Đi sâu vào Synthetix V3: Tính năng, Lợi ích và Kế hoạch Tương lai
Tiêu đề gốc: "Synthetix V3 là gì?"
Phần tổng hợp gốc: Kxp, BlockBeats
Phần tổng hợp gốc: Kxp, BlockBeats
Synthetix V3 đại diện cho một cột mốc quan trọng đối với giao thức khi nó trải qua một cuộc đại tu hoàn chỉnh để trở thành một nền tảng thanh khoản phái sinh không cần cấp phép cho thế hệ tiếp theo của các sản phẩm tài chính trực tuyến.
tiêu đề cấp đầu tiên
Synthetix là gì?
Synthetix là một lớp thanh khoản phi tập trung, được xây dựng trên Ethereum và Optimism, cung cấp năng lượng cho một số giao thức thú vị nhất trong DeFi với các phụ trợ thanh khoản.
Người đặt cược cung cấp tính thanh khoản để hỗ trợ một loạt tài sản tổng hợp và kết quả là kiếm được phần thưởng cũng như lợi nhuận thị trường. Tính thanh khoản này cung cấp sự đảm bảo về giá tiên tri để giao dịch tài sản tổng hợp và hợp đồng tương lai vĩnh viễn, loại bỏ nhu cầu về sổ đặt hàng và đối tác truyền thống. Kết quả là, tính thanh khoản trở nên có thể kết hợp và thay thế được giữa các thị trường và sự trượt giá truyền thống bị loại bỏ.
Thanh khoản Synthetix hiện hỗ trợ hai tài sản tổng hợp chính, tổng hợp giao ngay và hợp đồng tương lai vĩnh viễn:
· Tổng hợp giao ngay theo dõi giá trị của các tài sản thực như Tiền điện tử, tiền tệ fiat và hàng hóa, cho phép người dùng tiếp xúc với nhiều tài sản mà không cần phải nắm giữ tài sản cơ bản
· Perp là một nền tảng giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh viễn phi tập trung sử dụng thanh khoản Synthetix làm đối tác cho các nhà giao dịch, cung cấp tính thanh khoản sâu và phí xử lý thấp. Người đặt cược (Perp LP) sẽ chịu rủi ro về hiệu suất kết hợp của tất cả các nhà giao dịch, đồng thời kiếm được phí giao dịch.
· Máy tiên tri ngoài chuỗi giảm phí xử lý xuống 5-10 điểm cơ bản và công cụ quản lý rủi ro đảm bảo tính trung lập của thị trường trong dài hạn.
· Tỷ lệ tài trợ và cơ chế phí bảo hiểm/chiết khấu khuyến khích các nhà giao dịch cân bằng thị trường để đạt được tính trung lập của đồng bằng.
tiêu đề cấp đầu tiên
Sơ lược về lịch sử của Synthetix
Synthetix đã trải qua nhiều lần lặp lại và thay đổi để trở thành như ngày nay. Hành trình này bắt đầu với Havven, một giao thức tương tự như MakerDAO (trước khi MKR giới thiệu DAI đa thế chấp). Havven là một giao thức stablecoin được hỗ trợ bởi Havven Token, sau này được đổi tên thành Synthetix như một giao thức giao dịch tổng hợp giao ngay. Trong những ngày đầu của DeFi, giao thức đã nhận ra nhu cầu về thanh khoản sâu và phí thấp. Sau đó, Synthetix dần dần phát triển từ một thỏa thuận phái sinh hướng đến người dùng thành một thỏa thuận tập trung vào việc cung cấp và tăng trưởng thanh khoản và các công cụ phái sinh.
tiêu đề cấp đầu tiên
Synthetix V3 là gì
Synthetix V3 là một bản đại tu hoàn chỉnh của giao thức từ đầu. Nó đạt được mục tiêu mà Synthetix đã đặt ra từ lâu: một nền tảng thanh khoản phái sinh không cần cấp phép để cung cấp năng lượng cho thế hệ sản phẩm tài chính trực tuyến tiếp theo. Với sự ra mắt của V3, Synthetix sẽ là lớp thanh khoản mà bất kỳ thị trường phái sinh nào cũng có thể xây dựng trên đó.
tiêu đề cấp đầu tiên
Tầm nhìn dài hạn cho Synthetix V3
Synthetix có hai đề xuất giá trị chính dưới dạng lớp thanh khoản:
· Đối với người đặt cược: Cung cấp một loạt các pool/kho tiền để gửi vào, được liên kết với một loạt các thị trường phái sinh, do đó có thể chọn mức độ và loại tiếp xúc thị trường cũng như lợi nhuận kỳ vọng
· Đối với giao thức: một loạt các nhóm/kho vốn được sử dụng để cung cấp tài sản thế chấp cho các thị trường phái sinh mới hoặc cung cấp các công cụ để tạo các nhóm vốn và thu hút tài sản thế chấp cũng như trao phần thưởng.
