Báo cáo đánh giá thị trường tiền điện tử quý 3: Thị trường tổng thể yếu kém nhưng vẫn có những điểm sáng đáng chú ý
Văn bản gốc: Tóm tắt thị trường tiền điện tử quý 3 năm 2023
Tác giả: CryptoRank
Biên soạn bởi: Odaily Còn
Gần đây, CryptoRank đã phát hành Đánh giá thị trường tiền điện tử quý 3.
Báo cáo cho thấy tiền điện tử tiếp tục giảm trong quý 3 năm 2023, chủ yếu do lãi suất của nhà giao dịch thấp hơn và khối lượng giao dịch thấp hơn; SEC tiếp tục tẩy chay các quỹ ETF tiền điện tử; Friend.tech nỗ lực đưa DeFi trở lại xu hướng; Bot Telegram khiến ngưỡng giao dịch tiền điện tử bị giảm ; lĩnh vực DeFi vẫn có tiềm năng tăng trưởng; việc bán token và gây quỹ đã bị đình trệ; dữ liệu trên chuỗi tiếp tục phát triển; và thị trường NFT vẫn trong tình trạng trì trệ.
Nhìn chung, thị trường tiền điện tử đang hoạt động không tốt nhưng vẫn có một số mặt tích cực.
Sau đây là nguyên văn của báo cáo do Odaily biên soạn.
Tiền điện tử tiếp tục giảm trong quý 3 năm 2023. Trong mùa hè, thị trường tiền điện tử dần hạ nhiệt, với hầu hết tài sản mất giá trị trong suốt quý. Sự suy giảm phần lớn là do khó khăn trong tháng 7. Điều đáng chú ý là sự quan tâm của nhà giao dịch đã giảm đáng kể, khối lượng giao dịch và độ biến động giảm, điều này chứng tỏ một giai đoạn trong chu kỳ thị trường và cho thấy giai đoạn cuối cùng của khả năng chuyển sang thị trường giá xuống.
Những ý chính
Mặc dù giá cả thị trường nhìn chung đang giảm nhưng tình hình không đến nỗi tệ như nó có thể xảy ra.
SEC tiếp tục tẩy chay ETF tiền điện tử
Friend.tech đưa SocialFi trở lại xu hướng
Bot Telegram giúp giao dịch trên chuỗi trở nên dễ dàng
Điểm tăng trưởng mới của DeFi
Nguồn tài trợ tiền điện tử vẫn trì trệ
Tình hình trên chuỗi vẫn lạc quan
đánh giá thị trường
100 loại tiền điện tử hàng đầu đã có một quý thứ ba đáng thất vọng. Hầu hết các đồng tiền đang giao dịch trong vùng màu đỏ, nhưng không có xu hướng rõ ràng. Bản đồ nhiệt giống như một cây thông Noel, xen lẫn giữa màu xanh và đỏ. Trong thời gian này, một số đồng tiền hoạt động tốt trong khi những đồng tiền khác giảm dần.
Bitcoin và Ethereum kết thúc quý 3 giảm gần 10%, nhiều altcoin khác cũng giảm. Đáng chú ý, một số token blockchain bao gồm MATIC, AVAX, ATOM và ARB hoạt động kém hơn nhiều so với Ethereum.
Có một số dự án đã thành công trong quý. Một dự án đáng chú ý là Solana, dự án đã bị suy giảm hiệu suất đáng kể sau sự cố FTX. Bất chấp nỗi sợ hãi, sự không chắc chắn và nghi ngờ (FUD), giá cuối quý vẫn tăng 27%. TON coin là sự bổ sung bất ngờ cho 10 loại tiền điện tử hàng đầu, đã trải qua mức tăng giá đáng kể 47% sau tin tức về việc tích hợp web3 của Telegram.
Danh sách tăng giá bao gồm nhiều dự án khác nhau, nhưng vẫn không có xu hướng hay câu chuyện nào đang thúc đẩy toàn bộ ngành, tương tự như DeFi vào năm 2020-2021, GameFi vào năm 2021 hay thậm chí là trí tuệ nhân tạo vào đầu năm 2023. Ngay cả các DApp SocialFi mới mà chúng tôi đã mô tả trong bài viết này cũng sẽ không thể đưa ngành này phát triển.
Đối với Bitcoin, quý này khá ảm đạm. Kể từ khi giảm xuống dưới 28.000 USD vào giữa tháng 8, phe bò đã không thể đẩy giá lên trên mức này. Ngay cả những tin tức tích cực xung quanh chiến thắng trước tòa của Grayscale cũng không đủ để đẩy giá Bitcoin lên cao hơn.
