Giải thích đầy đủ về nền tảng RWA Parcl trên chuỗi Solana: RWA thay đổi đầu tư bất động sản như thế nào? Đính kèm là hướng dẫn sử dụng đầy đủ quy trình

Bài viết này được tài trợ bởi Long"Leo"Pham@CASTELIAN đã được đăng trên Solana Superteam Substack Blog và đã giành được giải thưởng trong hoạt động gửi báo cáo nghiên cứu đạt giải thưởng của Solana Superteam.Solana Superteam BlogNhận thông tin gốc.

Parcl là nền tảng đầu tư bất động sản Web 3 cho phép mọi người đầu tư vào tài sản bất động sản chỉ với 1 đô la. Thông qua nền tảng này, người dùng được phép có cơ hội đầu tư vào thị trường bất động sản của các thành phố trên khắp Hoa Kỳ bằng cách đầu tư theo phương pháp giống REIT.

nền thị trường

nền thị trường

REITs 

REITs (Quỹ tín thác đầu tư bất động sản) đã có từ lâu. Investopedia định nghĩa REIT là các công ty sở hữu, vận hành hoặc tài trợ cho bất động sản tạo thu nhập. Tương tự như các quỹ tương hỗ, REIT tập hợp vốn của nhiều nhà đầu tư, giúp các nhà đầu tư cá nhân có thể đầu tư vào bất động sản mà không cần mua, quản lý hoặc cấp vốn cho bất kỳ tài sản nào.

REIT có thể đầu tư thông qua các nguồn công cộng hoặc tư nhân và có thể đầu tư thông qua vốn cổ phần và/hoặc các khoản vay thế chấp. Tuy nhiên, đối với các nhà đầu tư bán lẻ, REIT vốn cổ phần đại chúng là cách phổ biến nhất để tiếp cận các cơ hội đầu tư bất động sản.

quyền sở hữu bị chia cắt

Ngoài bất động sản, các nhà đầu tư bán lẻ cũng có thể có được tài sản bất động sản thông qua đầu tư một phần bất động sản. Đây là lúc nhiều nhà đầu tư khác nhau chia chi phí bất động sản cho họ. Quyền sở hữu theo tỷ lệ mang lại cho họ một phần trong bất động sản và khiến họ trở thành chủ sở hữu một phần.

Một số khoản đầu tư bất động sản có nhiều hình thức khác nhau. Đôi khi các nhà đầu tư nhận được chứng thư và vốn sở hữu trong tài sản; những lần khác, mọi người có thể mua cổ phần trong tài sản, sau đó được điều hành bởi một công ty quản lý. Trong một số trường hợp, quyền sở hữu một phần cho phép nhà đầu tư ở lại tài sản đó trong một khoảng thời gian trong năm để đi nghỉ. Trong các trường hợp khác, các nhà đầu tư có thể đầu tư vào bất động sản mà không cần thực sự sống ở đó và cho thuê nó thông qua các nền tảng như Airbnb để kiếm lợi nhuận.

Đầu tư chuỗi

Mở rộng từ các khái niệm về REIT và quyền sở hữu theo tỷ lệ, nhiều công ty web 3 đang cố gắng cung cấp quyền truy cập vào tài sản trong thế giới thực (RWA), đặc biệt là bất động sản, bằng cách tận dụng công nghệ blockchain.

Sau đây là các trường hợp sử dụng cơ bản của blockchain trong đầu tư bất động sản:

Propy là một trong những công ty đầu tiên thử nghiệm sử dụng blockchain để đấu giá bất động sản. Vào năm 2021, Michael Arrington, người đồng sáng lập TechCrunch và Arrington XRP Capital, đã token hóa căn hộ của mình gần Kiev, Ukraine, thành NFT và bán nó trong cuộc đấu giá với giá 36 ETH.

Một ví dụ là Fraction, một công ty cho phép các nhà đầu tư bán lẻ mua quyền sở hữu một phần của một tài sản cụ thể ở một mức giá nhất định. Các danh mục mà RWA được cung cấp bao gồm từ biệt thự có hồ bơi bên bờ biển, căn hộ penthouse, trạm sạc xe điện cho đến du thuyền sang trọng, nghĩa là nó không chỉ giới hạn ở bất động sản. Hiện tại, công ty chỉ hoạt động ở Thái Lan và không cho phép công dân Mỹ tiếp cận sản phẩm của mình.