V3 tập trung vào bốn lĩnh vực chính:
1. Lớp thanh khoản cho các công cụ phái sinh DeFi: Thúc đẩy thế hệ tiếp theo của các công cụ phái sinh không cần cấp phép
2. Đặt cược nhiều tài sản thế chấp để trao quyền cho những người đặt cược
3. Hệ thống có thể kết hợp, thân thiện với nhà phát triển
4. Thuộc về tương lai của chuỗi chéo
Lớp thanh khoản cho các công cụ phái sinh DeFi: Tạo sức mạnh cho thế hệ tiếp theo của các công cụ phái sinh không cần cấp phép
V3 hiện thực hóa tầm nhìn dài hạn của Synthetix là trở thành một nền tảng cung cấp thanh khoản không cần cấp phép, cung cấp cho các nhà xây dựng các công cụ để dễ dàng tạo ra các dẫn xuất tài chính mới.
Việc tung ra một giao thức phái sinh có thể là một thách thức, thường phải đối mặt với vấn đề khởi đầu khó khăn là cần thu hút tài sản thế chấp. Với Synthetix, các nhà phát triển có thể tạo thị trường mới và kết nối liền mạch với các nhóm tài sản thế chấp hiện có. Bằng cách này, hầu như bất kỳ giao thức phái sinh nào cũng có thể được xây dựng trên Synthetix V3 thay vì bắt đầu từ đầu.
Việc tạo Pools/Vaults/Markets ban đầu sẽ được quản lý Synthetix quản lý và chuyển sang triển khai hoàn toàn không cần cấp phép theo thời gian. Người ta thậm chí có thể nói rằng Synthetix cung cấp tính thanh khoản như một dịch vụ, vì các giao thức mới tìm cách bổ sung tính thanh khoản cho các công cụ phái sinh trên chuỗi có thể được xây dựng dễ dàng và hiệu quả trên Synthetix.
V3 sẽ biến Synthetix thành một hệ sinh thái đa thị trường bao gồm hợp đồng tương lai vĩnh viễn, giao ngay, quyền chọn, bảo hiểm, quyền chọn kỳ lạ, v.v., tất cả đều được hỗ trợ bởi nhiều nhóm nợ
Synthetix hoan nghênh các nhà xây dựng tận dụng giao thức của nó và nuôi dưỡng cộng đồng của họ để thành công, điều này rất thú vị đối với cả hệ sinh thái Synthetix và Ethereum.
Đặt cược nhiều tài sản thế chấp Trao quyền cho người đặt cược
V3 tạo ra một hệ thống ngân quỹ phổ quát không bị giới hạn bởi loại tài sản thế chấp. Mỗi kho tiền hỗ trợ một tài sản thế chấp riêng biệt, nhưng các kho tiền có thể được kết hợp thành các nhóm được liên kết với một hoặc nhiều thị trường. Tất cả tài sản thế chấp bên ngoài sẽ được tích hợp vào giao thức thông qua quản trị Synthetix.
Hệ thống quỹ và ngân quỹ mới có ba ưu điểm chính:
1. Quản lý rủi ro tốt hơn: các nhóm quỹ được liên kết với các thị trường cụ thể và do đó có các rủi ro cụ thể
2. Khả năng phòng ngừa rủi ro tốt hơn: nhóm quỹ được kết nối với một thị trường cụ thể để phòng ngừa rủi ro chính xác
3. Phạm vi tài sản thế chấp lớn hơn: người đặt cược có thể đặt cược bất kỳ tài sản nào mà nhóm chọn chấp nhận
Những người đặt cược có thể phân bổ vốn của họ cho ngày càng nhiều nhóm, điều này mang lại cho những người đặt cược nhiều quyền kiểm soát hơn đối với tín dụng vì hệ thống V3 cung cấp nhiều tùy chọn hơn cho tính thanh khoản và bảo hiểm rủi ro.
Trải nghiệm nhà phát triển đơn giản hơn, sạch hơn
Mục tiêu cốt lõi của V3 là làm cho hệ thống Synthetix hiệu quả hơn, đơn giản hơn và cung cấp trải nghiệm người dùng được tối ưu hóa hơn bằng cách tối ưu hóa và dọn dẹp các giải pháp cũ.