Nhưng có một số mặt tích cực. Tháng 10 thường là tháng tốt nhất cho tiền điện tử và những ngày đầu tiên của tháng 10 đã chứng minh điều đó một lần nữa. Quý 4 cũng là thời điểm tốt cho thị trường tài chính và tiền điện tử, khi nhiều nhà giao dịch kỳ vọng thị trường sẽ tràn ngập sự lạc quan.
Khối lượng giao dịch trên sàn giao dịch tiếp tục giảm kể từ đầu năm 2023. Khi khối lượng giao dịch giảm, độ biến động cũng giảm, dẫn đến lợi nhuận thấp hơn. Nhiều tài sản được giao dịch trong phạm vi hẹp trong một khoảng thời gian đáng kể, điều này làm giảm sự quan tâm giao dịch của những người tham gia thị trường.
Tin tức và tin tức
Chúng tôi đề cập đến các sự kiện quan trọng của tháng 7 và tháng 8 trong bài đánh giá hàng tháng của mình. Nhưng tháng 9 đã mở ra một số câu chuyện mới có tác động lớn đến thị trường. Chúng ta hãy xem xét kỹ hơn:
SEC tiếp tục trì hoãn ETF tiền điện tử
Một trong những chủ đề nóng nhất trong nửa cuối năm là sự ra mắt của Bitcoin và Ethereum ETF. Thị trường đang háo hức chờ đợi thời điểm SEC thay đổi lập trường và thông qua quỹ ETF giao ngay đầu tiên. Nhưng tất cả những gì chúng ta đang thấy bây giờ là các ứng dụng đang bị trì hoãn.
Bitcoin ETF lần đầu tiên thu hút sự quan tâm và sau đó là Ethereum ETF cũng tham gia. Điều quan trọng cần lưu ý là chúng tôi đang đề cập đến các công cụ giao ngay, trong khi các quỹ ETF tương lai đã được giao dịch ở Hoa Kỳ.
Hậu quả của việc phổ biến các công cụ này là không rõ ràng. Hiện tại, thị trường chưa có quan điểm thống nhất về việc liệu các công ty như BlackRock có mua Bitcoin hay không.
Câu chuyện mới: SocialFi
Sự ra mắt của Base Blockchain thực sự đáng chú ý. Chúng tôi đã cung cấp thông tin chi tiết trong bài đánh giá trước đây của chúng tôi. Bây giờ, trọng tâm của chúng tôi chuyển sang ứng dụng thú vị nhất trên Base, Friend.Tech.
Thật không may, hầu hết hoạt động trênfriend.tech đều bao gồm các nhà đầu cơ và nhà giao dịch. Hiện tại, ứng dụng này chủ yếu được sử dụng để kiếm tiền, chẳng hạn như giao dịch chìa khóa hoặc điểm airdrop và hiếm khi được sử dụng để giao lưu.
Friend.Tech bắt đầu xu hướng ứng dụng xã hội, sau đó là bắt chước Arbitrum, Avalanche và các blockchain khác. Mặc dù những chiếc đĩa giả này làm cho khái niệm trở nên thuận tiện hơn nhưng chúng không giải quyết được vấn đề cơ bản: đối với hầu hết người dùng, chúng chỉ đơn giản là một phương tiện để kiếm tiền trong một thị trường không ma sát.
Telegram Bot trở thành điểm nóng mới
Việc thu thập mã thông báo và mã thông báo không thể thay thế (NFT) dễ dàng hơn bao giờ hết. Telegram Bot cung cấp cách làm việc thuận tiện hơn với tiền điện tử. Unibot là công ty tiên phong trong ngành này, giúp thực hiện các giao dịch thông qua giao diện Telegram. Do đó, các nhà phát triển đã chớp lấy cơ hội để tạo ra các ứng dụng tương tự và kiếm tiền thông qua hoa hồng và bán mã thông báo.
Tuy nhiên, khái niệm này vẫn còn ở giai đoạn đầu và có những điểm chưa hoàn hảo. Một số dự án dễ bị tổn thương, những dự án khác gặp phải tình trạng triển khai thất bại. Tuy nhiên, người dùng đã chấp nhận khái niệm lợi nhuận thực, cho phép người đặt cược token kiếm được một phần hoa hồng giao dịch mà không phải chịu rủi ro liên quan đến nhóm thanh khoản.
