Bản tóm tắt
Tiền ổn định:tiêu đề cấp đầu tiên
LSD：Bản tóm tắt
ETH L2：Tiền ổn định:
DEX：Tổng giá trị thị trường của lĩnh vực stablecoin tiếp tục giảm, từ 137,5 tỷ USD vào đầu năm 2023 xuống còn 129,9 tỷ USD. Trong lĩnh vực này, giá trị thị trường của USDC đang có xu hướng giảm, giảm xuống dưới 30 tỷ USD và giảm trở lại mức vào tháng 9 năm 2021. Thị phần của USDT tiếp tục tăng, với thị phần cao tới 63,85%. Đồng tiền ổn định crvUSD được ra mắt, mức độ phổ biến ở mức trung bình và tài sản thế chấp dưới 10 triệu đô la Mỹ.
Tuần này, lượng ETH được cam kết trong chuỗi beacon tăng 0,51% so với tháng trước, tiến gần đến phạm vi tăng trưởng tiếp theo (khi số lượng người xác minh đạt 589.824, giới hạn trên của mức tăng trưởng cam kết ETH sẽ tăng từ 1800 người xác minh mỗi ngày đến năm 2025 mỗi ngày) và tỷ lệ cam kết ETH hiện tại đã đạt 17,29%.TVL tổng thể của lớp 2 không thay đổi đáng kể trong tuần qua và tổng số tiền bị khóa là 8,74 tỷ đô la Mỹ. Trong ngành, Arbitrum TVL giảm nhẹ, nhưng vẫn chiếm 65,7% thị phần của TVL lớp 2. Tuy nhiên, từ góc độ số lượng ETH được bắc cầu, số lượng của bốn L2 chính đã rất gần nhau, trong số đó starknet có ETH được bắc cầu cao nhất, đạt 6647 ETH và tiền đang dần chuyển sang ZK series L2.
RWAs：Công cụ phái sinh DEX:
Kể từ tháng 5, tổng khối lượng giao dịch của các công cụ phái sinh DEX đã tiếp tục giảm. Khối lượng hàng ngày cho các giao thức chính giảm hơn 50% so với mức hàng ngày trong tháng 4 và lãi suất mở giảm khoảng 20%. Do khối lượng giao dịch giảm, doanh thu giao thức giảm, lợi nhuận giao thức giảm và TVL giảm nhẹ 5%.
Theo dõi tiền tệ ổn định
nguồn:defillama，LD Capital
Theo dữ liệu từ trang web chính thức của Circle, tính đến ngày 18 tháng 5, tổng lưu lượng USDC là 29,6 tỷ đô la Mỹ và tổng dự trữ vốn là 29,7 tỷ đô la Mỹ. Giá trị thị trường đã giảm trở lại mức vào tháng 9 năm 2021. Trong tuần qua, lượng phát hành USDC là 1 tỷ đô la, các khoản mua lại đạt 1,4 tỷ đô la và lưu thông giảm 400 triệu đô la.
nguồn:Trang web chính thức của Circle，LD Capital
Trang web chính thức của Circle
nguồn:duneanalytics，LD Capital
nguồn:
nguồn:
LSD
Trang web chính thức của tia lửa
Tuần này, số lượng ETH được cam kết trong chuỗi báo hiệu đã tăng 0,51% so với tháng trước, tiến gần đến phạm vi tăng trưởng tiếp theo và tỷ lệ cam kết ETH hiện tại đạt 17,29%*. Tuần này, số lượng ETH được cam kết đạt 18.514.148, tăng 0,51% so với tháng trước, số lượng người xác minh đạt 578.573. Khi đạt đến 589.824, giới hạn trên của tăng trưởng cam kết ETH sẽ tăng từ 1.800 người xác minh mỗi ngày lên 2.025 xác minh mỗi ngày, bước vào Khoảng thời gian tăng trưởng tiếp theo, tình trạng này nhanh nhất là 7 ngày và dự kiến sẽ xảy ra trong 9 ngày.
