Diễn giải Q1 năm 2023: Thị trường mã hóa phục hồi đáng kể

Lời tựa:So với cuối năm 2022, thị trường Crypto dường như đang dần thức dậy và thoát khỏi sự suy thoái của thị trường gấu, tổng giá trị thị trường đã tăng từ 831,8 tỷ USD vào ngày 1 tháng 1 năm 2023 lên 1,238 nghìn tỷ USD vào ngày 31 tháng 3. Giá của BTC và ETH hiện đang dao động quanh mức 29.000 đô la và 1.900 đô la tương ứng. Trong số đó, BTC hoạt động đặc biệt tốt, với mức tăng gần 72% trong quý này.

tiêu đề cấp đầu tiên

01. Khởi đầu mạnh mẽ, tiền điện tử phục hồi lên 1,2 nghìn tỷ đô la

Thị trường tiền điện tử sẽ có một khởi đầu mạnh mẽ vào năm 2023, với tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử là 1,2 nghìn tỷ đô la vào cuối Q1. Điều này phản ánh tốc độ tăng trưởng 48,9%, tương đương 406 tỷ đô la về giá trị tuyệt đối, so với hiệu suất 829 tỷ đô la vào cuối năm 2022.

Đồng thời, khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày cũng tăng lên.Sau khi trải qua sự sụt giảm theo quý vào Quý 4 năm 2022 (-33%), nó đã tăng lên 77 tỷ USD vào Quý 1 năm 2023, tăng theo quý của 30%. Khối lượng giao dịch tăng trở lại vào tháng 1 năm 2023 khi thị trường phục hồi. Sau đó vào đầu tháng 3, khối lượng giao dịch tăng đột biến do sự biến động của thị trường do cuộc khủng hoảng ngân hàng gây ra.

tiêu đề cấp đầu tiên

02. Bitcoin tăng vọt, đạt tỷ suất sinh lợi dương 72,4%

Vào Q1 năm 2023, trong số tất cả các loại tài sản chính, Bitcoin đứng đầu danh sách với tỷ lệ hoàn vốn hàng quý là 72,4%, tiếp theo là Chỉ số Nasdaq (15,7%) và vàng (8,4%).

Vào tháng 4, Bitcoin đã vượt qua mức 30.000 đô la, một sự phục hồi thậm chí còn ấn tượng hơn mức tăng gần 20% của Chỉ số Nasdaq 100 (Bitcoin có xu hướng tăng song song với chỉ số) và phục hồi đồng tiền kỹ thuật số kể từ năm 2022. một loạt các sự cố liên quan đến tiền điện tử. Tuy nhiên, Bitcoin đã giảm hơn 50% so với mức cao nhất mọi thời đại vào tháng 11 năm 2021.

Không khó để thấy rằng ngay cả khi thất bại, đà tăng của bitcoin đã tăng lên trong tháng qua sau sự sụp đổ của ba ngân hàng Hoa Kỳ, khơi dậy một câu chuyện giữa những người đầu cơ giá lên bitcoin rằng nó mang lại một giải pháp thay thế hấp dẫn cho tài chính truyền thống.

Ở những nơi khác, thanh khoản giảm xuống mức thấp nhất trong 10 tháng sau khi các nhà tạo lập thị trường bị cắt quyền tiếp cận với nguồn vốn ngân hàng của Hoa Kỳ do Silvergate Capital (SI.US) và Signature Bank (SBNY.US) cung cấp, các nhà phân tích cho biết. phần. Khi khối lượng giao dịch giảm, biến động giá có thể xuất hiện nhiều hơn.

tiêu đề cấp đầu tiên

03. Stablecoin giảm 4,5%, $USDC và $BUSD mất nhiều nhất

Giá trị vốn hóa thị trường của 15 stablecoin hàng đầu đã giảm 4,5% (6,2 tỷ USD), do Paxos đóng cửa Binance USD ($BUSD) và sự kiện giảm giá ngắn hạn của USD Coin ($USDC) trong bối cảnh SVB sụp đổ.

Vào tháng 2 năm 2023, Cơ quan Dịch vụ Tài chính New York đã ra lệnh cho công ty phát hành stablecoin Paxos Trust Co. ngừng phát hành mã thông báo BUSD mới, nhưng hoạt động mua lại BUSD sẽ không bị ảnh hưởng. Sau thông báo tạm dừng phát hành BUSD, tâm lý FUD trên thị trường càng sâu sắc hơn, các vấn đề pháp lý đang ảnh hưởng đến giá của BNB và BUSD. Và BUSD cũng cho thấy hiện tượng tách rời nhẹ.