Hy vọng cho DeFi
Mặc dù DeFi đã trải qua thời kỳ suy thoái kéo dài nhưng các xu hướng mới cho chúng ta hy vọng về khả năng phục hồi. Trong nửa đầu năm nay, các dự án đặt cược thanh khoản đã chứng tỏ sự tăng trưởng đáng kể và trở thành thế lực thống trị trong DeFi. Hiện tại, đặt cược thanh khoản tiếp tục thu hút sự quan tâm của người dùng, nhưng RWA cho thấy mức tăng trưởng cao hơn trong quý 3.
RWA là một hạng mục đang phát triển nhanh chóng, mặc dù chỉ là một hạng mục tương đối nhỏ. Mã hóa tài sản không phải là một xu hướng mới, nhưng nó đã thu hút được sự chú ý mới do lợi nhuận giảm và rủi ro cao của các công cụ tiền điện tử truyền thống. Maker Protocol đang dẫn đầu bằng cách đầu tư phần lớn doanh thu của mình vào các tài sản có dòng tiền ổn định như Kho bạc và các chứng khoán khác. Có những dự án đáng chú ý khác trong lĩnh vực này bao gồm Frax, Canto và những dự án khác.
Bất chấp sự tăng trưởng nhanh chóng của RWA, ngành DeFi vẫn tiếp tục trì trệ. Xét về TVL, Ethereum vẫn là blockchain thống trị, với thị phần khoảng 70%. Sự quan tâm đến chuỗi khối lớp 2 đã giảm nhẹ, dẫn đến tốc độ tăng trưởng TVL chậm hơn. Trong quý, TVL có thể chuyển từ các chuỗi khối Lớp 2 hàng đầu như Arbitrum, Optimism và zkSync Era sang Base, StarkNet và Linea.
Các blockchain khác như Solana cũng có thể cho thấy sự tăng trưởng về các số liệu chính trong quá trình phục hồi giá tiền xu. Tuy nhiên, vẫn còn quá sớm để tuyên bố xu hướng rõ ràng trong DeFi. Thị trường tiền điện tử, đặc biệt là DeFi, phải đối mặt với các vấn đề về thanh khoản kém.
Trên các giao thức, dịch vụ đặt cược ETH của Spark và Binance đã chứng kiến mức tăng trưởng TVL đáng kể nhất trong quý.
Khối lượng giao dịch DEX cũng tiếp tục giảm. Quý 3 chứng kiến sự sụt giảm đáng kể, với khối lượng giao dịch trên hầu hết các DEX giảm hơn 30%. Tuy nhiên, ngoại lệ đối với xu hướng này là Giao thức Maverick, đã có sự tăng trưởng đáng kể mặc dù mới ra mắt tương đối gần đây.
Bán token và gây quỹ
Việc bán token hiện đang trải qua một giai đoạn khó khăn. Việc giảm hoạt động giao dịch đã có tác động đáng kể đến doanh số bán token. Đúng như dự đoán, số tiền gây quỹ trong những tháng hè rất thấp. Mặc dù số tiền huy động được trong tháng 9 đã tăng đáng kể so với tháng 8, nhưng rất khó để quan sát bất kỳ thay đổi tích cực nào: số tiền thu được từ việc bán mã thông báo vẫn ở mức thấp.
Tuy nhiên, trên thị trường vẫn có một số Launchpad tiếp tục tung ra những dự án lớn. Đặc biệt đáng chú ý là Binance Launchpad, gần đây đã nổi lên là dự án sinh lời cao nhất trong số các IEO trong quý này với Arkham. Bất chấp sự suy thoái của thị trường, Binance Launchpad đã cho thấy nhiều lần ra mắt dự án thành công vào năm 2023. Xem xét quy mô và tầm ảnh hưởng của sàn giao dịch, chúng ta có thể mong đợi nhiều dự án hơn sẽ được triển khai thành công trong tương lai.
Hiệu suất của IDO cho thấy hiệu suất kém hơn đáng kể so với IEO. Việc tung ra nhiều dự án không mang lại lợi nhuận cho nhà đầu tư, thậm chí một số dự án quan trọng còn không đưa ra được dự án triển vọng. Tuy nhiên, vẫn có một số nhà lãnh đạo đáng chú ý trong lĩnh vực này, chẳng hạn như SophiaVerse và Solidus mới nổi, cung cấp các giải pháp AI thực tế và DexCheck, một nền tảng cho giao dịch trực tuyến. Điều đáng nói là cả Solidus và DexCheck đều được hỗ trợ bởi công ty đầu tư mạo hiểm toàn diện Castrum Capital.