Một ví dụ khác là HomebaseDAO, một nền tảng mã hóa chứng thư bất động sản trên Solana cho phép các cá nhân mua quyền sở hữu chứng thư theo tỷ lệ dưới dạng NFT bằng cách mã hóa một tài sản trên Solana và sử dụng hợp đồng thông minh gắn liền với NFT. Nó đã mã hóa thành công quyền sở hữu chứng thư cho một ngôi nhà ở Nam Texas. Tài sản này trị giá 235.000 USD, nhưng Homebase đã huy động được vốn cho tài sản ở mức 246.800 USD (bằng USDC).

Trên đây là một số ví dụ gần đây và có liên quan về các công ty bất động sản Web 3 và hoạt động của họ:

Giới thiệu về Parcl

Parcl là một nền tảng đầu tư bất động sản Web 3 sử dụng blockchain để giải quyết các nút thắt hiện tại trong đầu tư bất động sản và đưa các tài sản trong thế giới thực phổ biến nhất thế giới vào blockchain.

Vào tháng 5 năm 2022, Parcl thông báo hoàn thành khoản tài trợ 7,5 triệu USD, với sự tham gia bao gồm các tổ chức nổi tiếng như Archetype, Dragonfly Capital, Shima Capital, Solana Ventures, Not Boring Capital và FJ Labs.

mô hình Parcl

Parcl khá khác biệt so với các mẫu khác. Quan trọng nhất, Parcl cho phép người dùng đầu tư vào các vùng lân cận và thành phố thay vì các tòa nhà cụ thể. Chỉ số của nó hoạt động như một hệ thống chỉ số giống REIT, đại diện cho thị trường bất động sản nhà ở của thành phố.

Giao thức do Parcl phát triển cho phép người dùng đầu tư vào các feet vuông kỹ thuật số của bất động sản trong các cộng đồng trên khắp thế giới. Nó thực hiện điều này bằng cách cho phép tạo ra các Parcls tổng hợp được gắn với mức giá trung bình trên mỗi foot vuông/mét trong một phạm vi cụ thể Nói một cách đơn giản, mỗi chỉ số Parcl đại diện cho mức giá trung bình trên mỗi foot vuông/mét vuông ở một vị trí địa lý cụ thể và có thể được giao dịch tự do trong nhóm thanh khoản của nền tảng. Độ chính xác có thể được cải thiện khi Parcl thu thập hơn 10 triệu điểm dữ liệu mỗi ngày để đưa ra mức giá chính xác.

Về lý thuyết, khái niệm này phù hợp với các nhà đầu tư bán lẻ đang tìm kiếm tài sản có tính thanh khoản cao và đa dạng hóa rộng rãi, đặc biệt là trong lĩnh vực bất động sản, hay rộng hơn là RWA (Tài sản trong thế giới thực). Nó loại bỏ những rủi ro cụ thể đi kèm với việc sở hữu bất động sản ở một khu vực cụ thể, những rủi ro có thể gây rắc rối trong thời kỳ thị trường suy thoái như hậu COVID. Nó cũng giảm đáng kể thời gian vào và ra và cho phép người dùng chủ động quản lý danh mục đầu tư của họ.

Parcl cũng phù hợp cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm cơ hội toàn cầu. Nó tập trung vào toàn bộ khu vực lân cận ở các thành phố có hiệu suất hoạt động hàng đầu thế giới, bao gồm New York, Miami và Los Angeles, cùng với các thị trường quốc tế như Paris, London và Singapore. Các nhà đầu tư bán lẻ có thể đầu tư vào nhiều thành phố cùng lúc bằng cách dự đoán hướng đi ngắn và dài hạn của xu hướng thị trường.

Giao thức Parcl v2

Giao thức Parcl v 2 Để hiểu cách Parcl hoạt động, trước tiên người ta phải hiểu giao thức điều khiển nó. Sau đây là phần giới thiệu ngắn gọn về nó.