Vào tháng 3 năm 2023, sau khi Circle, một trong những công ty phát hành stablecoin lớn nhất trong giới tiền tệ, đã tweet rằng 3,3 tỷ đô la Mỹ trong số khoảng 40 tỷ đô la Mỹ dự trữ USDC của họ đã được lưu trữ tại Ngân hàng Thung lũng Silicon, giá USDC của nó đã giảm mạnh, khiến trạng thái neo tiếp tục mở rộng, và thậm chí gây ra một cuộc tháo chạy trên thị trường.

Tuy nhiên, Tether ($USDT), stablecoin lớn nhất, đã tiếp tục củng cố thị phần của mình, tăng mức vốn hóa thị trường lên 20,5% (13,6 tỷ USD). $USDC và $BUSD lần lượt mất 26,9% và 54,5%, xóa sạch mọi khoản lãi trong năm 2022.

tiêu đề cấp đầu tiên

04. Giá trị thị trường của DeFi tăng khoảng 65,2%, tương đương 29,6 tỷ đô la Mỹ

Giá trị thị trường của lĩnh vực DeFi đã tăng 65,2% trong quý 1 năm 2023, tương đương 29,6 tỷ USD. Chủ yếu được thúc đẩy bởi hiệu suất tốt của mã thông báo quản trị giao thức đặt cược thanh khoản.

Với việc hoàn thành nâng cấp Ethereum Shapella, vốn hóa thị trường của mã thông báo quản trị của giao thức đặt cược thanh khoản đã tăng 210,9% trong Q1. Hiện tại, nó đã vượt qua thỏa thuận cho vay và trở thành lĩnh vực lớn thứ ba của DeFi.

Đối với người dùng, đặt cược thanh khoản hấp dẫn ở các khía cạnh sau: thứ nhất, nó thân thiện với người dùng và không yêu cầu 32 ETH để tham gia xác minh mạng và hưởng lợi từ nó, đây là một sản phẩm có thu nhập cố định tương đối ổn định và an toàn; thứ hai là Mã thông báo đã cam kết có thể được rút bất cứ lúc nào mà không cần ngưỡng; thứ ba là giải phóng thanh khoản, từ đó nâng cao hiệu quả sử dụng vốn; thứ tư là người dùng không chỉ nhận được lợi ích xác minh mà còn có thể tham gia quản trị doanh thu.

Ngoài ra, đặt cược thanh khoản dự kiến ​​sẽ phát triển hơn nữa, vì tỷ lệ đặt cược ETH thấp hơn đáng kể so với các mã thông báo L1 khác. Hiện chỉ có 14% ETH được đặt cọc, trong khi 58% là mức trung bình cho L1 được đặt cọc. Sự đồng thuận của thị trường hiện tại là một khi nâng cấp Thượng Hải thành công và rủi ro thanh khoản cũng như sự không chắc chắn của thời gian khóa biến mất, sẽ có nhiều tiền hơn đổ vào thỏa thuận cam kết.

Các giao thức đặt cược thanh khoản trên thị trường hiện tại đang phải đối mặt với sự cạnh tranh khốc liệt và các sản phẩm mới cùng loại chủ yếu hoạt động theo ba hướng: một là hợp tác với các Dapp khác để cung cấp nhiều kịch bản ứng dụng hơn cho các mã thông báo phái sinh được tạo; hai là Phấn đấu để triển khai trên nhiều chuỗi L1 hơn để tối đa hóa TVL, thứ ba là tập trung nâng cao mức độ bảo mật của giao thức.

tiêu đề cấp đầu tiên

05. Thị trường NFT khởi sắc, Blur thay thế OpenSea trở thành thị trường giao dịch NFT lớn nhất

Khối lượng giao dịch NFT đã tăng mạnh trở lại, tăng từ 2,1 tỷ đô la trong quý 4 năm 2022 lên 4,5 tỷ đô la vào quý 1 năm 2023, tăng 68%.

Hầu hết khối lượng giao dịch NFT đến từ Blur, một thị trường giao dịch NFT mới sẽ ra mắt vào tháng 10 năm 2022. Chỉ mất 6 tháng để lật đổ cựu lãnh đạo thị trường OpenSea, tăng thị phần từ 52,8% vào tháng 12 năm 2022 lên 71,8% vào tháng 3 năm 2023. Trong khi đó, thị phần của OpenSea đã giảm từ 29,3% xuống 21,7% trong cùng kỳ.