Nguồn: LD Capital
Hình: Số lượng trình xác nhận beacon chain tiếp tục tăng
*Tầm cỡ thống kê là ETH bị khóa/Nguồn cung cấp ETH; tử số bao gồm ETH được thế chấp trong chuỗi beacon, ETH được gửi vào chuỗi beacon nhưng chưa được kích hoạt để xác minh và ETH được thưởng bởi beacon chain.
Nguồn: LD Capital
Hình: Tỷ lệ hoàn vốn cam kết ETH giảm so với tuần trước
Mô tả hình ảnh
Nguồn: LD Capital
Lybra Finance trong LSDFi nổi bật, nhưng tính bền vững của nó còn nhiều nghi vấn. TVL của giao thức Lybra đã tăng 225% trong 7 ngày và giá đã tăng 565% trong 7 ngày.Ở giai đoạn hiện tại, cần lưu ý rằng lý do chính cho sự gia tăng TVL hiện tại của giao thức là vòng xoáy giá-TVL do các thuộc tính của đồng tiền khai thác mang lại, và bản thân giao thức được hình thành do sự mất cân bằng giữa rủi ro và lợi nhuận. Giới hạn tăng trưởng dài hạn không được cải thiện, đồng thời, đồng tiền đơn lẻ cam kết của thỏa thuận ít hơn mức phát hành của thỏa thuận và lưu thông đang ở trong tình trạng lạm phát.
Ethereum L2
tiêu đề cấp đầu tiên
Ethereum L2
Mô tả hình ảnh
Nguồn: LD Capital
nguồn:duneanalytics，LD Capital
Mô tả hình ảnh
Trong tuần qua, số lượng arbitrum, lạc quan, starknet và zksync Tổng giá trị được bắc cầu gần nhau. Trong số đó, starknet có cầu nối cao nhất là 6647 ETH, arbitrum đã giảm đáng kể so với tuần trước và zksync đã tăng trở lại.
tiêu đề cấp đầu tiên
Tóm tắt sự kiện lớp 2 tuần
tiêu đề phụ
1. Việc nâng cấp Bedrock của mạng chính Optimism sẽ được thực hiện vào lúc 00:00 ngày 7 tháng 6
Bedrock là bản nâng cấp lớn của hệ thống lạc quan, theo các tài liệu chính thức thì bản nâng cấp Bedrock sẽ mang lại 5 cải tiến sau.
(1) Giảm chi phí
Bedrock sẽ giảm chi phí dữ liệu thông qua chiến lược nén dữ liệu được tối ưu hóa, dự kiến sẽ giảm đáng kể chi phí, nhưng quan chức này không đưa ra phạm vi cụ thể. Đồng thời, Bedrock đã loại bỏ chi phí gas liên quan đến việc thực thi EVM khi gửi dữ liệu lên L1, điều này có thể giảm thêm 10% chi phí.
(2) Rút ngắn thời gian xác nhận tiền gửi
Thời gian xác nhận tiền gửi trên các phiên bản trước của giao thức có thể mất tới 10 phút và Bedrock hy vọng có thể giảm thời gian này xuống dưới 3 phút bằng cách xử lý tốt hơn các lần tổ chức lại L1.
(3) Cải thiện mô-đun bằng chứng
(4) Cải thiện hiệu suất nút
Nâng cấp mô hình "một giao dịch trên mỗi khối" trong phiên bản gốc thành nhiều giao dịch (một số giao dịch trong một "khối" tổng hợp), cải thiện đáng kể hiệu suất phần mềm nút.