Definition

Xác định Parcl v 2 là nhà tạo lập thị trường tự động cho tài sản tổng hợp vĩnh viễn ("AMM"), kết hợp các tính năng tốt nhất của AMM truyền thống và giao thức tài sản tổng hợp để tạo ra các AMM tài sản tổng hợp đơn giản và hiệu quả.

AMM sử dụng thuật toán"robot tiền"tài sản tổng hợp

"tài sản tổng hợp"hoặc các công cụ phái sinh được mã hóa, là bản ghi về mối quan hệ giữa tài sản cơ bản và người mua. Trong tài chính truyền thống, các công cụ phái sinh đại diện cho cổ phiếu hoặc trái phiếu mà nhà giao dịch không thực sự sở hữu nhưng muốn mua hoặc bán. Tài sản tổng hợp hoặc các công cụ phái sinh được mã hóa, đưa quá trình này tiến thêm một bước bằng cách thêm bản ghi công cụ phái sinh vào chuỗi khối và thực sự tạo mã thông báo tiền điện tử cho nó. Giao thức tài sản tổng hợp tạo ra các hợp đồng thông minh chi phối hệ thống hồ sơ và mã thông báo này.

tính năng chính

• bể cách ly

• khả năng thanh toán

• thực hiện giá

• rủi ro tín dụng bằng không

• Cung cấp thanh khoản tùy chọn

• Quản lý nghiêng

• giải quyết chậm trễ

Lợi thế

Lợi thế

Một số lợi ích của việc giao dịch tài sản tổng hợp bằng Parcl v 2 bao gồm khả năng thanh toán, rủi ro tín dụng bằng 0, hiệu quả sử dụng vốn và thực hiện theo giá tiên tri. Ngoài ra, Parcl v 2 đảm bảo khả năng thanh toán của người dùng và không có rủi ro tín dụng thông qua mô hình kế toán mã thông báo thanh khoản duy nhất. Mô hình này tính đến quyền sở hữu nhóm và tính toán lãi lỗ vị thế, đồng thời việc thanh toán tất cả các vị trí đã đóng được thanh toán bằng mã thông báo thanh khoản. Điều này có nghĩa là tất cả các nhà giao dịch đều trở thành nhà cung cấp thanh khoản (LP) tiềm ẩn khi mở một vị thế và trở thành LP rõ ràng khi đóng một vị thế. Cơ chế này buộc phải có khả năng thanh toán vì các nhà giao dịch không thể được trả từng đô la dựa trên giá trị đồng đô la của tài sản thế chấp.

Giao thức Parcl v 2 cũng cố gắng giảm thiểu việc quản trị, chủ yếu là do có ít thông số rủi ro hơn so với các đối thủ cạnh tranh khác. Quản lý nhóm có thể được định cấu hình để không được phép và việc cung cấp thanh khoản luôn không được phép.

giới hạn

Hiện tại, Parcl v 2 chỉ hỗ trợ nguồn cấp dữ liệu giá tài sản và không hỗ trợ thị trường giao dịch thanh khoản. Sự phát triển trong tương lai về độ trượt giá và các tính năng giao thức khác sẽ cho phép giao thức này được sử dụng với bất kỳ nguồn cấp giá tài sản nào.

Về mặt quản trị, có một số lĩnh vực không được phép cấu hình. Ví dụ: nếu việc tạo nhóm không được đặt thành không có quyền thì chỉ quản trị viên giao thức mới có thể tạo nhóm mới.

Tìm hiểu thêm về nền tảng

Parcl DApps được xây dựng trên giao thức Parcl v 2 và có thể truy cập công khai thông qua đây. Trong phần này tôi sẽ cố gắng giới thiệu chức năng của Parcl DApp.

Ví Solana

Và"explore"Và"trade"trang. Chỉ cần kết nối ví Solana của bạn với Parcl DApp nếu bạn muốn bắt đầu đầu tư.

Hiện tại, Parcl DApp hỗ trợ ví Ba lô, Phantom, Solflare và Ledger.

khám phá

Đây là trang chủ mặc định của ứng dụng.

