Tác giả gốc:2022: Crypto VC Comes Down to Earth

tiêu đề cấp đầu tiên

Giới thiệu

Vào năm 2022, các VC tiền điện tử đã đầu tư tổng cộng 30 tỷ đô la vào các công ty khởi nghiệp tiền điện tử, rất gần với con số 31 tỷ đô la vào năm 2021. Trong số đó, hầu hết các hồ sơ đầu tư xảy ra trong nửa đầu năm nay.Do hoạt động kém của môi trường vĩ mô và thị trường mã hóa trong nửa cuối năm, các hồ sơ đầu tư trong quý 3 và quý 4 đã giảm đáng kể. trong quý 4, số lượng và số tiền đầu tư của VC đều tăng gấp đôi, đạt mức thấp mới trong hai năm qua. Trong xu hướng đầu tư mới, ngày càng có nhiều tổ chức thích đầu tư vào các công ty ở giai đoạn cuối, trong khi hồ sơ đầu tư trước vòng hạt giống tiếp tục xu hướng giảm trong nhiều năm. Trong bối cảnh đầu tư, số lượng công ty trong danh mục Web3 chiếm số lượng lớn nhất và các công ty tham gia xây dựng các công cụ giao dịch và đầu tư đã huy động được nhiều tiền nhất.

tiêu đề phụ

Số lượng đầu tư VC và số tiền đầu tư

Xét về số lượng và số lượng giao dịch đầu tư, năm 2022 đứng thứ hai trong lịch sử tiền điện tử VC, chỉ đứng sau năm 2021.

Trong quý đầu tiên của năm 2022, ngành công nghiệp tiền điện tử VC đã đạt mức cao kỷ lục với 13 tỷ đô la Mỹ đầu tư và 1.100 giao dịch. sự quan tâm của các nhà đầu tư đối với lĩnh vực tiền điện tử Lãi suất đầu tư đã giảm đáng kể, số lượng giao dịch Crypto VC và số tiền đầu tư cũng bắt đầu giảm liên tục. cùng kỳ năm 2018.

tiêu đề phụ

Xu hướng phát triển của đầu tư mạo hiểm tiếp tục theo hiệu suất giá của Bitcoin, giá Bitcoin đã chạm mức thấp trong những năm gần đây vào quý 4 năm 2022 và đầu tư mạo hiểm cũng đạt mức thấp trong quý 4.

tiêu đề phụ

Giai đoạn đầu tư VC

Khi kiểm tra số lượng đầu tư theo giai đoạn phát triển, sự sụt giảm trong các giao dịch đầu tư liên quan đến phát triển giai đoạn đầu đặc biệt rõ rệt, với quý 4 năm 2022 là quý đầu tiên được ghi nhận có nhiều giao dịch ở giai đoạn cuối hơn so với giao dịch trước giai đoạn đầu.

tiêu đề phụ

Định giá và quy mô giao dịch

Trong khi định giá của các công ty tiền điện tử giảm trong quý IV, thì định giá của thị trường vốn mạo hiểm nói chung lại tăng nhẹ.

tiêu đề phụ

lãnh thổ đầu tư

Tuy nhiên, xét về số tiền đầu tư, các công ty khởi nghiệp tham gia vào các "thương vụ" nhận được số tiền đầu tư lớn nhất so với giai đoạn đầu tư nhỏ hơn và sớm hơn trong danh mục Web3, điều này cho thấy phân khúc công nghiệp mới nổi của Web3 và Tường thuật là trong giai đoạn trứng nước của nó.

tiêu đề phụ

Giai đoạn và hạng mục đầu tư

Khi chúng tôi phân chia các giao dịch đầu tư theo danh mục ngành và giai đoạn phát triển, chúng tôi có thể thấy rằng phần lớn khoản đầu tư được đầu tư vào các công ty Web3 trong giai đoạn phát triển ban đầu. Hơn 50% khoản đầu tư vào Web3, Ví, Quyền riêng tư/Bảo mật, Tuân thủ và Khai thác là ở dạng hạt giống và tiền hạt giống, và 60% khoản đầu tư vào giao dịch và dữ liệu là ở Vòng A và hơn thế nữa.

