Diễn giải dữ liệu: Gần đây, stablecoin Curve đã hoạt động như thế nào?
Tiêu đề gốc: "Ngày 12 tháng 6 năm 2023: Điểm chuẩn $crvUSD"
Phần tổng hợp gốc: Kxp, BlockBeats
Phần tổng hợp gốc: Kxp, BlockBeats
tiêu đề cấp đầu tiên
TL/DR
phương pháp luận
phương pháp luận
liên kếtliên kếtTệp CSV chứa dữ liệu lịch sử cho 10 stablecoin được tải xuống.
Một ngoại lệ là CoinGecko không có dữ liệu giới hạn thị trường cho crvUSD, vì vậy chúng tôi đã tạo một bảng điều khiển Dune đơn giản giúp dễ dàng lấy dữ liệu từ trên chuỗi, nhờ gói bậc miễn phí mới của Dune cho phép xuất tệp CSV.
Tất nhiên, kích thước dữ liệu của chúng tôi ở đây là nhỏ - dữ liệu có giá trị chưa đến một tháng và thị phần của crvUSD rất nhỏ so với các stablecoin khác, xin lưu ý rằng mọi thứ bên dưới đều có ghi chú quan trọng.
Chúng tôi có thể xem xét lại vấn đề này khi có thêm dữ liệu, nhưng hiện tại, đây là nỗ lực đầu tiên của chúng tôi trong việc đo điểm chuẩn crvUSD so với các stablecoin khác.
tiêu đề cấp đầu tiên
tình hình thả neo
Mặc dù Curve đã xuất bản biểu đồ crvUSD giữ ổn định quanh mức 1 đô la, nhưng chúng tôi muốn xem mức độ chính xác của chốt này so với các stablecoin khác.
Trong khoảng thời gian này, hầu hết tất cả các stablecoin đều nằm trong cùng một mớ hỗn độn các vạch màu, ngoại trừ LUSD xếp hạng cao.
Mới hôm qua, chúng ta đã thấy TUSD và USDD giảm rất nhanh, vì vậy chúng ta có thể thấy rõ tác động của điều này đối với crvUSD (TUSD là vật giữ cố định cho crvUSD). May mắn thay, crvUSD có sẵn các cơ chế để ngăn những người nắm giữ nó bị mất chốt và trong trường hợp này, nó phục hồi khá nhanh.
Sự lộn xộn của các đường màu này chỉ cung cấp cho chúng tôi một phần thông tin, nhưng chúng tôi có thể sử dụng dữ liệu này để tính toán tỷ giá cố định của từng stablecoin và cũng có thể sử dụng dữ liệu hàng ngày để tính toán sai số tuyệt đối trung bình của mỗi stablecoin so với 1 đô la.
Mặc dù không mong đợi bất kỳ lợi nhuận nào, chúng tôi vẫn sẽ xem xét LUSD và biểu thị nó dưới dạng độ lệch chuẩn, điều này phù hợp hơn với việc LUSD trôi nổi trên mỏ neo.
Trong cả hai biểu đồ, đồng tiền tăng nhiều nhất là DAI, tiếp theo là các stablecoin được hỗ trợ 1:1 USDC và USDT. Đồng thời, USDP của Paxos cũng hoạt động tốt trong đó.
Ở nấc thang tiếp theo, crvUSD xếp trên các stablecoin khác về mức độ ổn định giá. Tuy nhiên, vẫn còn quá sớm trong vòng đời của nó để ăn mừng chiến thắng, nhưng chắc chắn bạn nên theo dõi số liệu này để xem liệu chốt có giữ vững khi quy mô của stablecoin hay không. Một số nhà phân tích ước tính rằng nếu nhiều thanh khoản hơn được thêm vào nhóm Peg Keeper, thì việc chốt có thể trở nên chặt chẽ hơn; hoặc nếu vốn hóa thị trường của đồng xu mở rộng để nó trở thành mục tiêu của tin tặc, thì chúng ta có thể thấy tác động ngược lại.
Cuối cùng, khi tập trung vào giá cả, chúng ta có thể vẽ một bảng tương quan để xem cách các stablecoin di chuyển tương đối với nhau.
tiêu đề cấp đầu tiên
sử dụng
Coingecko có dữ liệu về khối lượng giao dịch, vì vậy chúng tôi có thể cố gắng hiểu có bao nhiêu trong số các stablecoin này đang thực sự được sử dụng.
Tuy nhiên, chúng tôi cần thực hiện một số thao tác xử lý dữ liệu, nếu không chúng tôi sẽ không nhận được gì khác ngoài sức mạnh áp đảo của Tether, vốn bị ảnh hưởng một phần bởi Chiến tranh tiền điện tử của Hoa Kỳ.
Trong hình trên, chúng tôi đã thu được dữ liệu tổng vốn hóa thị trường của crvUSD trực tiếp từ dữ liệu trên chuỗi, vì CoinGecko không cung cấp dữ liệu này. Với dữ liệu này, chúng tôi có thể đo lường mức sử dụng thực tế bằng cách chia khối lượng giao dịch theo giới hạn thị trường.
Về số liệu này, crvUSD hoạt động tốt. Trong giai đoạn tăng trưởng của crvUSD, có vẻ rất tuyệt, nhưng hãy nhớ rằng điều này có thể là do crvUSD mới được đúc đang được giao dịch ngay lập tức (thường là Conic ngày nay), dẫn đến việc sử dụng tăng lên. Tốt nhất là nên đánh giá lại điều này khi đồng tiền này thoát khỏi giai đoạn tăng trưởng, nhưng đó là một khởi đầu tốt.
Chúng tôi có thể chia nhỏ chỉ báo này thành dữ liệu hàng ngày để chỉ ra rằng giá trị cao bất thường vào cuối ngày là do giao dịch lớn vào ngày 11 khiến giá TUSD giảm xuống. Bỏ qua vấn đề đó, crvUSD và Tether vẫn tăng trong suốt thời kỳ và đáng được quan tâm hơn nữa.
giá trị thị trường
Một lần nữa, Tether đã tạo được lợi thế áp đảo.
chữ
Tóm lại là
Tóm lại là
crvUSD vẫn đang ở giai đoạn đầu và hiện đang có tốc độ tăng trưởng nhanh chóng. Tốc độ tăng trưởng khoảng 10% mỗi ngày khó có thể duy trì được, do đó, sẽ rất hữu ích nếu theo dõi các số liệu như độ bền và mức sử dụng neo, đồng thời theo dõi bất kỳ thay đổi nào khi tốc độ tăng trưởng chắc chắn chậm lại.
Sẽ rất hiệu quả nếu tái tạo điều này với dữ liệu khung thời gian chi tiết hơn so với một ngày nếu dữ liệu này không được trích xuất hàng ngày từ CoinGecko mà trực tiếp từ dữ liệu trên chuỗi.
Về mặt phân tích dự đoán, chúng ta cũng có thể xem xét các chỉ số sau:
Khả năng phục hồi: tốc độ mỗi stablecoin lấy lại mức cố định sau một biến động)
Tần suất sai lệch: Tần suất mỗi stablecoin vượt quá một ngưỡng nhất định
· Tương quan thị trường: stablecoin nào dễ bị ảnh hưởng bởi giá của các tài sản khác như ETH
liên kết gốc