Tại thời điểm viết bài, Parcl cung cấp quyền truy cập vào hầu hết các thị trường bất động sản hàng đầu của Hoa Kỳ, bao gồm New York, Boston, Philadelphia, San Francisco, Los Angeles, Washington, Chicago, Atlanta, Seattle, Denver, Las Vegas, Miami Beach và Phượng Hoàng.

Người dùng có thể sắp xếp các chỉ số theo động lực lớn nhất/thấp nhất, chỉ số mới và địa lý (Bờ Đông, Bờ Tây, Trung Tây). Nhấp vào Xem tất cả để xem tất cả các chỉ mục, không chỉ một số chỉ mục đầu tiên.

buôn bán

buôn bán

Sau khi nhấp vào nút giao dịch cho bất kỳ chỉ số nào, người dùng sẽ được đưa đến trang giao dịch cho chỉ mục đó. Ví dụ: đây là quan điểm của tôi ở Atlanta:

Tôi đặt khoảng thời gian là 1 năm nên biểu đồ thể hiện diễn biến của Chỉ số Atlanta trong năm qua. Các tùy chọn khác bao gồm 7 ngày, 1 tháng, 3 tháng và 6 tháng. Tiện ích giao dịch thả nổi ở bên phải cho phép người dùng đặt các giao dịch mua/dài hoặc ngắn mà chúng tôi sẽ đề cập chi tiết hơn sau.

Khi cuộn xuống, chúng ta có thể xem thêm dữ liệu về chỉ mục:

Parcl DApp cung cấp cho người dùng tất cả dữ liệu liên quan đến chỉ số, bao gồm số liệu thống kê giao dịch quan trọng (giống như khi mua cổ phiếu REIT trên sàn giao dịch chứng khoán), cũng như tâm lý thị trường. Tính năng tâm lý thị trường này rất thú vị vì nó cho phép người dùng đọc các lập luận từ cả hai hướng tăng và giảm.

Xa hơn bên dưới, có bản đồ khu vực tàu điện ngầm Atlanta hiển thị tất cả các đơn vị nhà ở cùng với các thông tin và số liệu thống kê cơ bản về thành phố.

Bản đồ nhiệt này hiển thị tập hợp các bất động sản mà người dùng có thể lọc theo loại: biệt thự đơn lập, nhà phố, chung cư hoặc hiển thị tất cả. Bản đồ nhiệt thay đổi dựa trên các bộ lọc được áp dụng.

Các số liệu thống kê chính bao gồm tổng dân số, độ tuổi trung bình, thu nhập trung bình của hộ gia đình, tổng diện tích và thậm chí cả nhiệt độ tối đa/tối thiểu trong 90 ngày qua (điều này có thể quan trọng nếu bạn quan tâm đến yếu tố khả năng sống được của thành phố của mình).

Ở phía dưới, người dùng cũng có thể xem các thị trường liên quan khác:

Các lý do về mặt địa lý không liên quan gì đến mối tương quan và trong mục liên quan này là các danh mục có chỉ số tăng cao nhất.

Nút khám phá thêm sẽ đưa chúng ta quay lại trang khám phá. Quay lại trang nổi, khi người dùng cố gắng thực hiện giao dịch, ví cần được kết nối:

Có sẵn các dữ liệu khác để xem như đòn bẩy, tỷ lệ phí giao dịch, tỷ giá hối đoái (USDC-USD++++++++++++++++++++++) và phí ước tính. Giá trị đầu tư ước tính được tính toán dựa trên dữ liệu này.