tiêu đề phụ
2. Khi kỷ niệm một năm OP sắp ra mắt, lượng phát hành của OP sẽ tăng lên vào ngày 31 tháng 5. Sự lạc quan đã tweet rằng trong hai tuần trước đó, có thể có một số lượng lớn chuyển giao trên chuỗi để chuẩn bị phân phối
Theo bảng chính thức, số lượng op sẽ được mở khóa trong năm tới kể từ tháng 5 năm 2023 là 913 triệu, chiếm 21,26% tổng lượng lưu hành và gấp 2,7 lần lượng lưu hành hiện tại. Lưu ý rằng mã thông báo của những người đóng góp cốt lõi sớm và nhà đầu tư sẽ được mở khóa lần đầu tiên. nguồn cung lưu thông có thể tạo thành áp lực bán rất lớn.
tiêu đề phụ
3. Radiant Capital đã thông qua đề xuất phân bổ ARB vào ngày 18 tháng 5
Đề xuất “RFP-18: Ứng dụng chiến lược của Kho bạc Radiant DAO để phân bổ ARB” được thông qua với tỷ lệ chấp thuận 89% và 3.348.026 mã thông báo ARB được Quỹ Arbitrum trao cho Kho bạc DAO Radiant sẽ được phân phối như sau:
30% ARB (1.004.408 mã thông báo) sẽ được phân bổ cho tất cả các tủ khóa dLP trên Arbitrum trong 52 tuần tới;
30% ARB (1.004.408 mã thông báo) sẽ được sử dụng làm dự trữ chiến lược để sử dụng trong tương lai.
tiêu đề phụ
DEX
4. Tổ chức Starknet đã công bố kết quả lựa chọn tài trợ Người áp dụng sớm Starknet (EAG)
tiêu đề cấp đầu tiên
tiêu đề phụ
Ethereum
Nguồn: LD Capital
ETH L2/sidechain
Nguồn: LD Capital
BTC L2/sidechain
Nguồn: LD Capital
Alt L1
Nguồn: LD Capital
Mô tả hình ảnh
Đánh giá tuần dự án
Công cụ phái sinh DEX
Maverick, một AMM cho các chiến lược thanh khoản tùy chỉnh, đã thu được TVL lần lượt là 20 triệu USD và 2,6 triệu USD trên Ethereum và Zksync Era. điều này cũng phản ánh AMM thanh khoản tùy chỉnh được Maverick áp dụng hiệu quả hơn về vốn.
tiêu đề phụ
Công cụ phái sinh DEX
Kể từ tháng 5, khối lượng giao dịch của Derivatives DEX đã tiếp tục giảm. Khối lượng hàng ngày cho các giao thức chính giảm hơn 50% so với mức hàng ngày trong tháng 4 và lãi suất mở giảm khoảng 20%. Do khối lượng giao dịch giảm, doanh thu giao thức giảm, lợi nhuận giao thức giảm và TVL giảm nhẹ 5%.
Hình: Chế độ nhóm quỹ Phái sinh Biểu đồ thay đổi khối lượng giao dịch hàng ngày của DEX
Hình: Biểu đồ thay đổi khối lượng giao dịch hàng ngày của DYDX ở chế độ sổ lệnh
Khối lượng giao dịch và số lượng hoạt động của các giao thức hàng đầu GMX và DYDX thấp hơn so với tháng Ba và tháng Tư. GMX đạt đỉnh về số lượng người dùng vào tháng 2, với hơn 2.500 người dùng hoạt động hàng ngày; nó đạt đỉnh về khối lượng giao dịch vào tháng 3, vượt quá 10 tỷ USD. Sau khi giảm nhẹ vào tháng 4 và giảm đáng kể vào tháng 5, mức khối lượng giao dịch tương đương với tháng 12 năm 2022 và số lượng người dùng hoạt động hàng ngày đã giảm xuống còn 1.200.
