignalPlus Phiên bản đặc biệt: Grumpy

Vào cuối tháng 1, mức độ biến động IV của quyền chọn BTC rất cao và kỳ vọng của mọi người về sự biến động trong tháng 1 là rất cao; nếu bạn vẫn muốn mua quyền chọn, bạn cũng nên cân nhắc mua quyền chọn tháng 2.

Tâm trạng hiện tại:

Khi tháng 11 kết thúc và kỳ nghỉ cuối năm đang đến gần, khẩu vị rủi ro vẫn kiểm soát chặt chẽ xu hướng giá và thị trường tiếp tục tăng chậm nhưng liên tục; chúng ta hãy xem nhanh hiệu suất của từng loại tài sản trong tháng qua:

Trong bối cảnh hiệu suất tài sản và điều kiện tài chính giảm nhanh chóng, một số người có thể nghĩ rằng những người tham gia thị trường nên có tâm trạng ăn mừng và cảm thấy lạc quan về triển vọng, nhưng ngược lại, nhiều nhà quan sát và bình luận thị trường dường như vẫn bi quan. Nhiều người vẫn dự đoán rằng một Suy thoái đang đến gần và khi tình trạng suy thoái ngày càng trầm trọng, các ngân hàng trung ương sẽ buộc phải áp dụng các chính sách nới lỏng mạnh mẽ. Dù lý do là gì thì luôn có lý do để vĩ mô phàn nàn.

Không có sự kiện vĩ mô nào gây ra biến động thị trường ngày hôm qua. Sau nhận xét ôn hòa bất ngờ của Waller vào thứ Ba, nhận xét của Bostic, Mester và Barkin của Fed đã cân bằng hơn. Kết luận chính mà thị trường rút ra từ Waller là “khi lạm phát chậm lại, Fed sẽ cắt giảm lãi suất, thúc đẩy sự phục hồi mạnh mẽ khác của thu nhập cố định trong giao dịch sớm.

Với việc giá thị trường sẽ cắt giảm toàn bộ lãi suất vào tháng 5 năm sau và lãi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 2 năm giảm thêm 9 điểm cơ bản, Powell sẽ tham gia vào cuộc trò chuyện bên lề tại Spelman College lúc 11 giờ sáng theo giờ New York vào thứ Sáu. Trong phiên hỏi đáp, liệu Powell có cố gắng bác bỏ những kỳ vọng của thị trường đối với chính sách lỏng lẻo không? Hay anh ta sẽ gật đầu nhẹ nhàng với việc định giá thị trường bằng cách nhắc lại lập trường trung lập của mình? Đây là lần thứ sáu trong chu kỳ này thị trường trái phiếu cố gắng “đi ngược lại Fed.” Thế nào là điên rồ? “Làm đi làm lại cùng một việc và mong đợi những kết quả khác nhau.” May mắn thay, trí nhớ của thị trường rất ngắn.

Xu hướng giá tiền điện tử tương tự nhau, với giá vẫn ở mức gần đây và khó vượt qua mức cao gần đây; Tài khoản Directional Easy vẫn tiếp tục thấy các lệnh mua mạnh đối với mức tiếp xúc giao ngay BTC và giá giao ngay BTC cố gắng thách thức 38k, nhưng mức độ biến động không tăng tương ứng .

Khối lượng thanh lý hợp đồng tương lai gần như ổn định ở mức gần đây. Do các nhà môi giới ước tính rằng gamma âm tối đa là 40k, mức đau đớn tiếp theo của BTC có thể rơi vào khoảng 38,5k-39k; tâm lý rủi ro thị trường vẫn lạc quan và trong quỹ ETF chủ đề Trong quá trình lên men, giao dịch vẫn có xu hướng đi lên và sự quan tâm đến sự tham gia của các tổ chức tiếp tục chảy qua CME và Coinbase. Khả năng tăng giá trước cuối năm vẫn còn cao.

Bạn có thể tìm kiếm SignalPlus trong Plugin Store của ChatGPT 4.0 để lấy thông tin mã hóa theo thời gian thực. Nếu bạn muốn nhận thông tin cập nhật của chúng tôi ngay lập tức, vui lòng theo dõi tài khoản Twitter @SignalPlus_Web3 của chúng tôi hoặc tham gia nhóm WeChat của chúng tôi (thêm trợ lý WeChat: xdengalin), nhóm Telegram và cộng đồng Discord để liên lạc và tương tác với nhiều bạn bè hơn.

SignalPlus Official Website：https://www.signalplus.com