Sau khi gửi đơn đặt hàng (trong trường hợp này là đơn đặt hàng dài hạn), người dùng được nhắc chấp nhận giao dịch trong ví và thanh toán một số SOL dưới dạng gas. Sau đó, một cửa sổ xác nhận sẽ xuất hiện như sau:

Bạn có thể sử dụng SolScan để xem các giao dịch chuyển tiền trên chuỗi hoặc chỉ cần đóng cửa sổ này. Cửa sổ sẽ trông như thế này:

Nhấp vào Vị thế mở sẽ cho phép người dùng thực hiện lại giao dịch. Mặt khác, việc nhấp vào một vị trí trong Vị trí của tôi sẽ mở rộng bảng cho phép người dùng đóng vị trí đó:

nhóm thanh khoản

Sau khi liên kết thành công ví và thiết lập vị thế, người dùng có thể điều hướng đến tab Nhóm thanh khoản. Một lần nữa tôi lại chọn Atlanta làm ví dụ:

Sau khi xem lại đơn hàng, nhấp vào gửi và phê duyệt giao dịch trong ví Solana, người dùng có thể thấy thành phần xác nhận:

Tương tự như chức năng giao dịch ở trên, sau khi nhấp vào đóng, người dùng sẽ thấy chế độ xem cập nhật để thêm hoặc xóa thanh khoản khỏi nhóm:

Các nút +/- sẽ cho phép người dùng chuyển đổi giữa việc gửi/rút thanh khoản từ nhóm.

danh mục đầu tư

Sau khi mở một vị trí và thêm một số LP, hãy chuyển đến trang danh mục đầu tư:

Ở bên trái, người dùng có thể xem các giao dịch mua và bán và tổng lãi mở của LP. Nhấp vào khối Tổng vị trí LP sẽ đưa người dùng trở lại trang nhóm thanh khoản, trong khi nhấp vào khối vị trí mua/bán của bất kỳ chỉ mục nào sẽ đưa người dùng trở lại trang giao dịch cho chỉ mục đó.

Ở bên phải, người dùng có thể xem sức mua của mình, nghĩa là số USDC trong ví được kết nối và số dư SOL của họ (được sử dụng cho phí gas giao dịch).

Các công cụ khác

quản lý ví

Ngoài các trang danh mục đầu tư, người dùng cũng có thể truy cập số dư của mình bằng cách nhấp vào biểu tượng ví ở góc trên bên phải của bất kỳ trang nào:

Sau khi nhấp vào nút Ví, tiện ích sẽ thả xuống:

Tại đây, bạn có thể xem sức mua của mình giống như trên trang danh mục đầu tư. Có các chức năng khác, bao gồm cài đặt giao dịch (chỉ dành cho người dùng chức năng nâng cao), sao chép địa chỉ ví, thay đổi ví và ngắt kết nối ví. Thay đổi/ngắt kết nối ví chỉ nên được sử dụng khi bạn cần thay thế ví hiện đang kết nối bằng ví mới hoặc đăng xuất khỏi ví này.

tiền gửi USDC

Nếu bạn muốn thêm USDC vào sức mua của mình, Parcl DApp cho phép bạn mua USDC trong DApp, chỉ cần nhấp vào số dư ở bên phải biểu tượng ví. Sau khi click vào sẽ hiện ra cửa sổ:

Tính năng này được cung cấp bởi MoonPay, cổng thanh toán Web 3 hỗ trợ nhiều loại tiền tệ. Người dùng cần xác minh email của họ và sau đó nhập thông tin cá nhân của họ. Chẳng hạn như tên, ngày sinh, địa chỉ cư trú và cuối cùng là nhập chi tiết thanh toán (thẻ ghi nợ/thẻ tín dụng). Sau khi hoàn tất, họ có thể dễ dàng mua USDC mà không cần phải nhập lại thông tin này.

nhắc lại

Người dùng cũng có thể đăng ký nhận thông báo nếu muốn nhận thông tin cập nhật trên tài khoản xã hội cá nhân của mình. Nhấp vào biểu tượng chuông bên cạnh biểu tượng ví ở bên phải sẽ mở ra một cửa sổ thả xuống. Người dùng sẽ cần phê duyệt hành động này trong ví của họ trước khi truy cập nó.

Người dùng có thể chọn nhận thông báo qua email/số điện thoại di động/Telegram. Sau khi hoàn tất, người dùng luôn có thể quay lại và quản lý cài đặt thông báo. (Đối với Telegram, cần có bước xác thực bổ sung.)