Hình: Thay đổi về khối lượng giao dịch hàng tháng và người dùng hoạt động hàng ngày của GMX
Khối lượng giao dịch hàng tháng của DYDX cho thấy sự thay đổi tương tự như GMX. Khối lượng giao dịch hàng tháng đạt đỉnh 40 tỷ đô la vào tháng 3 và kể từ đó đã bắt đầu giảm, với 30 tỷ đô la vào tháng 4 và 1,5 tỷ đô la cho đến nay vào tháng 5, một mức giảm đáng chú ý. Về người dùng tích cực, số lượng người dùng giữ ký quỹ trên nền tảng trong kỷ nguyên 21 là 4.300 và con số này giảm xuống còn 2.900 trong kỷ nguyên 22, cho thấy nhiều người dùng đã rút tiền ký quỹ của họ và rời khỏi thị trường giao dịch.
Khối lượng giao dịch giảm đã dẫn đến doanh thu giảm đồng thời cũng dẫn đến tỷ suất lợi nhuận của mô hình nhóm vốn DEX giảm đáng kể. Tỷ lệ đặt cược GMX đã giảm từ mức 6% trước đó xuống còn 3% và tỷ lệ đặt cược GMX cũng đã giảm từ mức cao trước đó là 80% xuống 77%. Tỷ lệ hoàn vốn của GLP đã giảm từ khoảng 20% -25% trước đó xuống khoảng 10% -15% và số tiền quỹ GLP đã giảm dần, từ mức cao nhất là 695 triệu đô la Mỹ xuống còn 665 triệu đô la Mỹ hiện tại . Lợi suất nhóm gDAI của Gains Network cũng giảm xuống phạm vi 3% -5%.
RWAs
Cần lưu ý rằng mặc dù khối lượng giao dịch tổng thể đang giảm, nhưng khối lượng giao dịch của Kwenta đã tăng lên và khối lượng giao dịch của nó trong tháng 5 đã vượt quá khối lượng giao dịch trong tháng 4. Điều này chủ yếu là do chương trình khuyến khích giao dịch của nó, bắt đầu từ ngày 3 tháng 5, Kwenta cung cấp cho người dùng giao dịch của mình mã thông báo giao thức và mã thông báo OP làm ưu đãi. Khi tâm lý chung của thị trường không cao và người dùng giao dịch đang giảm, các ưu đãi giao dịch của Kwenta đã thu hút nhiều người dùng hơn và chiếm được nhiều thị phần hơn.
tiêu đề cấp đầu tiên
RWAs sẽ có khối lượng vay tích lũy cao nhất là 1,4 tỷ vào tháng 5 năm 2022. Dữ liệu cho lĩnh vực RWAs không thay đổi nhiều kể từ đầu tháng 5, với khối lượng cho vay đang hoạt động hiện tại là 512 triệu USD.
Hình: Khối lượng giao thức cho vay đang hoạt động
Nguồn: rwa.xyz, Nghiên cứu LD
5 giao thức hoạt động mạnh nhất là Maple Finance, Centrifuge, Clearpool, Goldfinch, Truefi. Ngoại trừ Clearpool, không có sự tăng trưởng đáng kể nào trong dữ liệu giao thức khác trong tuần này.
Hình: Dữ liệu khoản vay đang hoạt động của từng hiệp định
Mô tả hình ảnhPortofinoNguồn: rwa.xyz, Nghiên cứu LDFasanaraTheo dữ liệu của defillama, Clearpool TVL đã chạm đáy vào tháng 2 năm 2023 ở mức khoảng 2,7 M. Vào ngày 21 tháng 4, Clearpool TVL là 7,96 triệu và tính đến ngày 21 tháng 5, TVL là 17,46 triệu, với tốc độ tăng hàng tháng là 119,3% và tốc độ tăng hàng tuần là 12,7%.AlphanonceTăng trưởng cao trong những tháng qua chủ yếu nhờ hiệp định thu hút thêm 3 bên vay mới
(Có sẵn ngày 26 tháng 4). Ngoài ra, thỏa thuận cũng đưa ra thông số phần bù rủi ro tín dụng vào tháng Tư.
Nguồn: Defillama, LD Research
IOS
Android