Hiện tại, chỉ một số ít trong số hàng chục dự án được tung ra thị trường mỗi tháng là có kết quả khả quan. Điều này hạn chế sự phát triển của Launchpad và doanh số bán token vì chúng hầu như thiếu người dùng. Nếu không có dòng vốn mới đổ vào ngành, chúng ta không thể mong đợi lợi nhuận cao ổn định. Xét về số tiền huy động được, hệ sinh thái Ethereum, BNB Chain, Arbitrum và Polygon đang dẫn đầu. Đồng thời, hệ sinh thái BNB Chain đang dẫn đầu về số lượng dự án và dự kiến sẽ tiếp tục phát triển trong tương lai khi tiếp tục phát triển hệ sinh thái opBNB.
Chúng ta cũng có thể quan sát thấy sự trì trệ khi nói đến nguồn tài chính tư nhân trong ngành tiền điện tử. Mặc dù khối lượng đầu tư tăng đáng kể trong tháng 9 nhưng xu hướng này vẫn không thay đổi trong suốt quý 3.
Đáng chú ý, Binance Labs là nhà đầu tư tích cực nhất trong quý. Quỹ đã đầu tư vào 12 dự án, hầu hết đều liên quan đến DeFi. Theo sau Binance Labs là các khoản đầu tư cao cấp từ Coinbase, công ty đầu tư mạo hiểm của một sàn giao dịch quan trọng khác, cũng như cựu giám đốc công nghệ Balaji Srinivasan.
Dữ liệu trên chuỗi
Các chỉ báo trên chuỗi của blockchain không phản ánh tâm lý tiêu cực được thể hiện bởi các chỉ báo khác trong thị trường tiền điện tử. Mặc dù mức độ phổ biến của các blockchain khác nhau đang thay đổi nhưng việc sử dụng blockchain vẫn đang tăng lên.
Chuỗi BNB vẫn dẫn đầu về số lượng địa chỉ duy nhất, tiếp theo là Polygon và Ethereum. Đến cuối tháng 9, Base đã tăng số lượng người dùng lên 1.277% chỉ sau 30 ngày. Một người chiến thắng hàng tháng khác là Lạc quan, tăng gần 127%. Lưu ý rằng dữ liệu của Solana bị thiếu do khó tính toán.
Tuy nhiên, Solana là blockchain phổ biến nhất vào tháng 9, với gần 500 triệu giao dịch. Các blockchain lớp thứ hai phổ biến zkSync Era, Base và StarkNet cũng có vị trí vững chắc trong top 10.
Khối lượng giao dịch NFT tiếp tục giảm
Hiện tại, thị trường NFT đang trong tình trạng ảm đạm. Mặc dù có một chút lạc quan vào đầu năm nhưng nó nhanh chóng phai nhạt. Hiện tại, khối lượng giao dịch NFT tương tự như trước khi cơn sốt NFT bắt đầu vào đầu năm 2021.
Ethereum vẫn là blockchain hàng đầu dựa trên khối lượng giao dịch NFT. Polygon đã cạnh tranh với Solana để giành vị trí thứ hai, nhưng cho đến nay, không có blockchain nào khác ngoài Ethereum có thể tự khẳng định mình là một “trung tâm NFT”.
Trên thị trường NFT, thường xuyên có những thay đổi và ra mắt các dự án mới. Mặc dù NFT là một phần quan trọng của văn hóa blockchain nhưng chúng đã hoạt động kém hiệu quả trong thị trường giá xuống so với nhiều dự án khác.
Tóm tắt các điểm chính
Quý 3 năm nay khá mờ nhạt đối với thị trường tiền điện tử. Các yếu tố chính thúc đẩy thị trường là kỳ vọng về sự chấp thuận của quỹ ETF Bitcoin giao ngay và dòng thanh khoản mới tràn vào không gian tiền điện tử. Tuy nhiên, vẫn còn quá sớm để tuyên bố thị trường giá xuống đã kết thúc.
Mặc dù tổng đầu tư vào tiền điện tử đã giảm nhưng ngành công nghiệp blockchain vẫn tiếp tục phát triển. Một cốt truyện mạnh mẽ đang nổi lên trong không gian DeFi và SocialFi, có thể trở thành xu hướng chính trong đợt tăng giá tiếp theo.
Giữa những vấn đề lớn và những cuộc khủng hoảng sắp xảy ra trong tài chính truyền thống, rất khó để dự đoán một sự thay đổi hoàn toàn. Thị trường tiền điện tử được liên kết chặt chẽ với tài chính truyền thống, vì nhiều công ty dựa vào nguồn tài trợ bên ngoài. Dòng vốn bên ngoài vẫn là động lực chính cho tăng trưởng tiền điện tử. Khi thế giới đang vật lộn với những vấn đề của riêng mình, thị trường tiền điện tử có cơ hội tập trung vào việc xây dựng và tăng cường sự ổn định.