Trò chuyện (Thử nghiệm)

Tính năng beta này về cơ bản là một trợ lý AI do ChatGPT cung cấp, cho phép người dùng truy vấn thông tin về các sản phẩm, tính năng của Parcl và hiểu biết chung về thị trường. Nó hiện hỗ trợ nhiều ngôn ngữ như tiếng Anh, tiếng Trung, tiếng Hindi, v.v.

cuộc thi giao dịch

Người dùng cũng có thể truy cập trang cạnh tranh để tham gia các hoạt động giao dịch trên Parcl. Mọi người có thể cạnh tranh với những người dùng Parcl khác để giành giải thưởng, bao gồm giải thưởng tiền mặt (USDC), NFT, huy hiệu, v.v. Mọi người cũng có thể xem giải thưởng cuộc thi, khoảng thời gian, quy tắc, số liệu thống kê hàng tuần và bảng xếp hạng. Tuy nhiên, Tối đa hóa tiềm năng của bạn chỉ dành cho người dùng nâng cao. Tại thời điểm viết bài, các sự kiện cho mùa thứ ba của Real Estate Royale đang được tiến hành.

(Tiền thưởng) Tính năng nâng cao

Bộ tính năng này chỉ dành cho người dùng nâng cao, nghĩa là người dùng phải có đủ kiến ​​thức về giao dịch có đòn bẩy để chọn tham gia.

Người dùng có thể tham gia gói tính năng nâng cao trên Parcl DApp thông qua cửa sổ ví được hiển thị ở trên. Sau khi xác nhận tham gia, người dùng sẽ được nhắc trả lời biểu mẫu sau:

Sau khi nhấp vào Bật tính năng, giờ đây người dùng có thể truy cập bảng cài đặt giao dịch trong cửa sổ ví. Tại đây, người dùng có thể đặt đòn bẩy mặc định để giao dịch. Theo mặc định, tính năng đóng và ghi được bật, có nghĩa là các vị thế bán và mua sẽ tự động được thanh lý khi chúng giảm xuống 75% trở xuống.

Sau khi lưu các thay đổi và quay lại trang giao dịch của bất kỳ chỉ mục nào, người dùng có thể nhận thấy chức năng mới khi mở một vị thế. Đòn bẩy này có thể được điều chỉnh bằng tay.

Ngoài ra, người dùng có thể mở nhiều vị thế mua hoặc bán cùng lúc, tức là mở một vị thế mua ở thành phố Atlanta và mở một vị thế bán ở thành phố San Francisco cùng một lúc.

Ý nghĩa của Parcl

tiêu đề phụ

Ý nghĩa đối với người dùng tiền điện tử/Web 3

Người dùng tiền điện tử, đặc biệt là các nhà giao dịch, có thể đã rất quen thuộc với các khái niệm như đòn bẩy, giao dịch mua/bán, nhóm thanh khoản, v.v., vì vậy họ có thể dễ dàng hiểu và sử dụng các tính năng nâng cao của Parcl. Với cả tính năng cơ bản và nâng cao, nhà giao dịch có thể khám phá toàn bộ loại tài sản mới với số vốn ban đầu cực thấp (chỉ 1 USDC cộng với một xu cho phí gas SOL). Họ có quyền truy cập chỉ mục vào tất cả các thị trường bất động sản này và lợi nhuận của chúng, cũng như toàn bộ thành phố để giảm thiểu rủi ro tại một địa điểm duy nhất.

tiêu đề phụ

Ý nghĩa đối với đại chúng (tức là người dùng Web 2)

tiêu đề phụ

Ý nghĩa đối với Web 2 ⇒ Người mới bắt đầu Web 3

Có thể giả định rằng sau khi sử dụng Parcl, các nhà đầu tư bán lẻ này có thể tìm hiểu về các sản phẩm Web 3 và cách dễ dàng áp dụng công nghệ chuỗi khối vào thực tiễn đầu tư truyền thống, cho phép họ hiểu sâu hơn về các sản phẩm và tài sản trong thế giới thực Web 3 khác. Đối với các DApp khác được xây dựng dựa trên Giao thức Parcl, điều này sẽ mở ra một cơ hội lớn ngoài RWA chỉ liên quan đến các tài sản trong thế giới thực khác.