Các nhà phát triển không còn cần phải là chuyên gia Synthetix để hiểu cách xây dựng trên Synthetix. Thay vào đó, vô số công cụ dành cho nhà phát triển, hộp cát và hướng dẫn giúp việc xây dựng trên V3 trở nên dễ dàng hơn bao giờ hết và họ chỉ cần suy nghĩ về thị trường mà họ muốn xây dựng.
Thuộc về tương lai của chuỗi chéo
Synthetix V3 sẽ có thể được triển khai trên bất kỳ chuỗi nào tương thích với EVM để hỗ trợ các tài sản tổng hợp trên bất kỳ chuỗi nào.
tiêu đề cấp đầu tiên
Đường đến Synthetix V3
Synthetix V3 sẽ được triển khai theo từng giai đoạn trong vài tháng tới, với việc người dùng đang dần chuyển đổi từ các hệ thống V2 X hiện tại sang V3. Các tính năng được thảo luận trong phần tiếp theo [Đi sâu về các tính năng của Synthetix V3] sẽ không khả dụng cho công chúng trong lần phát hành đầu tiên. Hệ thống V3 được tối ưu hóa cho tính mô đun, vì vậy phạm vi và thứ tự các chức năng của nó đang được tối ưu hóa và sẽ dựa vào quản trị Synthetix. Tuy nhiên, điều quan trọng là phải hiểu các công việc khác nhau đang diễn ra bên trong Synthetix V3.
· Giai đoạn ban đầu - Hợp đồng cốt lõi Synthetix V3 đã được khởi chạy trên mạng chính, mặc dù đây mới chỉ là khởi đầu của con đường đến V3. Trong lần nâng cấp này, nhiều chức năng chưa khả dụng, nhưng nền tảng đã được thiết lập. Chức năng hiện tại là mượn stablecoin snxUSD mới làm tài sản thế chấp snx, sẽ được sử dụng trong thị trường tích hợp trong tương lai.
Hệ thống tương thích với nhiều tài sản thế chấp - V3 tạo ra một hệ thống kho tiền thế chấp cho mục đích chung tương thích với nhiều loại tài sản thế chấp. Quản trị Synthetix sẽ quyết định tài sản nào được hỗ trợ làm tài sản thế chấp ngoài SNX và ETH hiện tại.
· Thị trường giao ngay V3 - Thị trường đầu tiên dự kiến ra mắt trong V3 là Thị trường giao ngay. Các thị trường này cho phép tạo và giao dịch các synth tại chỗ được thực hiện hoàn toàn trên Synthetix V3. Cùng với nhau, các ưu đãi thị trường bao bọc và thị trường giao ngay sẽ tạo ra một thị trường trung lập về đồng bằng có thể hỗ trợ bất kỳ tài sản tổng hợp có thể bao bọc ERC-20 nào.
Các loại đơn đặt hàng: Đơn đặt hàng nguyên tử, Đơn đặt hàng không đồng bộ, Đóng gói & Mở gói (Wrapper), để tìm hiểu thêm về thị trường giao ngay V3, vui lòng truy cậpMô tả điểm。
Perps V3 - Xây dựng hợp đồng vĩnh viễn Synthetix trên cơ sở hạ tầng V3.
Các tính năng mới: Ký quỹ chéo gốc, các loại tài sản thế chấp ký quỹ mở rộng, phí gas thấp hơn dựa trên cơ sở hạ tầng mới, tích hợp tiên tri tương thích cao, v.v. Tất cả những điều này đều phụ thuộc nhiều vào quản trị, mặc dù đây là những dự án R&D từ CC/Community.
· Thị trường truyền thống chạy trên V3 - "Thị trường truyền thống" bao gồm tất cả các tài sản tổng hợp và thanh khoản trong hệ thống V2 X. Việc di chuyển nó sang Synthetix V3 yêu cầu giới thiệu một "thị trường truyền thống" trong Synthetix V3 nơi những người đặt cược V3 có thể đặt cược. Việc sử dụng thị trường này là một giải pháp tạm thời cho đến khi tất cả nội dung tổng hợp được chuyển đổi hoàn toàn sang thị trường V3 gốc. Những người đặt cược sẽ có thể chuyển vị trí của họ sang Synthetix V3 sau khi thị trường truyền thống đi vào hoạt động.