Tất nhiên, hiệu suất của nền tảng Blur rất dẫn đầu, airdrop tiết kiệm ngân sách đã đóng một vai trò rất quan trọng trong đó. Nhưng điều thực sự giữ chân người dùng là hiệu suất tuyệt vời của Blur: nền tảng Blur đơn giản và trực quan, củng cố cơ sở hạ tầng NFT và cải thiện trải nghiệm của các nhà giao dịch chuyên nghiệp trên thị trường NFT. Thứ hai là nó hoạt động nhanh gấp mười lần so với các thị trường NFT khác, cho phép người dùng nhanh chóng nắm bắt các nguồn tài nguyên NFT khan hiếm. Sau đó, không có phí và tiền bản quyền tùy chỉnh nắm bắt chắc chắn nhu cầu chung của người dùng trên thị trường hiện tại. Blur còn được mệnh danh là "công cụ xem NFT tốt nhất" bởi tính chuyên nghiệp và tiện lợi của nó.

tiêu đề cấp đầu tiên

06. IEO mạnh mẽ của SUI, chuỗi công khai mới bị chặn và dài

Airdrop Aptos năm ngoái đã tạo ra một làn sóng nhiệt tình cho chuỗi công khai mới, kém hơn một chút so với chuỗi công khai Sui cùng tên của nó. Chúng ta đều biết rằng Sui và Aptos học cùng trường, cả hai đều đến từ Diễm của Facebook. Hơn nữa, cả hai đội đều khám phá và khởi chạy các chuỗi công khai mới dựa trên ngôn ngữ lập trình Diem Move.

So với airdrop, mặc dù nó có lợi thế là thu hút một lượng lớn người dùng cộng đồng và sự chú ý trong thời gian ngắn, nhưng nó cũng có nhược điểm là áp lực bán trên thị trường thứ cấp. Khi bên len quyết định làm theo Aptos, họ đã chọn IEO. Hiện tại, Binance, Bybit, OKX, Huobi và các sàn giao dịch lớn khác đã niêm yết SUI mã thông báo gốc của họ. Điều đáng chú ý là nếu bạn mua thành công $0,1 SUI trong sự kiện IEO, giờ đây bạn sẽ có tỷ lệ hoàn vốn cực cao! Thật đáng tiếc khi cộng đồng vòng tròn tiền tệ không tham gia thành công.

Tất nhiên, đối với đường đua chuỗi công khai, làm thế nào để kể câu chuyện về chuỗi công khai tốt, mô tả câu chuyện về chuỗi công khai vào hệ sinh thái và thực hiện nó là rất quan trọng. Ví dụ: các hợp đồng thông minh của Ethereum, Cosmos và Polkadot cho các tường thuật chuỗi chéo, Solana, tập trung vào hiệu suất cao và PlugChain, hoạt động trên đường dẫn kép của máy tiên tri và giao thức chuỗi chéo. Đối với SUI, nó tự nhiên có câu chuyện về chuỗi công khai của riêng mình. Về xu hướng công nghệ hoặc câu chuyện trong ngành, Sui tập trung vào tốc độ nhanh hơn, rẻ hơn và thân thiện hơn.

Nếu các chuỗi khối lớp 1 thành công, chúng phải cho phép các trường hợp sử dụng mới và trải nghiệm không ma sát. Sui thông qua mô hình dữ liệu dựa trên đối tượng của nó, bộ công cụ mở rộng có thể bỏ qua sự đồng thuận để giao dịch nhanh và cấp khả năng lưu trữ các giá trị dữ liệu tùy ý, đây rõ ràng là lợi thế kỹ thuật của tính nguyên bản của Sui. Ngoài ra, Sui cho phép các quyền ký giao dịch kiểu Android và PTB, các tính năng hỗ trợ xử lý hàng loạt quy mô lớn các giao dịch có thể kết hợp nguyên tử.

Trên thực tế, tiềm năng phát triển của chuỗi công khai là rất lớn, nhưng con đường còn dài và khó khăn, biết thì dễ hơn làm. Câu chuyện về mọi chuỗi công khai thành công đều dựa trên vô số lần đánh bóng kỹ thuật cả ngày lẫn đêm và một chu kỳ phát triển dài. Và chuỗi công khai thực sự có thể dẫn đầu vòng tường thuật tiếp theo của ngành phải xây dựng lại những thứ mới dựa trên logic của tiền điện tử, thay vì tối ưu hóa những thứ hiện có để thêm kem vào bánh.

Phần kết luận:

Phần kết luận:Nửa đầu năm 2023 của tiền điện tử đã để lại cho hầu hết những người thực hành tiền mã hóa trong đó những cảm xúc lẫn lộn. Một mặt, một số ngân hàng ở Hoa Kỳ đã gặp khủng hoảng và các cơ quan quản lý tiếp tục ngăn chặn các sàn giao dịch tập trung, điều này đã ảnh hưởng đến niềm tin của thị trường; nhưng mặt khác, các tài sản mã hóa được đại diện bởi BTC và ETH đã hoạt động khá tốt trong thị trường thứ cấp. Ngoài các yếu tố về giá, chúng tôi cũng tin rằng nhiều tín hiệu trong không gian tiền điện tử đang cho thấy dấu hiệu phục hồi và tăng trưởng mạnh mẽ. Cùng với làn sóng Web3.0 ở Hồng Kông, nó cũng đã mang lại sức sống mới cho thị trường mã hóa.