Hoa Kỳ tiếp tục thống trị thị trường Crypto VC, với hơn 40% giao dịch đầu tư dành cho các công ty khởi nghiệp có trụ sở tại Hoa Kỳ.

tiêu đề phụ

Quỹ VC tiền điện tử

Trong môi trường vĩ mô hiện tại, các tổ chức đầu tư khó huy động vốn do các nhà đầu tư xem xét lại rủi ro đầu tư hoặc rút tiền trực tiếp, đặc biệt là với sự sụt giảm giá tài sản mã hóa và hỗn loạn thị trường, điều này càng làm trầm trọng thêm tình trạng này. Quý 4 năm 2022, cả số lượng quỹ VC được mã hóa và tổng số tiền huy động được từ các quỹ mã hóa đều đạt mức thấp mới trong hai năm qua.

tiêu đề cấp đầu tiên

những điểm chính

• những điểm chính

• Năm 2022 là một năm quan trọng đối với các VC tiền điện tử và mặc dù lãi suất đầu tư đã giảm trong suốt cả năm, hiệu suất của thị trường VC trong suốt năm 2022 vẫn ngang bằng với mức bùng nổ của năm 2021, cho thấy rằng mặc dù giá tài sản nhìn chung giảm nhưng vẫn tiếp tục đà thịnh vượng vào năm 2021. Điều đó nói rằng, sự sụt giảm liên tục về số lượng giao dịch, giá trị đầu tư và huy động vốn báo hiệu một giai đoạn khó khăn phía trước cho tất cả các bên liên quan.

• Môi trường trong ngành tiền điện tử VC đã trở nên rất khó khăn đối với những người sáng lập và nhà đầu tư dự án. Do sự sụp đổ của giá tài sản và một số cơ sở hạ tầng, toàn bộ thị trường tài sản mã hóa đã bị gián đoạn nghiêm trọng, đồng thời, sự thay đổi kinh tế vĩ mô và sự không chắc chắn của chính sách tiền tệ đã cản trở việc phân bổ các quỹ đầu tư mạo hiểm mã hóa. Đầu tư chạm mức thấp nhất trong gần hai năm. Việc giảm dòng vốn cho các VC tiền điện tử đã dẫn đến việc giảm đầu tư vào các công ty khởi nghiệp. Việc thắt chặt vốn này đã dẫn đến việc định giá dự án thấp hơn và yêu cầu của nhà đầu tư khắt khe hơn. Những yếu tố này kết hợp lại đã làm cho môi trường tài trợ cho các doanh nhân tiền điện tử trở nên khó khăn hơn. Vào năm 2023, các công ty khởi nghiệp nên tập trung vào các nguyên tắc cơ bản, kiểm soát chi phí hoạt động và tăng doanh thu.

• Các giao dịch đầu tư tiền hạt giống đã giảm trong nhiều năm. Vào quý 4 năm 2022, số lượng giao dịch đầu tư giai đoạn cuối lần đầu tiên vượt quá số lượng giao dịch tiền hạt giống. ít sản phẩm mới hơn trong tương lai.

• Khoản đầu tư vào lĩnh vực Web3 chiếm đa số, và khoản đầu tư liên quan đến “giao dịch” chiếm tỷ lệ cao hơn. Tài trợ trong không gian Web3 tiếp tục dẫn đầu khoản đầu tư của VC, chiếm hơn 30% tổng số giao dịch đã hoàn thành trong Quý 4 năm 2022 và một số lượng lớn các công ty ở giai đoạn đầu đang xây dựng trong không gian Web3, đặc biệt là trong lĩnh vực con NFT. Ngoài ra, các công ty xây dựng nền tảng và công cụ để giao dịch và đầu tư tiếp tục thống trị về số tiền tài trợ, thể hiện tầm quan trọng và sự trưởng thành ngày càng tăng của cơ sở hạ tầng thị trường trong hệ sinh thái tiền điện tử.