· Bộ truyền tài sản tổng hợp và chuỗi chéo - Vì V3 hoàn toàn tương thích với EVM nên nó có thể được triển khai trên bất kỳ chuỗi nào tương thích với EVM. Thanh khoản có thể được cung cấp trên các chuỗi, trong khi tài sản/thị trường tổng hợp không bị giới hạn trong một chuỗi.
tiêu đề cấp đầu tiên
Phân tích chuyên sâu các chức năng của Synthetix V3
Tạo thị trường: Hệ thống V3 được xây dựng xung quanh các thị trường, đây là một khái niệm trừu tượng chung cho phép các sản phẩm được xây dựng dựa trên giao thức. Thị trường quy định logic định giá được sử dụng cho tài sản cơ bản.
Ví dụ về thị trường: thị trường giao ngay, thị trường tương lai, quyền chọn, khoản vay, v.v.
Tạo tài sản: Tài sản tổng hợp mới có thể được triển khai bằng cách sử dụng logic định giá thị trường và luồng dữ liệu giá. Trong V2X, những tài sản này yêu cầu sự chấp thuận của ban quản trị, nhưng chẳng bao lâu nữa chúng sẽ chỉ cần dựa vào logic thị trường cần thiết và hỗ trợ dữ liệu giá.
Ví dụ về tài sản: BTC giao ngay, ETH giao ngay, ETH Perp, BTC Perp, Quyền chọn ETH, v.v.
· Cross-chain Synthetix: Hệ thống V3 tương thích với bất kỳ chuỗi tương thích EVM nào. Nó đã được xây dựng như một kết nối liên chuỗi, với tính thanh khoản liên chuỗi và chia sẻ phí, một bộ truyền tài sản tổng hợp và nhiều cải tiến chức năng quan trọng khác.
Các bộ truyền tài sản tổng hợp hiệu quả hơn các giải pháp bắc cầu xuyên chuỗi dựa trên AMM vì không có sự trượt giá do tính thanh khoản kém trên chuỗi mục tiêu. Tài sản tổng hợp chỉ được đốt cháy trên một chuỗi và đúc trên chuỗi kia.
Đặt cược nhiều tài sản thế chấp: V3 là tài sản thế chấp không phân biệt, cho phép quản trị sử dụng bất kỳ tài sản thế chấp nào để hỗ trợ tài sản tổng hợp. Điều này sẽ làm tăng tính thanh khoản của sUSD và các thị trường được Synthetix hỗ trợ. Các lựa chọn tài sản thế chấp sẽ có các biến có thể điều chỉnh, chẳng hạn như các yêu cầu về tài sản thế chấp và phần thưởng có thể được điều chỉnh bởi quản trị.
Cho vay Synthetix: Giờ đây, người dùng có thể cung cấp tài sản thế chấp cho hệ thống để tạo sUSD mà không phải chịu rủi ro về nhóm nợ và không phải trả bất kỳ khoản lãi hoặc phí phát hành nào.
Nhóm nợ thanh khoản khác biệt: Thay vì ủy thác tài sản thế chấp cho toàn bộ nhóm nợ như trong V2X, người dùng có thể chọn nhóm mà họ muốn cung cấp tài sản thế chấp và sau đó quyết định thị trường và tài sản nào trong các nhóm đó sẽ hỗ trợ. Điều này mang lại cho các nhà đầu tư quyền kiểm soát nhiều hơn đối với tín dụng của họ và cho phép họ hỗ trợ các thị trường có thể bị quản trị coi là quá rủi ro do thực tế là tất cả thanh khoản đều là một nhóm nợ duy nhất.
Ví dụ: Những người đặt cược không thích rủi ro có thể ủy thác tín dụng của họ cho các nhóm chỉ hỗ trợ thị trường Perp ETH và BTC, thay vì thị trường Perp dài hạn.
Ví dụ: Chọn giá thấp nhất cho Bitcoin giao ngay dựa trên giá trung bình theo thời gian (TWAP) của Chainlink, Pyth và Uniswap.
Ví dụ: Chọn giá thấp nhất cho Bitcoin giao ngay dựa trên giá trung bình theo thời gian (TWAP) của Chainlink, Pyth và Uniswap.
Trình quản lý phần thưởng: Người tạo nhóm có thể đính kèm các công cụ phân phối phần thưởng vào kho tiền để khuyến khích các nhà cung cấp thanh khoản cho các loại tài sản thế chấp cụ thể. Phần thưởng có thể đến từ phí thị trường, phân phối mã thông báo hoặc bất kỳ thứ gì khác.
liên kết gốc
· SIP-305: Staking Incentives (V3)
· SIP-306: Collateral Migration (V3)
· SIP-307: Proxy Router Architecture (V3)
· SIP-308: Market-provided Collateral (V3)
